高 麗，王延濱

(1.新疆財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830012;2.新疆農(nóng)村信用社聯(lián)合社，新疆 烏魯木齊 830002)

存款利率市場化對我國農(nóng)村信用社的影響分析

高 麗1，王延濱2

(1.新疆財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830012;2.新疆農(nóng)村信用社聯(lián)合社，新疆 烏魯木齊 830002)

存款利率的放開標(biāo)志著我國利率市場化基本完成，這將給我國農(nóng)村信用社經(jīng)營管理帶來較大的影響。本文結(jié)合我國農(nóng)村信用社經(jīng)營的特點，分析存款利率市場化對我國農(nóng)村信用社的影響，分析認(rèn)為存款利率市場化在推動我國農(nóng)村信用社調(diào)整經(jīng)營方式及向農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的同時，也帶來盈利空間下降、利率風(fēng)險增加等消極影響，并據(jù)此提出我國農(nóng)村信用社應(yīng)通過強化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、加快流程銀行建設(shè)和尋求政策支持等措施來應(yīng)對存款利率市場化。

存款利率市場化；農(nóng)村信用社；利率風(fēng)險敞口；流程銀行

一、引言

2015年10月24日，央行宣布不再設(shè)置商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)存款利率浮動上限，僅對活期存款和一年以內(nèi)(含一年)定期存款利率保留基準(zhǔn)利率1.5倍的上限管理，存款利率基本放開，至此，中國利率市場化改革基本完成。根據(jù)國際利率市場化經(jīng)驗，利率管制下，存款利率被人為壓抑從而低于市場均衡水平，管制解除之后，將帶來存款利率上升以及息差收窄。即使我國存款利率放開時點選擇了較好的降息降準(zhǔn)周期，市場流動性的充裕抑制了利率水平的大幅上升，但是央行放開存款利率上限后，各銀行存款利率仍然有不同程度的上浮，以一年期定期存款為例，國有商業(yè)銀行上浮幅度最小，約為基準(zhǔn)利率的20%;股份制銀行居中，上浮30%左右;城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社最高，上浮80%左右。根據(jù)2015年銀監(jiān)會的定量測算，放開存款利率，實現(xiàn)完全的利率市場定價，今后十年內(nèi)，銀行的凈息差收入有可能下降60～80個基點，銀行利潤將下降50%。

農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融市場的主體，面向“三農(nóng)”及縣域小微企業(yè)提供金融服務(wù)，主要收入來源為存貸凈利差收入，因此，其受存款利率上浮的影響最大，存款利率放開帶來的利差收緊使其盈利下降將更為明顯。此外，中國農(nóng)業(yè)銀行及其他股份制銀行重返縣域農(nóng)村金融市場加劇了同業(yè)競爭；互聯(lián)網(wǎng)、影子銀行等金融新業(yè)態(tài)也分流了部分農(nóng)村存款，這些因素都使農(nóng)村信用社的融資面臨著更大的困境。因而結(jié)合農(nóng)村信用社自身的經(jīng)營特點及未來的發(fā)展方向剖析存款利率市場化對農(nóng)村信用社經(jīng)營的影響，對農(nóng)村信用社在劇烈的市場變革中尋得先機，以應(yīng)對存款利率市場化的挑戰(zhàn)具有重要的現(xiàn)實意義。

二、我國農(nóng)村信用社經(jīng)營管理的主要特點

農(nóng)村信用社自2003年改革以來，由省級政府介入管理，由人民銀行給予資金支持，用央行票據(jù)和專項借款置換以前形成的不良貸款，并給予營業(yè)稅、所得稅等多種稅收優(yōu)惠政策，因而在國家經(jīng)濟(jì)總量快速增長期內(nèi)造就了農(nóng)村信用社發(fā)展的“黃金十年”，各地農(nóng)村信用社資產(chǎn)規(guī)模和存款規(guī)模均大幅增長、歷史包袱得到化解、抗風(fēng)險能力顯著增強，實現(xiàn)了“跑馬圈地”式的外延式擴(kuò)張，在其經(jīng)營管理上呈現(xiàn)出以下特點：

