魯品越

(上海財經(jīng)大學(xué) 人文學(xué)院，上海 200433)

利潤率下降規(guī)律下的資本高積累
——《資本論》與《21世紀(jì)資本論》的矛盾及其統(tǒng)一

魯品越

(上海財經(jīng)大學(xué) 人文學(xué)院，上海 200433)

摘要：皮凱蒂關(guān)于資本收益率高于經(jīng)濟增長率的統(tǒng)計結(jié)果，與馬克思的利潤率下降規(guī)律從表面上看是相互沖突的；然而，這種沖突實質(zhì)上正是資本主義生產(chǎn)方式內(nèi)在矛盾的表現(xiàn)。一般利潤率趨向下降的規(guī)律是資本自我否定的必然結(jié)果，這在邏輯上和實踐上都是不可駁倒的。而由其所形成的競爭壓力，驅(qū)使資本加深對社會自然力的深度汲取，也驅(qū)使資本向欠發(fā)達國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移，并導(dǎo)致資本從實體經(jīng)濟向虛擬經(jīng)濟的轉(zhuǎn)化；由此不斷將利潤率下降的壓力轉(zhuǎn)嫁給全社會，以實現(xiàn)壟斷資本的高積累和高收益。資本的高積累勢必會帶來貧困的高積累，從而造成資本積累與貧困積累的矛盾在當(dāng)代不斷地深化。

關(guān)鍵詞：資本積累；貧困積累；一般利潤率；資本收益率

中圖分類號：F012；F014.4

文獻標(biāo)識碼：：A

文章編號：：1001-9952(2015)01-0087-10

收稿日期：2014-09-15

基金項目：國家社會科學(xué)基金重點項目(12AZD066)

作者簡介：魯品越(1949- )，男，安徽蕪湖人，上海財經(jīng)大學(xué)人文學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。

Abstract：The statistic result of return on capital exceeding economic growth rate by Piketty makes a superficially mutual conflict with Marx’s law of tendency of the profit rate to fall. However, in essence, this conflict is an expression of inner contradiction of capitalism production mode. The law of tendency of the profit rate to fall is an inevitable result of capital’s self-denial, which cannot be defeated both from logic and practice perspectives. And the coming competition pressure urges the capital to deeply draw social natural elements and to move to wide undeveloped countries and areas, and leads to the transformation of capital from the substantial economy to the virtual economy, thereby constantly transferring the pressure of the reduction in profit rate to the whole society and bringing high accumulation and excessive high profit rate of monopoly capital. High accumulation of capital inevitably leads to high accumulation of poverty, resulting in constantly deepening the confliction between capital accumulation and poverty accumulation in contemporary era.

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，社會收入分配是趨向于兩極分化還是不斷縮小呢？1971年諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者西蒙·庫茲涅茨在1955年發(fā)表的論文《經(jīng)濟增長與收入不平等》中，對18個國家經(jīng)濟增長與收入差距的關(guān)系進行實證分析后，作出了如下回答：在前工業(yè)文明向工業(yè)文明過渡的經(jīng)濟增長早期階段收入差距迅速擴大，爾后是短暫的穩(wěn)定，而在增長的后期階段逐漸縮小。*參見Kuznets S．Economic growth and income inequality[J]．American Economic Review ，1955，45(1):1-28.此即著名的“庫茲涅茨倒U形曲線”。此文被列為“《美國經(jīng)濟評論》100 年——最頂尖的 20 篇論文”的第四，可見其影響之大。

然而，法國經(jīng)濟學(xué)家托馬斯·皮凱蒂的新著《21世紀(jì)資本論》(CapitalintheTwenty-FirstCentury)卻推翻了主流經(jīng)濟學(xué)的這一所謂“公認(rèn)”觀點。此書“回顧了自工業(yè)革命以來收入及財富分配的歷史，利用20多個國家眾多研究人員精心收集的最新數(shù)據(jù)，嘗試梳理出一部關(guān)于財富及其分配不平等所引發(fā)的社會、政治和文化矛盾的歷史，一部生動鮮活的人類歷史”，*引自托馬斯·皮凱蒂：《21世紀(jì)資本論》，巴曙松等譯，中信出版社2014年版，第ⅩⅢ-ⅩⅥ頁。并由此得到了下述結(jié)論：在正常的市場經(jīng)濟條件下，全球主要國家的資本收益率r一直穩(wěn)定地保持在4%-5%，而經(jīng)濟增長率g卻不到2%。但是，20世紀(jì)初至70年代西方發(fā)達國家的資本收益率與經(jīng)濟增長率之比r/g卻是小于1的，皮凱蒂認(rèn)為這一時期的社會收入差距下降，乃是戰(zhàn)爭導(dǎo)致資本虧損以及政府社會福利政策和收入再分配政策所造成的不正常狀態(tài)，而不是庫茲涅茨所說的發(fā)達國家的市場經(jīng)濟自動進入收入差距縮小時代。他指出，收入的兩極分化并非市場經(jīng)濟不完善的結(jié)果，恰恰相反，“資本市場越完善(以經(jīng)濟學(xué)家的角度)，r>g的可能性就越大”，*引自托馬斯·皮凱蒂：《21世紀(jì)資本論》，巴曙松等譯，中信出版社2014年版，第28頁。這是因為資本收益率r大于經(jīng)濟增長率g是“根本性不平等”，與任何形式的市場缺陷無關(guān)。2008年金融危機之后，歐美國家經(jīng)濟的低迷反而使前1%的高收入群體擁有了更大的國民財富占比。而那些原本的高收入群體只要拿出原有財富積累的一小部分，其資本收益率就能超過經(jīng)濟增長率。在今天，這種兩極分化仍在繼續(xù)，富裕者權(quán)勢無節(jié)度地增長，其財富增長速度是其他群體的三倍。資本主義已經(jīng)成為依賴遺產(chǎn)的不勞而獲的“拼爹資本主義”，富裕與貧困靠血緣來遺傳。

