吳俊培，劉新林

(1.武漢大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 武漢 430072；2.武漢大學(xué) 社會(huì)保障研究中心，湖北 武漢 430072)

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國(guó)家助學(xué)貸款還款方式的制度變遷及需求分析

吳俊培1，劉新林2

(1.武漢大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北 武漢 430072；2.武漢大學(xué) 社會(huì)保障研究中心，湖北 武漢 430072)

我國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款采取的分期定額還款方式，無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求，無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款的正外部性有效內(nèi)在化，無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款的信息不對(duì)稱得到改善，無(wú)法使對(duì)國(guó)家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)的厭惡得到克服，制度變遷需求已經(jīng)形成。

國(guó)家助學(xué)貸款；分期定額還款方式 ；制度變遷需求

我國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款采取的還款方式，是分期定額還款方式。這種還款方式，無(wú)法解決拖欠和違約率高的問(wèn)題，從產(chǎn)生之日起，就一直受到詬病。分期定額還款方式不好，有變更的強(qiáng)烈需求，主要是在現(xiàn)在的分期定額還款方式下，無(wú)法獲得潛在的利益?！鞍凑宅F(xiàn)有的制度安排，無(wú)法獲得某些潛在的利益。行為者認(rèn)識(shí)到，改變現(xiàn)有的制度安排，他們能夠獲得在原有制度安排下得不到的利益，這時(shí)就會(huì)產(chǎn)生改變現(xiàn)有制度安排的需求?！盵1]“正是在獲得能力無(wú)法在現(xiàn)存的安排結(jié)構(gòu)內(nèi)實(shí)現(xiàn)，才導(dǎo)致了一種新的制度安排(或變更舊的制度安排)的形成?！盵2]“之所以要改變一種制度安排是因?yàn)榭吹接懈行У闹贫劝才欧绞娇赡軒?lái)更大的收益?！盵3]300

一、分期定額還款方式無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求

“人與人在一起勞動(dòng)的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)‘1加1大于2’的情況，這就是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的結(jié)果?！盵3]186規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指在給定的技術(shù)條件下，生產(chǎn)某一產(chǎn)品，在某些產(chǎn)量范圍內(nèi)，該產(chǎn)品的平均成本量下降。如果在給定的技術(shù)條件下，生產(chǎn)某一產(chǎn)品，在某些產(chǎn)量范圍內(nèi)，該產(chǎn)品的平均成本量不下降，有的甚至出現(xiàn)上升，則是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。銀行業(yè)也與其他行業(yè)也一樣，同樣存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)與規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問(wèn)題?！八^銀行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生的單位運(yùn)營(yíng)成本下降、單位收益上升的現(xiàn)象，它反映了銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模與成本收益變動(dòng)的關(guān)系。”[4]有研究顯示，我國(guó)大型銀行一直處于規(guī)模經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，并且2004年后有所惡化，中型銀行從2004年開始，處于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，小型銀行逐漸達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)，但是發(fā)展空間在不斷發(fā)展。提高銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)的辦法，就是優(yōu)化銀行的公司治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、提升管理技術(shù)水平、加大金融創(chuàng)新力度。[5]發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款，有助于銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，改善銀行規(guī)劃經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)。2010年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增貸款人數(shù)達(dá)到113.84萬(wàn)人，2011年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增審批貸款人數(shù)117.8萬(wàn)人，2012年，全國(guó)新增貸款審批人數(shù)120萬(wàn)人，2013年，全國(guó)新增貸款審批人數(shù)109.10萬(wàn)人。能夠申請(qǐng)到國(guó)家助學(xué)貸款的人數(shù)還不到高等學(xué)校貧困生總數(shù)的20%。2011年，全國(guó)普通高等學(xué)校在校生總?cè)藬?shù)是22 473.09萬(wàn)人，家庭經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生人數(shù)可能超過(guò)了527萬(wàn)人。按照每人每年需要貸款額度8000元計(jì)算，2011年國(guó)家助學(xué)貸款的需求額度是400多億。但是，2011年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增貸款審批金額才132.8億，才到高等學(xué)校貧困生需要國(guó)家助學(xué)貸款額度的30%。2012年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增貸款審批金額141.62億元，2013年，全國(guó)國(guó)家助學(xué)貸款新增貸款審批金額148.46億元，由于高校學(xué)校貧困生的人數(shù)在增加，2012年和2013年全國(guó)發(fā)放的國(guó)家助學(xué)貸款不到高等學(xué)校貧困生需要國(guó)家助學(xué)貸款額度的30%。在管理成本大致相同的情況下，增大國(guó)家助學(xué)貸款的發(fā)放力度，可以使國(guó)家助學(xué)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮出來(lái)。

