李 峰 吳海霞

一般認(rèn)為，人民幣國(guó)際化地域發(fā)展要經(jīng)歷周邊化、區(qū)域化和全球化三個(gè)階段，①邱晟晏、邱嘉鋒:“人民幣國(guó)際化的路徑與措施探討”，《學(xué)術(shù)交流》，2014年，第5期，第107～111頁(yè)。人民幣清算行建設(shè)路徑也表明人民幣國(guó)際化遵循從周邊向歐美擴(kuò)散的策略。非洲人民幣國(guó)際化因量級(jí)較小常常被忽視，但非洲國(guó)家對(duì)人民幣持積極態(tài)度，潛力巨大，作為人民幣國(guó)際化不可或缺的一環(huán)，具有重要的戰(zhàn)略意義。

一、非洲人民幣國(guó)際化現(xiàn)狀

(一)非洲國(guó)家認(rèn)可和支持人民幣國(guó)際化。非洲國(guó)家存在外匯儲(chǔ)備多元化、分散風(fēng)險(xiǎn)的需要，其政府和中央銀行對(duì)人民幣國(guó)際化持積極態(tài)度。全球24個(gè)公開宣布持有人民幣的國(guó)家中，非洲占6個(gè)，即尼日利亞、南非、肯尼亞、加納、安哥拉和坦桑尼亞，反映了非洲對(duì)人民幣國(guó)際化的信心。②Razia Khan，“China-Africa– CNY Internationalization”，https://research.standardchartered.com/configuration/.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年4月9日)南非是非洲最發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體。金磚五國(guó)共同簽署《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制多邊本幣授信總協(xié)議》，實(shí)現(xiàn)了五國(guó)間通過(guò)本幣授信支持短期流動(dòng)性。③劉晨、毛曉曉:“金磚國(guó)家將簽署協(xié)議推動(dòng)國(guó)家間本幣結(jié)算與貸款業(yè)務(wù)”，http://www.cdb.com.cn/web/NewsInfo.asp?NewsId=4036.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年3月29日)中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川與南非儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)吉爾·馬庫(kù)司(Gill Marcus)2013年3月26日簽署《中國(guó)人民銀行代理南非儲(chǔ)備銀行投資中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的代理投資協(xié)議》④中國(guó)人民銀行:“中國(guó)人民銀行與南非儲(chǔ)備銀行簽署代理投資協(xié)議”，http://www.pbc.gov.cn/publish/zhengcehuobisi/.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年3月26日)，南非儲(chǔ)備銀行副行長(zhǎng)丹尼爾·米內(nèi)勒(Daniel Mminele)2013年11月5日宣布獲中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，將外匯儲(chǔ)備15億美元(合93億人民幣)投資中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)，占南非外匯儲(chǔ)備3%，⑤Daniel Mminele，“Address by the Deputy Governor of the South African Reserve Bank，at the Standard Bank 5th African Central Bank Reserves Management Conference”，http://www.polity.org.za/article/.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年11月5日)其后南非儲(chǔ)備銀行啟動(dòng)人民幣債券投資，實(shí)現(xiàn)了非洲國(guó)家人民幣在岸市場(chǎng)投資零的突破。中國(guó)人民銀行與南非儲(chǔ)備銀行2015年4月10日簽署了規(guī)模為300億元人民幣(合540億南非蘭特)的雙邊本幣互換協(xié)議，有效期三年。①中國(guó)人民銀行:“中南(非)兩國(guó)央行簽署雙邊本幣互換協(xié)議”，http://www.pbc.gov.cn/publish/goutongjiaoliu/.(上網(wǎng)時(shí)間:2015年4月10日)南非是與中國(guó)簽署貨幣互換協(xié)議的首個(gè)非洲國(guó)家，有助于中南之間相互提供流動(dòng)性支持，拓寬公開市場(chǎng)操作空間，推動(dòng)人民幣業(yè)務(wù)在南非的發(fā)展，提升人民幣在非洲貨幣體系中的地位。尼日利亞2014年取代南非成為非洲第一大經(jīng)濟(jì)體。尼央行2011年1月1日決定，中尼雙邊貿(mào)易可采用人民幣報(bào)價(jià)，人民幣可在尼外匯市場(chǎng)交易，尼從中國(guó)進(jìn)口可用人民幣結(jié)算，允許用人民幣來(lái)尼投資。②彭成宙:“人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的非洲之路”，http://www.fmprc.gov.cn/zflt/chn/zfgx/zfgxjmhz/t868465.htm.(上網(wǎng)時(shí)間:2015年7月14日)尼央行行長(zhǎng)拉米多·薩努西(Lamido Sanusi)2011年9月5日宣布將人民幣納入外匯儲(chǔ)備，占比在5%～10%之間。③Fion Li，Sophie Leung，“Nigeria Plans to Buy Yuan as soon as Possible”，http://www.bloomberg.com/news/articles/.(上網(wǎng)時(shí)間:2011年9月7日)中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行2012年7月26日在香港發(fā)行25億元人民幣債券，尼央行和坦桑尼亞央行共認(rèn)購(gòu)5億元。④胡蓉萍:“人民幣國(guó)際化再下一城非洲國(guó)家納人民幣債券入外儲(chǔ)”，《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》，2012年8月6日，第7版。2014年初尼央行宣布將更多外匯儲(chǔ)備換成人民幣。⑤Maria Levitov，“Nigeria Central Bank to Move More Currency Reserves in Yuan”，http://www.bloomberg.com/news/articles/.(上網(wǎng)時(shí)間:2014年1月28日)其他非洲國(guó)家中，加納央行2014年1月要求商業(yè)銀行開辦塞地與人民幣直兌業(yè)務(wù)，⑥Moses Mozart Dzawu，“Ghana Will Allow Trading in Chinese Yuan This Year”，http://www.bloomberg.com/news/articles/.(上網(wǎng)時(shí)間:2014年1月13日)5月要求商業(yè)銀行在央行開設(shè)人民幣賬戶，加納銀行行長(zhǎng)亨利·瓦姆帕(Henry Wampah)6月表示人民幣成為日元外加納第二個(gè)亞洲結(jié)算貨幣，并將人民幣作為儲(chǔ)備貨幣;津巴布韋2014年1月29日宣布人民幣為九種法定貨幣之一;⑦Kitsepile Nyathi，“Zimbabweans to Use Nine Different Currencies”，http://mobile.nation.co.ke/news/.(上網(wǎng)時(shí)間:2014年1月30日)肯尼亞總統(tǒng)肯雅塔2013年8月訪華期間，提出希望中國(guó)幫助肯尼亞建設(shè)人民幣清算中心;⑧James Macharia，Ron Askew，“Kenya Signs Infrastructure，Energy Deals Worth$5 Bln with China”，http://www.trust.org/item/20130819172512-7u1kr/.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年8月19日)安哥拉央行2011年即表示外匯儲(chǔ)備中將包括人民幣。⑨Moran Zhang，“China’s Yuan Internationalization:Africa Eyeing Dim Sum Bond Market”，http://www.ibtimes.com/.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年4月10日)