(一)小法人、大系統(tǒng)的二級法人體制

2003年6月，國務(wù)院下發(fā)《深化農(nóng)村信用社改革試點方案》，按照“明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系、強化約束機制、增強服務(wù)功能、國家適當(dāng)扶持、地方政府負(fù)責(zé)”的總體思路，提出以市場為導(dǎo)向，對農(nóng)村信用社的產(chǎn)權(quán)制度及管理體制進(jìn)行改革。產(chǎn)權(quán)制度的改革是取消縣(市)、鄉(xiāng)兩級法人體制，形成以縣(市)為單位的統(tǒng)一法人，產(chǎn)生了眾多不同產(chǎn)權(quán)形式及組織形式的“小法人”；管理體制的改革是由各縣聯(lián)社出資發(fā)起成立省級聯(lián)社，由政府派出高級管理人員，省聯(lián)社接受政府委托行使對轄內(nèi)各縣(市)小法人的管理職能，形成以省聯(lián)社為主體的管理體制，并在全省范圍內(nèi)形成農(nóng)村信用社的“大系統(tǒng)”。各縣(市)聯(lián)社作為自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人單位，具有決策鏈條短、經(jīng)營方式靈活的優(yōu)勢。但是，農(nóng)信社也普遍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不健全、“三會一程”流于形式的現(xiàn)象。2011年開始，在銀監(jiān)會的推動下，各地農(nóng)村信用社又開始了新一輪的改革，由農(nóng)村合作金融機構(gòu)向農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，以期形成產(chǎn)權(quán)制度明晰、公司治理結(jié)構(gòu)完善的現(xiàn)代商業(yè)銀行制度。此外，由于小法人不能跨區(qū)域經(jīng)營，只能專注于各自縣域的農(nóng)村金融服務(wù)，在保證了農(nóng)村信用社服務(wù)當(dāng)?shù)厝r(nóng)及小微企業(yè)職能的同時，也使農(nóng)信社的存貸業(yè)務(wù)主要局限于當(dāng)?shù)乜h域范圍，其資金來源渠道狹窄，主要局限于當(dāng)?shù)刎斦?、農(nóng)戶及中小企業(yè)存款。

(二)區(qū)域性、廣覆蓋的網(wǎng)點布局

農(nóng)村信用社作為服務(wù)地方農(nóng)村金融市場的主力，長期致力于在農(nóng)村地區(qū)設(shè)置服務(wù)網(wǎng)點及布放ATM機自助設(shè)備、拓展POS機商戶以填補當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)的空白。在發(fā)展過程中，逐漸將其金融服務(wù)網(wǎng)點延伸至各個鄉(xiāng)村及城鎮(zhèn)，形成了點多面廣的網(wǎng)點機構(gòu)體系，在各省銀行金融機構(gòu)中，農(nóng)村信用社基本上都是網(wǎng)點最多、覆蓋面最廣的金融機構(gòu)。以新疆為例，據(jù)課題組調(diào)查，截止到2014年年底，新疆農(nóng)村信用社共有1168個營業(yè)網(wǎng)點，基本覆蓋了各市、縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)及村，布放ATM機等自助設(shè)備2350臺，累計拓展POS機商戶23940戶，設(shè)立了117個助農(nóng)取款服務(wù)點?？梢?，農(nóng)村信用社廣泛分布于新疆縣域之中。農(nóng)村信用社這種扎根農(nóng)村、廣設(shè)網(wǎng)點的市場布局填補了其他商業(yè)銀行退出縣域農(nóng)村金融市場的空白，也使農(nóng)村信用社在縣域金融市場中占有絕對的市場份額，成為“支農(nóng)助小”、服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)的主力軍。

