李瑋

過(guò)去一年，國(guó)內(nèi)三大運(yùn)營(yíng)商正全力推廣4G服務(wù)，承載在4G網(wǎng)絡(luò)之上的各類移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用也在全速發(fā)展。然而，終端用戶市場(chǎng)的火爆難掩設(shè)備提供商的尷尬：在4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)高峰行將過(guò)去之時(shí)，通信設(shè)備商尚未找到業(yè)績(jī)的下一個(gè)催化劑。通信行業(yè)似乎正在進(jìn)入寒冬。

2015年年底，全球最大的通信設(shè)備制造商思科與排名第一的移動(dòng)設(shè)備商愛(ài)立信宣布將展開(kāi)全面戰(zhàn)略合作。兩家公司認(rèn)為，這一合作能帶來(lái)額外的銷售機(jī)會(huì)，同時(shí)有助于削減成本。在兩家公司發(fā)布的公告中，“降本增效”是明確的主題。

同樣是去年，早些時(shí)候，諾基亞宣布以166億美元的價(jià)格收購(gòu)阿爾卡特朗訊。作為移動(dòng)設(shè)備市場(chǎng)分別排名第三、第四的公司，諾基亞和阿爾卡特朗訊的并購(gòu)旨在提高市場(chǎng)份額、縮減開(kāi)支，并劍指行業(yè)前兩名愛(ài)立信和華為。

這樣的合作和并購(gòu)表明，通信行業(yè)巨頭正在報(bào)團(tuán)取暖，提高盈利能力，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的不利處境。10年前，通信曾是科技行業(yè)“皇冠上的明珠”，諾基亞和愛(ài)立信等公司也曾一度站在科技浪潮之巔。那么，是什么原因?qū)е铝送ㄐ判袠I(yè)當(dāng)前的局面？而整合中的通信行業(yè)又將走向何方？

現(xiàn)狀：廉價(jià)商品化

通信行業(yè)衰落的一個(gè)重要原因在于核心產(chǎn)品的“廉價(jià)商品化”（Commoditization）。通信技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)走過(guò)起步階段，漸趨成熟。通信產(chǎn)品研發(fā)正在從顛覆式創(chuàng)新逐漸演變?yōu)楦牧己蛢?yōu)化。國(guó)際電信聯(lián)盟等組織為通信技術(shù)制定了一系列標(biāo)準(zhǔn)，而這些標(biāo)準(zhǔn)成為了所有廠商技術(shù)研發(fā)的基礎(chǔ)。對(duì)不同廠商而言，技術(shù)差別變得微乎其微。當(dāng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)不復(fù)存在之后，規(guī)模經(jīng)濟(jì)變得越來(lái)越重要。只有擴(kuò)大規(guī)模，提高銷售額，降低單位產(chǎn)品的成本，通信設(shè)備商才能維持一定的利潤(rùn)率。

實(shí)際上，通信設(shè)備商的利潤(rùn)率已然很低。最新財(cái)報(bào)顯示，2015年第三季度，愛(ài)立信的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為8.6%，諾基亞的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為13.6%，而阿爾卡特朗訊僅為6.2%。

面對(duì)這樣的財(cái)務(wù)壓力，通信設(shè)備商的辦法不多。在全球主要市場(chǎng)，4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資似乎正出現(xiàn)拐點(diǎn)。在北美，2014年主要地區(qū)的4G網(wǎng)絡(luò)部署已初步完成，各大運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資正在下降。中國(guó)的情況同樣如此。在過(guò)去幾年4G網(wǎng)絡(luò)的大規(guī)模建設(shè)之后，運(yùn)營(yíng)商當(dāng)前的關(guān)注重點(diǎn)是提高網(wǎng)絡(luò)用戶數(shù)，逐步收回投資并實(shí)現(xiàn)盈利。當(dāng)前的4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)更多地在于優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)覆蓋，并提供某些增強(qiáng)功能，例如VoLTE語(yǔ)音通信技術(shù)。因此，僅憑一己之力，通信設(shè)備商很難使收入有明顯增長(zhǎng)。

除了核心的移動(dòng)通信等業(yè)務(wù)之外，通信設(shè)備商尚未找到新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。5G被認(rèn)為是通信技術(shù)的未來(lái)發(fā)展方向，愛(ài)立信和華為等公司已在這一領(lǐng)域進(jìn)行了探索，并在日本等地建設(shè)了試驗(yàn)網(wǎng)。然而5G無(wú)法解決設(shè)備商的燃眉之急。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，5G技術(shù)的商用要到2020年才能實(shí)現(xiàn)，距目前還有5年時(shí)間。對(duì)科技行業(yè)來(lái)說(shuō)，5年是一個(gè)漫長(zhǎng)的周期。此外，在4G已經(jīng)有能力滿足視頻等高帶寬應(yīng)用的情況下，5G技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景尚未浮出水面。物聯(lián)網(wǎng)被認(rèn)為是5G技術(shù)的實(shí)際應(yīng)用之一，但在用戶看來(lái)，這樣的服務(wù)并非剛需。