在華爾街金融危機陰影未散、“占領(lǐng)華爾街”的民眾抗議聲浪余音未息的時刻，皮凱蒂的這一著作被西方評論家稱為“馬克思主義的復(fù)活”。*引自羅斯·多塞特：《馬克思主義的復(fù)活》，《青年參考》2014年4月23日第2版?！?1世紀(jì)資本論》猶如重磅炸彈，對當(dāng)代資本主義制度的合理性提出極大挑戰(zhàn)。這本長達600多頁的學(xué)術(shù)著作，其英文版出版僅兩個月，銷量已達4.6萬冊，榮登《紐約時報》的暢銷書榜，可見其影響之巨。當(dāng)然，除了贊揚之語，批評之聲也不少；但不管如何，贊揚者與反對者都將其作為馬克思《資本論》在21世紀(jì)的回聲。而皮凱蒂本人否認(rèn)自己是馬克思主義者。那么，這部《21世紀(jì)資本論》到底與馬克思的《資本論》有著怎樣的關(guān)系呢？本文集中于對這個問題的研究，認(rèn)為皮凱蒂的資本收益率高企的結(jié)論與馬克思的利潤率下降規(guī)律的觀點之間表面上存在著巨大的矛盾，但實質(zhì)上這種矛盾正是資本的自我否定性的集中表現(xiàn)，造成了資本主義生產(chǎn)方式中資本積累與貧困積累的深刻矛盾，資本收益率的高企是以全社會(包括全球勞動者及其生態(tài)環(huán)境)的貧困積累為代價的，最終造成資本主義經(jīng)濟危機。

一、矛盾：皮凱蒂的資本收益率高企與馬克思的“一般利潤率下降”

皮凱蒂的《21世紀(jì)資本論》與馬克思的《資本論》雖然書名的主語(Capital)相同，但兩者的研究性質(zhì)卻完全不同。《資本論》是建立了宏偉理論體系的理論著作，是真正的“資本論”；而《21世紀(jì)資本論》只是建立在對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計之上的描述性科學(xué)著作，討論“資本”而非真正的“資本論”。“資本論”一詞只是中文譯者加給這部著作的譯名。此書只是簡單地分析了歷史上的相關(guān)理論，其中包含馬克思的理論，對其既有肯定也有否定。他認(rèn)為馬克思的主要結(jié)論“可以被稱為‘無限積累原則’，即資本將不可逆轉(zhuǎn)地不斷積累，并最終掌握在一小部分人手中，這是一個沒有天然界限的過程。這就是馬克思預(yù)言資本主義終將滅亡的分析依據(jù)：資本收益率穩(wěn)定降低(這樣將遏制資本積累，并導(dǎo)致資本家之間的激烈沖突)，或是資本在國民收入中的比重?zé)o限制地增長(這遲早將變成工人運動的導(dǎo)火索)，不論發(fā)生何種情況，社會經(jīng)濟均衡或是政治穩(wěn)定都將變成奢望?！彼瑫r認(rèn)為，“同李嘉圖一樣，馬克思的悲觀預(yù)言也沒有實現(xiàn)”,因為工人的工資開始緩慢地增長。*參見托馬斯·皮凱蒂：《21世紀(jì)資本論》，巴曙松等譯，中信出版社2014年版，第10頁。與此同時，他還認(rèn)為，“在許多經(jīng)濟理論中，資本收益率都是一個核心概念。馬克思主義者的研究尤其強調(diào)利潤率會不斷下降——一個被證明是錯誤的歷史預(yù)言，盡管這其中確實包含了有趣的直覺判斷?！?引自托馬斯·皮凱蒂：《21世紀(jì)資本論》，巴曙松等譯，中信出版社2014年版，第53頁。我們由此可以看到，雖然在財富兩極分化的觀點上，皮凱蒂與馬克思是一致的；然而各自的產(chǎn)生機理與依據(jù)卻似乎相反：馬克思的根據(jù)是資本收益率穩(wěn)定降低(馬克思本人的說法是“利潤率趨向下降的規(guī)律”)，皮凱蒂的根據(jù)是資本收益率高企且大于經(jīng)濟增長率。這是我們遇到的深刻的理論矛盾。那么，這兩種結(jié)論到底誰是誰非？ 這是關(guān)系到馬克思主義經(jīng)濟學(xué)理論生命的重大問題。