(三)存貸為主、中間業(yè)務(wù)少的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)范圍主要局限于縣域農(nóng)村，而農(nóng)村的金融需求較少，因而農(nóng)村信用社總體上呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一、中間業(yè)務(wù)占比少的特點。其金融服務(wù)以存貸款為主，中間業(yè)務(wù)主要包括現(xiàn)金收付、結(jié)算、代理農(nóng)業(yè)保險、發(fā)放銀行卡等業(yè)務(wù)，而且近年來，農(nóng)村信用社開始借助信息化手段開展手機銀行等業(yè)務(wù)。但開發(fā)理財產(chǎn)品、代理壽險產(chǎn)品甚至衍生金融產(chǎn)品等附加值高的中間業(yè)務(wù)尚未開展，這一方面是因為農(nóng)民收入較少，對此類金融產(chǎn)品需求弱，另一方面是因為農(nóng)村信用社員工多來自農(nóng)村，文化素質(zhì)較低，金融知識缺乏等。這種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也決定了農(nóng)村信用社的收入結(jié)構(gòu)中以存貸凈息差收入占絕大部分，中間業(yè)務(wù)收入占比極少。以新疆為例，據(jù)課題組調(diào)查，2014年新疆農(nóng)村信用社收入結(jié)構(gòu)中，利息收入占比為96.52%，中間業(yè)務(wù)收入占比僅為2.35 %。此外，農(nóng)村信用社融資渠道狹窄，資金主要來源于農(nóng)戶儲蓄存款、小企業(yè)存款及財政性存款等，由于農(nóng)村信用社主要承擔(dān)了支持縣域經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)，因而當(dāng)?shù)刎斦源婵顣蜣r(nóng)村信用社傾斜，但隨著未來財政性存款招標(biāo)的實施，這一資金來源優(yōu)勢也會逐步減弱。

三、存款利率市場化對農(nóng)村信用社經(jīng)營的影響

(一)積極影響

1.推動農(nóng)村信用社經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型。長期以來，我國利率處于管制之下，央行對金融機構(gòu)存貸款利率的管理一方面限制了農(nóng)村信用社自主定價的能力，另一方面卻為農(nóng)村信用社經(jīng)營提供了保護(hù)，穩(wěn)定的利差收入成為其主要的盈利來源。相應(yīng)地，在經(jīng)營管理上也呈現(xiàn)出重資產(chǎn)擴(kuò)張、輕成本核算等偏粗放式管理的特點。存款利率放開意味著利率市場化的完成，農(nóng)村信用社將面臨激烈的融資競爭，原有的經(jīng)營模式將不可持續(xù)。融資成本的增加和經(jīng)濟(jì)下行期信貸違約風(fēng)險加大都要求農(nóng)村信用社放棄外延式擴(kuò)張及粗放式管理的傳統(tǒng)老路。壓力之下，農(nóng)村信用社為了自身的生存發(fā)展也不得不審時度勢，仔細(xì)梳理自身發(fā)展戰(zhàn)略，重構(gòu)業(yè)務(wù)布局，轉(zhuǎn)變單一的業(yè)務(wù)渠道及盈利模式，轉(zhuǎn)而走向創(chuàng)新驅(qū)動、精細(xì)化管理及內(nèi)涵式增長的發(fā)展之路。

