王 光 盧進(jìn)勇(教授)

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國(guó)際投資規(guī)則新變化對(duì)我國(guó)企業(yè)“走出去”的影響及對(duì)策

王 光 盧進(jìn)勇(教授)

國(guó)際投資規(guī)則緊隨國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展而不斷變化，是各國(guó)經(jīng)濟(jì)利益動(dòng)態(tài)博弈的競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)。近年來(lái)，美國(guó)雙邊投資協(xié)定2012范本(BIT 2012)、跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定(TPP)、國(guó)際服務(wù)貿(mào)易協(xié)定(TISA)等雙邊、區(qū)域、多邊協(xié)定旨在制定一些更高標(biāo)準(zhǔn)的投資貿(mào)易新規(guī)則，引領(lǐng)未來(lái)國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則的發(fā)展方向并試圖在全球范圍內(nèi)推廣。2016年9月G20杭州峰會(huì)上提出的《G20全球投資指導(dǎo)原則》構(gòu)建了開(kāi)放、透明、平衡的全球投資規(guī)則總體框架，反映了當(dāng)前國(guó)際投資規(guī)則變化的新趨勢(shì)。盡管這只是一個(gè)非約束性的綱領(lǐng)性文件，但或許會(huì)成為推動(dòng)多邊投資體系構(gòu)建的新契機(jī)。

一、近年來(lái)國(guó)際投資規(guī)則的新變化

新一代國(guó)際投資規(guī)則體系相比早期的投資規(guī)則更具有多層面性，涉及范圍更廣。具體而言，國(guó)際投資規(guī)則發(fā)展變化集中在以下幾方面：

(一)加強(qiáng)對(duì)投資及投資者的保護(hù)

完善有效的預(yù)防機(jī)制和實(shí)施程序，為投資及投資者提供了有形、無(wú)形的法律確定性和強(qiáng)有力的保護(hù)。具體表現(xiàn)為：(1)保護(hù)范圍更大。新一代投資協(xié)定對(duì)投資及投資者的定義越來(lái)越寬泛，更多投資和投資者被列入保護(hù)對(duì)象，投資規(guī)則適用不局限于協(xié)定生效后，也適用于生效前。(2)保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)更細(xì)化。對(duì)外資的相對(duì)非歧視待遇針對(duì)性更強(qiáng)(分別對(duì)投資與投資者規(guī)定國(guó)民待遇與最惠國(guó)待遇)，絕對(duì)公平公正待遇的標(biāo)準(zhǔn)更明確具體。(3)保護(hù)水平更高。規(guī)范了對(duì)外資的征收補(bǔ)償程序，征收補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)更高。除非基于公共利益，征收應(yīng)予禁止，對(duì)外資的征收要給予“充分、及時(shí)和有效”的高標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)償。此外，還取消了對(duì)外資的各種履行要求：對(duì)外資資本和利潤(rùn)的匯出實(shí)行自由化，不強(qiáng)制外資轉(zhuǎn)讓技術(shù)，不實(shí)行出口業(yè)績(jī)等。