二、分期定額還款方式無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款的正外部性有效內(nèi)在化

“如果某個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的福利(效用或利潤(rùn))中包含的某些真實(shí)變量的值是由他人選定的，而這些人不會(huì)特別注意到其行為對(duì)于其他主體的福利產(chǎn)生的影響，此時(shí)就出現(xiàn)了外部性;對(duì)于某種商品，如果沒(méi)有足夠的激勵(lì)形成一個(gè)潛在的市場(chǎng)，而這種市場(chǎng)的不存在會(huì)導(dǎo)致非帕雷托最優(yōu)的均衡，此時(shí)就出現(xiàn)了外部性?！盵6]也就是說(shuō)，“當(dāng)一個(gè)人的消費(fèi)或者一家企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)對(duì)另一個(gè)人的效用或者另一家企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)產(chǎn)生一種原非本意的影響時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)一種外部性。”[7]所謂外部性，就“是一個(gè)經(jīng)濟(jì)人的行為對(duì)另一個(gè)人的福利所產(chǎn)生的效果，而這種效果并沒(méi)有從貨幣或者市場(chǎng)交易中反映出來(lái)”[8]?！巴獠啃钥梢钥醋鲀r(jià)格制度運(yùn)行不完善的事例”[9]，“接受者既沒(méi)有受到強(qiáng)加給他的成本的補(bǔ)償，他也不用支付因授予給他的利益付出代價(jià)”[10]121。外部性分正外部性和負(fù)外部性，正外部性是指是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)人的行為對(duì)另外一個(gè)人帶來(lái)無(wú)償?shù)氐暮锰?，?fù)外部性是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)人的行為對(duì)另外一個(gè)的行為造成的無(wú)法補(bǔ)償?shù)奈：Α！盁o(wú)論哪一種外部性存在，個(gè)人的最優(yōu)選擇和社會(huì)的帕累托最優(yōu)就可能不一致。”[11]正外部性給他人帶來(lái)的好外無(wú)法得到回報(bào)，沒(méi)有供給的積極性，導(dǎo)致供給不足，負(fù)外部性給他人造成的損害無(wú)法予以補(bǔ)償，有供給的積極性，導(dǎo)致供給過(guò)多。從其他人的收益中拿出一部分，補(bǔ)償私人的損失，會(huì)提高具有正外部性物品的供給，進(jìn)而使整個(gè)社會(huì)的得到更多的好處。從私人的收益中拿出一部分，補(bǔ)償其他人的損失，會(huì)降低具有負(fù)外部性特別的供給，進(jìn)而使整個(gè)社的損失減少。“外部性無(wú)所不在，只要一項(xiàng)活動(dòng)涉及兩人以上，就一定存在外部性”[3]309，教育涉及到兩人以上，存在外部性。亞當(dāng)·斯密說(shuō),“學(xué)習(xí)一種才能，須受教育、須進(jìn)學(xué)校、須做學(xué)徒，所費(fèi)不少，這樣費(fèi)去的資本，好像已經(jīng)實(shí)現(xiàn)并且固定在學(xué)習(xí)者的身上。這些才能對(duì)于他個(gè)人自然是財(cái)產(chǎn)的一部分，對(duì)于他所屬的社會(huì)，也是財(cái)產(chǎn)的一部分?！盵12]曼瑟·奧爾森說(shuō)，“個(gè)人對(duì)公共物品的覺(jué)悟所帶來(lái)的收益一般惠及整體集團(tuán)或者整個(gè)國(guó)家，而不只是惠及那個(gè)因?yàn)橛X(jué)悟而愿意承擔(dān)公共物品成本的人本身?！盵13]哈夫曼和沃爾夫認(rèn)為教育具有正外部性，他們認(rèn)為教育可以提高子女的品質(zhì)、家庭內(nèi)部勞務(wù)生產(chǎn)的生產(chǎn)率、消費(fèi)者選擇效率、勞動(dòng)力市場(chǎng)雙向選擇的效率、儲(chǔ)蓄率、社會(huì)和諧程度，有助于改善受教育者本人的健康狀況和配偶、家庭成員的健康狀況，降低生育度和犯罪率，使婚姻選擇更具效率，促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步與傳播。[14]國(guó)家助學(xué)貸款保證每個(gè)高等學(xué)校的學(xué)生不因經(jīng)濟(jì)困難失學(xué)，理所當(dāng)然具有正外部性。“如果外部效應(yīng)出現(xiàn)，市場(chǎng)就不一定能產(chǎn)生資源的帕累托有效應(yīng)的供給”[15]。 “依據(jù)失真的價(jià)格信號(hào)所作出的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)決策，肯定會(huì)使得社會(huì)資源配置發(fā)生錯(cuò)誤，而達(dá)不到帕累托效率準(zhǔn)則所要求的最佳狀態(tài)。”[16]“要使社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利達(dá)到最大，就必須使任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)行為的邊際收益等于其邊際社會(huì)成本?！盵17]“外部性是相互依存性的一個(gè)不可避免的方面，它能被轉(zhuǎn)移和轉(zhuǎn)形，但并不會(huì)被消除?！盵18]解決外部性，主要是“將外部性內(nèi)在化，從而把社會(huì)成本變成個(gè)人成本，把社會(huì)收益變成個(gè)人收益”[11]304。我國(guó)政府給國(guó)家助學(xué)貸款提供財(cái)政補(bǔ)貼，承擔(dān)國(guó)家助學(xué)貸款的一定利息，使高等學(xué)校學(xué)生和發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)申請(qǐng)國(guó)家助學(xué)貸款和發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的行為的邊際收益等于其邊際成本。在分期定額還款方式下，國(guó)家助學(xué)貸款的拖欠和違約率高，發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的邊際成本不等于其邊際收益，從而不愿意發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款。從1999年到現(xiàn)在，國(guó)家助學(xué)貸款已經(jīng)走了10多年歷程，全國(guó)發(fā)放的國(guó)家助學(xué)貸款不到高等學(xué)校貧困生所需的國(guó)家助學(xué)貸款額度的30%，能夠申請(qǐng)到國(guó)家助學(xué)貸款的人數(shù)還不到高等學(xué)校貧困生總數(shù)的20%。在國(guó)家財(cái)政貼息的情況下，提高發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的邊際收益，就應(yīng)當(dāng)從另外一個(gè)角度出發(fā)，使發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的邊際收益等于邊際成本。因此，改革國(guó)家助學(xué)貸款的分期定額還款方式，降低發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的邊際成本，需要提到議事日程上來(lái)。