2.推動農(nóng)村信用社完善公司治理結(jié)構(gòu)，積極向農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。2003年至今，全國各地農(nóng)村信用社均經(jīng)歷了快速發(fā)展，但其合作性質(zhì)已越來越不能與資產(chǎn)規(guī)模相匹配，農(nóng)村信用社的實質(zhì)管理權(quán)又屬于地方政府，因此，農(nóng)村信用社經(jīng)營一旦出現(xiàn)區(qū)域系統(tǒng)性風(fēng)險，將會給政府帶來巨大的財政損失和聲譽風(fēng)險。2011年，在銀監(jiān)會的主持下，開始在全國范圍內(nèi)推行農(nóng)村信用社向農(nóng)村商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型，以期最終實現(xiàn)政府退出管理，并完善農(nóng)村信用社的法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代公司治理制度，實現(xiàn)股份制經(jīng)營。至今，全國農(nóng)村信用社改制進(jìn)程不一，總體上發(fā)達(dá)省份和地區(qū)快速推進(jìn)，而經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)進(jìn)展緩慢。存款利率市場化后，農(nóng)村信用社面臨的市場競爭壓力驟然增加，單一的存貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將壓縮農(nóng)村信用社盈利空間，如果不能轉(zhuǎn)型為商業(yè)銀行，根據(jù)現(xiàn)行銀行監(jiān)管條例，農(nóng)村信用社中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新會大為受限，未來也難以獲得保險、融資租賃等混業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)營資格，其在激烈的市場競爭中無疑會處于劣勢。因而，存款利率自主定價引起的競爭加劇將推動尚未改制的農(nóng)村信用社積極完善公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范經(jīng)營，從而向現(xiàn)代農(nóng)村商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。

(二)消極影響

1.息差收窄，盈利能力下降。農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融市場的主力，具有經(jīng)營網(wǎng)點多，覆蓋面廣的優(yōu)勢，同時也存在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一和產(chǎn)品少的缺點。農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)主要以存貸款為主，中間業(yè)務(wù)占比極小，有的甚至可以忽略，其利潤嚴(yán)重依賴凈利差收入，在利率管制環(huán)境下，存款利率上限受到限制，凈利差收入穩(wěn)定，其盈利還可以保證。但在存款利率放開后，勢必要面對來自其他機構(gòu)的競爭，若其提高利率以爭奪存款來源，利息支出將會大幅增加。以新疆為例，據(jù)調(diào)查，2014年，新疆農(nóng)村信用社存款規(guī)模為2399億元，其中定期存款占比40%，平均利率為3.37%；活期存款占比60%，平均利率為0.39%；全年存款加權(quán)平均利率為1.58%。參照國際利率市場化成功國家的經(jīng)驗，利率放開后，定期存款利率水平將與全年CPI指數(shù)持平，活期存款利率與同業(yè)存款利率水平趨同，以2014年數(shù)據(jù)測算，我國CPI全年平均水平為2%，同業(yè)存款平均利率為4.3%，存款利率放開情況下，平均利率將上升180個基點，至3.38 %，則新疆農(nóng)村信用社全年存款利息支出將增加43.18億元。而貸款利率雖已放開近兩年，但由于農(nóng)村信用社缺乏重要參照數(shù)據(jù)的積累，貸款利率自主定價能力較弱，多由省聯(lián)社根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況、資金需求情況、貸款期限和方式等在央行公布的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮一定比例作為貸款利率，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，貸款規(guī)模及貸款利率上升空間有限，資產(chǎn)端收息減少，而存款利率上升又使負(fù)債端付息增加，這無疑壓縮了農(nóng)村信用社的盈利空間，加劇了其經(jīng)營風(fēng)險。

2.同業(yè)競爭加劇，經(jīng)營環(huán)境惡化。自2007年以來，銀行監(jiān)管機構(gòu)為了提高農(nóng)村金融機構(gòu)的效率，引入競爭，批準(zhǔn)在縣域設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。同年，中國郵政儲蓄銀行掛牌開業(yè)，正式進(jìn)入農(nóng)村金融市場。近年來，中國農(nóng)業(yè)銀行重返縣域金融市場，股份制銀行紛紛在縣域設(shè)立分支機構(gòu)，甚至外資銀行也在積極向縣域布局，這導(dǎo)致農(nóng)村金融市場競爭加劇，農(nóng)村信用社的經(jīng)營環(huán)境趨于惡化。農(nóng)村信用社的主要存款來源為農(nóng)戶儲蓄存款，相較于單位存款，儲蓄存款一般對利率變化更為敏感，存款利率放開對儲蓄存款影響更大，加之存款理財化及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，將加速農(nóng)村金融市場儲蓄存款業(yè)務(wù)的競爭，導(dǎo)致農(nóng)村信用社融資成本上升。此外，農(nóng)村信用社目前存貸款利率并未根據(jù)客戶的信用風(fēng)險等采取差異化的定價策略，未來的市場競爭中，尤其是城鎮(zhèn)化加速的趨勢下，城區(qū)業(yè)務(wù)占有較大比例的農(nóng)村信用社，存款客戶地區(qū)集中度較高，因而農(nóng)村信用社將面臨更加激烈的競爭。

