控制權(quán)收益與高校軟預(yù)算約束研究

俞建海

(西南交通大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 四川 成都 610031)

關(guān)鍵詞：剩余控制權(quán)；軟預(yù)算約束；高校債務(wù)；不完全合同；委托代理理論；不完全信息；私人收益

收稿日期：2015-05-14

作者簡(jiǎn)介：俞建海(1976-)，男，浙江臺(tái)州人。博士研究生，主要從事高等教育管理和教育經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。E-mail：yujianhai@swjtu.edu.cn。

中圖分類號(hào)：F812.3； G40-054

文章編號(hào)：文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A1009-4474(2015)05-0120-07

摘要：中國(guó)高校擴(kuò)招以及隨之積累的巨額高校債務(wù)及其化解問(wèn)題，引起眾多研究者的高度關(guān)注。以不完全合同理論為視角，將控制權(quán)收益引入Dewatripont-Maskin模型，構(gòu)建我國(guó)轉(zhuǎn)型期高校軟預(yù)算約束問(wèn)題的模型，分析發(fā)現(xiàn)：較大的控制權(quán)收益會(huì)扭曲政府和高校的努力方向，產(chǎn)生激勵(lì)問(wèn)題，但精神私人收益會(huì)激勵(lì)控制權(quán)人正確行事。

Research on Private Benefit of Control and Soft Budget Constraint in Chinese Universities

YU Jian-hai

(SchoolofEconomicsandManagement,SouthwestJiaotongUniversity，Chengdu610031,China)

Key words: soft budget constraint; private benefit of control; university debts; incomplete contract; principal-agent theory; incomplete information; private benefit

Abstract:The College Expansion Plan in China and the consequent accumulation of the debt problem has aroused the attention of many researchers. Taking the imperfect contract theory as the angle of view, the article introduces the private benefit of control into Dewatripont-Maskin model and analyzes the SBC of Chinese universities during the transition period. The model analysis shows that the large Private Benefit of Control will distort the effort direction and motivation of government and universities. But the metal private benefit will increase the incentive of people doing things right.

軟預(yù)算約束是指“預(yù)算支持體對(duì)虧損的預(yù)算約束體不斷進(jìn)行救助”的現(xiàn)象〔1〕。在Kornai原創(chuàng)性地提出軟預(yù)算約束概念以及Dewatripont和Maskin(以下簡(jiǎn)稱DM)一般化拓展〔2〕的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)30的發(fā)展，軟預(yù)算約束理論研究范圍不斷拓展，已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)前沿理論之一，對(duì)企業(yè)創(chuàng)新、組織效率、銀行壞賬、需求膨脹乃至金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等一系列重大問(wèn)題具有旺盛的生命力和解釋力。

以DM模型為基準(zhǔn)的大量文獻(xiàn)著重研究了“事前無(wú)效，事后有效”的軟預(yù)算約束現(xiàn)象，但忽略了“事前無(wú)效，事后也無(wú)效”的情況，這可能與這些研究基于成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景有關(guān)。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，無(wú)論是政府還是高校，都有可能獲得高校的某些關(guān)鍵控制權(quán)，在法治體制不完善或者治理機(jī)制不健全的情況下，組織領(lǐng)導(dǎo)者通過(guò)控制權(quán)有可能獲得很大的私人收益，由此可能會(huì)扭曲激勵(lì)行為。此時(shí)，“事后有效”變成了“事后個(gè)人有效”，導(dǎo)致“事前無(wú)效，事后也無(wú)效”軟預(yù)算約束行為的產(chǎn)生。完全合同視角下的DM模型難以解釋此現(xiàn)象，而不完全合同理論則是分析權(quán)力的最優(yōu)框架，更加適宜用來(lái)分析和權(quán)力與分配相關(guān)的動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，包括軟預(yù)算約束問(wèn)題〔3〕。

