■楊玉秀

家族企業(yè)社會(huì)資本治理下的代際傳承

■楊玉秀

不同的家族企業(yè)治理模式，表現(xiàn)為不同的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)安排，也就意味著將會(huì)有不同的企業(yè)傳承模式。采用社會(huì)資本治理模式下的家族企業(yè)，在企業(yè)的代際傳承上具有自身的特點(diǎn)。在傳承模式的選擇上，以諸子均分和子承父業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)傳承模式為主體；在傳承過程上，也表現(xiàn)出很多自身的特征，如，沒有一個(gè)明晰的傳承計(jì)劃、繼承人個(gè)人權(quán)威和關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的建立在繼承人培養(yǎng)中有著重要的位置、權(quán)力交接的順利程度受權(quán)威和家庭關(guān)系等多方面因素影響。

家族企業(yè) 社會(huì)資本治理 代際傳承

家族企業(yè)的治理模式不外乎兩種，即現(xiàn)代企業(yè)治理和家族治理。在家族治理模式中，社會(huì)資本起著非常重要的作用，是家族治理模式的基礎(chǔ)和支柱，因此，家族治理又被稱為社會(huì)資本治理或者關(guān)系治理。采用社會(huì)資本治理模式下的家族企業(yè)，其代際傳承必然會(huì)不同于現(xiàn)代企業(yè)治理模式，表現(xiàn)出其自身獨(dú)有的特點(diǎn)，本文就針對(duì)此進(jìn)行具體分析。

企業(yè)治理模式與家族企業(yè)的代際傳承

家族企業(yè)的治理模式與其代際傳承之間有著密切的關(guān)系，不同的治理模式，意味不同的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的安排，而所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)正是企業(yè)進(jìn)行代際傳承的核心要素，因此，家族企業(yè)不同的治理模式往往會(huì)對(duì)應(yīng)相應(yīng)的傳承模式。采用現(xiàn)代企業(yè)治理模式的家族企業(yè)，往往會(huì)聘請(qǐng)大量職業(yè)經(jīng)理人來經(jīng)營管理企業(yè)，代際傳承時(shí)選用職業(yè)經(jīng)理人來接管企業(yè)就成為最大的可能。而采用社會(huì)資本治理模式下的家族企業(yè)，企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)是相統(tǒng)一的，在代價(jià)傳承時(shí)，子承父業(yè)的傳承模式就成了首選。

（一）現(xiàn)代企業(yè)治理模式下的代際傳承

現(xiàn)代企業(yè)治理模式一般屬于正式治理，往往通過設(shè)計(jì)一套正式的企業(yè)組織制度，來安排企業(yè)所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系、解決企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)和監(jiān)督問題、科學(xué)決策和內(nèi)部控制以及企業(yè)和利益相關(guān)者之間關(guān)系等相關(guān)問題?，F(xiàn)代企業(yè)治理最大的特點(diǎn)就是治理的制度化和規(guī)范性，要求要有完善的組織制度體系，不論是所有者、經(jīng)營者還是其他利益相關(guān)者，一切行為都以設(shè)計(jì)好的相關(guān)組織制度為依照，按制度行使各自的權(quán)利并接受組織制度的監(jiān)督和約束。因此，現(xiàn)代企業(yè)治理避免了很多人為因素的干擾。在代際傳承上，采用現(xiàn)代企業(yè)治理模式的家族企業(yè)，也表現(xiàn)出制度化、規(guī)范化的特征。首先，在傳承決策的制定上，退位者雖然有較大的發(fā)言權(quán)，但是，決策是由相應(yīng)的權(quán)利機(jī)構(gòu)，如董事會(huì)、股東大會(huì)等，集體商議的結(jié)果。企業(yè)到底采用何種傳承模式，繼承人如何選擇，何時(shí)進(jìn)行傳承等都按照相應(yīng)的規(guī)則和程序進(jìn)行。其次，在企業(yè)的傳承問題上，往往都會(huì)制定出明確的傳承計(jì)劃，并按照傳承計(jì)劃一步步實(shí)施企業(yè)的傳承。在傳承計(jì)劃執(zhí)行中，會(huì)按照預(yù)先設(shè)計(jì)的規(guī)則和程序，有目的、有計(jì)劃的進(jìn)行繼承人的甄選和培養(yǎng)，并最后完成權(quán)力的交接。最后，整個(gè)傳承過程和繼承人的選擇都是按照相應(yīng)規(guī)則和制度進(jìn)行、以符合企業(yè)最大利益進(jìn)行的。而且，企業(yè)原本就有一整套的企業(yè)運(yùn)行規(guī)則和制度，因此，企業(yè)新老更替后，對(duì)企業(yè)的正常經(jīng)營往往不會(huì)造成巨大的影響，代際更替后，企業(yè)的業(yè)績一般不會(huì)發(fā)生巨大的波動(dòng)?？傮w來說，采用現(xiàn)代企業(yè)治理模式下的家族企業(yè)，其代際傳承也少了很多家族化的色彩，更多的表現(xiàn)為一個(gè)現(xiàn)代企業(yè)的特征。