3.利率風(fēng)險加劇，資產(chǎn)負(fù)債管理難度加大。存款利率的放開意味著我國利率市場化基本完成，利率由市場定價后，利率的波動會更加不規(guī)則，這也將給農(nóng)村信用社的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來挑戰(zhàn)。利率市場化條件下，銀行機構(gòu)的經(jīng)營一般應(yīng)尋求利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債相匹配，以消除利率波動給經(jīng)營帶來的沖擊。因為如果保有利率風(fēng)險敞口，在利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債的情況下，利率下降將導(dǎo)致農(nóng)村信用社經(jīng)營遭受損失；利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負(fù)債時，利率的上升又會導(dǎo)致其經(jīng)營損失。此外，農(nóng)村信用社融資的主要渠道之一是農(nóng)戶存款，農(nóng)戶可以隨利率的變動迅速調(diào)整存款，而農(nóng)村信用社對于發(fā)放出去的貸款卻無法隨利率波動而調(diào)整，因而農(nóng)村信用社的負(fù)債大部分為利率敏感性負(fù)債，而資產(chǎn)對利率波動卻不敏感，同時，農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，缺乏規(guī)避利率波動風(fēng)險的金融工具和產(chǎn)品，當(dāng)利率上升時會使農(nóng)村信用社蒙受損失，而利率市場化通常都會帶來利率在短期內(nèi)的上升，因而，存款利率市場化無疑會使農(nóng)村信用社資產(chǎn)負(fù)債管理的難度增大。

4.產(chǎn)品創(chuàng)新要求提高，操作風(fēng)險及信用風(fēng)險增加。存款利率放開后，農(nóng)村信用社自主經(jīng)營權(quán)擴(kuò)大，其在競爭中為了滿足客戶多樣化的需求，必須加大產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，因而對金融產(chǎn)品的計息方式趨向復(fù)雜，對員工的專業(yè)知識、利率定價能力、計息及客戶賬戶管理的要求均會提高，這對員工的素質(zhì)提出了更高的要求，但是農(nóng)村信用社長期面向三農(nóng)市場，存在員工金融基礎(chǔ)知識相對薄弱、合規(guī)意識相對淡薄的現(xiàn)實，這容易引發(fā)由員工操作失當(dāng)或違規(guī)操作而帶來的操作風(fēng)險。此外，存款利率上升后農(nóng)村信用社融資成本增加，加之農(nóng)村信用社經(jīng)營要求的收益性原則和貸款市場的信息不對稱，容易誘使農(nóng)村信用社高息攬存后，冒險從事高風(fēng)險、高回報的投資項目或放貸給能接受較高貸款利率但信用風(fēng)險高的客戶，尤其是貸款給受經(jīng)濟(jì)波動影響較大的法人客戶，從而導(dǎo)致其違約風(fēng)險增加，嚴(yán)重的甚至可能導(dǎo)致農(nóng)村信用社破產(chǎn)，從而損壞其股東及客戶利益。因此，存款利率市場化后，農(nóng)村信用社如何創(chuàng)新產(chǎn)品、提高員工素質(zhì)、減少信息不對稱及建立科學(xué)的利率定價體系以防范操作風(fēng)險和違約風(fēng)險是亟需解決的難題。

四、農(nóng)村信用社應(yīng)對存款利率市場化的措施

(一)強化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)