(一)利潤率趨向下降的規(guī)律在馬克思理論體系中的根本性意義

從表面上看，既然皮凱蒂用統(tǒng)計數(shù)據(jù)說明了市場經(jīng)濟導(dǎo)致資本收益率高企不降，那么就可以直接否定馬克思的“一般利潤率趨向下降的規(guī)律”，而只承認(rèn)馬克思經(jīng)濟學(xué)的其他主要理論，這個理論矛盾就自然得到了解決。然而問題遠(yuǎn)非如此簡單。馬克思的利潤率下降規(guī)律絕不是可有可無的規(guī)律，而是在整個馬克思主義經(jīng)濟學(xué)中的具有根本性意義的規(guī)律，反映了資本主義生產(chǎn)方式自我否定的趨勢，對它的否定必然會導(dǎo)致對馬克思主義經(jīng)濟學(xué)理論體系的根本性否定?！顿Y本論》第3卷的第三篇專門討論“利潤率趨向下降的規(guī)律”，可見這一規(guī)律在馬克思主義經(jīng)濟學(xué)理論中的重要地位。否定這一理論，意味著對馬克思經(jīng)濟學(xué)全部理論的否定。正因為它極其重要，它和勞動價值論一樣，從誕生之日起，圍繞它的爭論就不曾停止。而只有理解了這個規(guī)律的重要意義，我們才能理解它的本質(zhì)，從而不是輕率地、表面地看待它，而是慎重地看待它以及由它引發(fā)的爭論。

馬克思之所以如此重視這條規(guī)律，是因為它至少具有兩大極其重要的理論功能。第一，它指出了對勞動價值論的驗證途徑。商品的使用價值由參加生產(chǎn)勞動過程的所有生產(chǎn)要素(勞動者、勞動資料與勞動對象及其相關(guān)的科學(xué)技術(shù))共同創(chuàng)造，這一馬克思主義觀點的正確性是其他理論無法挑戰(zhàn)的。但是商品在市場上的價值是由誰創(chuàng)造的？各種經(jīng)濟學(xué)理論對此存在根本分歧。西方主流經(jīng)濟學(xué)認(rèn)為商品的市場價值由所有生產(chǎn)要素共同創(chuàng)造：勞動創(chuàng)造了工資、土地創(chuàng)造了地租、資本創(chuàng)造了利潤，三者各取所得；而馬克思則認(rèn)為，商品的價值乃是市場中人與人的關(guān)系，這種社會關(guān)系不可能由生產(chǎn)資料所創(chuàng)造，而只能由人們相互服務(wù)的活勞動所創(chuàng)造，它負(fù)載在勞動產(chǎn)品之中。生產(chǎn)資料只能向商品轉(zhuǎn)移價值，而不能創(chuàng)造新的價值，因為物不可能創(chuàng)造出人與人的關(guān)系，而只能是人與人的關(guān)系的載體。因此，地租、利潤并非由土地和生產(chǎn)資料(資本的物質(zhì)載體)所創(chuàng)造，而只能來源于活勞動所創(chuàng)造的價值。這兩種關(guān)于價值來源的學(xué)說，到底誰是誰非，至今仍然處于爭議之中，需要實踐來檢驗。那么如何檢驗?zāi)?？?chuàng)造價值的過程是個“黑箱”，我們無法深入到價值創(chuàng)造的實際過程中去直接觀察，需要用這兩種理論所產(chǎn)生的差異性結(jié)果來檢驗。而利潤率下降規(guī)律則提供了這種檢驗機會：按照馬克思的理論，隨著資本有機構(gòu)成的提高，能夠創(chuàng)造剩余價值的活勞動在總資本中所占比重越來越小，那些只能轉(zhuǎn)移價值、不能創(chuàng)造剩余價值的不變資本在總資本中所占比重越來越大，因而創(chuàng)造出的剩余價值所占比重也越來越小。而剩余價值是利潤的唯一來源，因此利潤率便趨于下降。反過來說，利潤率隨著資本有機構(gòu)成的不斷提高而越來越低，說明活勞動是剩余價值的唯一來源，不變資本不創(chuàng)造價值；這正是對勞動價值論的實踐驗證。

第二，利潤率下降規(guī)律更重要的理論功能，則是它展示了資本的自我否定性。所謂資本的自我否定性是指：資本從來都是追求最高利潤率的，為此，資本不斷提高其有機構(gòu)成，從而提高剩余價值率，不斷地向客觀物質(zhì)世界汲取各種自然力——作為勞動者的人的自然力、自然資源的自然力和社會勞動的自然力。*參見中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局：《馬克思恩格斯文集》第5卷，人民出版社2009年版，第208、428、702、720、443頁。然而這種對高利潤率的追求的最終結(jié)果卻正是它的反面——利潤率下降，這正是對資本的自我否定，是資本的內(nèi)在矛盾所產(chǎn)生的結(jié)果。而資本正是在追求自身的高利潤率與總體上的利潤率下降的矛盾中運行的：正是這種利潤率下降規(guī)律迫使資本尋找新的出路，由此涌現(xiàn)出許許多多復(fù)雜的經(jīng)濟現(xiàn)象。資本正是在這種自我否定的矛盾中不斷展現(xiàn)自身，演繹出豐富復(fù)雜的社會歷史活動。它所產(chǎn)生的最終結(jié)果是資本主義生產(chǎn)方式的不可持續(xù)，從而需要不斷地被新的生產(chǎn)方式所取代，人類社會將由此進入新的歷史發(fā)展階段。