在完全合同框架下，擁有信息優(yōu)勢(shì)的代理人不選擇符合委托人利益的努力水平是主要的代理問(wèn)題。因此，經(jīng)典委托代理理論是通過(guò)設(shè)計(jì)合適的激勵(lì)機(jī)制，形成完全合同來(lái)解決信息不對(duì)稱下的代理問(wèn)題。如果考慮合同的不完全性，委托代理問(wèn)題主要是因?yàn)榭刂茩?quán)收益導(dǎo)致的，而不是由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的，控制權(quán)收益是委托代理問(wèn)題的主要根源。因此，本文在不完全合同的視角下，將私人收益變量引入DM基準(zhǔn)模型，構(gòu)建轉(zhuǎn)型時(shí)期高校軟預(yù)算約束問(wèn)題的模型，討論政府與高校之間的博弈以及控制權(quán)收益與軟預(yù)算約束之間的內(nèi)在邏輯。

一、研究背景

1999年，為應(yīng)對(duì)亞洲金融危機(jī)，拉動(dòng)內(nèi)需促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及促進(jìn)高等教育大發(fā)展，國(guó)家作出了“擴(kuò)大高等教育招生規(guī)?！?以下簡(jiǎn)稱高校擴(kuò)招)的重大決策。高等教育毛入學(xué)率從1998年的9.76%迅速上升到2012年的30%，高等教育快速進(jìn)入大眾化階段。這是新中國(guó)教育史乃至中華民族教育史上一個(gè)具有里程碑意義的重大成就，既滿足了廣大人民群眾更多接受高等教育的愿望，又有力地支撐了國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)健康發(fā)展。

與此同時(shí)，在學(xué)生大規(guī)模增長(zhǎng)帶來(lái)的巨額建設(shè)資金需求和政府財(cái)政支持力度減弱的雙重壓力下，基于行政政策引導(dǎo)以及高校與銀行雙方利益契合等情況，中國(guó)高校開(kāi)創(chuàng)了大規(guī)模貸款辦學(xué)的歷史。很多高校隨之出現(xiàn)了巨額的債務(wù)負(fù)擔(dān)，面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。教育部宣布高校擴(kuò)招后累積債務(wù)2000億元，而席斯等則認(rèn)為全國(guó)有16個(gè)省份的高校貸款總額超過(guò)100億元，全國(guó)高校債務(wù)達(dá)到4500～5000億元〔4〕。

高校的大規(guī)模銀行貸款是高校擴(kuò)招特定時(shí)期和特定情況下的新生事物，由于缺少必要的法律支撐和制度約束，具有一定的自由性和盲目性，出現(xiàn)了不少問(wèn)題，高校貸款問(wèn)題成為社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)和新聞媒體關(guān)注的熱點(diǎn)。2007年3月召開(kāi)的全國(guó)人大和政協(xié)兩會(huì)上，均有代表提交了有關(guān)高校債務(wù)問(wèn)題的提案。在社會(huì)各界日益高漲的要求化解高校債務(wù)的呼聲下，政府開(kāi)始研究解決辦法。2009年9月，財(cái)政部和教育部啟動(dòng)了中央高校減輕債務(wù)負(fù)擔(dān)、化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的試點(diǎn)工作；2010年11月，財(cái)政部和教育部出臺(tái)政策并設(shè)立專項(xiàng)支持和引導(dǎo)地方高?；鈧鶆?wù)風(fēng)險(xiǎn)工作。

由此引出了一個(gè)問(wèn)題：為什么中國(guó)高校會(huì)打破收支平衡的預(yù)算原則，產(chǎn)生巨額負(fù)債和嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)問(wèn)題，而政府又為什么要對(duì)此負(fù)責(zé)并出手救助？實(shí)際上這是一個(gè)軟預(yù)算約束問(wèn)題。高校的軟預(yù)算約束問(wèn)題容易導(dǎo)致過(guò)度負(fù)債、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、控制權(quán)收益、逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，嚴(yán)重影響其財(cái)務(wù)安全、辦學(xué)效率和持續(xù)發(fā)展，甚至?xí)?dǎo)致高等教育格局失衡。如何妥善解決該問(wèn)題，不僅關(guān)系到高等教育事業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，也將影響到全面深化教育改革和公共財(cái)政改革的順利實(shí)施，還關(guān)系到國(guó)家科教興國(guó)戰(zhàn)略和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

