王月香

【摘 要】近年來，住房公積金貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大，解決了大量居民住房的資金需求。而房地產(chǎn)市場(chǎng)的大幅波動(dòng)，又增加了住房公積金貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的背景下，分析、防范住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)便顯得尤為重要。

【關(guān)鍵詞】住房公積金貸款；風(fēng)險(xiǎn)；防范

一、引言

伴隨著住房改革的進(jìn)一步發(fā)展，我國于1991年率先在上海建立了住房公積金制度，迄今已20多年。作為政策性住房貸款的主要資金來源，住房公積金為房地產(chǎn)市場(chǎng)的有序發(fā)展做出了不小的貢獻(xiàn)。2015年6月中旬，住建部聯(lián)合財(cái)政部、央行披露了2014年全國住房公積金年度報(bào)告，一度使住房公積金成為新聞熱詞。據(jù)報(bào)告顯示，截止到 2014 年，我國全年的住房公積金繳存額為 12，956.87 億元，同比增長 12.41%，全年住房公積金的提取額為7，581.96億元，增長13.99%，在3萬多億的余額中，又有68.89%用于發(fā)放個(gè)人住房貸款，另有775.80億元保障房住房建設(shè)試點(diǎn)項(xiàng)目貸款余額。而在這些不斷增長的數(shù)字背后，住房公積金的風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加。規(guī)模的擴(kuò)大勢(shì)必會(huì)帶來更多無法預(yù)料的因素，在房貸市場(chǎng)上擴(kuò)大的占有率也會(huì)使得公積金貸款會(huì)更多地受到市場(chǎng)的影響，加之國民對(duì)固定資產(chǎn)投資的熱情一直高漲，提取和貸款的需求增速提高（大于繳存金額的增速），如何防范住房公積金貸款的風(fēng)險(xiǎn)成為了目前公積金管理的重要問題。

二、住房公積金貸款面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.政策風(fēng)險(xiǎn)

從住房公積金的性質(zhì)來看，住房公積金貸款有別于普通的商業(yè)貸款，具有一定的政策特殊性，這也決定了住房公積金貸款面臨著更大的政策風(fēng)險(xiǎn)。首先，住房公積金的存在就是為解決廣大人民群眾的住房問題，因而其服務(wù)對(duì)象一般都是中低收入者，甚至收入不穩(wěn)定的群體，償債能力不強(qiáng)；其次，住房公積金貸款一般利率低、貸款時(shí)間長，在長時(shí)間的貸款期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)狀況和金融市場(chǎng)的變化都難以預(yù)測(cè)，而這樣的風(fēng)險(xiǎn)又不能以較高的收益來彌補(bǔ)，因而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增加；最后，住房公積金中心并非真正意義上的金融機(jī)構(gòu)，沒有強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，再加上在進(jìn)行住房公積金貸款時(shí)一般都是積極放貸（為實(shí)現(xiàn)公積金制度的目標(biāo)而服務(wù)），所以從主客觀來說，對(duì)于貸款質(zhì)量考察力度不大，缺乏防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

鑒于個(gè)人住房貸款在公積金貸款中的比重較大，住房公積金貸款勢(shì)必會(huì)在較大程度上受到房地產(chǎn)市場(chǎng)的波動(dòng)影響。現(xiàn)階段來看，人們投資固定資產(chǎn)的熱情高漲，而房地產(chǎn)市場(chǎng)作為資金密集型產(chǎn)業(yè)，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響巨大，也面臨著較大的經(jīng)濟(jì)和 政策雙重風(fēng)險(xiǎn)，加上人們對(duì)房市過度關(guān)注，任何一次宏觀調(diào)控都有可能帶來“馬太效應(yīng)”，使得房?jī)r(jià)波動(dòng)性進(jìn)一步加大。房地產(chǎn)泡沫可謂懸在經(jīng)濟(jì)發(fā)展頭上的“達(dá)摩克利斯之劍”，當(dāng)泡沫累及經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)和金融系統(tǒng)時(shí)，住房公積金貸款也難以獨(dú)善其身。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