(二)關(guān)于利潤率趨向下降的規(guī)律的爭議與證明

那么，在馬克思的經(jīng)濟學(xué)理論中如此重要的利潤率趨向下降的規(guī)律到底是否正確呢?我們來看馬克思是怎樣論證的。為了敘述的方便，馬克思最初是從最簡單的情況入手——剩余價值率不變的情況下利潤率是如何變化的。他通過數(shù)學(xué)演算證明了下述結(jié)論：“在勞動的剝削程度不變時，同一個剩余價值率會表現(xiàn)為不斷下降的利潤率，因為隨著不變資本的物質(zhì)量的增加，不變資本從而總資本的價值量也會增加，雖然不是按相同的比例增加?！?引自中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局：《馬克思恩格斯文集》第7卷，人民出版社2009年版，第236頁。其理由很簡單：因為利潤率等于剩余價值除以總資本(可變資本與不變資本之和)，所以有：

上式中，k=c/v是資本的有機構(gòu)成，而e=s/v是剩余價值率?？梢娛Ｓ鄡r值率不變時，利潤率自然隨著資本有機構(gòu)成的提高而不斷減少。

然而問題出在“剩余價值率不變”這個前提上。根據(jù)馬克思關(guān)于相對剩余價值的生產(chǎn)的理論，有機構(gòu)成的提高必然帶來剩余價值率的提高，使單位可變資本(勞動力)能夠多生產(chǎn)剩余價值，否則資本家沒有必要提高有機構(gòu)成。因此布勞格等人就認(rèn)為，《資本論》關(guān)于“剩余價值率不變”的假定是一種笨拙的假定，這個假定本身不能成立，因而利潤率下降的規(guī)律也不能成立。*參見彭必源：《對國外學(xué)者非議馬克思利潤率下降規(guī)律的分析》，《當(dāng)代經(jīng)濟研究》2008年第1期。尤其在資本主義進入壟斷階段后，利潤率趨于下降規(guī)律更是受到質(zhì)疑。斯威齊(Sweezy)和巴蘭(Baran)主張用剩余增長的規(guī)律代替馬克思的利潤率趨于下降的規(guī)律。斯威齊認(rèn)為提高資本有機構(gòu)成和提高剩余價值率是同步進行的，因此在資本有機構(gòu)成提高的背后存在著一些壓低和抬高利潤率的力量，而不是利潤率下降。薩繆爾森(Samuelson,1957)認(rèn)為，在實際工資不變的情況下,如果一項技術(shù)革新被資本家所采用,馬克思所說的剩余價值率一定提高，因而利潤率一定會上升,所以技術(shù)進步(有機構(gòu)成提高)、實際工資不變(造成剩余價值率提高)和利潤率下降三種情形不可能同時存在。*參見朱奎：《利潤率的決定機制及其變動趨勢研究——基于勞動價值論的新解釋》，《財經(jīng)研究》2009年第7期?？傊姸嗟慕?jīng)濟學(xué)家認(rèn)為，“剩余價值率不變”成為證明利潤率趨向下降的規(guī)律的“軟肋”。

然而，馬克思自己并沒有堅持“剩余價值率不變”是利潤率趨向下降的必要前提。相反，他已經(jīng)十分清楚地指出：“利潤率趨向下降，和剩余價值率趨向提高，從而和勞動剝削程度趨向提高是結(jié)合在一起的?！?引自中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局：《馬克思恩格斯文集》第7卷，人民出版社2009年版，第267頁。那么他為什么還要提出“剩余價值率(即剝削程度)不變”的這一前提條件呢？實際上這只是一種敘述方式。馬克思只是先從最簡單的特殊條件出發(fā)來闡明某項原理，然后再逐步推廣到復(fù)雜的情況。這是科學(xué)界普遍使用的敘述方法。實際上，西方經(jīng)濟學(xué)類似的表述到處可見。例如，生產(chǎn)要素邊際報酬遞減原理經(jīng)常表述成：在其他生產(chǎn)要素的投入不變的情況下，增加某一生產(chǎn)要素，其邊際報酬遞減。然而實際情況是：增加某一生產(chǎn)要素(如勞動)的同時，必須同時增加其他生產(chǎn)要素(如耗材、電等等)，否則無法進行生產(chǎn)活動。至于自然科學(xué)上這樣的例子更是俯拾皆是。實際上，任何揭示兩個變量間關(guān)系的理論，總是先采取簡化的抽象形式——假設(shè)其他變量不變，研究這兩個變量的函數(shù)關(guān)系，這已成科學(xué)理論的常規(guī)敘述方式。

而馬克思在論述這個問題時，比一般科學(xué)所采用的上述敘述方式更高明、更客觀。他并沒有停留在“剩余價值率不變”這一敘述方式上，而是既討論了剝削率不變的情況，也討論了剝削率提高的情況。他在接下來的論述中指出：“資本主義生產(chǎn)，隨著可變資本同不變資本相比的日益相對減少，使總資本的有機構(gòu)成不斷提高，由此產(chǎn)生的直接結(jié)果是：在勞動剝削程度不變甚至提高的情況下，剩余價值率會表現(xiàn)為一個不斷下降的一般利潤率?！?引自中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局：《馬克思恩格斯文集》第7卷，人民出版社2009年版，第237頁。這一表述將利潤率下降規(guī)律的條件從“剩余價值率不變”拓展為“在勞動剝削程度不變甚至提高的情況下”，我認(rèn)為才是利潤率下降規(guī)律的普遍敘述形式。那么，“剝削程度提高”到什么程度為限，能夠使利潤率下降規(guī)律成立呢？根據(jù)前面的推算，我們有：