二、高校軟預(yù)算約束研究的新思路

(一)不完全合同理論的研究思路

目前，軟預(yù)算約束的研究大致有兩條思路：一是Kornai的從“父愛(ài)主義”到“垂直聯(lián)系”的研究思路，二是DM提出的沉沒(méi)成本與承諾不可信的研究思路。Kornai更傾向于從組織內(nèi)部的關(guān)系中剖析產(chǎn)生軟預(yù)算約束綜合癥的原因，但“垂直聯(lián)系”到底是什么樣的一種關(guān)系，什么樣的“垂直聯(lián)系”會(huì)產(chǎn)生軟預(yù)算約束，Kornai并沒(méi)有給出明確的答案。以DM為基準(zhǔn)的諸多研究大多強(qiáng)調(diào)信息不對(duì)稱對(duì)組織行為激勵(lì)的影響，對(duì)軟預(yù)算約束給出內(nèi)生化的解釋，并提出如何消除沉沒(méi)成本的不利影響以使承諾可信的解決機(jī)制。DM的研究思路使得軟預(yù)算約束內(nèi)涵更加豐富，不再與特定的經(jīng)濟(jì)體制相聯(lián)系，深化和拓展了軟預(yù)算約束研究理論。但他們更強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制的缺陷產(chǎn)生的軟預(yù)算約束，注重分析單獨(dú)事件的委托人與代理人的行為激勵(lì)問(wèn)題，多少有些局部視角的問(wèn)題，也沒(méi)有討論預(yù)算約束體與預(yù)算支持體之間的特定關(guān)系對(duì)軟預(yù)算約束的影響。這兩種思路難以涵蓋與權(quán)力的使用和分配相關(guān)的軟預(yù)算約束。

而不完全合同理論的研究思路則從全局或者整體性的角度出發(fā)，更加關(guān)注預(yù)算約束體與預(yù)算支持體具有某種長(zhǎng)期的持續(xù)關(guān)系下的激勵(lì)問(wèn)題，重視組織內(nèi)部的交易雙方特定的關(guān)系。本文以不完全合同理論為研究視角，關(guān)注轉(zhuǎn)型時(shí)期政府與高校的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)以及剩余控制權(quán)的分配和使用，以及與轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)的特定背景和特征相關(guān)的特殊軟預(yù)算約束現(xiàn)象，力求從組織內(nèi)部控制權(quán)角度來(lái)進(jìn)一步研究高校軟預(yù)算約束現(xiàn)象。

(二)剩余控制權(quán)

由于合同的不完全性，事后可能會(huì)出現(xiàn)一些合同中沒(méi)有預(yù)料到的、沒(méi)有明確約定或者不能證實(shí)的事件和行為，合同不可能對(duì)每一種可能情況下資產(chǎn)和收益的使用的所有方面作出約定，那么此時(shí)由誰(shuí)來(lái)?yè)碛羞@個(gè)權(quán)力非常重要。這種權(quán)力就是剩余控制權(quán)，它是不完全合同理論的核心概念。

不完全合同理論認(rèn)為決定資產(chǎn)配置的關(guān)鍵因素不是激勵(lì)性合同，而是誰(shuí)擁有剩余控制權(quán)。剩余控制權(quán)的不同配置決定著交易雙方事后對(duì)剩余收益分配的討價(jià)還價(jià)地位，并會(huì)影響事前的決策。擁有剩余控制權(quán)的一方能夠借此權(quán)力確保自己的事后收益，進(jìn)而促使雙方事前就選擇正確的決策。因此，將剩余控制權(quán)授予對(duì)事后收益影響最大的一方是最優(yōu)的。不完全合同理論關(guān)注組織內(nèi)部的科層結(jié)構(gòu)以及由此產(chǎn)生的激勵(lì)問(wèn)題，而剩余控制權(quán)的有效配置則是解決這些問(wèn)題的有效辦法。

(三)控制權(quán)的私人收益

剩余控制權(quán)的價(jià)值不僅僅體現(xiàn)在現(xiàn)金流收益，更為重要的是可以使得控制權(quán)人獲得只為自己獨(dú)享的額外收益，即所謂的“控制權(quán)私人收益”或者“控制權(quán)收益”(private benefit of control)。這種私人收益使得控制權(quán)具有很高的價(jià)值。