(二)積極推進(jìn)投資自由化

避免跨境投資保護(hù)主義，營(yíng)造開(kāi)放、非歧視、透明及可預(yù)見(jiàn)的投資環(huán)境，配合投資促進(jìn)與便利化政策以吸引、維持投資為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)高水平投資自由化。高水平投資自由化主要反映在“東道國(guó)外資監(jiān)管權(quán)弱化”、“外資待遇提高”、“競(jìng)爭(zhēng)政策公平透明”等內(nèi)容上。(1)現(xiàn)實(shí)行的“準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單”的外資管理模式，對(duì)東道國(guó)的外資管理體制、產(chǎn)業(yè)政策、經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力等方面提出了更高要求，從時(shí)間和范圍兩個(gè)維度進(jìn)一步推進(jìn)了投資自由化水平。從時(shí)間維度看，“國(guó)民待遇”由市場(chǎng)準(zhǔn)入后階段延伸至準(zhǔn)入前階段；從范圍維度看，“準(zhǔn)入前國(guó)民待遇”采用“負(fù)面清單”的例外形式，最新的TPP中又提出不可逆轉(zhuǎn)的“棘輪式負(fù)面清單”，將負(fù)面清單的管理動(dòng)態(tài)化，逐步取消清單內(nèi)的限制措施，不斷開(kāi)放外資準(zhǔn)入領(lǐng)域，標(biāo)準(zhǔn)更為苛刻。(2)“競(jìng)爭(zhēng)中立”原則的提出旨在彌補(bǔ)現(xiàn)有國(guó)際經(jīng)貿(mào)規(guī)則無(wú)法保證國(guó)有企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)的缺陷，是當(dāng)前對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行規(guī)范的新標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)有企業(yè)因?yàn)槠湫再|(zhì)的特殊性，在一些投資協(xié)定中被單獨(dú)提出來(lái)給予特殊對(duì)待。新一代投資規(guī)則明確了國(guó)有企業(yè)的定性問(wèn)題，TPP已經(jīng)將“國(guó)有企業(yè)”議題單獨(dú)列為一章具體說(shuō)明，對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行規(guī)范。

(三)強(qiáng)調(diào)東道國(guó)對(duì)公共利益保障的外資監(jiān)管權(quán)

東道國(guó)政府有權(quán)基于合法公共政策目的而管制投資。東道國(guó)對(duì)公共利益的外資監(jiān)管分為兩類(lèi)。第一類(lèi)為外資禁止限制，即東道國(guó)通過(guò)引入各種例外條款、過(guò)渡期條款、不符措施等措施(“根本安全利益例外”、“一般性例外措施”、“金融審慎措施例外”、“環(huán)境保護(hù)”等條款的引用)加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵、敏感部門(mén)的政策保護(hù)。有些國(guó)家直接將國(guó)內(nèi)敏感的領(lǐng)域(如國(guó)債、金融、稅收、證券投資等)直接排除在投資協(xié)定適用范圍之外。目前實(shí)行的投資限制主要涉及國(guó)家安全及戰(zhàn)略部門(mén)(運(yùn)輸、能源、國(guó)防等)。第二類(lèi)為外資嚴(yán)格監(jiān)管。新一代投資規(guī)則對(duì)勞工權(quán)利、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)要求更加明確，監(jiān)管體系更加健全(比如要求締約方承諾不以降低環(huán)保和勞工保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)為代價(jià)吸引外資，強(qiáng)調(diào)高水平的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面主要體現(xiàn)在專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)與保護(hù)上，保護(hù)范圍擴(kuò)大，保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)更高；在勞工方面，要求企業(yè)維護(hù)結(jié)社自由，承認(rèn)勞資集體談判的權(quán)利，消除各種形式的強(qiáng)制性勞動(dòng)，消除童工，消除就業(yè)和職業(yè)方面的歧視；在環(huán)境方面，要求企業(yè)接受高標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境政策管制，并要求企業(yè)主動(dòng)學(xué)習(xí)和推廣環(huán)境友好型技術(shù)，采用預(yù)防性方法應(yīng)對(duì)環(huán)境挑戰(zhàn)，承擔(dān)起與自身發(fā)展能力相適應(yīng)的責(zé)任。此外，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要合法合規(guī)，反對(duì)一切形式的腐敗，包括敲詐和賄賂。