（二）社會(huì)資本治理模式下的代際傳承

社會(huì)資本治理模式屬于非正式治理，在社會(huì)資本治理模式下，企業(yè)的規(guī)則制度化建設(shè)相對(duì)不完善，企業(yè)的權(quán)力結(jié)構(gòu)安排、內(nèi)部的激勵(lì)和監(jiān)督、決策和控制以及企業(yè)與利益相關(guān)者之間的關(guān)系等等，更多的是依靠家族信任、家族規(guī)則、權(quán)威、利他主義、共同的價(jià)值、愿景和信仰、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等社會(huì)資本因素來解決的。企業(yè)通過充分利用社會(huì)資本來規(guī)避在經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，并利用社會(huì)資本來為企業(yè)獲取生存和發(fā)展的各種資源。因此，采用社會(huì)資本治理的家族企業(yè)，企業(yè)的家族化特征非常鮮明，這在家族企業(yè)的代際傳承中表現(xiàn)的也非常明顯。

首先，在傳承決策的制定上，現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)人有著決定性的權(quán)力?，F(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)人往往既是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者同時(shí)也是家族（或家庭）的家長，不論在家族還是在企業(yè)，都有著最高的權(quán)威和權(quán)力，對(duì)企業(yè)的管理往往也是采取家長式作風(fēng)，企業(yè)的各種重要決策，尤其是傳承決策一般都是由現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)人做出的。企業(yè)的財(cái)產(chǎn)如何進(jìn)行分配、選擇誰來接管企業(yè)、什么時(shí)候進(jìn)行傳承，現(xiàn)任領(lǐng)導(dǎo)人的態(tài)度都是最關(guān)鍵的因素。其次，由于企業(yè)沒有一個(gè)相對(duì)完善的組織制度體系，在企業(yè)傳承問題上，往往也缺乏明確的計(jì)劃和規(guī)則。很多企業(yè)根本就沒有制定傳承計(jì)劃，傳承時(shí)間的選擇具有隨機(jī)性，有一部分企業(yè)甚至面臨著到最后傳承的時(shí)候無人可傳的境況。再次，由于企業(yè)對(duì)社會(huì)資本的依賴性很大，尤其是對(duì)現(xiàn)任企業(yè)主個(gè)人社會(huì)資本的依賴性大，當(dāng)企業(yè)傳承行為發(fā)生后，由于繼承人和退位者個(gè)人社會(huì)資本的巨大差距，可能會(huì)給企業(yè)正常經(jīng)營帶來較大的影響。最后，采用社會(huì)資本治理的家族企業(yè)，往往非常重視家族對(duì)企業(yè)的絕對(duì)控制，對(duì)外聘職業(yè)經(jīng)理人缺乏信任，在傳承人選擇時(shí)，往往都在家庭（家族）內(nèi)選擇繼承人，首選的傳承模式就是子承父業(yè)。繼承人選擇范圍的狹小往往導(dǎo)致家族企業(yè)不能選到最合適的接班人。總體來說，采用社會(huì)資本治理模式下的家族企業(yè)，其代際傳承具有明顯的家族性特征，傳承行為和結(jié)果受社會(huì)資本因素的影響較大。

