朱麗娟

【摘 要】會計核算的目的在很大程度上是為了給信息使用者提供決策相關(guān)的信息，尤其是對于債權(quán)人和股東（包括潛在投資人）來說，他們需要及時了解公司的經(jīng)營狀況。為了能提供更加準(zhǔn)確的財務(wù)信息，企業(yè)會結(jié)合自身情況選擇相適應(yīng)的會計政策。然而資產(chǎn)減值會計政策給職業(yè)經(jīng)理人授予了很大的主觀判斷空間，這就使得上市公司通常會利用該政策的靈活性來操縱盈余，掩蓋企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況。本文將根據(jù)國內(nèi)盈余管理的現(xiàn)狀淺析資產(chǎn)減值與盈余管理之間的關(guān)系。

【關(guān)鍵詞】會計政策；資產(chǎn)減值；盈余管理

0 前言

在市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展、資本市場不斷完善的今天，企業(yè)依然需要時時應(yīng)對瞬息萬變的經(jīng)營環(huán)境。同時在處理復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時，為了更加準(zhǔn)確地為外界提供財務(wù)信息，企業(yè)就需要根據(jù)自身情況，選擇相對應(yīng)的會計處理方法來對公司業(yè)務(wù)進(jìn)行核算。會計政策的選擇和實(shí)施是否規(guī)范，關(guān)系到會計信息質(zhì)量的高低，更關(guān)系到宏觀經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

根據(jù)公允價值計量相關(guān)會計準(zhǔn)則，為了更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)卮_認(rèn)當(dāng)期收益，企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇最能體現(xiàn)自身真實(shí)價值的會計政策來進(jìn)行核算。然而，由于道德風(fēng)險的存在，為了達(dá)到操控利潤、欺瞞投資者的目的，經(jīng)營者就有可能利用會計政策賦予的主觀判斷權(quán)力來決定資產(chǎn)減值的計提條件和具體計提比例。也正是因?yàn)闀嬚邔?shí)施的靈活性，資產(chǎn)減值政策往往淪為上市公司操縱盈余的工具，與其公允反映企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的初衷背道而馳。

1 資產(chǎn)減值與盈余管理相關(guān)研究回顧

1.1 國外相關(guān)研究

西方學(xué)者對企業(yè)利用資產(chǎn)減值來進(jìn)行盈余管理的研究比國內(nèi)提早了十余年，大部分研究均表明上市公司的確發(fā)生過此類行為，即都傾向于利用資產(chǎn)減值來進(jìn)行盈余管理。

Zucca和Campbell（1992）把67家公司作為樣本，統(tǒng)計了樣本1978年至1983年間計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的次數(shù)。其中，77次減值中就有45次是在利潤低于企業(yè)預(yù)期值時被確認(rèn)的。同時，該行為被統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)絕大多數(shù)是在第四季度被確認(rèn)的，更加印證了企業(yè)在進(jìn)行盈余管理。Burgstahler和Dichev（1997）統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在對外公布的財務(wù)報告中，小額虧損的企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于小額盈利的企業(yè)數(shù)量，不符合正態(tài)分布的規(guī)律，報告利潤下降的企業(yè)數(shù)量也遠(yuǎn)小于報告利潤增長的企業(yè)，企業(yè)存在盈余管理行為。

1.2 國內(nèi)相關(guān)研究

相比之下，國內(nèi)的研究主要聚焦在該行為的動機(jī)上，初步證實(shí)了利用資產(chǎn)減值會計政策來進(jìn)行盈余管理的行為對于上市公司來說確實(shí)具有扭虧、避免ST以及成功實(shí)施配股的作用。

任凌玉（2006）把1999年至2002年間虧損的上市公司作為樣本，經(jīng)過統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，虧損的企業(yè)在虧損當(dāng)年計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)額要大于有盈余往年計提的數(shù)額。趙春光（2006）對所有在A股上市的公司進(jìn)行考察，采用2002年至2004年之間的數(shù)據(jù)，他的結(jié)論為：計提減值準(zhǔn)備之前有盈余的企業(yè)會采用計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的方式來降低利潤；集體減值準(zhǔn)備之前虧損的企業(yè)則會通過轉(zhuǎn)回往年計提的減值準(zhǔn)備來提升利潤、避免虧損。沈烈、張西萍（2007）深入研究了會計準(zhǔn)則與盈余管理的關(guān)系，把理論與實(shí)務(wù)做了一個清晰的劃分，根據(jù)新會計準(zhǔn)則全面調(diào)查了上市公司進(jìn)行盈余管理的新特征。

2 資產(chǎn)減值與盈余管理概述

2.1 資產(chǎn)減值的概念

企業(yè)在對資產(chǎn)進(jìn)行投資時，其納入報表的賬面價值與公司經(jīng)營者預(yù)期可收回的金額應(yīng)該是一致的。但是在經(jīng)營環(huán)境紛繁復(fù)雜的今天，有很多不確定因素影響著未來現(xiàn)金的流入量。當(dāng)某個項目資產(chǎn)所能給企業(yè)帶來的價值低于其投資時納入報表的賬面價值時，該資產(chǎn)就發(fā)生了減值。另一方面，在市場經(jīng)濟(jì)里，商品的價格是由其自身的價值以及供求關(guān)系所決定的。在有效的市場里，采用公允價值計量的企業(yè)能夠根據(jù)市場的變化來衡量企業(yè)資產(chǎn)是否有減值跡象，從而更加準(zhǔn)確地反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。資產(chǎn)減值會計的實(shí)質(zhì)就是在不確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中對資產(chǎn)進(jìn)行更為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠媰r。