(四)明確投資者責(zé)任，促進(jìn)投資與可持續(xù)發(fā)展、包容性增長(zhǎng)目標(biāo)相一致

在投資領(lǐng)域提出可持續(xù)發(fā)展原則，重視投資者的公司治理和企業(yè)社會(huì)責(zé)任，將投資引向可持續(xù)發(fā)展的重要部門(mén)(諸如基礎(chǔ)設(shè)施、教育、氣候變化等)，以實(shí)現(xiàn)投資活動(dòng)對(duì)社會(huì)發(fā)展的積極影響最大化?！翱沙掷m(xù)發(fā)展”在投資規(guī)則的制定中首次被提及是在2005年加拿大非政府間國(guó)際研究機(jī)構(gòu)提供的《可持續(xù)發(fā)展的國(guó)際投資協(xié)定范本》中，旨在使投資協(xié)定的制定有利于發(fā)展中國(guó)家與最不發(fā)達(dá)國(guó)家的平衡發(fā)展。2012年，聯(lián)合國(guó)貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議(UNCTAD)發(fā)布的《2012年世界投資報(bào)告》里全面介紹了UNCTAD制定的綜合性可持續(xù)發(fā)展投資政策框架(Investment Policy Framework for Sustainable Development, IPFSD)。IPFSD核心原則中提到“推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的投資”，即投資政策制定的首要目標(biāo)是促進(jìn)投資推動(dòng)包容增長(zhǎng)與可持續(xù)發(fā)展。UNCTAD國(guó)家投資政策指南中，也指出“將投資政策整合到可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略之中”，實(shí)現(xiàn)投資對(duì)提升建設(shè)生產(chǎn)能力及國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的最大化。這一政策框架可為政策制定者制定國(guó)家投資政策提供參考，為國(guó)家與國(guó)際投資政策的探討與合作提供基礎(chǔ)。

(五)投資者—國(guó)家投資爭(zhēng)端機(jī)制有新變化

為完善投資爭(zhēng)端解決機(jī)制和實(shí)施程序，防止投資者濫用權(quán)力，以實(shí)現(xiàn)爭(zhēng)端解決程序公平、開(kāi)放、透明，投資者—國(guó)家投資爭(zhēng)端解決機(jī)制有三個(gè)變化趨勢(shì)值得注意：(1)有關(guān)用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)原則的問(wèn)題。華盛頓公約允許東道國(guó)在投資協(xié)定中將“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)”作為投資者申請(qǐng)仲裁的前提；而北美自由貿(mào)易協(xié)定(NAFTA)、BIT 2012以及TPP中則提出投資者應(yīng)先行“磋商談判”處理爭(zhēng)端，也可尋求以保全投資者的權(quán)利與利益為目的的臨時(shí)“禁令救濟(jì)”(但不涉及損害賠償且仲裁未決)，并未直接提出“用盡當(dāng)?shù)鼐葦D”的問(wèn)題。(2)提升投資爭(zhēng)端仲裁的正當(dāng)性。增加仲裁程序透明度，要求信息披露、相關(guān)仲裁文件與聽(tīng)證向公眾公開(kāi)，非爭(zhēng)端當(dāng)事方且與仲裁程序有實(shí)質(zhì)性利益的第三方(法庭之友)參與爭(zhēng)端解決。(3)為實(shí)現(xiàn)公正解決爭(zhēng)端，提升仲裁結(jié)果的正確合理性，有關(guān)審查投資者—國(guó)家爭(zhēng)端解決仲裁裁決的上訴機(jī)制的構(gòu)建逐漸得以重視，這在BIT 2012以及TPP中有所體現(xiàn)。

二、國(guó)際投資規(guī)則新變化對(duì)中國(guó)企業(yè)“走出去”的影響

(一)高標(biāo)準(zhǔn)的非歧視外資待遇為中國(guó)企業(yè)“走出去”提供了良好機(jī)遇

在投資促進(jìn)與投資自由化的環(huán)境下，新一代投資規(guī)則對(duì)投資與投資者的定義更加寬泛， 受保護(hù)對(duì)象增多，程度提升；“準(zhǔn)入前國(guó)民待遇”、“平等的市場(chǎng)準(zhǔn)入”、“對(duì)等的行業(yè)準(zhǔn)入”等原則促使市場(chǎng)更加自由、公平，競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境更為有序；“負(fù)面清單”的例外形式采取“有選擇封閉”的開(kāi)放式管制模式，相較于“正面清單”(“有選擇放開(kāi)”的封閉式管制模式)，外資進(jìn)入東道國(guó)市場(chǎng)的不確定性與成本進(jìn)一步降低。在這一新時(shí)期，中國(guó)企業(yè)需要利用投資規(guī)則將自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更全面地發(fā)揮出來(lái)。