目前，控制權(quán)收益還沒(méi)有一個(gè)完全一致的定義。有的文獻(xiàn)，如Shleifer和Vishney將控制權(quán)收益分為貨幣性收益和非貨幣性收益，前者是指控制權(quán)人通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、操縱股份等方式掠奪資產(chǎn)，后者是指控制權(quán)人在經(jīng)營(yíng)管理中的過(guò)度在職消費(fèi)、個(gè)人偏好等閑暇享受〔5〕。Harris和Raviv，Aghion和Bolton關(guān)注控制權(quán)帶來(lái)的精神價(jià)值，Jensen和Meckling則強(qiáng)調(diào)組織領(lǐng)導(dǎo)層因擁有控制權(quán)可以獲得的津貼和在職消費(fèi)〔6～8〕?？刂茩?quán)帶來(lái)的精神價(jià)值確實(shí)是一種獨(dú)享的私人收益，無(wú)形且難以量化。津貼雖然有形且可量化，但可能不是控制權(quán)人的最主要收益。例如，控制權(quán)人可以通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等手段轉(zhuǎn)移企業(yè)的利潤(rùn)或者轉(zhuǎn)嫁成本，以損害其他股東利益的方式獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)津貼的控制權(quán)私人收益。這種行為在法治不健全、對(duì)投資者保護(hù)較弱的國(guó)家很常見(jiàn)。

Li從企業(yè)組織內(nèi)部角度提出，在內(nèi)部人控制的企業(yè)中存在私人收益，并因此導(dǎo)致了軟預(yù)算約束現(xiàn)象；他區(qū)分了私人收益B和工資收益w，并認(rèn)為B>w。在內(nèi)部人控制的企業(yè)中，內(nèi)部人享受私人收益卻無(wú)需承擔(dān)由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；因此，內(nèi)部人并不關(guān)心項(xiàng)目對(duì)社會(huì)是否有利，關(guān)心的是項(xiàng)目能否實(shí)施及由此帶來(lái)的私人收益〔9〕。

李雙金以控制權(quán)人的監(jiān)管努力水平為變量，構(gòu)建了2家銀行(投資者，也是項(xiàng)目的控制權(quán)人)和1個(gè)企業(yè)家的動(dòng)態(tài)博弈模型，他從預(yù)算支持體和預(yù)算約束體之間的組織關(guān)系入手，將DM模型的動(dòng)態(tài)激勵(lì)問(wèn)題發(fā)展為行使剩余控制權(quán)問(wèn)題，指出控制人追求私人收益會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，導(dǎo)致出現(xiàn)“事前無(wú)效，事后也無(wú)效”的軟預(yù)算約束現(xiàn)象〔3〕。

控制權(quán)收益形式多種多樣，大部分類型的控制權(quán)收益對(duì)組織起負(fù)面作用，但也有一些私人收益具有正向作用。例如聲譽(yù)帶來(lái)的私人收益可能會(huì)使得控制權(quán)人更加謹(jǐn)慎地使用控制權(quán)，精神滿足帶來(lái)的私人收益可能會(huì)使控制權(quán)人更加努力地工作，給組織帶來(lái)更多的利潤(rùn)。

三、包含剩余控制權(quán)的高校軟預(yù)算約束模型

高等教育具有很強(qiáng)的個(gè)人需求性質(zhì)和正外部效應(yīng)，教育服務(wù)價(jià)值很難準(zhǔn)確衡量，且科學(xué)研究具有很強(qiáng)的不確定性，再加上高校擴(kuò)招的特殊轉(zhuǎn)型時(shí)期里高等教育事業(yè)在快速發(fā)展，政府和高校之間的代理合同的不完全性非常突出，難以完全通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制對(duì)其運(yùn)作和管理情況進(jìn)行有效約束。因此，本文以不完全理論為基礎(chǔ)，引入控制權(quán)收益變量，建立政府與高校之間的軟預(yù)算約束模型，分析控制權(quán)由政府或者高校掌握兩種不同情形下高校中存在的“事前無(wú)效，事后也無(wú)效”的軟預(yù)算約束現(xiàn)象。

(一)模型的基本結(jié)構(gòu)

