吳盼月　程婷婷

（650500　云南大學法學院　云南 昆明）

老員工股權(quán)激勵的風險防控

吳盼月程婷婷

（650500云南大學法學院云南 昆明）

老員工股權(quán)激勵是兩權(quán)分離條件下，解決委托代理問題和核心人才長期激勵問題的需要，股權(quán)激勵對于挽留人才，給予老員工鼓勵是一個當下許多企業(yè)都實行的員工管理政策。由于老員工股權(quán)激勵實踐中存在條件過寬、業(yè)績考核不嚴、預(yù)期收益失控等問題，使我國的員工股權(quán)激勵潛藏著較大風險。風險的積聚和集中釋放會嚴重沖擊我國企業(yè)長期激勵機制的建設(shè)，打擊員工的工作積極性。老員工股權(quán)激勵風險的主要根源在于所有者缺位、公司治理失衡、制度不完善等等。識別并控制股權(quán)激勵風險，實現(xiàn)股權(quán)激勵目的，是我國企業(yè)薪酬制度改革必須解決的現(xiàn)實問題。

老員工股權(quán)激勵；風險；防控

一、股權(quán)激勵概述

（1）股權(quán)激勵。股權(quán)激勵是對員工進行長期激勵的一種方法，屬于期權(quán)激勵的范疇。是企業(yè)為了激勵和留住核心人才，二推行的一種長期激勵機制。有條件的給予激勵對象部分股東權(quán)益，使其與企業(yè)結(jié)成利益共同體，從而實現(xiàn)企業(yè)的長期目標。

（2）老員工股權(quán)激勵。美國一位總統(tǒng)里根說：“善于激勵自己的屬下，就會讓他們成為更加優(yōu)秀和最大化的貢獻自己的人?！崩蠁T工是公司發(fā)展的核心力量，沒有了核心力量的推動，一個公司又能走多遠。他們中的大多數(shù)都是從基層干起來的，分布在公司的很多核心崗位，甚至在未來都會為公司的飛騰貢獻自己所有的力量。

老員工經(jīng)歷時間歲月的洗禮，不僅是能力的提升更是經(jīng)驗智慧的升華。他們具有年輕人不具備的經(jīng)驗，經(jīng)驗是在短時間內(nèi)無法通過培訓來提升。他們更具備沉穩(wěn)與淡定的心態(tài)，更能多角度的去看待問題，處理問題。用股權(quán)激勵老員工，讓他們成為公司的老板，改變自己的思維，把自己的命運與公司的命運緊緊的聯(lián)系在一起。

（3）如何進行老員工股權(quán)激勵。公司在成長，員工也在成長，公司如何進行老員工股權(quán)激勵？可以進行設(shè)定老員工在職感恩計劃，感恩老員工為公司所作的貢獻；

設(shè)定老員工退休福利計劃，公司可以根據(jù)自己的發(fā)展狀況和目標，結(jié)合員工的人生規(guī)劃給員工制定一個退休后的福利計劃；設(shè)定老員工創(chuàng)業(yè)計劃，針對要創(chuàng)業(yè)的老員工，公司可以提供一個平臺。根據(jù)他在公司的工作時間、對公司的貢獻等給予一個創(chuàng)業(yè)的平臺。制定完備的回聘制度，公司有擁有一套完整的回聘制度，不僅解決了優(yōu)秀員工的回歸問題，還能給公司的發(fā)展提供留下人才的機會。

二、老員工股權(quán)激勵的風險注意事項

老員工股權(quán)激勵無論對公司還是員工都有很多益處，但也要對在股權(quán)激勵中的一些風險進行提前防范。

（1）股權(quán)激勵中不能無條件無約束。不是所有的公司都能進行股權(quán)激勵，公司在什么樣的情況下，進行怎樣的激勵都需要進行專業(yè)人士進行綜合的考量與設(shè)計。沒有條件就很難形成公平的分配，造成局面的混亂。最后造成的結(jié)局就是不僅公司沒有得到預(yù)期中的發(fā)展，反而因為股權(quán)分配人人享有，大家都只想著分配利益，公司反而陷入僵局。如何對不同的分配進行約束，就要根據(jù)崗位對公司的重要性和公司未來的發(fā)展貢獻，對相同崗位的人做出同等條件的約束。定約束條件的時候要注意原則與靈活性的相結(jié)合，有彈性的設(shè)置，在未來遇到不能預(yù)測的情況就能通過改動約束條件以適應(yīng)變化的情況。同時對老員工的激勵不能為了彰顯公司的好福利而過度的鋪張，根據(jù)實際情況合理的配股。

（2）激勵方案的設(shè)計既要有審查也要有監(jiān)督。合理的設(shè)計適合自己公司發(fā)展需要的股權(quán)激勵，不能盲目跟風。好比中國的國情就決定有些地方要實行少數(shù)民族自治是為了根據(jù)當?shù)氐拿袼罪L情更好更快的提高生活、經(jīng)濟發(fā)展水平。激勵方案的設(shè)計既要有重點的突出，也要顧全發(fā)展的需要。重點并不單單是領(lǐng)導階層，還有那些為公司勤勤懇懇工作多年的基層員工給予一定的股權(quán)。事前的審查與事后的監(jiān)督相結(jié)合。事后進行必要的監(jiān)督，在得到股權(quán)后，老員工離開公司沒有遵守工的規(guī)定或者做出有損公司行為的事。就可以撤銷給予的股權(quán)，對該員工的股權(quán)根據(jù)情節(jié)的輕重進行減持或者無償回收；給公司造成嚴重損失的可以進行懲罰性賠償。

（3）股權(quán)的兌現(xiàn)要設(shè)定一定的條件。公司給予員工股權(quán)是為了長遠的發(fā)展，不能是得到股權(quán)就套現(xiàn)。在套現(xiàn)的時候也要設(shè)定期間和每次套現(xiàn)的份額。持股以后就立馬套現(xiàn)，公司的股權(quán)就從無形中流失。也會給公司的形象造成不好的影響。對于退休的員工股權(quán)的套現(xiàn)可以和公司的現(xiàn)存利潤結(jié)合。根據(jù)公司同年的凈收入來確定套現(xiàn)的份額。公司員工套現(xiàn)走人的案例不在少數(shù)，要在設(shè)立股權(quán)協(xié)議的時候就進行相關(guān)的制度防范。

（4）發(fā)揮公司的管理只能對員工的道德風險進行監(jiān)督約束。除了外在的制度規(guī)制，還需要員工內(nèi)在的道德理性。讓員工發(fā)自內(nèi)心的去遵守規(guī)章制度，不為了的財而跨越道德的底線。

三、結(jié)語

如何建立一套適合國情的科學的股權(quán)激勵制度，是我國企業(yè)薪酬制度改革的重大課題。股權(quán)激勵既有利益趨同的正作用，也有內(nèi)部操縱，追求個人私欲的副作用。實踐中存在條件過寬、業(yè)績考核不嚴等問題，使得我國的股權(quán)激勵孕育較大風險，風險的積聚和集中釋放會嚴重沖擊我國企業(yè)激勵機制的建設(shè)。必須對股權(quán)激勵的風險進行識別和控制，以保證股權(quán)激勵發(fā)揮激勵的正面作用。

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吳盼月（1990～），女，漢族，云南昭通人，學生，法學碩士，單位：云南大學法學院法律碩士專業(yè)。

程婷婷（1991～），女，漢族，山東臨沂人，學生，法律碩士，單位：云南大學法學院法律碩士專業(yè)。