國(guó)際儲(chǔ)備貨幣地位取決于發(fā)行國(guó)主權(quán)信用、在國(guó)際貿(mào)易中使用范圍以及發(fā)行國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模和長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力。中國(guó)儲(chǔ)蓄率高，人民幣中長(zhǎng)期有升值預(yù)期[10]Ronald I.McKinnon，The Unloved Dollar Standard:From Bretton Woods to the Rise of China，Oxford and New York:Oxford University Press，2013.，有人認(rèn)為國(guó)際貨幣體系將進(jìn)入美元、歐元和人民幣的三極時(shí)代[11]Fratzscher，M.and A.Mehl，“China’s Dominance Hypothesis and the Emergence of a Tri-Polar Global Currency System”，CEPR Discussion Paper，No.8671，2011.。當(dāng)前中國(guó)資本市場(chǎng)沒有完全開放，將人民幣納入外匯儲(chǔ)備需要政府間特殊安排，非洲主要通過(guò)香港市場(chǎng)和中國(guó)銀行間債券市場(chǎng)完成人民幣投資。非洲國(guó)家支持人民幣國(guó)際化，說(shuō)明人民幣在國(guó)際上被認(rèn)可的范圍不斷擴(kuò)大，被接受的程度不斷提高，影響力從周邊擴(kuò)展到全球，從結(jié)算貨幣擴(kuò)展為儲(chǔ)備貨幣。非洲國(guó)家將人民幣納入外匯儲(chǔ)備，主要考慮之一是人民幣利率高于其他儲(chǔ)備貨幣。作為人民幣發(fā)行基礎(chǔ)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，短期有下行風(fēng)險(xiǎn)，加上美聯(lián)儲(chǔ)退出量寬和加息預(yù)期帶動(dòng)美元升值，增加了人民幣貶值壓力，但中長(zhǎng)期看中國(guó)經(jīng)濟(jì)有望保持7%左右的增速，在主要經(jīng)濟(jì)體中增長(zhǎng)最快，也遠(yuǎn)高于美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速，中國(guó)在全球資本輸出、對(duì)外貿(mào)易份額仍在持續(xù)提升，新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)轉(zhuǎn)型也是人民幣中長(zhǎng)期升值支撐力量。

(二)人民幣產(chǎn)品體系和清算網(wǎng)絡(luò)初步形成。人民幣國(guó)際化是國(guó)家戰(zhàn)略，關(guān)系國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與發(fā)展大局，未來(lái)人民幣成為國(guó)際貨幣是大勢(shì)所趨。非洲人民幣國(guó)際化有利于促進(jìn)和推動(dòng)中非貿(mào)易和投資合作，有助于非洲社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。作為中國(guó)最國(guó)際化的國(guó)有商業(yè)銀行，中國(guó)銀行積極執(zhí)行人民幣國(guó)際化的國(guó)家戰(zhàn)略，在人民幣國(guó)際化中發(fā)揮了主渠道作用。地處非洲金融中心的中國(guó)銀行約翰內(nèi)斯堡分行是中國(guó)銀行在非洲的橋頭堡，也是非洲人民幣業(yè)務(wù)領(lǐng)先銀行，該行建立了覆蓋清算、現(xiàn)鈔、結(jié)算、兌換、存款、貸款、工資代發(fā)、交易、債券、投資、ODI、FDI的人民幣全系列產(chǎn)品，并率先促成這些產(chǎn)品在非洲的實(shí)際使用，人民幣業(yè)務(wù)已覆蓋約20個(gè)非洲國(guó)家，人民幣客戶超過(guò)1600戶，年人民幣業(yè)務(wù)量達(dá)到百億量級(jí)。該行人民幣清算服務(wù)截至2015年1月已覆蓋非洲34家銀行，并于2015年7月8日獲得中國(guó)人民銀行授權(quán)，成為非洲第一家人民幣清算行。另外，有27家非洲銀行在中國(guó)銀行(香港)和中國(guó)銀行其他分行敘做人民幣清算業(yè)務(wù)，中國(guó)銀行人民幣清算合計(jì)已覆蓋了南非、尼日利亞、安哥拉、贊比亞、毛里求斯、肯尼亞、加納、坦桑尼亞、莫桑比克、剛果(金)、赤道幾內(nèi)亞、吉布提、博茨瓦納、納米比亞、津巴布韋、馬拉維、塞舌爾等國(guó)家，成為非洲人民幣清算主渠道。非洲本土銀行約600多家，英國(guó)巴克萊、匯豐、渣打、法國(guó)興業(yè)及美國(guó)花旗銀行等在非洲經(jīng)營(yíng)多超過(guò)了百年，目前在全非洲有影響的銀行均積極開展人民幣業(yè)務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)銀行2012年底啟動(dòng)人民幣業(yè)務(wù)，渣打銀行營(yíng)銷了多個(gè)非洲金融機(jī)構(gòu)在渣打中國(guó)或渣打香港開設(shè)人民幣清算賬戶①馬春園:“渣打集團(tuán)亞洲區(qū)行政總裁白承睿:在非洲實(shí)現(xiàn)人民幣區(qū)域化和國(guó)際化”，http://finance.sina.com.cn/roll/20120721/054412633035.shtml.(上網(wǎng)時(shí)間:2012年7月21日)，法國(guó)興業(yè)銀行則積極發(fā)展與中國(guó)企業(yè)關(guān)系，推動(dòng)人民幣業(yè)務(wù)。人民幣產(chǎn)品體系和清算網(wǎng)絡(luò)形成標(biāo)志著非洲人民幣基礎(chǔ)設(shè)施日臻完善，提供了人民幣流通渠道和流動(dòng)性，降低了匯兌成本，提高了交易效率，推動(dòng)了中非經(jīng)貿(mào)金融合作。人民幣成為中國(guó)銀行業(yè)開拓非洲金融市場(chǎng)的主要優(yōu)勢(shì)，隨著非洲離岸市場(chǎng)人民幣業(yè)務(wù)持續(xù)活躍、人民幣資金池持續(xù)擴(kuò)大，對(duì)人民幣交易、資負(fù)業(yè)務(wù)、清算及衍生品需求日益增長(zhǎng)，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿⒉粩噌尫拧?/p>

(三)中非間人民幣收付量逐年擴(kuò)大。人民幣作為國(guó)際貨幣跨境結(jié)算從亞洲向全球擴(kuò)展，在人民幣跨境結(jié)算試點(diǎn)啟動(dòng)半年內(nèi)首筆中非間人民幣結(jié)算由中國(guó)銀行約翰內(nèi)斯堡分行于2010年1月完成。非洲2011年人民幣結(jié)算7.5億美元，2012年57億美元，占當(dāng)年中非貿(mào)易額1985億美元的3%。②Amadi Nwokocha，“China Dilutes Greenback's Power in Africa”，http://afrobiznews.blogspot.com/.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年4月11日)非洲2014年共有28個(gè)國(guó)家發(fā)生人民幣收付，總量936億元，其中南非887億元，占95%，贊比亞和肯尼亞均為13億元，另有26個(gè)國(guó)家未發(fā)生人民幣收付。中非貿(mào)易長(zhǎng)期使用美元結(jié)算，進(jìn)口方以本國(guó)貨幣購(gòu)買美元支付給出口方，出口方在收到貨款后將美元出售給銀行，增加了換匯成本，企業(yè)也面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，美元貶值使中國(guó)企業(yè)以美元計(jì)價(jià)的貿(mào)易利潤(rùn)大幅縮水。目前人民幣在貿(mào)易領(lǐng)域可自由兌換，人民幣結(jié)算減少了中間環(huán)節(jié)，降低了匯兌成本和交易風(fēng)險(xiǎn)，匯率趨于均衡也使企業(yè)承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)更小。③何平、鐘紅:“人民幣國(guó)際化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)及其存在的問題”，《國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》，2014年，第5期，第89～92頁(yè)。中國(guó)與南非間人民幣收付量初具規(guī)模，其他非洲國(guó)家尚處于起步階段，人民幣市場(chǎng)仍在培育期，但發(fā)展速度非常快，有巨大潛力和空間。中非間人民幣收付擴(kuò)大反映了中非經(jīng)貿(mào)往來(lái)擴(kuò)大，中國(guó)對(duì)非貿(mào)易逆差，人民幣結(jié)算有助于人民幣資金流向非洲金融市場(chǎng)，擴(kuò)大人民幣在非洲的影響力，促進(jìn)非洲企業(yè)與中國(guó)乃至亞洲的業(yè)務(wù)來(lái)往和經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。