在我國(guó)高等教育事業(yè)發(fā)展過(guò)程中，控制權(quán)人可以為政府，也可以為高校。在改革開(kāi)放以前和初期，政府對(duì)高校的人事任免、辦學(xué)方式、財(cái)務(wù)收支等具有高度的控制權(quán)。隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和教育領(lǐng)域綜合改革的深化，大學(xué)的獨(dú)立法人地位逐漸健全，辦學(xué)自主權(quán)逐漸增大，特別是經(jīng)濟(jì)主體地位得到確認(rèn)，因此我們認(rèn)為高校開(kāi)始擁有剩余控制權(quán)。在政府和高校的動(dòng)態(tài)博弈中，當(dāng)政府擁有控制權(quán)時(shí)，政府需要對(duì)高校投資項(xiàng)目付出監(jiān)督努力，而當(dāng)高校擁有控制權(quán)時(shí)，高校需要對(duì)投資項(xiàng)目付出管理努力。

首先我們構(gòu)造一個(gè)兩階段動(dòng)態(tài)投資模型，博弈參與者為1個(gè)政府(投資者，預(yù)算支持體)和1所高校(預(yù)算約束體)，均為風(fēng)險(xiǎn)中性者，政府和高校均以自身利益最大化為目標(biāo)。高校新校區(qū)建設(shè)項(xiàng)目需要政府投資，項(xiàng)目分好項(xiàng)目和壞項(xiàng)目?jī)煞N類型。政府和高校之間存在著信息不對(duì)稱，高校管理者事前就知道項(xiàng)目的好壞，而政府只知道好壞項(xiàng)目的先驗(yàn)概率分別為α和1-α，只有在第一期投資結(jié)束后才知道項(xiàng)目的好壞。好項(xiàng)目一期即可完工并能發(fā)揮正常的辦學(xué)功能，壞項(xiàng)目需要投資兩期才能完工，項(xiàng)目無(wú)論好壞在每期都需要1單元資金，項(xiàng)目只有完工后才能產(chǎn)生貨幣收益R，以及項(xiàng)目控制權(quán)人的私人收益B(其他人不可觀測(cè))。如果項(xiàng)目未完工就被清算，控制權(quán)人的私人收益將無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

在時(shí)點(diǎn)0，政府對(duì)高校項(xiàng)目進(jìn)行第一期投資，控制權(quán)人付出努力e。在時(shí)點(diǎn)1，如果項(xiàng)目是好的，帶給控制權(quán)人的貨幣收益及私人收益分別為Rg(e)和Bg(e)；如果項(xiàng)目是壞的，需要政府的再投資才能完工，到時(shí)點(diǎn)2產(chǎn)生的貨幣收益及私人收益分別為Rp(e)和Bp(e)。如果壞項(xiàng)目沒(méi)有得到再投資而是被清算，清算收益為L(zhǎng)，為使研究不失一般性，可令L=0，私人收益為0。貨幣收益、私人收益以及努力成本是控制權(quán)人付出的努力水平e的函數(shù)，假設(shè)R′(e)>0，R″(e)<0，B′(e)>0，B″(e)<0，φ′(e)>0，φ″(e)>0。政府與高校博弈模型的時(shí)序如圖1所示。

圖1　控制權(quán)收益與軟預(yù)算約束模型決策時(shí)序

(二)私人收益與軟預(yù)算約束

1．政府為控制權(quán)人的情形

當(dāng)政府擁有項(xiàng)目的控制權(quán)時(shí)，在項(xiàng)目完成后，高校項(xiàng)目剩余收益歸政府所有，高?？梢垣@得一個(gè)固定收入w，可以理解為高校管理者的工資性收入。

在時(shí)點(diǎn)0，政府決定進(jìn)行第一期投資時(shí)，實(shí)施監(jiān)督努力，政府與高校的兩期動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程如圖2(政府收益在前，高校收益在后)。

圖2　政府為控制權(quán)人時(shí)的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程

對(duì)政府而言，如果Rp(e)+Bp(e)-φ(e)-2>-φ(e)-1，即當(dāng)Rp(e)+Bp(e)>1時(shí)，政府就會(huì)對(duì)壞項(xiàng)目進(jìn)行再投資，即便Rp(e)<1。此時(shí)1-Bp(e)