家族企業(yè)社會(huì)資本治理下代際傳承的模式

（一）所有權(quán)傳承

家族企業(yè)治理模式對(duì)企業(yè)所有權(quán)傳承的影響并不是特別鮮明，但是也有一定的影響。首先，在所有權(quán)如何分配上，一般會(huì)采用諸子大致均分的分配原則，很少會(huì)采用一子繼承全部財(cái)產(chǎn)的分配方式。這一方面源于中國傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)繼承思想，另一方面與家族企業(yè)采用家族化治理有關(guān)。在采用家族化治理的企業(yè)中，由于信任度的高低與關(guān)系的遠(yuǎn)近呈正比，這促使家族企業(yè)一般都會(huì)首選家庭或者家族內(nèi)部人員擔(dān)任企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)崗位，企業(yè)主的子女很早都會(huì)進(jìn)入企業(yè)進(jìn)行工作，并擔(dān)任要職，他們都為企業(yè)的發(fā)展貢獻(xiàn)了一份力量，在所有權(quán)的分配上也自然都會(huì)有自己的訴求，家族企業(yè)所有權(quán)的分配也必然會(huì)考慮到這些因素。其次，在所有權(quán)配置上，家族企業(yè)一般會(huì)把所有權(quán)牢牢掌控在家族手中，家族在企業(yè)中的持股比例一般都會(huì)很高，據(jù)《2014中國家族企業(yè)健康指數(shù)報(bào)告》在中國家族企業(yè)中，企業(yè)主家族平均持股比例高達(dá)75.6%，其中84.5%的企業(yè)家族持股比例高于50%，40.85%的企業(yè)主家族為100%控股。這種高度控股持股模式，既是家族企業(yè)進(jìn)行家族化管理的需要，同時(shí)也是家族企業(yè)進(jìn)行家族化管理的結(jié)果。把股權(quán)牢牢控制在家族手中，才能利用所有權(quán)的合法權(quán)威在企業(yè)中實(shí)行家長式的管理，而在企業(yè)中長期實(shí)行家族化管理的結(jié)果就是不放心外人，不放心把權(quán)力釋放出去，包括企業(yè)的所有權(quán)。

（二）經(jīng)營控制權(quán)傳承

家族企業(yè)的社會(huì)資本治理模式在企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)的傳承上表現(xiàn)得更為明顯。社會(huì)資本治理模式的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相統(tǒng)一，從而節(jié)約了企業(yè)的委托代理成本。這種兩權(quán)統(tǒng)一的治理模式也就意味著企業(yè)不僅把所有權(quán)牢牢掌控在家族手中，同時(shí)也把企業(yè)的經(jīng)營權(quán)控制在家族手中。為了讓這種經(jīng)營模式持續(xù)下去，企業(yè)在代際傳承時(shí)自然會(huì)首選子承父業(yè)的傳承方式。有研究認(rèn)為我國的家族企業(yè)在傳承時(shí)，選擇子承父業(yè)或者家族內(nèi)部人員繼承的比率高達(dá)70%，而把企業(yè)交給職業(yè)經(jīng)理人的比例僅為10%，另外20%的企業(yè)通過企業(yè)內(nèi)部選拔培養(yǎng)來選擇繼承人。造成這種局面的一個(gè)最根本的原因就是中國社會(huì)的信任體系以家族信任和泛家族信任為主，制度信任薄弱，對(duì)與自己血緣關(guān)系越近的人越信任，離自己血緣關(guān)系越遠(yuǎn)的人越不信任。因此，家族企業(yè)都喜歡把企業(yè)的經(jīng)營控制權(quán)掌握在家族手中，并一代代的傳承下去。

子承父業(yè)的傳承模式很好的解決了家族企業(yè)的委托代理的問題，然而，這種傳承模式又會(huì)面臨另外兩個(gè)問題：一是企業(yè)主有多個(gè)子女都想繼承企業(yè)，二是企業(yè)主無合適子女可繼承企業(yè)。當(dāng)?shù)谝环N情況發(fā)生時(shí)，家族企業(yè)主通常會(huì)有兩個(gè)選擇，一是從多個(gè)子女中挑選出最合適的人來接管企業(yè)，這往往會(huì)導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部子女之間的爭斗；二是對(duì)所有子女一視同仁，把企業(yè)進(jìn)行分拆，各個(gè)子女各管一家，彼此獨(dú)立，這就是“分槽喂馬”的傳承方式。這樣雖然能避免子女間在企業(yè)內(nèi)的爭斗，但是卻削弱了企業(yè)整體的競(jìng)爭力，甚至導(dǎo)致企業(yè)四分五裂。當(dāng)?shù)诙N情況發(fā)生時(shí)，家族企業(yè)的性質(zhì)可能會(huì)發(fā)生變化。企業(yè)主要么被迫聘請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理人，把企業(yè)交給經(jīng)理人打理，要么就是企業(yè)主家族退出企業(yè)的經(jīng)營，采取出售企業(yè)的方式，來保全家族的財(cái)富。

家族企業(yè)社會(huì)資本治理下代際傳承的過程

以社會(huì)資本為治理基礎(chǔ)的家族企業(yè)，在其傳承過程中也表現(xiàn)出社會(huì)資本治理的特征，不論在企業(yè)的傳承選擇上、在企業(yè)傳承計(jì)劃的制定和執(zhí)行上，還是在繼承人的培養(yǎng)和權(quán)力交接上，都體現(xiàn)出鮮明的社會(huì)資本治理的特征。