另一方面，通信巨頭過(guò)去幾年內(nèi)普遍啟動(dòng)了成本優(yōu)化措施。過(guò)去兩年中，思科已經(jīng)放棄了CPE等低利潤(rùn)率業(yè)務(wù)；有媒體報(bào)道稱，諾基亞在2013年全資收購(gòu)合資公司諾西后進(jìn)行了8500人的裁員；愛(ài)立信等公司已將與2G和3G相關(guān)的業(yè)務(wù)外包給了第三方公司，以更好地控制成本；而長(zhǎng)期處于虧損之中的阿爾卡特朗訊則提出了“轉(zhuǎn)型方略”，對(duì)財(cái)務(wù)和招聘進(jìn)行嚴(yán)格控制。在節(jié)流方面，通信設(shè)備商的內(nèi)部挖潛已基本完成，如果希望進(jìn)一步優(yōu)化成本和費(fèi)用，那么整合是為數(shù)不多的選擇之一。

對(duì)策：互補(bǔ)的優(yōu)勢(shì)

無(wú)論是愛(ài)立信與思科的合作，還是諾基亞收購(gòu)阿爾卡特朗訊，這樣的交易都是為了形成合力優(yōu)勢(shì)。

例如，愛(ài)立信和思科的業(yè)務(wù)有著很強(qiáng)的互補(bǔ)性。愛(ài)立信是移動(dòng)通信設(shè)備市場(chǎng)的領(lǐng)先者，而思科則在有線和IP市場(chǎng)處于領(lǐng)先。愛(ài)立信與全球運(yùn)營(yíng)商保持著良好關(guān)系，而思科則更熟悉企業(yè)通信市場(chǎng)。在合作后，雙方將共同開(kāi)發(fā)用于無(wú)線網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的多種產(chǎn)品。到2018年，這一合作預(yù)計(jì)將幫助兩家公司分別增加10億美元收入，同時(shí)節(jié)約10億美元費(fèi)用。

諾基亞收購(gòu)阿爾卡特朗訊也是基于同樣的理念。一方面，擅長(zhǎng)移動(dòng)通信的諾基亞可以獲得阿爾卡特朗訊的IP、有線和光通信產(chǎn)品線，補(bǔ)足自身的短板；另一方面，諾基亞移動(dòng)設(shè)備業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)地區(qū)包括歐洲、印度和日韓等地，而阿爾卡特朗訊在中國(guó)和美國(guó)兩大市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)將可以成為新的助力。

從理論上來(lái)說(shuō)，互補(bǔ)的產(chǎn)品線或市場(chǎng)能帶來(lái)直接的收入提升，同時(shí)幫助相應(yīng)公司削減重疊的職能部門(mén)和團(tuán)隊(duì)，以達(dá)到提高運(yùn)營(yíng)效率的目的。因此，對(duì)當(dāng)前的全球通信巨頭來(lái)說(shuō)，具有互補(bǔ)性的整合是極具吸引力的戰(zhàn)略選項(xiàng)之一。

盡管最終效果要取決于合作/合并過(guò)程中的執(zhí)行力，但長(zhǎng)期來(lái)看，通信行業(yè)的整合趨勢(shì)似乎不可逆轉(zhuǎn)。

在去年的兩大重磅合作/合并之后，全球通信市場(chǎng)將形成愛(ài)立信—思科、諾基亞—阿爾卡特朗訊和華為三足鼎立的局面。由于三家公司都將提供完整的產(chǎn)品線，因此未來(lái)無(wú)論是無(wú)線業(yè)務(wù)還是有線業(yè)務(wù)，無(wú)論是在運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)還是企業(yè)市場(chǎng)，三巨頭將會(huì)展開(kāi)全方位的競(jìng)爭(zhēng)。

這樣的局面類似于當(dāng)前的PC市場(chǎng)。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2015年第三季度，聯(lián)想是全球排名第一的PC廠商，出貨量市場(chǎng)份額為21%?；萜蘸痛鳡柗謩e排名第二和第三，市場(chǎng)份額為19.6%和14.3%。其他廠商的市場(chǎng)份額均未突破10%。這一局面已經(jīng)延續(xù)多個(gè)季度的時(shí)間。

PC同樣是一個(gè)“廉價(jià)商品化”的市場(chǎng)，產(chǎn)品的技術(shù)不再是吸引用戶的關(guān)鍵。除了蘋(píng)果Mac電腦等極少數(shù)產(chǎn)品之外，用戶更看重產(chǎn)品的性價(jià)比。在類似的趨勢(shì)下，PC市場(chǎng)出現(xiàn)了一系列的整合，例如聯(lián)想收購(gòu)IBM的PC業(yè)務(wù)，以及惠普收購(gòu)康柏和Gateway等。近期甚至有傳聞稱，惠普考慮收購(gòu)戴爾的PC業(yè)務(wù)，以圖進(jìn)一步整合。

根據(jù)IDC的預(yù)測(cè)，未來(lái)10年內(nèi)，前10大PC廠商中將有兩家被迫退出，市場(chǎng)的集中化趨勢(shì)將更加明顯。通信設(shè)備市場(chǎng)的這種趨勢(shì)出現(xiàn)得更早。人們或許早已忘卻了被諾基亞收購(gòu)的摩托羅拉通信設(shè)備業(yè)務(wù)，或是被阿爾卡特朗訊納入麾下的北電3G產(chǎn)品線。然而，通信行業(yè)的整合步伐似乎并未停止，未來(lái)還將會(huì)有更多通信設(shè)備商淡出我們的視野。