2.高校為控制權(quán)人的情形

當(dāng)高校擁有項(xiàng)目的控制權(quán)時(shí)，假定項(xiàng)目完工后產(chǎn)生收益R，政府與高校收益分成比例分別為β和(1-β)。

在時(shí)點(diǎn)0，政府決定進(jìn)行第一期投資時(shí)，高校管理者實(shí)施管理努力，政府與高校的兩期動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程如圖3。

圖3　高校為控制權(quán)人時(shí)的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程

如果是壞項(xiàng)目，沒(méi)有政府的再投資，項(xiàng)目將被清算，政府和高校收益分別為[-1,-φ(e)]；只有β≥1/Rp(e)時(shí)，政府才會(huì)愿意再投資，假定高校具有完全談判力，僅需讓渡政府最低份額的收益，此時(shí)β=1/Rp(e)。高校參與約束為(1-β)Rp(e)+Bp(e)-φ(e)>-φ(e)，即Rp(e)+Bp(e)>1，政府同樣會(huì)對(duì)壞項(xiàng)目進(jìn)行再投資，即便Rp(e)<1。此時(shí)1-Bp(e)

3.模型分析

與DM模型相比，在該模型中，由于私人收益的存在，不僅事前無(wú)效的高校項(xiàng)目(1

對(duì)該模型進(jìn)一步分析，可得命題一。

命題一：存在控制權(quán)私人收益時(shí)，

(1)如果政府為控制權(quán)人，政府的監(jiān)管努力水平將會(huì)提高；

(2)如果高校為控制權(quán)人，高校管理者的管理努力水平將會(huì)提高。

證明：當(dāng)政府為控制權(quán)人時(shí)，

如果存在私人收益，政府的最大化問(wèn)題是：

政府選擇監(jiān)管努力水平e2滿足：

(1)

如果不存在私人收益，政府的最大化問(wèn)題是：

政府選擇監(jiān)管努力水平e1滿足：

(2)

當(dāng)高校為控制權(quán)人時(shí)，其最大化函數(shù)與政府類似，證明過(guò)程不再重復(fù)。

對(duì)于高校投資項(xiàng)目，在引入控制權(quán)收益后，控制權(quán)人是否努力已不再是主要的代理問(wèn)題，追求私人收益才是最主要的代理問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型初期，政府對(duì)控制權(quán)的使用掌控相對(duì)嚴(yán)密，政府或高校領(lǐng)導(dǎo)者可以獲得的私人收益不高，往往通過(guò)在職消費(fèi)、閑暇享受等方式來(lái)增加自己的福利。隨著權(quán)力進(jìn)一步轉(zhuǎn)移到組織領(lǐng)導(dǎo)者手中，領(lǐng)導(dǎo)者能夠獲得的私人收益越來(lái)越多，通過(guò)偷懶享受而增加的福利也越來(lái)越低微，更多的是通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)者的“努力”而得到私人收益。

四、不同形式的私人收益

上述模型的一個(gè)基本假設(shè)是R′(e)>0,B′(e)>0，即控制權(quán)人的努力既能增加高校投資項(xiàng)目的貨幣收益，也能增加控制權(quán)收益。這個(gè)假設(shè)沒(méi)有區(qū)分控制權(quán)人不同性質(zhì)的努力。因此，下面對(duì)該假設(shè)作一定的修正，進(jìn)一步討論私人收益是如何扭曲控制權(quán)人的激勵(lì)，從而導(dǎo)致這種事后無(wú)效率的軟預(yù)算約束現(xiàn)象。

(一)尋租性努力和生產(chǎn)性努力

假設(shè)控制權(quán)人將一部分努力用于尋租，另外一部分努力用于生產(chǎn)。尋租性努力e1可以增加私人收益B(e1),B′(e1)>0,B″(e1)<0；生產(chǎn)性努力e2可以增加項(xiàng)目投資收益R(e2)，R′(e2)>0，R″(e2)<0，并且e1+e2=e。前文的分析已經(jīng)表明，如果存在私人收益，對(duì)于控制權(quán)人而言，努力成本已不是其進(jìn)行決策的主要因素。為了簡(jiǎn)化分析，這里將不再考慮努力成本的影響。