面向三農(nóng)，為農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶及小微企業(yè)提供存貸款服務(wù)是農(nóng)村信用社的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也是其立社之本。利率定價權(quán)放開后，農(nóng)村信用社應(yīng)強化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，做精、做實、做強“三農(nóng)”及小微金融業(yè)務(wù)，細(xì)分客戶，根據(jù)自身資金需求、當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展等確定存款價格，結(jié)合成本、收益、客戶的習(xí)慣、信用風(fēng)險等制定差異化的貸款策略，強化信用社社農(nóng)關(guān)系，提升客戶粘度。同時，應(yīng)注意及時捕捉市場需求信息，應(yīng)用信息科技手段及大數(shù)據(jù)服務(wù)，大力創(chuàng)新業(yè)務(wù)產(chǎn)品，豐富中間業(yè)務(wù)的種類，發(fā)行理財產(chǎn)品，發(fā)展代理業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型農(nóng)村商業(yè)銀行后積極爭取經(jīng)營保險及大型農(nóng)機具的金融租賃等混業(yè)業(yè)務(wù)資格，以提高農(nóng)村信用社綜合服務(wù)能力及核心競爭力，降低利潤對傳統(tǒng)凈息差的依賴性，提高中間業(yè)務(wù)及表外業(yè)務(wù)收入的占比，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

(二)提高利率定價水平，加強利率缺口管理

農(nóng)村信用社應(yīng)盡快建立較為完善的利率風(fēng)險管理體系，建立以利率風(fēng)險管理為核心的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。建立較健全的定價決策、執(zhí)行及監(jiān)督部門，由專業(yè)人員負(fù)責(zé)各項業(yè)務(wù)的定價，加快研究建立適應(yīng)農(nóng)村信用社自身發(fā)展的存貸款定價模型以及內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，根據(jù)對資金的需求、對成本及收益的綜合考量、客戶的習(xí)慣及信用風(fēng)險、存貸款的期限結(jié)構(gòu)、客戶對利率的敏感程度及市場其他競爭對手的定價策略，制定合理的產(chǎn)品定價機制，形成差異化及精細(xì)化的定價能力；注意加強數(shù)據(jù)積累，建立定價基礎(chǔ)信息系統(tǒng)，并制定相應(yīng)的管理辦法，對定價進(jìn)行管理。積極與其他商業(yè)銀行進(jìn)行交流，學(xué)習(xí)利率定價及利率風(fēng)險敞口管理的經(jīng)驗，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，使利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債相匹配，以規(guī)避利率風(fēng)險甚至從利率波動中獲益。

(三)健全內(nèi)控體系，加強風(fēng)險管控

存款利率市場化賦予金融機構(gòu)對存款自主定價的權(quán)利，使農(nóng)村信用社可以結(jié)合自身資金供求及風(fēng)險收益情況，針對不同的存款客戶制定差別化的融資價格，這不僅可以提高農(nóng)村信用社的自主經(jīng)營權(quán)， 也可以真正實現(xiàn)“自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧”，因此，農(nóng)村信用社應(yīng)強化風(fēng)險意識，健全內(nèi)控體系，完善信用社內(nèi)控體系的組織架構(gòu)，科學(xué)設(shè)計崗位職責(zé)，明確員工責(zé)、權(quán)、利的分工；優(yōu)化存貸款及中間業(yè)務(wù)活動的操作流程、業(yè)務(wù)制度和管理制度，并對其進(jìn)行定期評估；完善授權(quán)制度，加強授權(quán)管理，強化員工業(yè)務(wù)操作的合規(guī)意識；加強包括市場風(fēng)險、操作風(fēng)險及信用風(fēng)險在內(nèi)的風(fēng)險防范和管理，成立獨立的風(fēng)險管理部門，建立與各業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密的獨立風(fēng)險管理體系，以及基于風(fēng)險管理的績效薪酬考核體系，以提高經(jīng)營管理水平。