三、分期定額還款方式無(wú)法使國(guó)家助學(xué)貸款的信息不對(duì)稱得到改善

信息不對(duì)稱，是指商品或者服務(wù)交易的雙方，或者有利害關(guān)系的雙方各自掌握對(duì)方的信息量不同[19]。由于社會(huì)分工和勞動(dòng)分工造成不同市場(chǎng)交易者所擁有的知識(shí)的不對(duì)稱性、信息的搜尋需要成本、擁有信息優(yōu)勢(shì)的交易者對(duì)信息予以了壟斷，存在市場(chǎng)交易的地方出現(xiàn)信息不對(duì)稱[20]。在信息不對(duì)稱的情況下，一方對(duì)另外一方在某些事情的信息掌握得多一些，掌握信息多的一方處于優(yōu)勢(shì)地位，掌握信息少的一方處于劣勢(shì)地位[21]。“在交易還沒(méi)有發(fā)生時(shí)就已經(jīng)存在的非對(duì)稱信息，稱為事前的非對(duì)稱信息；在交易之后才產(chǎn)生的非對(duì)稱信息，稱為事后的非對(duì)稱信息?！盵11]325在交易雙方簽訂合同前發(fā)生的信息不對(duì)稱產(chǎn)生的原因，是占據(jù)優(yōu)勢(shì)信息的一方隱藏了信息，在交易雙方簽訂合同后發(fā)生的信息不對(duì)稱產(chǎn)生的原因，是占據(jù)信息優(yōu)勢(shì)的一方隱藏了行為。對(duì)交易雙方簽訂合同前的信息不對(duì)稱，破解的辦法是市場(chǎng)信號(hào)、第二價(jià)格拍賣、最佳所得稅等，對(duì)交易雙方簽訂合同后信息不對(duì)稱，破解的辦法是經(jīng)營(yíng)者持股、股票期權(quán)、效率工資、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等[22]?！靶畔⒉粚?duì)稱幾乎無(wú)處不在?！盵11]326發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款前不知道高等學(xué)校學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)類型，發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款后不知道高等學(xué)校的學(xué)生在收到國(guó)家助學(xué)貸款后將它們用于何處[23]。發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)與高等學(xué)校的學(xué)生在簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同前后，信息嚴(yán)重不對(duì)稱?！叭绻?yàn)檎谠馐懿粚?duì)稱信息的損害，而沒(méi)有從專業(yè)化與交易中受益(換言之，如果他們沒(méi)能從勞動(dòng)分工中受益)，他們會(huì)選擇不去交易?！盵10]289這就導(dǎo)致了“由于存在非對(duì)稱信息，不是所有的好產(chǎn)品都能賣出去，不是所有的風(fēng)險(xiǎn)都能得到保險(xiǎn)，不是所有的好項(xiàng)目都得到融資。”[11]334然而，國(guó)家助學(xué)貸款是必須發(fā)放的?！皬哪撤N意義上來(lái)說(shuō)政府監(jiān)管也可以被認(rèn)為是一種信號(hào)措施?！盵24]為了提高金融機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的積極性，對(duì)于發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同前的信息不對(duì)稱，國(guó)家金融管理部門、發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)、國(guó)家助學(xué)貸款管理部門、高等學(xué)校各負(fù)其責(zé)、相互溝通，共同建立還款約束機(jī)制。與此同時(shí)，增加對(duì)違約的高等學(xué)校學(xué)生的懲罰手段，加大對(duì)違約高等學(xué)校學(xué)生的懲罰力度，提高違約成本，使高等學(xué)校學(xué)生整體的違約意愿減少，還款意愿增加。減輕高等學(xué)校學(xué)生的償還國(guó)家助學(xué)貸款的壓力，提高償還國(guó)家助學(xué)貸款的能力。通過(guò)這些措施，向發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)傳遞了高等學(xué)校學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)的程序信號(hào)，改變了發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)對(duì)高等學(xué)校學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)類型的判斷。對(duì)于發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同后的信息不對(duì)稱，給予按照償還國(guó)家助學(xué)貸款的高等學(xué)校學(xué)生一定優(yōu)惠政策，征收拖欠國(guó)家助學(xué)貸款的高等學(xué)校學(xué)生的罰息，停止辦理新的貸款業(yè)務(wù)和其他授信業(yè)務(wù)等。通過(guò)這些措施，激勵(lì)高等學(xué)校學(xué)生及時(shí)償還國(guó)家助學(xué)貸款。盡管如此，發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款機(jī)構(gòu)與高等學(xué)校的學(xué)生在簽訂國(guó)家助學(xué)貸款合同前后，信息依然不對(duì)稱。在分期定額還款方式下，幾乎已經(jīng)窮盡了一切破解信息不對(duì)稱手段?！爸贫鹊闹饕δ苁翘娲嘿F的信息?！盵25]用新的還款方式替換分期定額還款方式，才可以更好地解決國(guó)家助學(xué)貸款信息不對(duì)稱問(wèn)題。