目前住房公積金貸款所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于兩個(gè)方面：一方面是住房公積金貸款多為中低收入者，貸款人自身的生活、就業(yè)壓力較大，通常也不能提供足夠的抵押物，因而很可能造成無力履約的情況，使得貸款遭受損失；另一方面，由于貸款的對(duì)象為自然人，相較于法人來說，會(huì)有更多的風(fēng)險(xiǎn)使得自然人喪失履約能力，如貸款人離異、涉及重大訴訟、貸款人死亡、喪失行為能力、其繼承人拒絕繼續(xù)還款等； 相應(yīng)的住房公積金中心的風(fēng)險(xiǎn)管理部門及相關(guān)人員資質(zhì)經(jīng)驗(yàn)與銀行等金融機(jī)構(gòu)相比還存在著差距，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理能力相對(duì)較弱。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩個(gè)方面：一是機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不健全或系統(tǒng)運(yùn)行失效所帶來風(fēng)險(xiǎn)。二是由人員因素所引起的操作風(fēng)險(xiǎn)。目前住房公積金貸款中的系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)主要涉及：流程不完善，制度的制定過于寬泛，“可操作”空間大，有時(shí)還會(huì)出現(xiàn)過于強(qiáng)調(diào)服務(wù)而簡(jiǎn)化必要的審批手續(xù)的情況。另一方面，根據(jù)目前的住房公積金貸款流程，住房公積金貸款都是委托銀行進(jìn)行貸款的發(fā)放，在這樣的流程中，住房公積金管理中心與貸款人的接觸較少，而且銀行承擔(dān)了大部分的資信審查工作，因而存在由于操作失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；此外，人員因素所引起的操作風(fēng)險(xiǎn)包括人員結(jié)構(gòu)不合理、工作人員素質(zhì)參差不齊。

三、防范住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)的建議

1.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

對(duì)于住房公積金貸款來說，由于其自身性質(zhì)特殊，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)都是其無法規(guī)避的，那么針對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)，就可考慮建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來增強(qiáng)應(yīng)對(duì)能力，加大對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、房地產(chǎn)市場(chǎng)（尤其是當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)）的把握，例如可以根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、房產(chǎn)景氣指數(shù)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，結(jié)合自身的存貸款規(guī)模、貸款趨勢(shì)等實(shí)際情況合理控制貸款規(guī)模，當(dāng)市場(chǎng)波動(dòng)較大、房地產(chǎn)市場(chǎng)投資過熱時(shí)調(diào)整貸款上限、首付款比例以及還款期限等，以適應(yīng)市場(chǎng)和政策的變化。

2.完善個(gè)人信用評(píng)估體系

就防范住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)來說，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人信用狀況的調(diào)查十分重要，這也是降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。首先，住房公積金管理中心可以考慮建立個(gè)人信用評(píng)估體系，指標(biāo)涵蓋貸款人的年齡、教育水平、職業(yè)穩(wěn)定程度、主要家庭成員的收入狀況等，從多個(gè)角度對(duì)個(gè)人信用進(jìn)行有效評(píng)估；其次，強(qiáng)化住房公積金管理中心在貸款中的主體地位，避免將所有貸款人信用調(diào)查委托給銀行，重視對(duì)貸款人真實(shí)身份、抵押方式的管理。結(jié)合人行征信系統(tǒng)對(duì)公積金貸款信息統(tǒng)一管理；最后，還可以考慮對(duì)個(gè)人還款情況、還款能力進(jìn)行不定期復(fù)查，如果出現(xiàn)一定程度的還款逾期就相應(yīng)地調(diào)整信用評(píng)估等級(jí)，對(duì)于履約情況良好的貸款人，可以考慮調(diào)高信用等級(jí)，提供更多優(yōu)惠等。