假設(shè)控制權(quán)人的收益均源于高校項(xiàng)目的投資收益，而私人收益會(huì)減少項(xiàng)目收益，減少程度k∈[0,1]，k越大，則表示私人收益對(duì)高校投資項(xiàng)目收益的危害程度也越大，也可以表示控制權(quán)人對(duì)項(xiàng)目收益侵蝕的難易程度。因?yàn)閗越大，高校投資項(xiàng)目收益減少得越多，越容易引起上級(jí)主管部門或者監(jiān)管部門的注意，從而有可能采取措施制止這種行為。

控制權(quán)人①在決定如何分配自己的努力方向時(shí)所面對(duì)的問(wèn)題是：

(1-k)B(e1)+R(e2)

(3)

如果存在私人收益，控制權(quán)人將根據(jù)式(3)選擇自己的生產(chǎn)性努力e2，且滿足：

-(1-k)B′(e-e2)+R′(e2)=0

(4)

如果控制權(quán)人正確行事，即不追求私人收益，而是追求項(xiàng)目收益的最大化，他將選擇滿足式(5)的e2：

R′(e2)=0

(5)

命題二：私人收益降低了控制權(quán)人增加高校項(xiàng)目投資收益的努力水平。

命題二描繪了控制權(quán)收益的扭曲效應(yīng)，使得控制權(quán)人的激勵(lì)發(fā)生了改變。雖然控制權(quán)人沒(méi)有改變其總體的努力水平，但努力方向卻發(fā)生了改變，即降低了生產(chǎn)性努力，增加了尋租性努力。因?yàn)閑2的下降使得事后無(wú)效率的條件Rp(e2)<1更容易滿足，如果e1的增加仍能保證Bp(e1)+Rp(e2)>1成立的話，項(xiàng)目就會(huì)得到再投資，所以這種改變使得事后無(wú)效率的項(xiàng)目更多。即私人收益的存在，使得控制權(quán)人將更多的努力用于增加自身的私人收益，增加項(xiàng)目收益的努力則會(huì)相應(yīng)減少，從而產(chǎn)生更多的事后無(wú)效率項(xiàng)目。而私人收益又促使控制權(quán)人愿意對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行再投資，從而加重了軟預(yù)算約束的程度。

總之，私人收益的存在使得控制權(quán)人沒(méi)有激勵(lì)去正確行事，包括正確地分配努力和及時(shí)地清算壞項(xiàng)目，導(dǎo)致軟預(yù)算約束的出現(xiàn)。這種道德風(fēng)險(xiǎn)行為容易誘發(fā)“事前無(wú)效，事后也無(wú)效”的高校軟預(yù)算約束問(wèn)題。因此，如果能夠完善高校治理機(jī)制，抑制控制權(quán)人謀求私利的動(dòng)機(jī)，降低私人收益水平，可以大大減少這種軟預(yù)算約束現(xiàn)象。

(二)物質(zhì)私人收益和精神私人收益

政府和高校領(lǐng)導(dǎo)者通過(guò)控制權(quán)享有的私人收益可以分為兩種類型：物質(zhì)的私人收益、精神或無(wú)形的私人收益。物質(zhì)私人收益包括組織領(lǐng)導(dǎo)者因?yàn)閾碛锌刂茩?quán)而帶來(lái)的薪酬、津貼、隱性收入等貨幣收益以及過(guò)度的在職消費(fèi)等閑暇享受收益，這種收益大多會(huì)侵蝕項(xiàng)目投資收益。精神私人收益包括聲譽(yù)、晉升激勵(lì)、社會(huì)地位、精神滿足(由自我價(jià)值、事業(yè)發(fā)展、領(lǐng)導(dǎo)威望、權(quán)力控制等的實(shí)現(xiàn)而帶來(lái)的)等。這種收益的存在有賴于控制權(quán)人市場(chǎng)的有效運(yùn)行，離不開(kāi)高等教育的發(fā)展?？刂茩?quán)人越在乎自己的精神收益，也就越重視他所控制的項(xiàng)目收益。因此這種精神私人收益可以增加項(xiàng)目投資收益。例如聲譽(yù)帶來(lái)的私人收益可能會(huì)使得控制權(quán)人更加謹(jǐn)慎地使用控制權(quán)，精神滿足帶來(lái)的私人收益可能會(huì)使控制權(quán)人更加努力的工作，給項(xiàng)目帶來(lái)更多的投資收益。