四、分期定額還款方式無(wú)法使對(duì)國(guó)家助學(xué)貸款風(fēng)險(xiǎn)的厭惡得到克服

“在現(xiàn)實(shí)生活中，商業(yè)活動(dòng)都充滿了風(fēng)險(xiǎn)與不確定性?！盵26]大學(xué)生是否能完成學(xué)業(yè)、畢業(yè)后是否能找到工作及找到的工作收入多少、身體健康狀況等都不可預(yù)測(cè)，具有很大的不確性[27]。“在一個(gè)不確定性的世界里，要在簽約時(shí)預(yù)測(cè)到所有可能出現(xiàn)的狀態(tài)幾乎是不可能的：即使預(yù)測(cè)到，要準(zhǔn)確地描述每種狀態(tài)也很困難；即使描述了，由于事后信息不對(duì)稱，當(dāng)實(shí)際狀態(tài)出現(xiàn)時(shí)，當(dāng)事人也可能為什么是實(shí)際狀態(tài)爭(zhēng)論不休；即使當(dāng)事人之間的信息是對(duì)稱的，法院也不可能證實(shí)；即使法院證實(shí)，執(zhí)行起來(lái)也可能成本太高?！盵28]國(guó)家助學(xué)貸款是一種信用擔(dān)保貸款，風(fēng)險(xiǎn)性很大。首先，政策風(fēng)險(xiǎn)很大。張維迎說(shuō)：“在中國(guó)改革開放的30年中，從來(lái)商業(yè)活動(dòng)面臨的最大不確定性是什么？是體制的不確定性，政策的不確定性，政府行為的不確定性。這種體制的不確定性，來(lái)自政府對(duì)資源的配置和政府行為的隨意性。對(duì)中國(guó)企業(yè)家來(lái)說(shuō)，最難以預(yù)測(cè)和把握的可能不是市場(chǎng)的不確定性，不是技術(shù)的不確定性，而是政府部門行為的不確定性，是政策的不確定性?！盵29]315從1999年推出國(guó)家助學(xué)貸款至今，年年都有新政策出臺(tái)，甚至一年出幾個(gè)新政策，對(duì)國(guó)家助學(xué)貸款予以完善。法律頻繁修改，并不一定影響到法律的嚴(yán)肅性[30]。然而，如此頻繁地變更政策，使人無(wú)法清醒地預(yù)見將來(lái)，不敢在國(guó)家助學(xué)貸款上做一番事業(yè)[31]?！叭魏巫兓療o(wú)常的政策都不是好政策。企業(yè)家的決策基于對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)，政策的多變性必然導(dǎo)致企業(yè)家預(yù)期的紊亂、投資行為的短期化和資源的掠奪性開發(fā)、創(chuàng)新精神的萎縮，導(dǎo)致企業(yè)不重視聲譽(yù)，造成假冒偽劣泛濫和坑蒙拐騙盛行?！盵29]114-115“產(chǎn)權(quán)安排是通過(guò)預(yù)期來(lái)影響人們的經(jīng)濟(jì)行為的，因此它從一開始就有合法化的要求。如果一種產(chǎn)權(quán)安排本身是非法的，或者人們預(yù)期它隨時(shí)可能被取締，那么這種產(chǎn)權(quán)使當(dāng)事人的行為機(jī)會(huì)主義化，就不足為奇了?！盵32]其次，金融風(fēng)險(xiǎn)不小。銀行貸款的發(fā)放，存在一定的周期性，在經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候，愿意多發(fā)放一些貸款，在經(jīng)濟(jì)不景氣的時(shí)候，想盡量少地發(fā)放貸款。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，金融環(huán)境相應(yīng)地也發(fā)生了變化，金融風(fēng)險(xiǎn)有很大的不確定性。[31]具體情況是，“經(jīng)濟(jì)衰退中，許多不良投資將被清算，一些公司相繼破產(chǎn)。