(四)以客戶需求為導(dǎo)向，加快構(gòu)建流程銀行

目前，農(nóng)村信用社的管理模式仍然是按條塊分割來配置資源及開展業(yè)務(wù)的部門銀行模式，其核心是以自我為中心的組織架構(gòu)。農(nóng)村信用社的管理、業(yè)務(wù)拓展及內(nèi)部服務(wù)等均受組織架構(gòu)的指引和約束。這種管理模式下業(yè)務(wù)管理環(huán)節(jié)眾多，審批流程相對繁瑣，根據(jù)業(yè)務(wù)金額大小劃分管理權(quán)限，且各部門業(yè)務(wù)流程往往由其自行制定，彼此間缺少銜接，存在層疊、交叉甚至沖突的問題。利率市場化后，利潤空間收窄，競爭壓力加大，農(nóng)村信用社管理要綜合考慮資金成本與效益，實行精細(xì)化管理，因此，應(yīng)加快建立以客戶需求為中心、以業(yè)務(wù)流程為基礎(chǔ)的流程銀行管理模式，對傳統(tǒng)部門銀行管理理念、業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位變革，根據(jù)客戶的收入水平和信用水平，設(shè)計出差異化的業(yè)務(wù)流程，并基于流程確定各部門的職責(zé)分工，實現(xiàn)各部門的流暢銜接，降低部門間的協(xié)調(diào)成本，以更好地為農(nóng)村市場提供金融服務(wù)。

(五)優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，加大人才引進(jìn)及培訓(xùn)力度

存款利率的放開、眾多金融機構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場帶來的競爭，以及信息、科技在農(nóng)村更為廣泛的使用，對農(nóng)村信用社員工的素質(zhì)要求越來越高。但是農(nóng)村信用社受區(qū)域環(huán)境的制約，聘用的員工多來自當(dāng)?shù)剞r(nóng)村，其文化水平較低，金融專業(yè)知識缺乏，工作中合規(guī)意識及行業(yè)競爭意識淡薄，無法應(yīng)對可能存在的各類風(fēng)險和競爭。因此，農(nóng)村信用社迫切需要加強人才隊伍建設(shè)，優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)。一是繼續(xù)向社會公開招聘大學(xué)生等高素質(zhì)人才，或協(xié)商調(diào)入、引進(jìn)復(fù)合型人才，為員工進(jìn)行職業(yè)規(guī)劃，增強農(nóng)村信用社的凝聚力； 二是加強人才培訓(xùn)，可與高校合作建立培訓(xùn)基地，定期選派各層員工進(jìn)行學(xué)習(xí)培訓(xùn)，有計劃地加強員工從業(yè)知識以及操作領(lǐng)域等方面的培訓(xùn)；三是引進(jìn)或培養(yǎng)高級金融專業(yè)管理人才、計算機專業(yè)人才以及能熟練運用利率定價指標(biāo)、掌握利率風(fēng)險管理技能的專業(yè)人才等，從而實現(xiàn)人才興社，提高其競爭能力。

(六)爭取政策支持，實現(xiàn)農(nóng)村普惠金融可持續(xù)發(fā)展

一般地，農(nóng)村信用社扶持的對象是農(nóng)牧民、支持的產(chǎn)業(yè)是農(nóng)業(yè)及畜牧業(yè)，他們均處于相對弱勢地位，商業(yè)資本是不會視之為逐利之地而加以重視的，從這個角度看，農(nóng)村信用社的發(fā)展即要兼顧自身的商業(yè)利益，還要更多地考慮所承擔(dān)的社會職責(zé)，因而其業(yè)務(wù)經(jīng)營有很強的政策性。長期以來的利率管制政策使農(nóng)村信用社不需要制定應(yīng)對利率市場化沖擊的應(yīng)對機制及相關(guān)產(chǎn)品，導(dǎo)致利率放開后，縣(市)單個小法人不具有充分的應(yīng)對策略及產(chǎn)品創(chuàng)新能力，所受到的市場化沖擊最大。實際利差的收窄使得農(nóng)村信用社經(jīng)營利潤銳減，影響了農(nóng)村信用社在廣大農(nóng)村地區(qū)提供持續(xù)的普惠金融服務(wù)。這就要求政策制定部門應(yīng)充分考慮農(nóng)村信用社的特殊發(fā)展環(huán)境，給予其政策上的支持，如降低人民銀行支農(nóng)再貸款使用成本、擴(kuò)大財政部門對支農(nóng)貸款的補貼及延續(xù)和加大相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，如農(nóng)村信用社營業(yè)稅、所得稅實施減免政策等，以使農(nóng)村信用社能更好地應(yīng)對利率市場化改革，實現(xiàn)農(nóng)村地區(qū)普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