3.進(jìn)一步完善內(nèi)部控制制度，重視員工素質(zhì)的提高

完善的內(nèi)部控制制度以及規(guī)范的操作管理對(duì)防范貸款風(fēng)險(xiǎn)也十分重要。首先，住房公積金管理中心可以審視自身的崗位設(shè)置、組織構(gòu)架是否合理，進(jìn)一步明確各個(gè)崗位的職責(zé)權(quán)限，系統(tǒng)化、規(guī)范化貸款中的每項(xiàng)流程，降低隨意性和“可操作性”；其次，對(duì)于制定的各種制度要堅(jiān)決執(zhí)行，不能使制度流于形式，為此，可考慮建立記錄留痕制度，每項(xiàng)記錄有據(jù)可查，增強(qiáng)員工的責(zé)任感，并定期對(duì)操作規(guī)范性進(jìn)行抽查；最后，為降低操作風(fēng)險(xiǎn)，必須重視員工素質(zhì)的提高，包括職業(yè)素質(zhì)和道德素質(zhì)兩方面，加強(qiáng)對(duì)員工進(jìn)行金融、經(jīng)濟(jì)等相關(guān)專業(yè)知識(shí)、業(yè)務(wù)操作規(guī)范和法律法規(guī)知識(shí)的培訓(xùn)，同時(shí)重視提高員工職業(yè)道德、責(zé)任感的提高。

4.建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系

事前的種種防范方法可以為降低貸款風(fēng)險(xiǎn)起到一定的作用，但是風(fēng)險(xiǎn)的因素多種多樣，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系十分必要。一方面，參考目前常見的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，管理中心可以建立多種管理體系，譬如根據(jù)貸款規(guī)模提高計(jì)提貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的比例，預(yù)防發(fā)生嚴(yán)重貸款損失；完善抵押物的評(píng)估和管理，這就要求住房公積金管理中心對(duì)抵押物的評(píng)估方法和原則有一定的了解，避免抵押物虛高所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)抵押物的管理，保證在貸款發(fā)生時(shí)可以及時(shí)處置抵押物、減低損失；另一方面，管理中心還可以要求職業(yè)特殊的關(guān)鍵貸款人購買人身保險(xiǎn)，降低自然人遭遇人身傷害而無法償債的風(fēng)險(xiǎn)，或者要求其為關(guān)鍵的抵押物購買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，防止出現(xiàn)抵押物毀損而無法償債的情況。此外，引入政府信用、建立商業(yè)保險(xiǎn)體系或者進(jìn)行證券化也是有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法，雖然目前我國的金融體系尚不成熟，運(yùn)用這些方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理存在困難，但是管理中心可對(duì)此進(jìn)行關(guān)注，這些方法在未來或許會(huì)成為防范住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

四、結(jié)語

我國住房公積金規(guī)模的快速發(fā)展、我國房地產(chǎn)市場(chǎng)的“火爆”都帶來了住房公積金風(fēng)險(xiǎn)的增加，有較多的人在買房，不管是因?yàn)閯傂孕枨筮€是投資需求，反正是有很多人在買房其中有較多的人使用了住房公積金貸款，那么貸款的規(guī)模就不斷增大，這就要求對(duì)貸款的管理能力的提高對(duì)于住房公積金的貸款風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)由于借款人本身、市場(chǎng)原因、開發(fā)商原因或者是其他的一些原因，導(dǎo)致借款人最后的償還面臨風(fēng)險(xiǎn)所以，對(duì)個(gè)人住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制顯得尤為重要可以通過全國聯(lián)網(wǎng)的個(gè)人信用檔案降低信息不對(duì)稱，或者建立和完善公積金貸款擔(dān)保制度，或者通過其他的一些方法來降低住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)

參考文獻(xiàn)：

趙小玉.住房公積金貸款風(fēng)險(xiǎn)成因與防范對(duì)策[J].金融經(jīng)濟(jì)，2013（22）.