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這意味著許多貸款將變成呆賬、死賬，無(wú)法再收回。當(dāng)這些貸款人不能償還他們的信貸，銀行將遭受巨大損失。沒(méi)有貨幣回流銀行，銀行準(zhǔn)備金將減少，且銀行的其他資產(chǎn)也開始貶值，當(dāng)普遍的悲觀情緒在市場(chǎng)中蔓延，許多公司都將陷入財(cái)務(wù)困境。在經(jīng)濟(jì)衰退中，股票和證券的價(jià)格將會(huì)下跌，其中一個(gè)原因是利率增加降低了它們凈價(jià)值。隨著銀行資產(chǎn)快速貶值，對(duì)銀行的不信任情緒也開始蔓延。當(dāng)一家銀行遭受巨大損失，資產(chǎn)貶值、信貸不能收回，那么它們的準(zhǔn)備率也會(huì)下降。存款者開始擔(dān)憂銀行的償付能力，并開始取出存款，銀行擠兌就發(fā)生了。為了阻止出現(xiàn)任何流動(dòng)性問(wèn)題，銀行必須限制信貸，提高準(zhǔn)備金率?！盵33]國(guó)家助學(xué)貸款作為一貸款的一種，也存在一定的周期性，存在很大的金融風(fēng)險(xiǎn)。再次，道德風(fēng)險(xiǎn)難控。由于信息不對(duì)稱、合同不完備、合同實(shí)施障礙等，在國(guó)家助學(xué)貸款中，容易出現(xiàn)一些損人利己的機(jī)會(huì)主義行為[34]?？刂频赖嘛L(fēng)險(xiǎn)，難度比較大，能徹底防范或者克服的，世界上完全沒(méi)有。世界各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)證明，國(guó)家助學(xué)貸款的拖欠和違約率都很高。趨利避害是人的天性，“既不可能跟天性作斗爭(zhēng)，也不可能消滅天性；天性比想象的一切幽靈更強(qiáng)大”[35]?！安淮_定性意味著恐懼?！盵36]“實(shí)際生活中大多數(shù)人都是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。厭惡風(fēng)險(xiǎn)的程度隨偶然性的增加而增強(qiáng)。人們傾向于有更為確定結(jié)果的活動(dòng)，而避開那些報(bào)酬變化很大的活動(dòng)。由于有些能夠克服厭惡風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制被創(chuàng)新(如將這些人的風(fēng)險(xiǎn)集中于不厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人)，總利潤(rùn)就可能增加，或使得風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果相應(yīng)于所獲取的收益表現(xiàn)得更為確定?！盵37]“幾乎每個(gè)人都是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的，有不確定性就有風(fēng)險(xiǎn)，你要讓他承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就必須予以風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。不確定性越大，需要的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償也就越大。”[29]315為了降低國(guó)家助學(xué)貸款的拖欠和違約率，有必要以新的還款方式代替分期定額還款方式，降低國(guó)家助學(xué)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