二、非洲人民幣國(guó)際化發(fā)展?jié)摿?/h2>

中國(guó)是最大的發(fā)展中國(guó)家，非洲是發(fā)展中國(guó)家最多的大陸，中非有著源遠(yuǎn)流長(zhǎng)的傳統(tǒng)友誼。非洲是中國(guó)對(duì)外援助、工程承包、投資、貿(mào)易熱點(diǎn)區(qū)域，具備推行人民幣國(guó)際化的基礎(chǔ)，“一帶一路”、金磚開發(fā)銀行、絲路基金等經(jīng)貿(mào)金融合作機(jī)制為非洲人民幣國(guó)際化開辟了更廣闊的空間，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

(一)中非政治關(guān)系良好，非洲無(wú)主導(dǎo)貨幣易于接受人民幣。非洲54個(gè)國(guó)家流通著41種貨幣，由于外匯管制嚴(yán)苛不能自由兌換，不能在國(guó)際貿(mào)易中支付。非洲各國(guó)貨幣中盯住歐元的有西非經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟(UEMOA)的西非法郎和中部非洲經(jīng)濟(jì)貨幣共同體(CEMAC)的中非法郎，盯住南非蘭特的有萊索托、斯威士蘭和納米比亞三國(guó)的貨幣，盯住美元的有厄立特里亞和摩洛哥兩國(guó)的貨幣，其余國(guó)家貨幣自由浮動(dòng)。非洲工業(yè)化總體水平低，進(jìn)口需求大，2013年僅有12個(gè)資源型國(guó)家貿(mào)易順差，42個(gè)國(guó)家貿(mào)易逆差，貿(mào)易逆差占GDP比重超過(guò)10%的國(guó)家31個(gè)，超過(guò)20%的國(guó)家17個(gè)。④商務(wù)部:《對(duì)外投資合作國(guó)別(地區(qū))指南(2014年版)》，http://fec.mofcom.gov.cn/gbzn/guobiezhinan.shtml.(上網(wǎng)時(shí)間:2014年9月30日)近年來(lái)大宗商品價(jià)格下跌，非洲貿(mào)易逆差進(jìn)一步擴(kuò)大。美國(guó)宣布退出量化寬松政策后，非洲貨幣紛紛大幅度貶值，2014年加納塞地、尼日利亞奈拉、南非蘭特、烏干達(dá)先令兌美元貶值分別達(dá)27%、13.5%、10%和9%。①駐加納經(jīng)商參處，“加納塞地和贊比亞克瓦查被評(píng)為2014年非洲最差貨幣”，http://www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/k/201501/20150100858976.shtml.(上網(wǎng)時(shí)間:2015年1月7日)南非蘭特兌美元從2011年4月28日的6.57比1貶值到2015年3月12日的12.48比1。贊比亞2012年禁止國(guó)內(nèi)使用美元，2013年5月規(guī)定企業(yè)匯回外匯利潤(rùn)須換成克瓦查以維護(hù)匯率穩(wěn)定。南蘇丹獨(dú)立后新蘇丹鎊兌美元貶值超過(guò)50%②African Banker，“Africa’s Currency Crunch”，http://africajournalismtheworld.com/.(上網(wǎng)時(shí)間:2014年4月18日)。貨幣貶值往往導(dǎo)致輸入型通脹。尼日利亞、加納和埃及通脹分別為13.8%、13%和11.7%，南非和肯尼亞為5.7%。最嚴(yán)重的津巴布韋因受西方制裁通脹達(dá)天文數(shù)字，早在2009年3月就宣布津巴布韋元“死亡”③Tendai Bit，i“Zimbabwean Dollar Pronounced Dead”，https://factsnews.wordpress.com/.(上網(wǎng)時(shí)間:2009年3月20日)，用外幣作為法定貨幣。南非雖是津巴布韋最大貿(mào)易伙伴，占津出口74.5%和進(jìn)口47.5%④African Development Bank，“African Statistical Yearbook 2014”，Tunis，Tunisia，2011:p.369.，但蘭特因波動(dòng)大未能成為津主導(dǎo)貨幣。因通脹高企，非洲國(guó)家貸款利率居高不下，尼日利亞和加納貸款利率都在20%左右，較低的南非貸款基準(zhǔn)利率為9.25%，企業(yè)利息負(fù)擔(dān)沉重。

2013年習(xí)近平主席訪問坦桑尼亞、南非、剛果(布)，提出“真實(shí)親誠(chéng)”四字方針。⑤習(xí)近平:“永遠(yuǎn)做可靠朋友和真誠(chéng)伙伴”，《習(xí)近平談治國(guó)理政》，外文出版社，2014年，第303～310頁(yè)。2014年李克強(qiáng)總理訪非期間提出了461中非合作框架，即:堅(jiān)持平等相待、團(tuán)結(jié)互信、包容發(fā)展、創(chuàng)新合作四項(xiàng)原則，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)合作、金融合作、減貧合作、生態(tài)環(huán)保合作、人文交流合作、和平安全合作等六大工程，完善中非合作論壇平臺(tái)。⑥樂珺、倪濤:“李克強(qiáng)提出461合作框架 打造中非合作升級(jí)版”，《人民日?qǐng)?bào)》，2014年5月6日，第1版。非洲一體化進(jìn)程滯后，也沒有統(tǒng)一貨幣或主導(dǎo)貨幣，對(duì)新貨幣接受能力和適應(yīng)能力較強(qiáng)。中非雙方資源和市場(chǎng)互補(bǔ)性很強(qiáng)，合作基礎(chǔ)牢固。人民幣在非洲影響日趨擴(kuò)大，南非蘭特匯率決定中，人民幣權(quán)重13%，為貨幣籃第三權(quán)重貨幣;人民幣匯率已對(duì)尼日利亞、塞拉利昂等非洲貨幣匯率走勢(shì)產(chǎn)生顯著影響，人民幣對(duì)阿爾及利亞匯率的影響力高于美元、歐元、英鎊或日元，馬達(dá)加斯加和毛里塔尼亞兩國(guó)匯率變化僅受人民幣匯率變動(dòng)的影響。⑦闕澄宇、馬斌:“人民幣成為錨貨幣了嗎”，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》，2013年，第4期，第39～49頁(yè)。人民幣幣值相對(duì)穩(wěn)定，作為國(guó)際貨幣在支付結(jié)算、投資融資、外匯交易、大宗商品交易及國(guó)際儲(chǔ)備等方面職能得到全面發(fā)展，經(jīng)常項(xiàng)目人民幣跨境使用已實(shí)現(xiàn)全覆蓋和便利化，加之非洲貨幣處于貶值通道，對(duì)在非洲推廣人民幣國(guó)際化條件有利。