(二)國(guó)有企業(yè)“走出去”的壓力將增大

盡管近十年來(lái)國(guó)有企業(yè)在海外投資的比重持續(xù)下降，但依然是國(guó)際市場(chǎng)上的生力軍。就當(dāng)前投資規(guī)則發(fā)展的新形勢(shì)看，國(guó)有企業(yè)在傳統(tǒng)目標(biāo)市場(chǎng)的海外投資優(yōu)勢(shì)會(huì)因?yàn)椤案?jìng)爭(zhēng)中立”規(guī)則而受影響。東道國(guó)本質(zhì)上并不排除商業(yè)企業(yè)進(jìn)入本國(guó)市場(chǎng)參與公平競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)行為，由于其特殊身份，東道國(guó)會(huì)基于保障國(guó)家安全利益以及維護(hù)本國(guó)市場(chǎng)環(huán)境公平有序的立場(chǎng)，對(duì)進(jìn)入的國(guó)有企業(yè)參照競(jìng)爭(zhēng)政策進(jìn)行甄別。新規(guī)則的外部壓力將倒逼國(guó)有企業(yè)內(nèi)在改革，國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)身份要突顯出來(lái)。高標(biāo)準(zhǔn)的要求會(huì)督促?lài)?guó)有企業(yè)在海外市場(chǎng)中不斷學(xué)習(xí)并利用市場(chǎng)規(guī)律，穩(wěn)步提升自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，參與公平競(jìng)爭(zhēng)，減少對(duì)國(guó)家政策優(yōu)惠的依賴(lài)。

(三)高標(biāo)準(zhǔn)的“環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)”、“勞工權(quán)利”和“知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)”管制對(duì)中國(guó)企業(yè)“走出去”提出了更嚴(yán)格的要求

早年間，由于缺乏國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)社會(huì)責(zé)任意識(shí)又相對(duì)薄弱，一些中國(guó)企業(yè)在“走出去”的過(guò)程中不能很好地適應(yīng)東道國(guó)商業(yè)規(guī)范，侵犯知識(shí)產(chǎn)權(quán)、損害勞工合法權(quán)益、破壞當(dāng)?shù)丨h(huán)境、安全事故等問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重的甚至?xí)?dǎo)致投資項(xiàng)目的失敗。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、環(huán)境政策、勞工權(quán)益等要求的提出，其實(shí)質(zhì)是在解決對(duì)外投資實(shí)踐中的外部性問(wèn)題。對(duì)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的確認(rèn)和對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)會(huì)改善東道國(guó)的投資環(huán)境，規(guī)避新產(chǎn)品與新技術(shù)被競(jìng)爭(zhēng)者無(wú)償獲得、任意使用的風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)境政策、勞工權(quán)利與反腐等方面的要求旨在督促企業(yè)在海外投資中積極履行社會(huì)責(zé)任。高標(biāo)準(zhǔn)的“環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)”、“勞工權(quán)利”和“知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)”是發(fā)達(dá)國(guó)家在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展中的利益訴求，也是其歷史經(jīng)驗(yàn)問(wèn)題的總結(jié)反饋。我國(guó)企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)水平與發(fā)達(dá)國(guó)家相比依然存在一些差距，在利用這些新規(guī)則繼續(xù)“走出去”的過(guò)程中會(huì)面臨不少壓力，需要不斷學(xué)習(xí)總結(jié)，逐步提升對(duì)新規(guī)則的適應(yīng)能力。