這是因為資本有機構(gòu)成k越來越大，而且隨著歷史的發(fā)展將趨向于無窮大；這時將有k+1≈k。因此，當(dāng)有機構(gòu)成很高且遠(yuǎn)大于1時，我們可以近似地認(rèn)為：利潤率等于剩余價值率與有機構(gòu)成之比率。當(dāng)剩余價值率的增長速度小于利潤率的增長速度時，利潤率將下降。

那么，剩余價值率的增長速度是否小于利潤率的增長速度呢？這就需要在“資本的有機構(gòu)成不斷提高”之上，還要附加新的條件，這個條件就是馬克思所提出的“活勞動的量與生產(chǎn)中消費掉的生產(chǎn)資料的量相比不斷減少”，*參見中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局：《馬克思恩格斯全集》第25卷，人民出版社1975年版，第237頁。而不僅僅是可變資本與不變資本的比率不斷變小。這就可以在資本有機構(gòu)成提高的過程中，形成對剩余價值率增長速度的約束。這體現(xiàn)在馬克思的下述邏輯論證中：“在資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展中，一般的平均的剩余價值率必然表現(xiàn)為不斷下降的一般利潤率。因為所使用的活勞動的量，同它所推動的物化勞動的量相比，同生產(chǎn)中消費掉的生產(chǎn)資料的量相比，不斷減少，所以，這種活勞動中物化為剩余價值的無酬部分同所使用的總資本的價值量相比，也必然不斷減少。而剩余價值量和所使用的總資本價值的比率就是利潤率，因而利潤率必然不斷下降?！?引自中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局：《馬克思恩格斯全集》第25卷，人民出版社1975年版，第237頁。原文將其中的“物化”譯成“對象化”，本文取“物化”之譯。下同。這是對利潤率下降規(guī)律產(chǎn)生原因的邏輯說明。馬克思在這里指出的因果關(guān)系實際上包括兩層關(guān)系。

第一層關(guān)系是：活勞動的量與勞動中消耗的生產(chǎn)資料價值之比不斷減少將導(dǎo)致剩余價值與不變資本的比不斷減少。這里“活勞動的量”不僅包括可變資本v，也包括活勞動所生產(chǎn)的剩余價值s，它與生產(chǎn)資料價值之比即為(v+s)/c；活勞動中的無酬部分(即剩余價值s)與不變資本c之比即為s/c。所以這句話的意思是：隨著資本有機構(gòu)成k=v/c的不斷提高，比率(v+s)/c將不斷減少進而比率s/c也不斷減少。對此我們可以做如下證明：由于這兩個比率之差可表示為：

它將隨著有機構(gòu)成k=c/v不斷提高而減少，乃至趨向于零，也即s/c不斷趨向于活勞動與不變資本之比(v+s)/c，而(v+s)/c是不斷減少的；所以當(dāng)有機構(gòu)成已經(jīng)很大并繼續(xù)不斷增大之時，s/c將越來越接近(v+s)/c，于是二者可相互替代，因而比率s/c也將趨向于與比率(v+s)/c一樣，總體上趨向于不斷減少。

第二層關(guān)系是：活勞動量中的無酬部分與不變資本之比s/c不斷減少,將導(dǎo)致剩余價值s同所使用的總資本量之比s/(c+v)(即利潤率)不斷減少。對此我們可以做如下證明：由于利潤率可表示為：

π隨著有機構(gòu)成k不斷提高，1/k趨向于零，因此利潤率π趨向于s/c。因此，當(dāng)k已經(jīng)很大并且不斷增大時，利潤率s/(c+v)趨向于s/c且可相互替代。既然s/c是趨向于下降的，那么利潤率也將與它一樣，總體上趨向于下降。于是利潤率從總的趨勢上說，是趨向于下降的。

應(yīng)當(dāng)說明的是：上面的論證是建立在相關(guān)變量趨向于極限的基礎(chǔ)上，這就是說，隨著有機構(gòu)成的不斷提高，上述各種比率總體上是趨向于下降的，而不是時時刻刻都單調(diào)地下降。所以，馬克思將這一規(guī)律稱為“利潤率趨向下降的規(guī)律”(TheLawoftheTendentialFalloftheRateofProfit) ，我們平時說的“利潤率下降規(guī)律”只是其簡稱。

然而我們在承認(rèn)馬克思的利潤率趨向下降的規(guī)律的同時，也必須承認(rèn)皮凱蒂關(guān)于資本收益率保持高速狀態(tài)的結(jié)論，因為這是他根據(jù)兩個世紀(jì)以來的大量的歷史數(shù)據(jù)，應(yīng)用現(xiàn)代統(tǒng)計學(xué)方法而得到的結(jié)論。雖然其在數(shù)據(jù)的選擇與處理以及“資本”概念使用上可能存在著某種爭議，但這些爭議之處并不足以改變其最終結(jié)論，畢竟資本收益率遠(yuǎn)大于經(jīng)濟增長率之間的差距是不可能通過統(tǒng)計誤差消除的。