(二)中非經(jīng)貿(mào)合作增長(zhǎng)迅速，實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面基礎(chǔ)堅(jiān)實(shí)。非洲是中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略輻射的主要區(qū)域之一，“海上絲綢之路”通過(guò)印度達(dá)到肯尼亞、索馬里、吉布提、厄立特里亞、蘇丹、埃及等非洲東海岸國(guó)家，將非洲大陸與中國(guó)相連。中非資源市場(chǎng)互補(bǔ)性強(qiáng)，中國(guó)已成為非洲最大貿(mào)易伙伴國(guó)，非洲已成為中國(guó)重要的進(jìn)口來(lái)源地、第二大海外工程承包市場(chǎng)和第四大投資目的地。中非貿(mào)易額2008年突破1000億美元，2009年中國(guó)成為非洲第一大貿(mào)易伙伴國(guó)。2012年中非貿(mào)易額1985億美元，增長(zhǎng)19.3%，其中中國(guó)對(duì)非出口853億美元，自非洲進(jìn)口1132億美元。2013年中非貿(mào)易額 2102億美元，增長(zhǎng)5.9%，其中中國(guó)對(duì)非出口928億美元，從非洲進(jìn)口1174億美元。2014年中非貿(mào)易額2219億美元，增長(zhǎng)5.5%，高于同期外貿(mào)增幅2個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)對(duì)非出口1062億美元，自非進(jìn)口1157億美元。⑧海關(guān)總署:《海關(guān)統(tǒng)計(jì)月報(bào)》，http://www.customs.gov.cn/publish/portal0/tab49667/.(上網(wǎng)時(shí)間:2015年3月31日)中國(guó)對(duì)非投資存量2003年底僅5億美元，2009、2012年分別增至93億美元、212億美元。⑨國(guó)務(wù)院新聞辦公室，《中國(guó)與非洲的經(jīng)貿(mào)合作(2013)白皮書》，http://www.scio.gov.cn/ztk/dtzt/2013/9329142/929151/Document/1345048/1345048.htm.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年8月29日)2013、2014年中國(guó)對(duì)非投資流量分別約為50億美元和35億美元，投資存量已近300億美元，有超過(guò)2500家中資企業(yè)分布在非洲51個(gè)國(guó)家，行業(yè)主要分布于采礦業(yè)、制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)。2014年中國(guó)在非承包工程新簽合同額708億美元，完成營(yíng)業(yè)額460億美元，同比分別增長(zhǎng)33%和26%，中國(guó)在全球新簽合同額前5國(guó)家中，非洲占3席，①駐加納經(jīng)商參處，“加納塞地和贊比亞克瓦查被評(píng)為2014年非洲最差貨幣”，http://www.mofcom.gov.cn/article/i/jyjl/k/201501/20150100858976.shtml.(上網(wǎng)時(shí)間:2015年1月7日)其中僅中國(guó)鐵建尼日利亞沿海鐵路項(xiàng)目金額即高達(dá)119.7億美元，非洲已連續(xù)六年成為中國(guó)第二大海外工程承包市場(chǎng)。2015年1季度中國(guó)在非工程承包新簽合同額231.1億美元，完成營(yíng)業(yè)額117億美元，同比分別增長(zhǎng)49.4%、23.8%，分別占全球新簽合同額和完成營(yíng)業(yè)額的50.7%和36.8%，在全球新簽合同額前10國(guó)家中，非洲占7席。②袁志麗:“商務(wù)部:對(duì)非經(jīng)貿(mào)合作逆市增長(zhǎng)，機(jī)電鐵路成亮點(diǎn)”，http://finance.sina.com.cn/world/20150515/102022189482.shtml.(上網(wǎng)時(shí)間:2015年5月15日)非洲人口基數(shù)大，消費(fèi)剛性和潛力大，中非經(jīng)貿(mào)具有持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的潛力。中非在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上有較大互補(bǔ)性，非洲主要向中國(guó)出口能源、礦產(chǎn)和農(nóng)業(yè)原材料等初級(jí)商品，中國(guó)則向非洲輸出機(jī)械、運(yùn)輸設(shè)備、鋼鐵等制造業(yè)和電力、高鐵等基建產(chǎn)品。石油和礦產(chǎn)品等大宗商品價(jià)格下跌將大幅度拉低中國(guó)從非洲的進(jìn)口，但隨著國(guó)家非洲戰(zhàn)略向非洲輸出產(chǎn)能、轉(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)，中非雙邊經(jīng)貿(mào)將由貿(mào)易向投資發(fā)展，催生金融需求，為人民幣業(yè)務(wù)在非洲推廣提供了廣闊的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，人民幣國(guó)際化將從亞歐向非洲拓展，人民幣作為計(jì)價(jià)和支付貨幣從貿(mào)易渠道轉(zhuǎn)向投資渠道對(duì)非輸出。

表1 中國(guó)與部分非洲國(guó)家貿(mào)易、投資和工程承包表(單位:億美元)

(三)非洲對(duì)中國(guó)市場(chǎng)存在不對(duì)稱依賴。中非雙邊貿(mào)易在中國(guó)對(duì)外貿(mào)易中占比低，但在非洲對(duì)外貿(mào)易中占比高，非洲存在對(duì)中國(guó)的不對(duì)稱依賴。中國(guó)已成為南非、安哥拉、加納、肯尼亞、喀麥隆、剛果(金)、剛果(布)、貝寧、岡比亞、毛里塔尼亞、多哥、塞拉利昂等國(guó)第一大貿(mào)易伙伴，尼日利亞、埃及、贊比亞、赤道幾內(nèi)亞、莫桑比克、吉布提、馬達(dá)加斯加、馬里等國(guó)第二大貿(mào)易伙伴。③商務(wù)部:《對(duì)外投資合作國(guó)別(地區(qū))指南(2014年版)》，http://fec.mofcom.gov.cn/gbzn/guobiezhinan.shtml.(上網(wǎng)時(shí)間:2014年9月30日)非洲資源出口高度依賴中國(guó)市場(chǎng)，且依賴程度在逐步加大。南非、安哥拉、剛果(布)、南蘇丹、赤道幾內(nèi)亞、贊比亞是中國(guó)工業(yè)原料的重要來(lái)源國(guó)，這些國(guó)家也是中國(guó)對(duì)非主要逆差國(guó)。2013年中國(guó)從非洲進(jìn)口原油510億美元，占中國(guó)原油進(jìn)口23.2%。中國(guó)占非洲鉻、錳、銅、鎳、鈦、鈾等礦砂出口的 91.3%、77.5%、54.9%、39.0%、33.3%和30.4%。④Paulo Drummond and Estelle Xue Liu，“Africa’s Rising Exposure to China:How Large Are Spillovers Through Trade?”IMF Working Paper，Washington，D.C.，2013，p.13.中國(guó)國(guó)內(nèi)投資每增長(zhǎng)一個(gè)百分點(diǎn)，將拉動(dòng)安哥拉、南非、剛果(布)、赤道幾內(nèi)亞、剛果(金)出口增長(zhǎng)0.8個(gè)百分點(diǎn)。非洲原材料在中國(guó)加工生產(chǎn)成工業(yè)品出口歐美，中國(guó)對(duì)非貿(mào)易逆差，而逆差是輸出人民幣有利條件，中國(guó)與非洲貿(mào)易結(jié)構(gòu)為通過(guò)貿(mào)易渠道輸出人民幣提供了可能。此外，差異性大的商品出口本幣計(jì)價(jià)比例較高⑤Hiroyuki Oi，Akira Otani and Toyoichiro Shirota，“The Choice of Invoice Currency in International Trade:Implications for the Internationalization of the Yen”，Monetary and Economic Studies，2004(22):pp.27-63.，“一帶一路”戰(zhàn)略將推動(dòng)中國(guó)輸出先進(jìn)裝備和機(jī)電產(chǎn)品，如對(duì)南非、尼日利亞、肯尼亞、埃塞俄比亞機(jī)車及鐵路裝備的出口，對(duì)非出口結(jié)構(gòu)將由低端制成品消費(fèi)品向高新技術(shù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，拉動(dòng)中國(guó)對(duì)非出口高速增長(zhǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)人民幣在非洲的使用。