考慮這種精神的私人收益，上述結(jié)論會(huì)發(fā)生變化。若控制權(quán)人的私人收益由物質(zhì)私人收益B1(e1)和精神私人收益B2(e2)兩部分組成，前者會(huì)侵蝕項(xiàng)目投資收益，后者會(huì)增加項(xiàng)目投資收益。此時(shí)，控制權(quán)人面臨的最大化問(wèn)題就變?yōu)椋?/p>

[R(e2)-k1B1(e1)+k2B2(e2)]}=

(1-k1)B1(e1)+(1+k2)B2(e2)+R(e2)

鑒于B2(e2)會(huì)增加項(xiàng)目收益，不妨假設(shè)項(xiàng)目收益也是e2的函數(shù)，即R(e2)。因?yàn)榭刂茩?quán)人越重視自己的名聲，注重自己的精神收益，就越重視自己控制的項(xiàng)目的收益。此時(shí)，控制權(quán)人將選擇的努力水平e2滿足：

(6)

命題三：控制權(quán)人的精神私人收益增加了控制權(quán)人正確行事的激勵(lì)。

控制權(quán)人增加項(xiàng)目投資收益的努力水平的提高，使得滿足Rp(e2)<1的難度增加了，原來(lái)一些事后無(wú)效率的項(xiàng)目現(xiàn)在有可能就變成事后有效率了，因?yàn)槲镔|(zhì)私人收益或者說(shuō)尋租性努力而造成的軟預(yù)算約束現(xiàn)象就有可能減少。因?yàn)榇藭r(shí)如果1

五、結(jié)論

本文構(gòu)建了控制權(quán)收益與高校軟預(yù)算約束模型，討論了不同情況下政府和高校的凈收益，深入分析了“事前無(wú)效，事后也無(wú)效”的高校軟預(yù)算約束現(xiàn)象產(chǎn)生的根源。私人收益的存在，導(dǎo)致政府或高校愿意投入更高的監(jiān)管或管理努力水平，從而出現(xiàn)更多的軟預(yù)算約束問(wèn)題，并且這種軟預(yù)算約束具有“事前無(wú)效，事后也無(wú)效”的特征。隨后，將控制權(quán)人的努力分為尋租性努力和生產(chǎn)性努力，進(jìn)一步討論了私人收益是如何扭曲控制權(quán)人的激勵(lì)，從而導(dǎo)致這種事后無(wú)效率的軟預(yù)算約束現(xiàn)象。另外，政府和高校領(lǐng)導(dǎo)通過(guò)控制權(quán)享有的私人收益還可以分為物質(zhì)私人收益和精神私人收益兩種類型。精神私人收益增加了控制權(quán)人正確行事的激勵(lì)，這種精神因素正是許多高等教育管理者和工作者努力奮斗、無(wú)私奉獻(xiàn)的原因，是促使我國(guó)高等教育事業(yè)健康發(fā)展的重要因素。

政府和高校在項(xiàng)目是否再投資的問(wèn)題上有著控制與被控制的關(guān)系，高校虧損項(xiàng)目之所以能得到再投資，是因?yàn)轫?xiàng)目的繼續(xù)存在可以讓控制權(quán)人得到私人收益。因此，軟預(yù)算約束的損失從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)也是一種代理成本。這種成本不是出于組織的價(jià)值最大化而是因?yàn)榭刂茩?quán)人追求自身的私人收益而產(chǎn)生的。這種利益的不一致性與轉(zhuǎn)型時(shí)期的一些軟預(yù)算約束問(wèn)題緊密聯(lián)系在一起，因此只有加強(qiáng)依法治國(guó)機(jī)制，完善政府公共治理方式，降低附著在控制權(quán)上的私人收益，才能消除或者減少這種軟預(yù)算約束問(wèn)題。

注釋：

①在這里，控制權(quán)人不論是政府還是高校，他們的決策函數(shù)是一致的，因此不再分開(kāi)論證。

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