于是，我們陷入到巨大的矛盾之中：一方面，資本的一般利潤率具有無可否認(rèn)的不斷下降的歷史趨勢，直至為零；另一方面，歷史數(shù)據(jù)非常穩(wěn)健地支持資本收益率高于社會經(jīng)濟增長率的事實。以至于皮凱蒂本人直接認(rèn)為馬克思的利潤率下降規(guī)律是“一個被證明是錯誤的歷史預(yù)言”。*引自托馬斯·皮凱蒂：《21世紀(jì)資本論》，巴曙松等譯，中信出版社2014年版，第53頁。需要特別提出的是，皮凱蒂所指的“資本”相當(dāng)于“財富”的概念(參見《21世紀(jì)資本論》第47頁)，這是廣義的所謂“資本”概念；而馬克思提到的“資本”是指投入到再生產(chǎn)過程中追求自身增值的剩余價值，其內(nèi)涵較嚴(yán)格。盡管這兩個“資本”概念并不相同，且皮凱蒂所說的“資本收益率”與馬克思所講的“資本的一般利潤率”也并不等同；但皮凱蒂的廣義“資本收益率”高企必然包括馬克思所講的“資本的一般利潤率”高企在內(nèi)，因而其結(jié)論與馬克思的“利潤率下降規(guī)律”的確存在矛盾。難道這兩種理論判斷同時成立？這在邏輯上是可能的嗎？

二、互動：一般利潤率下降規(guī)律成為驅(qū)使資本積累與轉(zhuǎn)移的動力

然而正是這種表面上看來不相容的兩種趨勢——社會的一般利潤率下降和資本的收益率總體上高于社會經(jīng)濟增長率——之間的矛盾，形成了當(dāng)代資本主義經(jīng)濟體系不斷發(fā)展的運動。利潤率下降的規(guī)律驅(qū)使資本不斷逃脫利潤率下降的壓力，以追求自身的高利潤率，產(chǎn)生了壟斷資本的高積累。

追逐更高的利潤率(或收益率)是驅(qū)動資本運轉(zhuǎn)與轉(zhuǎn)移的唯一動力。然而微觀層面上資本追逐其更高利潤率的結(jié)果，卻是宏觀層面上社會總的一般利潤率的不斷下降。這種下降反過來形成巨大的社會壓力，驅(qū)使資本都力圖擺脫這種利潤率下降壓力降臨到自己頭上，于是想方設(shè)法追求更高的利潤率。因此，微觀層面上資本追求最大利潤率的動力所產(chǎn)生的總體后果是：社會總體的一般利潤率不斷下降。這種資本的自我否定性所產(chǎn)生的矛盾，構(gòu)成了貫穿整個資本運動的深刻矛盾。

這種矛盾產(chǎn)生的結(jié)果是：一是驅(qū)使資本不斷轉(zhuǎn)移而形成資本結(jié)構(gòu)、形態(tài)和范圍的不斷更新和發(fā)展；二是資本之間不斷出現(xiàn)兩極分化，一部分被淘汰或兼并而被逐出市場，另一部分則不斷進行積累與集中而走向壟斷。因此，全社會平均利潤率不斷下降的壓力集中到競爭中的失利者身上，而社會全部利潤越來越集中到競爭中的勝利者身上，使其在競爭中擺脫了資本收益率下降的厄運。資本的這種對立統(tǒng)一的歷史運動過程至少表現(xiàn)在以下三個方面：

1.生產(chǎn)力水平的質(zhì)的提升。利潤率下降規(guī)律驅(qū)使資本從絕對剩余價值的生產(chǎn)轉(zhuǎn)向相對剩余價值的生產(chǎn)，即迫使資本不斷提高資本的剩余價值率。通過延長勞動時間的絕對剩余價值的生產(chǎn)，其產(chǎn)生的利潤必然是邊際遞減的；因為延長勞動時間的結(jié)果是勞動力質(zhì)量的下降，導(dǎo)致生產(chǎn)事故率和次品率上升，從而勞動生產(chǎn)率的下降。這一客觀事實盡管不屬于《資本論》中的利潤率下降規(guī)律本身所描述的范圍，卻是它可以延伸的事實領(lǐng)域，可以稱為“廣義的利潤率下降規(guī)律”內(nèi)容之一。正是這一客觀事實，驅(qū)使資本不得不尋求新的生產(chǎn)方法，用機器取代工人以提高勞動生產(chǎn)率，從而也就提高了剩余價值率，這就是從追求“絕對剩余價值的生產(chǎn)”轉(zhuǎn)向追求“相對剩余價值的生產(chǎn)”。這樣一來，就全社會來說，一般利潤率必然下降：因為新增資本不斷擴充到機器設(shè)備之中，利潤率的分母增大了，即要求分割剩余價值的資本增加了；而生產(chǎn)剩余價值的勞動力卻減少了，雖然每個勞動力生產(chǎn)的剩余價值量(即剩余價值率)隨之上升，但生產(chǎn)出的剩余價值總量的增加趕不上資本總量的增加，所以社會的一般利潤率必然下降。由此形成的市場競爭，將利潤率下降的壓力集中到勞動生產(chǎn)率低的資本，而其生產(chǎn)的剩余價值則集中到勞動生產(chǎn)率高的資本，使后者的個別利潤率不降反升。這是資本收益率高企的重要原因之一。一旦這些落后企業(yè)在競爭中被淘汰出市場，那么這種利潤率下降壓力又回到競爭中勝出的企業(yè)，使其不得不承受利潤率下降規(guī)律的壓力。這種壓力又驅(qū)使這些企業(yè)改進工藝，進一步用機器取代人力，或者投資其他產(chǎn)業(yè)，以實現(xiàn)高利潤率。于是，上述資本的“競爭-分化”過程再次重演，這個過程不斷進行下去，導(dǎo)致虧損企業(yè)不斷承受利潤率下降的壓力，而社會全部利潤越來越集中到競爭中勝出的企業(yè)身上，形成它們的高收益率。因此，作為歷史趨勢的一股利潤率下降規(guī)律，成為在競爭中勝出的資本的收益率高企的前提和動力，二者實現(xiàn)了辯證統(tǒng)一。