[1]中國工商銀行四川省分行課題組.存款利率市場化下商業(yè)銀行穩(wěn)定負(fù)債的策略研究[J].西南金融，2015(7):25-28.

[2]王軼昕,程索奧.我國商業(yè)銀行應(yīng)對存款利率市場化的理性分析與現(xiàn)實選擇[J].西南金融,2015(6)：27-32.

[3]王于鶴,韋欣.存款利率市場化的影響與改革路徑[J].金融與經(jīng)濟(jì),2014(5):59-62.

[4]吳林蔚,沈慶勛,張翼.商業(yè)銀行存款利率市場化影響分析[J].金融論壇,2012(9):12-17.

[5]肖欣榮,伍永剛.美國利率市場化改革對銀行業(yè)的影響[J].國際金融研究,2011(1):69-75．

[6]左崢,唐興國,劉藝哲.存款利率市場化是否會提高銀行風(fēng)險——基于存貸利差收窄的一個視角[J].財經(jīng)科學(xué)，2014(2):20-29．

[7]中國人民銀行城市支行課題組.農(nóng)村信用社如何應(yīng)對利率市場化[J].南方金融，2003(12)：49-51.

[8]張超,曾令華.論利率市場化對農(nóng)村信用社的影響與對策[J].湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版),2005(2)：29-32.

(責(zé)任編輯：易正蘭)

An Analysis of Influence of Deposit Rate Liberalization on Rural Credit Cooperatives

Gao Li, Wang Yanbin

(1.Xinjiang University of Finance and Economics, Urumqi 830012,China; 2.Xinjinag Rural Credit Cooperatives, Urumqi 830002, China)

As the main force of rural financial market, the rural credit cooperatives bear the functions of serving the county economy, supporting agricultural development and helping small and micro enterprises. The liberalization of deposit rates marked the basic completion of China’s liberalization of interest rate, which will bring greater impact on the management of rural credit cooperatives. Combing the characteristics of the management of rural credit cooperatives, this paper analyzes the positive impact on the rural credit cooperatives of elimination control of the deposit interest rate such as promoting the adjustment of business method and transformation to rural commercial bank, also the negative impacts such as narrowing the interest margin, increasing the interest rate risk and so on. Finally, the paper puts forward some countermeasures such as strengthening the traditional business, accelerating the construction of process banks and seeking policy support and so on to deal with the deposit rate liberalization.

Deposit Rate Liberalization; Rural Credit Cooperatives; Interest Rate Risk Exposure;Process Bank

2016-06-05

國家自然科學(xué)基金項目“西部少數(shù)民族地區(qū)金融排斥與普惠金融發(fā)展的空間結(jié)構(gòu)效應(yīng)研究”(71563050)；新疆財經(jīng)大學(xué)科研基金項目“利率市場化趨勢下新疆社區(qū)銀行發(fā)展研究”

高麗(1973-)，女，副教授，博士，研究方向：區(qū)域金融、貨幣政策；王延濱(1969-)，男，研究方向：農(nóng)村金融。

F832.2

A

1007-8576(2016)06-0013-06

10.16716/j.cnki.65-1030/f.2016.06.002