五、分期定額還款方式無(wú)法緩解國(guó)家助學(xué)貸款價(jià)格的上升

高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生，沒(méi)有能力完成學(xué)業(yè)的人，最需要國(guó)家助學(xué)貸款的資助，以順利完成高等教育。“潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)的制造者，通常就是那些尋找貸款最積極，而且最可能得到貸款的人?！盵23]高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生生活負(fù)擔(dān)較重，還款能力較低，根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)則，屬于高風(fēng)險(xiǎn)的群體。一般情況下，貸款的利率是不固定的，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)具體的情況，自行制定貸款的利率。信用好的單位和部門，還款能力強(qiáng)，貸款風(fēng)險(xiǎn)較小，金融機(jī)構(gòu)對(duì)他們提供一定的優(yōu)惠，發(fā)放的貸款，利率相對(duì)要低。信用不好的單位和部門，還款能力不高，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大，金融機(jī)構(gòu)對(duì)他們要求一定的擔(dān)保，發(fā)放的貸款，利率相對(duì)要高?？梢?，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款中，常常尋求利益和風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合。對(duì)高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生，按照金融機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)則，向他們發(fā)放貸款，應(yīng)當(dāng)實(shí)行較高的貸款利率。“市場(chǎng)了不起的地方就在于，你永遠(yuǎn)買得到，不過(guò)可能貴一點(diǎn)兒。”①但是，政府卻不允許國(guó)家助學(xué)貸款實(shí)行較高的貸款利率，規(guī)定國(guó)家助學(xué)貸款的利率與一般性非信用貸款的利率大體相同，不允許金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款時(shí)通過(guò)提高利率尋求利益與風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合[38]。“如果你把市場(chǎng)破壞了，有錢也買不到?！雹跒榱藦浹a(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的可能面臨的損失，防止金融機(jī)構(gòu)“惜貸”，政府只得通過(guò)其他方法解決這個(gè)問(wèn)題，如行政措施等。高等學(xué)校的擴(kuò)招步伐雖然停止了腳步，但是依然在增加，只是增幅放緩，高等學(xué)校的在校生會(huì)越來(lái)越多③。相應(yīng)的，高等學(xué)校的貧困生也越來(lái)越多。從2014年開始，我國(guó)高等學(xué)校招生實(shí)施了農(nóng)村貧困地區(qū)定向招生專項(xiàng)計(jì)劃、地方專項(xiàng)計(jì)劃和高校農(nóng)村單獨(dú)招生專項(xiàng)計(jì)劃，每年以10%的增長(zhǎng)率，招收貧困地區(qū)的學(xué)生，高等學(xué)校貧困生的數(shù)量日益增加，所占在校生的比例也日益增加。與此同時(shí)，高等學(xué)校學(xué)費(fèi)五年的限漲令到期，漲學(xué)費(fèi)不但沒(méi)有了限制，而且已經(jīng)是大勢(shì)所趨，許多高等學(xué)校加入了漲學(xué)費(fèi)的大軍。2014年，國(guó)家上調(diào)了國(guó)家助學(xué)貸款的貸款額度，全日制普通本專科學(xué)生(含第二學(xué)士學(xué)位、高職學(xué)生)每人每年申請(qǐng)國(guó)家助學(xué)貸款的貸款額度可以達(dá)到8000元，年度學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總和低于8000元的，貸款額度可按照學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總和確定；全日制研究生每人每年申請(qǐng)國(guó)家助學(xué)貸款的貸款額度可以達(dá)到12 000元，年度學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總和低于12000元的，貸款額度可以按照學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)總和確定④。眾所周知，產(chǎn)品的價(jià)格由供求關(guān)系決定，當(dāng)產(chǎn)品的供大于產(chǎn)品的求時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格下降，當(dāng)產(chǎn)品的求大于產(chǎn)品的供時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格上升。國(guó)家助學(xué)貸款的需求量大大上升，必然要導(dǎo)致國(guó)家助學(xué)貸款的價(jià)格相應(yīng)地上升。而這與解決經(jīng)濟(jì)困難的高等學(xué)校的學(xué)生上學(xué)相悖，為國(guó)家政策所不容許。為了提高金融機(jī)構(gòu)發(fā)放國(guó)家助學(xué)貸款的積極性，有必要采取一些措施彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閲?guó)家助學(xué)貸款價(jià)格不能上升所造成的損失。

