趙存孝

摘 要：當前我國經濟已經進入新常態(tài)，企業(yè)面臨的風險因素也隨之變化。因此分析企業(yè)面臨的風險因素和進行風險管理必要性非常有必要。

關鍵詞：新常態(tài)；經營風險

一、我國經濟新常態(tài)的主要特征

（一）從消費需求看，過去我國消費具有明顯的模仿型排浪式特征，2014年模仿型排浪式消費階段基本結束，個性化、多樣化消費漸成主流，保證產品質量安全、通過創(chuàng)新供給激活需求的重要性顯著上升，必須采取正確的消費政策，釋放消費潛力，使消費繼續(xù)在推動經濟發(fā)展中發(fā)揮基礎作用。

（二）從投資需求看，經歷了30多年高強度大規(guī)模開發(fā)建設后，傳統(tǒng)產業(yè)相對飽和，但基礎設施互聯互通和一些新技術、新產品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式的投資機會大量涌現，對創(chuàng)新投融資方式提出了新要求，必須善于把握投資方向，消除投資障礙，使投資繼續(xù)對經濟發(fā)展發(fā)揮關鍵作用。

（三）從生產能力和產業(yè)組織方式看，過去供給不足是長期困擾我們的一個主要矛盾，2014年傳統(tǒng)產業(yè)供給能力大幅超出需求，產業(yè)結構必須優(yōu)化升級，企業(yè)兼并重組、生產相對集中不可避免，新興產業(yè)、服務業(yè)、小微企業(yè)作用更加凸顯，生產小型化、智能化、專業(yè)化將成為產業(yè)組織新特征。

（四）從生產要素相對優(yōu)勢看，過去勞動力成本低是最大優(yōu)勢，引進技術和管理就能迅速變成生產力，2014年以后人口老齡化日趨發(fā)展，農業(yè)富余勞動力減少，要素的規(guī)模驅動力減弱，經濟增長將更多依靠人力資本質量和技術進步，必須讓創(chuàng)新成為驅動發(fā)展新引擎。

（五）從市場競爭特點看，過去主要是數量擴張和價格競爭，2014以后正逐步轉向質量型、差異化為主的競爭，統(tǒng)一全國市場、提高資源配置效率是經濟發(fā)展的內生性要求，必須深化改革開放，加快形成統(tǒng)一透明、有序規(guī)范的市場環(huán)境。

（六）從資源環(huán)境約束看，過去能源資源和生態(tài)環(huán)境空間相對較大，2014以后環(huán)境承載能力已經達到或接近上限，必須順應人民群眾對良好生態(tài)環(huán)境的期待，推動形成綠色低碳循環(huán)發(fā)展新方式。

（七）從經濟風險積累和化解看，伴隨著經濟增速下調，各類隱性風險逐步顯性化，風險總體可控，但化解以高杠桿和泡沫化為主要特征的各類風險將持續(xù)一段時間，必須標本兼治、對癥下藥，建立健全化解各類風險的體制機制。

（八）從資源配置模式和宏觀調控方式看，全面刺激政策的邊際效果明顯遞減，既要全面化解產能過剩，也要通過發(fā)揮市場機制作用探索未來產業(yè)發(fā)展方向，必須全面把握總供求關系新變化，科學進行宏觀調控。

這些趨勢性變化說明，我國經濟正在向形態(tài)更高級、分工更復雜、結構更合理的階段演化，經濟發(fā)展進入新常態(tài)，正從高速增長轉向中高速增長，經濟發(fā)展方式正從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經濟結構正從增量擴能為主轉向調整存量、做優(yōu)增量并存的深度調整，經濟發(fā)展動力正從傳統(tǒng)增長點轉向新的增長點。

二、新常態(tài)下企業(yè)經營管理面臨的風險因素分析

（一）自然環(huán)境的各種變化作用于企業(yè)的是水災、火災、地震、臺風等引起非常性的破壞，既定的經營目標、財務目標無法實現等。

（二）企業(yè)的社會經濟環(huán)境包括經濟體制、經濟政策、經濟周期、同行業(yè)競爭、通貨膨脹、市場季節(jié)性變化以及國家法律法規(guī)的調整和變動等等。社會主義市場經濟體制下企業(yè)成為“自主經營，自負盈虧，自我約束，自我發(fā)展”的獨立的經濟組織，為了在競爭中求得生存和發(fā)展，企業(yè)就必須面向市場，獨立決策，這樣就會增加企業(yè)在經營管理中的風險。當國家經濟政策發(fā)生變化時，往往會對企業(yè)的籌資、投資及其他經營管理活動產生極大影響；當市場經濟繁榮和衰退交替出現周期性變化，會使企業(yè)的現金流入量和現金流出量不斷地變化，給企業(yè)籌資、投資管理帶來諸多困難，增大企業(yè)的經營風險；通貨的膨脹必然出現社會商品物價全面上漲，造成生產成本的大幅上升，或商品銷售的困難；同時通貨膨脹往往也會引起企業(yè)會計信息失真，造成企業(yè)經營者的決策失誤，給企業(yè)帶來巨大的經營風險。

（三）法律環(huán)境的變化也是誘發(fā)企業(yè)經營風險的一個重要方面，改革開放使我國的法律法規(guī)建設取得了巨大進步，依法治國的思想深入人心，但要建成一套完善的法規(guī)制度，仍需要有一個逐漸完善的過程，因此，現階段已有的法律法規(guī)，就有可能需要在一定時期內進行必要的調整和修訂，這種調整、修訂的不確定性將對經營者的理財活動產生重大影響。同時，由于法律不完善、執(zhí)法觀念差，也會使企業(yè)承受亂攤派、亂收費等不應有的社會負擔，增加了企業(yè)經營成本，降低了盈利水平。

（四）企業(yè)內部的管理體制不健全，經營機制的不完善同樣會產生企業(yè)的經營風險，如企業(yè)經營者由于專業(yè)知識差，業(yè)務水平低，缺乏應有的管理能力，或者調查研究不夠，掌握信息不充分等，同樣會造成決策失誤、管理混亂，使企業(yè)遭受巨大的經濟損失。此外，企業(yè)對經營風險的認識程度不足，防范手段不力等，也會使經營風險發(fā)生或加大。經營者在哪些情況下需要規(guī)避風險，是企業(yè)必須做出的重要決策，否則承受或規(guī)避不當又會引起新的更大風險。

三、經濟新常態(tài)下企業(yè)經營風險管理的必要性分析

風險和利潤（回報）是同一枚硬幣的正反兩面，彼此不能分離。它們猶如一對孿生兄弟，緊密相連，相互作用。就同一事項而言，其風險度是相同的，不同的是因行為人的控制措施不同，從而導致風險發(fā)生的概率及實際發(fā)生的損失不同。在激烈的市場競爭中，市場主體經營的產品，大多數情況下是趨同的，同業(yè)競爭在一定程度上表現為風險管理能力或風險經營水平的競爭。風險管理水平高的企業(yè)，其支付的風險成本相對較低，獲得高收益的比較優(yōu)勢明顯，意味著其獲利相對豐厚，更具有市場競爭力。風險是未來發(fā)生潛在損失的可能。只有符合一定條件之后，這種可能的損失才轉化成為現實的損失。風險管理過程，其實就是對風險進行事前防范、事中控制和事后救濟的過程，是企業(yè)為實現經營目標所建立的一種機制。這種機制，不僅可以降低風險發(fā)生的概率和實際造成的損失，還有利于保障企業(yè)安全穩(wěn)健運行，避免毀滅性風險發(fā)生。