以原油為例，中國(guó)2012年超過(guò)美國(guó)成為非洲原油出口第一大國(guó)。2013年美國(guó)從非洲原油進(jìn)口為268億美元，同比下降38.07%，當(dāng)年中非貿(mào)易額為美非貿(mào)易額960億美元的2.2倍，①梁明、田伊霖:“非洲對(duì)外貿(mào)易以及中非貿(mào)易的新特點(diǎn)和新趨勢(shì)”，《國(guó)際貿(mào)易》，2014年，第9期，第16～24頁(yè)。非洲對(duì)中國(guó)原油出口為對(duì)美國(guó)原油出口的1.9倍。世界石油產(chǎn)量2014年9320萬(wàn)桶/日，美國(guó)原油產(chǎn)量912萬(wàn)桶/日，更廣泛石油產(chǎn)品產(chǎn)量接近1500萬(wàn)桶/日，已成為全球最大的石油生產(chǎn)國(guó)，2014年7月開始尼日利亞連續(xù)三個(gè)月對(duì)美原油零出口，類似影響逐漸在安哥拉、利比亞及阿爾及利亞等非洲產(chǎn)油國(guó)體現(xiàn)。2014年中國(guó)石油需求量達(dá)到1034萬(wàn)桶/日，占世界石油需求總量的11.2%，石油需求增量占到世界的50%，2014年世界石油貿(mào)易總量為5747萬(wàn)桶/日，中國(guó)石油進(jìn)口量達(dá)620萬(wàn)桶/日，占世界石油貿(mào)易總量的10.79%。中國(guó)近年來(lái)加大了非洲石油進(jìn)口力度，如安哥拉2014年石油產(chǎn)量185萬(wàn)桶/日，全年對(duì)中國(guó)出口4060萬(wàn)噸，占總產(chǎn)量43.9%，占中國(guó)原油進(jìn)口總量的13%。②王廣前:“國(guó)際石油貿(mào)易及戰(zhàn)略格局新變化”，http://www.ominet.cn/articles/15252/.(上網(wǎng)時(shí)間:2015年5月13日)總體而言，非洲石油出口對(duì)中國(guó)的依賴程度在增加。

表2 2014年中國(guó)與部分非洲國(guó)家雙邊貿(mào)易和貿(mào)易平衡情況表(單位:億美元)

(四)非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和工業(yè)化資金短缺，需要中國(guó)資金支持。非洲地域廣大，資源豐富，市場(chǎng)容量大，具有人口紅利，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮蟆?999年至2008年，非洲經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)率為4.9%，2009年因全球金融危機(jī)增速降為2.7%，2010年恢復(fù)至4.7%，2011年因北非政治動(dòng)蕩和世界經(jīng)濟(jì)低迷增速降為1.1%，2012年、2013年非洲經(jīng)濟(jì)增速分別達(dá)5.0%和5.4%。③遲建新:“非洲經(jīng)濟(jì):真實(shí)的增長(zhǎng)與轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)”，《求是》，2014年，第3期，第55～57頁(yè)。2014年非洲雖面臨埃博拉疫情、大宗商品價(jià)格下跌等挑戰(zhàn)，但基礎(chǔ)設(shè)施投資支持增長(zhǎng)達(dá)到4.5%，2015年、2016年可達(dá)4.6%和5%。隨著經(jīng)濟(jì)多元化和一體化的加速推進(jìn)，未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)空間較大，依據(jù)IMF數(shù)據(jù)2013～2017年全球經(jīng)濟(jì)增速最快25個(gè)國(guó)家15個(gè)在非洲，安哥拉、埃塞俄比亞、莫桑比克、尼日利亞等國(guó)增速高于中國(guó)之外的金磚國(guó)家。非洲交通、電力、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，資本短缺，是制約發(fā)展的瓶頸。據(jù)萊利銀行估算，非洲基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)和維護(hù)每年資金缺口約為1000億美元。④Mike Cassell，Paul Hannon，“African Infrastructure Review June/August 2013”，http://www.capital.nedbank.co.za/nedbank/action/media/downloadFile?media_fileid=2598.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年8月31日)非洲未來(lái)10年人口超過(guò)100萬(wàn)的城市將增加一倍達(dá)到60個(gè)，未來(lái)30年城市化率將達(dá)到60%，大規(guī)模城市化需要基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)。非洲多國(guó)包括南非和尼日利亞長(zhǎng)期存在去工業(yè)化趨勢(shì)，盡管通過(guò)輸出資源換取了快速發(fā)展，但創(chuàng)造就業(yè)有限，非盟“原材料加工促進(jìn)工業(yè)增長(zhǎng)和發(fā)展”規(guī)劃重點(diǎn)發(fā)展附加值高的制造業(yè)，帶動(dòng)工業(yè)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)。中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，非洲具有豐富的勞動(dòng)力和自然資源，工業(yè)化和產(chǎn)業(yè)技術(shù)梯度低于中國(guó)，具備吸引中國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的優(yōu)勢(shì)，是中國(guó)產(chǎn)品、設(shè)備、技術(shù)、資本轉(zhuǎn)移的最佳地區(qū)。中國(guó)對(duì)非投資可利用非洲國(guó)際配額擴(kuò)大市場(chǎng)，并與非洲資源優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，推動(dòng)非洲工業(yè)化進(jìn)程由資源開發(fā)向深加工拓展。

非洲依賴中國(guó)資金支持，優(yōu)惠貸款和出口信貸是中國(guó)對(duì)非洲主要融資模式，安哥拉、埃塞俄比亞、尼日利亞和蘇丹是主要借款國(guó)。中國(guó)進(jìn)出口銀行過(guò)去10年累計(jì)向非洲提供了750億美元貸款，超過(guò)世界銀行成為非洲最大貸款人。截至2014年上半年，國(guó)開行對(duì)非累計(jì)發(fā)放貸款270億美元。①裴玥:“為開放型經(jīng)濟(jì)挺起金融脊梁——國(guó)開行服務(wù)國(guó)家‘走出去’戰(zhàn)略紀(jì)實(shí)”，《國(guó)際商報(bào)》，2014年9月29日，第A8版。2014年1～7月，中國(guó)信保對(duì)非洲出口承保金額同比增長(zhǎng)82%，達(dá)189億美元。②丁蕊:“中國(guó)信保:43個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)發(fā)生變動(dòng)”，http://finance.sina.com.cn/money/insurance/bxdt/20140821/174820082250.shtml.(上網(wǎng)時(shí)間:2014年8月21日)中國(guó)還向非洲提供了大量援助，接受中國(guó)援助的非洲國(guó)家達(dá)51個(gè)，2010～2012年中國(guó)對(duì)外援助893億元，51.8%流向非洲。③國(guó)務(wù)院新聞辦公室，《中國(guó)的對(duì)外援助(2014)》，http://www.scio.gov.cn/zxbd/tt/Document/1374895/1374895.htm.(上網(wǎng)時(shí)間:2014年7月10日)中國(guó)是高儲(chǔ)蓄國(guó)家，對(duì)外資本輸出發(fā)展迅速，2014年首次超過(guò)日本成為亞洲最大的海外投資國(guó)和全球第三大外資提供國(guó)，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)、資金方面具有優(yōu)勢(shì)。中國(guó)對(duì)非直接投資規(guī)模在300億美元左右，仍有很大發(fā)展空間。在中非經(jīng)貿(mào)合作多元化、金磚合作機(jī)制、“一帶一路”對(duì)外開放新戰(zhàn)略的大背景下，非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和工業(yè)化進(jìn)程中的資金困境，成為非洲人民幣國(guó)際化的最好切入點(diǎn)。非洲最大貸款人中國(guó)進(jìn)出口銀行2010年12月即表示將推動(dòng)人民幣國(guó)際化。中國(guó)正在從商品輸出大國(guó)向資本輸出大國(guó)轉(zhuǎn)型，可加大對(duì)非人民幣資本輸出，幫助非洲突破資金瓶頸，同時(shí)獲取更高的投資收益。