2.資本的全球轉(zhuǎn)移。利潤率下降規(guī)律驅(qū)使資本從本土向廣大的欠發(fā)達國家和地區(qū)轉(zhuǎn)移。一旦發(fā)達國家中的落后企業(yè)被市場淘汰，利潤率下降壓力又降臨到有機構(gòu)成高的先進企業(yè)身上。資本不僅尋求更高的勞動生產(chǎn)率，或創(chuàng)造出新的產(chǎn)業(yè)，同時也采取全球性資本轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略，將部分資本轉(zhuǎn)移到相對落后的發(fā)展中國家以尋求高利潤率。這些高利潤率來源于發(fā)展中國家的廉價勞動力、廉價土地和自然資源，以及未受到保護的生態(tài)環(huán)境，由此來沖抵利潤率下降的壓力，從而獲得高利潤率。因此，發(fā)達國家資本的高利潤率來源于發(fā)展中國家的資本的低利潤率、勞動力的低工資和生態(tài)環(huán)境的凈虧損。而發(fā)達國家資本之所以進行這種全球轉(zhuǎn)移，其動因同樣來自于利潤率下降壓力。在這里，一般利潤率下降同樣是資本的高收益率的前提與動力。

3.實體資本衍生出虛擬資本，形成虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟的矛盾運動。利潤率下降規(guī)律驅(qū)使資本從實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟。利潤率下降規(guī)律是實體經(jīng)濟的宏觀層面的規(guī)律，正如《資本論》所說，它必然造成資本過剩。馬克思認(rèn)為：“利潤率的下降在促進人口過剩的同時，還促進生產(chǎn)過剩、投機、危機和資本過剩?！?引自中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局：《馬克思恩格斯文集》第7卷，人民出版社2009年版，第270頁。這是因為：并非所有資本都可以立刻通過上述兩條途徑找到新的投資渠道而得到高利潤率。一些資本由于對投資風(fēng)險的恐懼或者找不到適合的實體經(jīng)濟投資渠道，從而成為處于休眠狀態(tài)的資金。而資本的本性是追求高收益率，于是這些休眠狀態(tài)的資金被金融機構(gòu)所吸收而成為虛擬資本。所謂虛擬資本，是由實體資本的證券化而形成的資本。金融機構(gòu)把某個企業(yè)、某項金融資產(chǎn)(如住房貸款的債權(quán))進行估值，進而分割成一份份的資產(chǎn)權(quán)力單位(股份或債權(quán)單位等)在金融市場上發(fā)行，由此回收全社會閑置資金，使這些資金轉(zhuǎn)變?yōu)樘摂M資本。虛擬資本一方面成為實體資本的有效的“資本后備軍”，隨時根據(jù)需要投入到實體經(jīng)濟的擴張和發(fā)展中去，從而成為最有效的融資手段；另一方面，虛擬資本的價格波動也就成為壟斷的金融資本吮吸和瓜分社會的業(yè)已生產(chǎn)出來的閑置剩余價值的有效手段。這是虛擬資本的積極作用；然而虛擬資本也是壟斷的金融資本吮吸大眾資本以提高其資本收益率的手段。社會民眾手中的剩余價值源源不斷地流入到金融機構(gòu)并轉(zhuǎn)化為虛擬資本，進而不斷在金融大鱷之間的搏斗中周旋。在這個過程中，壟斷資本處于收益率高漲的狀態(tài)，而這種高漲的收益率正是來源于民眾手中的剩余價值，由此掩蓋了總體上的一般利潤率下降規(guī)律。

總之，資本的一般利潤率下降規(guī)律和資本收益率高企是全社會的資本積累過程的兩個對立的方面：利潤率下降規(guī)律驅(qū)使資本尋求高利潤率，從而使資本收益集中于在市場競爭中勝出的資本，而虧損則集中于在市場中失利的資本，由此產(chǎn)生了表面上違背利潤率下降規(guī)律的資本收益率高企的現(xiàn)象，其結(jié)果是資本的不斷積累與集中。馬克思曾經(jīng)指出：“利潤率的下降和積累的加速，就二者都表示生產(chǎn)力的發(fā)展來說，只是同一個過程的不同表現(xiàn)。積累既然引起勞動的大規(guī)模集中，從而引起資本有機構(gòu)成的提高，所以又加速利潤率的下降。另一方面，利潤率的下降又加速資本的積聚，并且通過對小資本家的剝奪，通過對那些還有一點東西可供剝奪的直接生產(chǎn)者的最后殘余的剝奪，來加速資本的集中。”*引自中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局：《馬克思恩格斯文集》第7卷，人民出版社2009年版，第269-270頁。