注釋：

①②參見茅于軾的博客《每一個(gè)重大進(jìn)步都有很大的斗爭(zhēng)》(2015年12月07日)http://maoys.blogchina.com/2565961.html.

③有人認(rèn)為未來(lái)幾年大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)將進(jìn)入下降通道。對(duì)此，我們不敢茍同。我們認(rèn)為，高等學(xué)校畢業(yè)生的人數(shù)不會(huì)下降，同齡人接受高等教育的比例會(huì)上升。參見邱曉華、管清友的《新常態(tài)經(jīng)濟(jì)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)新變局》一書，中信出版社2015年第244頁(yè)。

④參見財(cái)政部、教育部、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《關(guān)于調(diào)整完善國(guó)家助學(xué)貸款相關(guān)政策措施的通知》(2015年12月17日)http://www.moe.edu.cn/publicfiles/business/htmlfiles/moe/moe_1779/201407/172275.html.

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(責(zé)任編輯文格)

Analysis of Institutional Change Demand on the Mode of Repayment of the National Student Loans

WU Jun-pei1, LIU Xin-lin2

(1.SchoolofEconomicsandManagement,WuhanUniversity,Wuhan430072,Hubei,China;2.TheCenterforSocialSecurity,WuhanUniversity,Wuhan430072,Hubei,China)

National Student Loans in China take the fixed installment repayment methods, it is unable to make national student loans to achieve the requirements of the economies of scale, unable to make positive externality of the national student loans internalize effectively, unable to make the information asymmetry in the national student loans to be improved, unable to overcome the national student loans risk-averse, and the demand of Institutional change has been formed.

national student loans; installment repayment; institutional change demand

2016-01-17

吳俊培(1947-)，男，江蘇省蘇州市人，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，主要從事財(cái)政稅收理論研究；

劉新林(1976-)，男，湖北省漢川市人，武漢大學(xué)社會(huì)保障研究中心公共經(jīng)濟(jì)博士生，主要從事財(cái)政稅收、社會(huì)保障、環(huán)境保護(hù)等公共經(jīng)濟(jì)政策研究。

F120； F123.8

A

10.3963/j.issn.1671-6477.2016.03.0013