三、非洲人民幣國(guó)際化制約因素

近年來(lái)中國(guó)與非洲之間經(jīng)貿(mào)增長(zhǎng)迅速，中國(guó)已連續(xù)6年成為非洲最大貿(mào)易伙伴，人民幣結(jié)算雖有所增長(zhǎng)，但占貿(mào)易量比重大大低于其他區(qū)域，造成這種現(xiàn)象的主要原因有:

(一)缺少雙邊或多邊政府制度化推進(jìn)安排。一些非洲大國(guó)表現(xiàn)出較強(qiáng)的人民幣推廣意愿，但具有明顯的單邊性，缺乏制度安排協(xié)調(diào)，不屬于雙邊政府層面的合作。人民幣國(guó)際化地域推進(jìn)策略為周邊化、區(qū)域化、全球化，與其他地區(qū)相比非洲在區(qū)域路徑選擇上戰(zhàn)略作用被低估。渣打銀行2013年曾預(yù)計(jì)中國(guó)和南非將達(dá)成200億美元的雙邊貨幣互換，④Carolyn Cohn，“Dim Sum Looks Tasty for Africa”，http://blogs.reuters.com/globalinvesting/.(上網(wǎng)時(shí)間:2013年4月9日)但2015年4月中國(guó)和南非達(dá)成的貨幣互換規(guī)模只有300億人民幣，目前為止中國(guó)沒有與任何其他非洲國(guó)家簽署貨幣互換協(xié)議，達(dá)成貨幣直兌，也未授權(quán)任何銀行成為人民幣清算行。

(二)市場(chǎng)存在進(jìn)入壁壘，大宗商品定價(jià)尚未突破。非洲多數(shù)國(guó)家外匯管制嚴(yán)苛，流入外幣要即期結(jié)成本幣，對(duì)外幣流通、持有、投資、流出有嚴(yán)格限制，減少了人民幣留存和存款的可能。金融機(jī)構(gòu)只能通過(guò)拆借和掉期獲得人民幣資金，交易主要是基于貿(mào)易背景的兌換。由于美國(guó)獨(dú)特的國(guó)際地位，美元在非洲使用普遍。⑤Posen，S.A.，“It’s not just about the Money”，the International Economy，2008(spring).2014年8月美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬召集非洲50國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在華盛頓召開了首次美非峰會(huì)，其中即有在軍事、政治、經(jīng)濟(jì)與金融等方面與中國(guó)在非洲競(jìng)爭(zhēng)的考慮。⑥黃燁:“美國(guó)高調(diào)插足非洲”，《國(guó)際金融報(bào)》，2014年8月18日，第25版。中非貿(mào)易結(jié)構(gòu)中，中國(guó)出口以工業(yè)品為主，可替代性強(qiáng)，出口企業(yè)交涉力弱是阻礙本幣使用主要因素之一。⑦中條誠(chéng)一，鄭甘澍譯:“亞洲的日元國(guó)際化”，《經(jīng)濟(jì)資料譯叢》，2004年，第2期，第16～27頁(yè)。中國(guó)進(jìn)口以石油等大宗商品為主，存在剛性需求，傳統(tǒng)上石油等大宗商品多以美元計(jì)價(jià)。人民幣在大宗商品定價(jià)領(lǐng)域尚無(wú)突破，限制了人民幣在非洲的推廣，且人民幣融資利率高于美元，在成本和規(guī)模上不具優(yōu)勢(shì)。

(三)人民幣在非洲認(rèn)知度較低，交易不活躍，缺少投資渠道。交易成本最低的貨幣也是交易量最大的貨幣，是主要的計(jì)價(jià)貨幣。①Paul Krugman，“Vehicle Currencies and the Structure of International Exchange”，Journal of Money，Credit and Banking，1980(12)，pp.513-526;Helene Rey，“International Trade and Currency Exchange”，Review of Economic Studies，2001(68)，pp.443-464.全球外匯交易額約為貿(mào)易額的30倍以上，但人民幣境外交易不活躍，交易比率僅為3.5倍，遠(yuǎn)低于美元和日元的240倍和140倍，形成不了活躍交易市場(chǎng)。②［日］露口洋介:“人民幣國(guó)際化的現(xiàn)狀和展望”，《國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》，2011年，第3期，第109～120頁(yè)。美元流動(dòng)性遠(yuǎn)高于人民幣，數(shù)十年來(lái)非洲形成了以美元為主的計(jì)價(jià)結(jié)算體系，美元仍然是非洲國(guó)家首選。非洲離岸人民幣市場(chǎng)規(guī)模有限，不能自我循環(huán)和平衡，迄今為止沒有任何非洲政府、金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)、香港或非洲證券市場(chǎng)發(fā)行人民幣債券。人民幣絕大部分是在中國(guó)與非洲國(guó)家間使用，沒有在非洲內(nèi)部流動(dòng)。受規(guī)模和政策復(fù)雜限制，在非洲使用人民幣便利程度遠(yuǎn)不及美元等國(guó)際貨幣。金融機(jī)構(gòu)如基金公司和資產(chǎn)管理公司對(duì)人民幣有興趣，主要出于投機(jī)升值和分散風(fēng)險(xiǎn)的需求。非洲企業(yè)或個(gè)人持有人民幣，除進(jìn)口中國(guó)商品、存放銀行外，用途難以規(guī)劃。

(四)中資銀行在非洲機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)有限，外資銀行人民幣業(yè)務(wù)存在短板。中資銀行走出去步伐大大落后于企業(yè)，目前僅在非洲的南非和贊比亞設(shè)有4家經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)，在其他52個(gè)非洲國(guó)家無(wú)經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)，非洲人民幣國(guó)際化缺乏足夠的金融機(jī)構(gòu)支撐。中國(guó)銀行約翰內(nèi)斯堡分行作為非洲人民幣領(lǐng)先銀行，在南部非洲以外的非洲國(guó)家拓展人民幣業(yè)務(wù)，機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)對(duì)推進(jìn)成效有一定影響。標(biāo)準(zhǔn)銀行除南非外在非洲18個(gè)國(guó)家設(shè)有240余家機(jī)構(gòu)，渣打銀行在非洲16個(gè)國(guó)家設(shè)有180余家機(jī)構(gòu)，法興銀行在非洲15個(gè)國(guó)家設(shè)有700余家機(jī)構(gòu)，這些外資銀行雖覆蓋國(guó)家多，積極開展人民幣業(yè)務(wù)，但在人民幣政策掌握、資金實(shí)力和清算渠道上存在短板，也難以有效推廣人民幣。