(四)可持續(xù)發(fā)展觀是中國(guó)企業(yè)順利“走出去”的保障

可持續(xù)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)在于“經(jīng)濟(jì)可持續(xù)”、“社會(huì)可持續(xù)”、“環(huán)境可持續(xù)”的有機(jī)統(tǒng)一。這就要求我國(guó)“走出去”企業(yè)在實(shí)現(xiàn)商業(yè)回報(bào)的同時(shí)，要兼顧到東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)之間的利益平衡。企業(yè)需要將可持續(xù)發(fā)展與自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，將自身的商業(yè)運(yùn)營(yíng)與東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)劃相結(jié)合，在努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的前提下負(fù)責(zé)任地投資，保護(hù)環(huán)境、回饋社會(huì)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

(五)投資爭(zhēng)端解決機(jī)制新變化為中國(guó)企業(yè)解決海外爭(zhēng)端提供了新的途徑

鑒于國(guó)家豁免權(quán)，投資者在母國(guó)起訴與其有爭(zhēng)端的東道國(guó)并非易事，大部分情況還需直接提出國(guó)際仲裁。因此，如何規(guī)避“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)”是我國(guó)企業(yè)在“走出去”實(shí)踐中需要根據(jù)東道國(guó)的具體情況有所考量的。此外，有關(guān)“仲裁透明度提升、仲裁信息披露增加、引入利益相關(guān)第三方——法庭之友參與仲裁程序”等原則的變化，使得投資者—國(guó)家投資爭(zhēng)端解決機(jī)制的仲裁正當(dāng)性提升，更好地平衡了投資者私人利益與東道國(guó)公共利益之間的矛盾，但由于投資爭(zhēng)端解決所涉及的利益群體更廣、程序更復(fù)雜，會(huì)導(dǎo)致投資者申請(qǐng)仲裁的成本增加。

三、中國(guó)企業(yè)的應(yīng)對(duì)措施

(一)積極熟悉和利用新規(guī)則，堅(jiān)持企業(yè)主導(dǎo)與政府引導(dǎo)相結(jié)合

一方面，走出去的企業(yè)要充分發(fā)揮海外分支機(jī)構(gòu)的作用，將其作為投資環(huán)境的情報(bào)站，收集新規(guī)則實(shí)施的第一手資料，為進(jìn)一步開(kāi)展大規(guī)模、深層次的對(duì)外投資活動(dòng)積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)知識(shí)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，走出去企業(yè)要根據(jù)海外經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)向中國(guó)政府提供需要東道國(guó)縮減“投資負(fù)面清單”內(nèi)容的意見(jiàn)，為以后政府間、區(qū)域間投資協(xié)定談判提供素材。此外，我國(guó)政府可將國(guó)內(nèi)的外資企業(yè)利用投資新規(guī)則的經(jīng)驗(yàn)分享給我國(guó)企業(yè)，引導(dǎo)我國(guó)企業(yè)提升海外的經(jīng)營(yíng)能力。

(二)深化國(guó)有企業(yè)改革，探索“走出去”的新思路

2015年8月國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》)，首次將國(guó)有企業(yè)分為“商業(yè)類(lèi)”和“公益類(lèi)”兩類(lèi)，并區(qū)分其市場(chǎng)與政策職能，增強(qiáng)了國(guó)有企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的透明性，進(jìn)一步明晰了商業(yè)類(lèi)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)定位與企業(yè)屬性。國(guó)有企業(yè)在下一步“走出去”的過(guò)程中，要注意營(yíng)造并維護(hù)好公平健康的東道國(guó)市場(chǎng)環(huán)境。從外部環(huán)境看，政府應(yīng)通過(guò)在產(chǎn)業(yè)、財(cái)稅、貿(mào)易、金融、項(xiàng)目投資等方面給予國(guó)有企業(yè)以正確的指導(dǎo)與規(guī)范，培育國(guó)有企業(yè)自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，充分利用市場(chǎng)的力量來(lái)促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的健康成長(zhǎng)。從內(nèi)部改革看，堅(jiān)持建立現(xiàn)代企業(yè)制度主線(xiàn)，進(jìn)一步對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行公司股份制改造，在保證國(guó)有資本控股的前提下，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，積極引入各類(lèi)非國(guó)有資本參股，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上淡化特殊身份。近年來(lái)，民營(yíng)企業(yè)積極拓展國(guó)際市場(chǎng)略有成績(jī)，已經(jīng)成為中國(guó)對(duì)外投資的一支重要力量。國(guó)有企業(yè)可協(xié)同行業(yè)協(xié)會(huì)等民間社團(tuán)組織與民營(yíng)企業(yè)聯(lián)合“走出去”，國(guó)有企業(yè)以民營(yíng)企業(yè)的方式來(lái)進(jìn)行對(duì)外投資，避免因國(guó)有身份而受到東道國(guó)的區(qū)別待遇。