2.2 盈余管理的概念

盈余管理是公司經(jīng)營者為了達(dá)到一定目的（避免ST、扭虧以及平滑利潤等），在不違反相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用會計準(zhǔn)則里的條款，使公司的利潤達(dá)到預(yù)期的水平。由于年度財務(wù)報告主要是提供給外界信息需求者作決策之用，那么不真實(shí)的財務(wù)信息勢必會導(dǎo)致使用者（主要為債權(quán)人和股東）做出錯誤的判斷。由此可以看出，盈余管理的主體是公司經(jīng)營者，但是該行為和盈余造假又是不一樣的，即盈余造假是指記載了虛構(gòu)的交易或者事項，而盈余管理是基于真實(shí)的投資與交易之上的。

2.3 資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系

會計準(zhǔn)則是政府部門為規(guī)范市場、規(guī)范企業(yè)行為而制定的，盈余管理是公司管理當(dāng)局的行為，他們分別代表了不同的利益主體：企業(yè)站在自身的利益角度；會計準(zhǔn)則制定部門站在保護(hù)投資者、規(guī)范市場的角度。根據(jù)有效市場假說，由于信息不對稱，掌握更多有利信息的一方通常會獲得更多的利益。由于企業(yè)管理當(dāng)局比外界更加了解自身的狀況，那么他們進(jìn)行盈余管理來獲取更多利益便成為可能，而會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)則代表了廣大投資者的利益。作為市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，企業(yè)的發(fā)展關(guān)乎到整個市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營者利用資產(chǎn)減值來進(jìn)行盈余管理，而相關(guān)政府部門制定準(zhǔn)則來規(guī)范企業(yè)計提減值準(zhǔn)備的行為。由此可見，資產(chǎn)減值會計政策與盈余管理之間，會計準(zhǔn)則制定部門與企業(yè)之間存在著相互博弈的關(guān)系。

3 可以通過資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的原因

3.1 會計政策存在很大的主觀性

由于不同行業(yè)之間資產(chǎn)耗損情況差別較大，為了向利益相關(guān)者提供更加真實(shí)可靠的會計信息，我國的會計準(zhǔn)則在評估資產(chǎn)價值部分給予了企業(yè)很大的自主性。然而，生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生了變化，公司是否正確掌握了最新資訊，基本都是由公司經(jīng)營者來判斷，不能避免地會帶有很大的主觀色彩，外部利益相關(guān)者更加沒有渠道來了解企業(yè)的真實(shí)情況。這樣經(jīng)營者就有可能會從自身利益出發(fā)，粉飾公司業(yè)績來獲得更多融資，或者為了扭虧、收益平滑等目的變更會計政策。

3.2 會計準(zhǔn)則的靈活性大

政府部門制定會計準(zhǔn)則具有概括性，不同行業(yè)的企業(yè)在經(jīng)營環(huán)境、資產(chǎn)價值評估等方面有很大不同，因此不可能制定出適合所有企業(yè)的會計核算方法，也就是說，準(zhǔn)則的規(guī)范作用并沒法具體到生產(chǎn)經(jīng)營中的每一個細(xì)節(jié)。針對具體的交易和事項，會計準(zhǔn)則允許公司管理當(dāng)局采用不同的會計政策來對經(jīng)營活動進(jìn)行計量。例如存貨的發(fā)出計價方式有：先進(jìn)先出法、移動平均法、加權(quán)平均法和個別計價法；期末存貨計價方式有歷史成本法以及成本與可變現(xiàn)凈值孰低法；在核算長期股權(quán)投資時，企業(yè)可以根據(jù)自身情況在成本法和權(quán)益法之間選擇；在對固定資產(chǎn)計提折舊時也有多種方式可以選擇：直線法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法。因此，會計準(zhǔn)則的靈活運(yùn)用程度給人為操縱利潤帶來了方便。

3.3 監(jiān)管部門的監(jiān)管力度不夠

為保護(hù)來自社會各界投資者的利益，政府勢必對企業(yè)的計量活動進(jìn)行監(jiān)督。但是目前我國各監(jiān)管部門的權(quán)利存在重疊現(xiàn)象，職責(zé)劃分不明確，這就導(dǎo)致在出現(xiàn)問題時各部門相互推諉，不能及時有效地解決問題。除此之外，公司利用資產(chǎn)減值政策進(jìn)行盈余管理的手法都相對隱蔽，這又使得監(jiān)管部門在實(shí)施監(jiān)督職責(zé)時困難重重。并且，我國對待此種行為基本上采用的是行政處罰，賠償力度小，這就造成即便發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在違規(guī)行為，但是處罰并不能對違規(guī)企業(yè)產(chǎn)生有效的威懾力。

3.4 注冊會計師的職能未能充分發(fā)揮

在對企業(yè)進(jìn)行審計時，注冊會計師勢必要保持自身獨(dú)立性，向外界投資者提供最公正、真實(shí)的審計報告。然而就目前我國會計師事務(wù)所的現(xiàn)狀來看，數(shù)量多、規(guī)模小造成了市場供過于求，這就使得有的會計師事務(wù)所在爭奪客戶時難免會做出有損投資者的行為，降低審計質(zhì)量。

4 結(jié)語

會計政策的選擇與變更不僅僅只是公司自身的行為，從微觀角度來看，它關(guān)乎到債權(quán)人、股東等利益相關(guān)者的利益；從宏觀角度來看，它會影響到國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。但隨著資本市場的不斷完善，新會計準(zhǔn)則的不斷出臺，監(jiān)督及處罰相關(guān)法規(guī)的不斷健全，作者有理由相信我國的會計政策變更制度會使企業(yè)更加真實(shí)、公允地反映其經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，會更加有效地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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[責(zé)任編輯：王楠]