三、結(jié)果：資本積累與貧困積累的矛盾的加劇

那么，上述資本轉(zhuǎn)移的結(jié)果是什么呢？很顯然，一方面是資本的積累，另一方面是貧困的積累。正如皮凱蒂所說，馬克思的“主要結(jié)論可以被稱為‘無限積累原則’，即資本將不可逆轉(zhuǎn)地不斷積累并最終掌握在一小部分人手中，是一個沒有天然界限的過程?！?引自托馬斯·皮凱蒂：《21世紀(jì)資本論》，巴曙松等譯，中信出版社2014年版，第10頁?！顿Y本論》的思想主軸，是建立在對剩余價值分割的基礎(chǔ)上的資本積累過程，以及與此相伴而生的貧困積累過程，由此展示出資本積累與貧困積累的歷史運動及其發(fā)展趨勢。資本在本質(zhì)上是追求自身不斷增值的作為剩余價值的市場權(quán)力，其追求擴張的動力具有以下兩重作用。

第一，資本的確是推動社會生產(chǎn)力發(fā)展的強大的自發(fā)性動力。因為資本追求價值增殖的目的，必須通過資本物化為生產(chǎn)要素和商品才能實現(xiàn)，于是資本擴張過程就是將資本化的物質(zhì)生產(chǎn)進行擴張的過程，強大的市場競爭壓力使這個過程最終朝著提高勞動生產(chǎn)率的“相對剩余價值的生產(chǎn)”的方向發(fā)展，由此帶來社會生產(chǎn)力系統(tǒng)的量的擴張與質(zhì)的發(fā)展。

然而由于這種生產(chǎn)力發(fā)展只是資本擴張的手段而非目的，因而必然導(dǎo)致資本擴張悖論，即在私有制為主體的經(jīng)濟制度下，資本都以其自身的積累為唯一目的，為此必將最大化地吮吸人和客觀物質(zhì)世界的“自然力”。這樣既形成了推動社會生產(chǎn)力發(fā)展的強大動力而產(chǎn)生了現(xiàn)代化生產(chǎn)力，但與此同時也造成了被吮吸者的“貧困積累”，由此形成了“資本積累”與 “貧困積累”的兩極對立。這種“貧困積累”及其危機表現(xiàn)在以下三個方面：其一，私有資本競爭性地吸收勞動者的“人的自然力”以最大程度地將其轉(zhuǎn)化為資本，在實現(xiàn)自身積累最大化的同時，必然在總體上最大化地壓低勞動者收入而產(chǎn)生貧困積累，這種貧困積累與資本積累相對立將導(dǎo)致過剩性經(jīng)濟危機；其二，資本競爭性地吸收“自然界的自然力”以實現(xiàn)積累最大化，必然在總體上過度消耗公共資源與環(huán)境而導(dǎo)致資源與生態(tài)環(huán)境上的“貧困積累”(這種“生態(tài)環(huán)境貧困”最后必然主要由窮國與窮人來承受)，由此產(chǎn)生生態(tài)危機；其三，資本競爭性地榨取社會勞動組織的“社會勞動的自然力”以實現(xiàn)積累最大化，必將導(dǎo)致人在社會發(fā)展空間上的“貧困積累”，使勞動者成為資本增值的工具(即所謂“單維人”)，由此發(fā)生人的發(fā)展危機。

因此，資本追求的是“無止境的資本積累”，但與此同時必然造成“無止境的貧困積累”，產(chǎn)生了“資本積累”與“貧困積累”的兩極分化。然而貧困積累實際上是不可能無止境的，終究會受到人類的生理極限、心理極限和道德極限的制約，也會受到自然界的生態(tài)極限的制約，這些制約最后必然表現(xiàn)為對整個資本主義生產(chǎn)方式的制約，使其再生產(chǎn)無法進行下去，誘發(fā)了一次又一次的經(jīng)濟危機。也就是說，這種貧困積累必然存在著其不可逾越的邊界，因而資本積累也必然有其不可逾越的邊界。

因此，從《資本論》的角度來解讀皮凱蒂的發(fā)現(xiàn)的意義在于：這種建立在貧困積累的基礎(chǔ)上的資本積累，建立在剝削廣大民眾基礎(chǔ)之上的資本高收益率，終究是不可持續(xù)的。這樣的資本主義制度最終將無可避免地走向崩潰。壟斷全球資本的金融大鱷與“占領(lǐng)華爾街”運動的群眾之間的對立，發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的對立，都是資本積累與貧困積累對立的結(jié)果。人類已經(jīng)到了必須尋求解決這種沖突的路徑的時候了。

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High Accumulation of Capital under the Law of Tendency of

the Profit Rate to Fall:The Confliction betweenCapital

andCapitalin21Centuryand Its Integration

Lu Pinyue

(SchoolofHumanities,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics,Shanghai200433,China)

Key words:capital accumulation;poverty accumulation;general profit rate;return on capital

(責(zé)任編輯景行)