(三)重視公共利益，加強(qiáng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任，合理布局可持續(xù)發(fā)展的海外市場(chǎng)

企業(yè)社會(huì)責(zé)任問(wèn)題涉及經(jīng)濟(jì)社會(huì)各個(gè)層面，包括人權(quán)、自然環(huán)境、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞資關(guān)系、東道國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、東道國(guó)社會(huì)發(fā)展等領(lǐng)域。在對(duì)外投資步伐加快的過(guò)程中，要不斷強(qiáng)化企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，重視東道國(guó)公共利益，合理布局可持續(xù)發(fā)展的海外市場(chǎng)，打造中國(guó)“走出去”企業(yè)軟實(shí)力。就歷史經(jīng)驗(yàn)看，大型企業(yè)在處理勞資關(guān)系、環(huán)境保護(hù)、技術(shù)轉(zhuǎn)移等問(wèn)題時(shí)比中小型企業(yè)做得好，海外資歷深厚的企業(yè)在海外風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)社會(huì)責(zé)任管理方面比新出國(guó)門(mén)的企業(yè)做得周全。在海外經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中，走出去企業(yè)要加強(qiáng)交流與合作，“以大帶小”、“以老帶新”的模式應(yīng)加以倡導(dǎo)并推廣。

根據(jù)走出去的企業(yè)類(lèi)型不同，企業(yè)社會(huì)責(zé)任側(cè)重點(diǎn)有所不同。(1)資源尋求型企業(yè)的海外投資主要分布在非洲、南美洲等區(qū)域。通常這些地區(qū)的政府效率不高，腐敗現(xiàn)象突出；環(huán)境與資源保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)不高，治理政策不嚴(yán)；法制環(huán)境不健全，對(duì)勞工權(quán)益的保護(hù)水平較低。中國(guó)企業(yè)在進(jìn)入這些國(guó)家市場(chǎng)時(shí)，更要注重熟識(shí)國(guó)際環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)及東道國(guó)的環(huán)境法規(guī)與管制政策，投入必要的成本保護(hù)生態(tài)環(huán)境，注重對(duì)勞工的保護(hù)與職業(yè)能力發(fā)展培訓(xùn)，權(quán)宜勞工的眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的平衡，既要認(rèn)清東道國(guó)形勢(shì)也要合規(guī)經(jīng)營(yíng)，既要入鄉(xiāng)隨俗也要有自我要求。(2)戰(zhàn)略資產(chǎn)尋求型企業(yè)為獲取豐富的研發(fā)資源，一般會(huì)選擇進(jìn)入發(fā)達(dá)國(guó)家參與國(guó)際合作。在技術(shù)轉(zhuǎn)移、分享技術(shù)創(chuàng)新成果的過(guò)程中，企業(yè)一方面要充分尊重合作伙伴的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，避免因產(chǎn)權(quán)意識(shí)不強(qiáng)、法制觀念不重而導(dǎo)致合作關(guān)系破裂甚至陷入司法糾紛，損失慘重；另一方面也要重視對(duì)自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為企業(yè)走出去創(chuàng)造新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)，培育國(guó)際品牌，擴(kuò)大海外市場(chǎng)。(3)效率尋求型企業(yè)在轉(zhuǎn)移國(guó)內(nèi)產(chǎn)能的過(guò)程中，可將中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)與中國(guó)技術(shù)一起輸出，帶動(dòng)?xùn)|道國(guó)技術(shù)水平與管理經(jīng)驗(yàn)的提高。在全球推廣中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)與中國(guó)技術(shù)，打破發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)壟斷，參與并主導(dǎo)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定，向全球價(jià)值鏈高端穩(wěn)步推進(jìn)。