四、非洲人民幣國(guó)際化路徑選擇

人民幣國(guó)際化是長(zhǎng)期戰(zhàn)略，而非洲人民幣離岸市場(chǎng)仍有待積極培育和有序推進(jìn)，要按市場(chǎng)規(guī)律辦事，適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要，尊重市場(chǎng)主體貨幣選擇，逐步改善人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算便利性，推進(jìn)交易品種多樣化、交易機(jī)制多元化，切實(shí)降低人民幣交易成本，擴(kuò)大人民幣交易規(guī)模，提高市場(chǎng)接受程度。

(一)從政府高層和央行切入，推動(dòng)人民幣國(guó)際化。在國(guó)家非洲戰(zhàn)略大格局下，須高度重視非洲在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的戰(zhàn)略作用，系統(tǒng)化政策框架和行動(dòng)計(jì)劃，加大與非洲政府和中央銀行貨幣合作力度。一是繼續(xù)簽署貨幣互換協(xié)議。在國(guó)際油價(jià)波動(dòng)、美聯(lián)儲(chǔ)可能加息的背景下，尼日利亞奈拉貶值和資本流出壓力較大。南非電力短缺阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)外貿(mào)易一直逆差，匯率長(zhǎng)期大幅貶值。非洲國(guó)家有穩(wěn)定匯率需要，簽署雙邊本幣互換協(xié)議，有助于非洲國(guó)家遏制貨幣貶值，為推出改善經(jīng)濟(jì)基本面政策創(chuàng)造條件。二是推動(dòng)人民幣直接兌換和掛牌交易。可指定中資銀行為人民幣直兌做市商，匯率允許在中國(guó)人民銀行設(shè)定中間價(jià)一定范圍內(nèi)波動(dòng)，通過(guò)直兌帶動(dòng)人民幣在雙邊貿(mào)易中用于計(jì)價(jià)結(jié)算，減低匯率風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)成本，促進(jìn)經(jīng)貿(mào)往來(lái)。直兌還有利于促進(jìn)非洲央行將人民幣納入其匯率參考貨幣籃，成為非洲貨幣名義錨。三是推動(dòng)大宗商品人民幣定價(jià)。中國(guó)每年鐵礦石進(jìn)口量占世界總進(jìn)口量的65%，是全球最大石油進(jìn)口國(guó)，也是非洲大宗商品最重要進(jìn)口國(guó)?？梢劳需F、銅、原油等最大進(jìn)口國(guó)地位，以具備市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的大宗商品為切入點(diǎn)，加強(qiáng)與出口國(guó)國(guó)有石油或礦業(yè)公司協(xié)商，在重大項(xiàng)目中有意識(shí)地將能源、資源產(chǎn)品作為抵押品和還款保障，建立并完善人民幣石油或人民幣資源定價(jià)規(guī)則，推動(dòng)人民幣大宗商品計(jì)價(jià)結(jié)算。四是推動(dòng)人民幣成為儲(chǔ)備貨幣。選擇儲(chǔ)備貨幣需考慮安全性、流動(dòng)性和回報(bào)。人民幣利率高于美元，非洲人民幣儲(chǔ)備需求旺盛，可成為人民幣儲(chǔ)備貨幣職能首選區(qū)域?？蛇x擇外匯儲(chǔ)備較多的阿爾及利亞、利比亞、尼日利亞、南非、安哥拉和埃及重點(diǎn)推動(dòng)人民幣成為其儲(chǔ)備貨幣。五是推動(dòng)人民幣債券發(fā)行。非洲發(fā)行人評(píng)級(jí)一般較低，離岸人民幣債券發(fā)行不要求信用評(píng)級(jí)，契合了非洲發(fā)行人的需要，同時(shí)相對(duì)于非洲貨幣的高利率，發(fā)行人民幣債券意味著拓展了低成本的融資渠道。促成非洲國(guó)家發(fā)行人民幣債券，有利于促進(jìn)非洲人民幣債權(quán)的積累和資源類產(chǎn)品的人民幣計(jì)價(jià)。

(二)服務(wù)中非經(jīng)貿(mào)發(fā)展，加大人民幣輸出。1947年美國(guó)推出“馬歇爾計(jì)劃”，至1951年以贈(zèng)款和貸款方式輸送歐洲援助資金131.5億美元，逐步構(gòu)建起以美元為基石的國(guó)際金融體系。①秦月星:“從美元的邏輯看人民幣國(guó)際化進(jìn)程”，《財(cái)政研究》，2010年，第5期，第34～36頁(yè)。美元資本輸出是在國(guó)內(nèi)產(chǎn)能和資本過(guò)剩的背景下推動(dòng)，并伴隨著實(shí)業(yè)資本輸出和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)。中非經(jīng)貿(mào)具有貸款、投資驅(qū)動(dòng)的特征，借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，人民幣國(guó)際化應(yīng)該是漸進(jìn)、穩(wěn)定的“資本輸出+跨國(guó)企業(yè)”②殷劍峰:“人民幣國(guó)際化:貿(mào)易結(jié)算+離岸市場(chǎng)還是資本輸出+跨國(guó)企業(yè)?——以日元國(guó)際化的教訓(xùn)為例”，《國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論》，2011年，第4期，第53～69頁(yè)。，通過(guò)人民幣資本輸出滿足非洲資金需求，充分發(fā)揮人民幣融資和投資作用，推動(dòng)產(chǎn)能和裝備走出去，升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，同時(shí)切實(shí)提高人民幣結(jié)算便利性，降低交易成本，拓規(guī)模擴(kuò)輸出，擴(kuò)大人民幣在非洲的接受和使用。人民幣輸出渠道須多元化。一是進(jìn)口渠道。推動(dòng)人民幣成為從非洲進(jìn)口石油、礦業(yè)資源的結(jié)算貨幣，降低匯兌成本及匯率風(fēng)險(xiǎn)，利用進(jìn)口渠道輸出人民幣。對(duì)適應(yīng)非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要的鐵路機(jī)車、通訊等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品出口，接受人民幣支付作為回流渠道。在結(jié)算業(yè)務(wù)處理中，簡(jiǎn)化流程，確保操作便捷高效，調(diào)動(dòng)市場(chǎng)主體的積極性。二是融資渠道。抓住目前人民幣升值預(yù)期減弱、匯率趨于均衡、融資接受程度提高的時(shí)機(jī)，在非洲基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源礦產(chǎn)開發(fā)、勞務(wù)承包等大型項(xiàng)目融資安排中，推廣人民幣貸款、貿(mào)易融資、買方信貸，通過(guò)融資渠道輸出人民幣。人民幣利率高于主要國(guó)際貨幣，須探索如何降低人民幣成本，為企業(yè)提供更多選擇。三是投資渠道。2014年中國(guó)對(duì)外投資1400億美元，成為全球第三大外資輸出國(guó)。應(yīng)將向非洲轉(zhuǎn)移產(chǎn)能同人民幣國(guó)際化結(jié)合，加快中資企業(yè)“走出去”，金融形態(tài)輸出人民幣，物質(zhì)形態(tài)輸出資本品，擴(kuò)大人民幣對(duì)非投資規(guī)模。非洲“走出去”企業(yè)采購(gòu)、制造、銷售資金鏈中，力爭(zhēng)使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，增強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)上下游滲透。四是援助渠道。逐步改變對(duì)非援助以美元結(jié)算為主的結(jié)構(gòu)，適度加大醫(yī)療、農(nóng)業(yè)、教育等援助，推動(dòng)人民幣從對(duì)非援助渠道更多地進(jìn)入非洲受援國(guó)，鼓勵(lì)受援國(guó)購(gòu)買中國(guó)商品，與中國(guó)貿(mào)易以人民幣計(jì)價(jià)。非洲國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施薄弱資本短缺是制約其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的瓶頸，實(shí)體經(jīng)濟(jì)有使用人民幣資金的主觀愿望和需求，中國(guó)具有基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和資金優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)榉侵藁?、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作提供全方位融資支持。