根據(jù)東道國(guó)的情況不同，我國(guó)企業(yè)落實(shí)可持續(xù)發(fā)展原則的側(cè)重點(diǎn)也可有所側(cè)重。在發(fā)展中國(guó)家，走出去企業(yè)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，可分享商業(yè)價(jià)值，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，幫助其產(chǎn)業(yè)升級(jí)，完善基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；增加當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)機(jī)會(huì)，培育人才，關(guān)注社會(huì)福利；融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，重視文化融合與傳承。在發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)企業(yè)在與當(dāng)?shù)貙?shí)現(xiàn)比較優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作與繁榮的同時(shí)，尤其要注重依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，法律與產(chǎn)權(quán)意識(shí)要強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)中堅(jiān)持公平、公正、公開(kāi)原則，堅(jiān)守商業(yè)誠(chéng)信，促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)，反對(duì)商業(yè)賄賂。

(四)尋求規(guī)避投資爭(zhēng)端與有效解決投資爭(zhēng)端的途徑

(1)海外市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜，走出去企業(yè)規(guī)避和防范海外投資風(fēng)險(xiǎn)是必然要求。建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防控機(jī)制，對(duì)內(nèi)控制決策環(huán)節(jié),對(duì)外全面評(píng)估東道國(guó)政治經(jīng)濟(jì)和社會(huì)文化等各方面情況；企業(yè)應(yīng)積極履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，重視與東道國(guó)政府及民間利益相關(guān)方建立起長(zhǎng)期有效的溝通機(jī)制。建立良好的群眾基礎(chǔ)，可有效降低投資爭(zhēng)端發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，即便發(fā)生爭(zhēng)議也可以較低成本及時(shí)解決。

(2)世界貿(mào)易組織(WTO)爭(zhēng)端解決機(jī)制涉及締約方政府層面間的投資爭(zhēng)端解決，具有準(zhǔn)司法性，對(duì)違反其規(guī)則的締約方的投資政策有督促修正或者撤銷(xiāo)的作用。WTO爭(zhēng)端解決機(jī)制中的“專(zhuān)家組”及“上訴機(jī)構(gòu)”的判案實(shí)踐具有“判例法”性質(zhì)，對(duì)未來(lái)國(guó)際投資協(xié)定完善的導(dǎo)向作用明顯。仔細(xì)學(xué)習(xí)、研究WTO的投資爭(zhēng)端判例對(duì)我國(guó)走出去企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐及海外權(quán)益的保護(hù)有很大的指導(dǎo)意義。

(3)中方可明確提出不適用“用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)”，以規(guī)避投資爭(zhēng)端解決中各方利益博弈帶來(lái)的不公正的風(fēng)險(xiǎn)。尤其當(dāng)東道國(guó)司法環(huán)境不完善、司法獨(dú)立性缺失時(shí)，中方企業(yè)要充分利用投資者—國(guó)家投資爭(zhēng)端解決機(jī)制，繞開(kāi)東道國(guó)司法管轄權(quán)，直接提出國(guó)際仲裁。

[本文為國(guó)家自然科學(xué)基金應(yīng)急項(xiàng)目“新常態(tài)下中國(guó)對(duì)外投資理論的創(chuàng)新與發(fā)展研究”(項(xiàng)目號(hào)：71541003)階段性研究成果。]

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院;責(zé)任編輯：劉建昌)