(三)支持建設(shè)南非離岸人民幣中心。2014年世界各地形成更多離岸人民幣中心，但非洲離岸人民幣中心形成緩慢。非洲需要建立一個(gè)有深度的離岸人民幣中心，承擔(dān)投融資、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理、清算渠道職能，成為人民幣在非洲的“根據(jù)地”。南非具有建立非洲離岸人民幣中心的天然優(yōu)勢(shì)，作為非洲的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、企業(yè)、金融、物流、資金流中心，是中非經(jīng)貿(mào)橋頭堡，也是非洲唯一的金磚國(guó)家和唯一的G20成員國(guó)。南非約翰內(nèi)斯堡擁有成熟的金融基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)達(dá)的法律監(jiān)管框架。非洲前500大企業(yè)中南非占173家，銷售額、利潤(rùn)之和分別達(dá)3587億美元和291億美元，均占50%以上。③李峰、吳海霞:“非洲企業(yè)500強(qiáng)研究”，《經(jīng)濟(jì)體制改革》，2014年，第6期，173～177頁(yè)。非洲前200大銀行中，南非銀行資產(chǎn)、貸款、存款分別占42.1%、49.9%和40.6%，約翰內(nèi)斯堡證券交易所擁有非洲30%的上市公司和68.3%的股市市值。④李峰、吳海霞:“尼日利亞超越南非成為非洲最大經(jīng)濟(jì)體的深度解讀”，《對(duì)外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)》，2014年，第11期，第15～18頁(yè)。南非外匯市場(chǎng)交易活躍，蘭特2014年12月排名高于人民幣高居全球第五。中南貿(mào)易額2014年603億美元，占中非貿(mào)易額的27.2%，中國(guó)對(duì)南非累計(jì)投資額超過(guò)100億美元。在非洲南非具有人民幣先發(fā)優(yōu)勢(shì)，已將人民幣納入儲(chǔ)備貨幣并與中國(guó)簽訂了貨幣互換協(xié)議，人民幣交易規(guī)模逐年攀升，2014年收付量887億元，約占全非洲的95%，大大領(lǐng)先于其他非洲國(guó)家，中南雙方還在金磚國(guó)家應(yīng)急儲(chǔ)備安排、金磚開發(fā)銀行等金磚機(jī)制下加強(qiáng)金融合作。中國(guó)應(yīng)支持南非離岸人民幣中心建設(shè)，提供技術(shù)與基礎(chǔ)設(shè)施支持，擴(kuò)大約翰內(nèi)斯堡人民幣交易、清算和結(jié)算能力。因人民幣不可自由兌換，須授權(quán)一家中資銀行成為人民幣清算行，加大戰(zhàn)略性資源投入，便利人民幣投資與貿(mào)易，確保人民幣使用便捷。南非離岸人民幣中心應(yīng)豐富人民幣產(chǎn)品，發(fā)行人民幣股票債券，滿足非洲外匯儲(chǔ)備多元化需要，實(shí)現(xiàn)人民幣在非洲國(guó)家之間跨境使用，增加流通量、儲(chǔ)存量和穩(wěn)定的低成本資金來(lái)源，滿足對(duì)人民幣交易、投資和風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，使人民幣更廣泛地被非洲市場(chǎng)接受，發(fā)展成為非洲人民幣投融資中心和連接中非金融市場(chǎng)的渠道，鞏固約翰內(nèi)斯堡非洲金融中心地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(四)發(fā)揮中資銀行人民幣服務(wù)主要提供者作用。匯豐銀行、渣打銀行和花旗銀行的全球機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)分別對(duì)英鎊和美元國(guó)際化起到了積極的推動(dòng)作用。在國(guó)家非洲戰(zhàn)略的引領(lǐng)之下，非洲人民幣業(yè)務(wù)將空前發(fā)展。中資銀行在非洲機(jī)構(gòu)偏少，應(yīng)加快增設(shè)非洲分支機(jī)構(gòu)的步伐，建立覆蓋非洲主要區(qū)域的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，彌補(bǔ)在北非、西非、東非和中部非洲經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)空白。中國(guó)銀行作為非洲人民幣領(lǐng)先銀行，正在積極布局非洲機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，以更好作為組織者和推動(dòng)者在全非洲有力拓展人民幣業(yè)務(wù)。在人民幣匯率雙向波動(dòng)的新常態(tài)下，應(yīng)加快推出管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，提供更多交易產(chǎn)品。在美元和歐元的清算體系建設(shè)中，摩根大通和德意志銀行在政府支持下扮演了清算體系建設(shè)的主要角色，美元清算所銀行間支付系統(tǒng)(CHIPS)覆蓋了全球美元跨境清算份額95%以上。人民幣清算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)人民幣國(guó)際化非常重要，中國(guó)人民銀行積極支持具比較優(yōu)勢(shì)的中國(guó)銀行和中國(guó)工商銀行等中資銀行成為人民幣清算行。非洲人民幣清算尚在起步階段，非洲銀行尤其是小型銀行在中國(guó)大陸尋找代理行成本較高，中資銀行應(yīng)向更多非洲銀行提供代理清算服務(wù)，建立覆蓋更多國(guó)家的清算網(wǎng)絡(luò)，提升非洲市場(chǎng)人民幣認(rèn)知度，充分利用既有的人民幣清算渠道，提供人民幣服務(wù)和清算便利，緩解非洲人民幣認(rèn)知度不高、基礎(chǔ)設(shè)施不完善、匯路不暢等問題。

結(jié)語(yǔ)

西方國(guó)家作為非洲前宗主國(guó)，對(duì)非洲有持久深遠(yuǎn)的影響。非洲國(guó)家重視人民幣國(guó)際化，說(shuō)明前宗主國(guó)相對(duì)衰落，進(jìn)而影響其貨幣信用。非洲作為前西方殖民地，在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中具有強(qiáng)烈的宣示效應(yīng)，會(huì)對(duì)發(fā)展中國(guó)家包括亞洲和拉美產(chǎn)生積極推動(dòng)作用，促進(jìn)亞洲和拉美人民幣國(guó)際化的拓展。中國(guó)對(duì)非關(guān)系正在從貿(mào)易合作走向投資合作與金融合作，隨著中國(guó)加大對(duì)非輸出產(chǎn)能、投資和基礎(chǔ)設(shè)施，非洲人民幣使用將大幅提高，并將成為人民幣國(guó)際化的主要區(qū)域之一。中國(guó)應(yīng)高度重視非洲推動(dòng)人民幣國(guó)際化過(guò)程中的戰(zhàn)略地位，通過(guò)提高在非洲基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)化、投資和金融領(lǐng)域的參與程度，提升人民幣在非洲的地位和影響力，使非洲成為中國(guó)從全球貿(mào)易大國(guó)成長(zhǎng)為全球投資大國(guó)和金融大國(guó)的重要支撐，并最終推動(dòng)人民幣成為和美元、歐元并列的國(guó)際貨幣，實(shí)現(xiàn)更高程度的國(guó)際化。