（一）傳承計(jì)劃的制定和執(zhí)行

傳承計(jì)劃通常指推動(dòng)管理權(quán)或所有權(quán)在家族內(nèi)部轉(zhuǎn)移的必要準(zhǔn)備，以確保家族和諧和企業(yè)的代際延續(xù)。傳承計(jì)劃的制定對(duì)傳承的成敗有重要的影響作用，傳承計(jì)劃的缺失是家族企業(yè)難以在代際之間延續(xù)的主要原因。Sharma（2003）等學(xué)者對(duì)傳承計(jì)劃的構(gòu)成要素進(jìn)行了較為系統(tǒng)的歸納，認(rèn)為家族企業(yè)的傳承計(jì)劃應(yīng)該包含繼承人的選擇和培訓(xùn)、傳承后業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的制定、在任者離任后的角色確定以及就傳承決策與關(guān)鍵利益相關(guān)者的溝通等四項(xiàng)要素。在采用社會(huì)資本治理的家族企業(yè)中，尤其是那些尚處于一代傳承的家族企業(yè)，其組織、計(jì)劃、制度類的東西相對(duì)薄弱，往往很少企業(yè)能制定出清晰、詳細(xì)、完備的傳承計(jì)劃，一些企業(yè)根本沒有什么傳承計(jì)劃，即使有傳承計(jì)劃，其傳承計(jì)劃往往也是粗略的、大概性的。對(duì)于繼承人的選擇和培訓(xùn)等事宜往往直接融合在企業(yè)主的管理工作中以及企業(yè)主子女的教育和工作中，并沒有明晰的選擇和培訓(xùn)計(jì)劃；對(duì)于傳承后業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的制定以及在任者離任后的角色確定等方面的內(nèi)容，往往也是粗略的，很難在傳承計(jì)劃制定之時(shí)，就給出明確的確定，甚至根本不體現(xiàn)在傳承計(jì)劃之中。而且這些企業(yè)在傳承計(jì)劃制定之后，往往隨著企業(yè)的發(fā)展和企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化，也往往難以完全按照傳承計(jì)劃的內(nèi)容進(jìn)行傳承，企業(yè)主個(gè)人意志及其變化在傳承行為中起著重要的作用。然而，對(duì)于那些家族經(jīng)商歷史較長，已經(jīng)在家族中形成了一些固有的大家共同遵守的共同規(guī)范、以及共有的價(jià)值觀念和家族文化的家族企業(yè)中，這些固有的家族規(guī)范、價(jià)值觀念和家族文化會(huì)對(duì)傳承計(jì)劃的制定和實(shí)施有很大的幫助，可能會(huì)有相對(duì)較為完備的傳承計(jì)劃，并按照傳承計(jì)劃進(jìn)行傳承。

（二）繼承人的培養(yǎng)

繼承人的培養(yǎng)是家族企業(yè)代際傳承過程中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，只有培養(yǎng)出合格的繼承人，才能放心把企業(yè)交給繼承人。和任何企業(yè)的繼承人培養(yǎng)一樣，接受各種教育和鍛煉以培養(yǎng)繼承人的綜合管理能力是繼承人培養(yǎng)的重點(diǎn)，然而，采用社會(huì)資本治理的家族企業(yè)，其繼承人不僅需要具備優(yōu)秀的業(yè)務(wù)素質(zhì)和管理能力，還需要具備豐富的個(gè)人社會(huì)資本。因此在繼承人培養(yǎng)中，還有兩項(xiàng)特殊的內(nèi)容，其一就是繼承人個(gè)人權(quán)威的樹立，其二就是繼承人各種關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。

繼承人權(quán)威的樹立可以通過兩個(gè)途徑，一個(gè)是所有權(quán)和職位所賦予的法定權(quán)威，另一個(gè)就是通過個(gè)人能力、個(gè)人魅力等所形成的非合法權(quán)威，也就是個(gè)人魅力權(quán)威?，F(xiàn)有研究認(rèn)為，我國大部分家族企業(yè)中非合法性權(quán)威占據(jù)主導(dǎo)地位，合法權(quán)威居于輔助地位，與企業(yè)家個(gè)人魅力、家族關(guān)系緊密聯(lián)系的非合法性權(quán)威的重要性要高于基于行政權(quán)力的合法權(quán)威，因此，從深層次來看，成功的傳承要求繼任者不僅要有合法權(quán)威，更需要建立與上一代企業(yè)家等同的非合法性權(quán)威?；诖?，對(duì)于家族企業(yè)繼承人來說，非合法權(quán)威的樹立尤為重要。法定權(quán)威是可以通過傳承行為實(shí)現(xiàn)的，而非合法權(quán)威則需要繼承人在日常工作中逐步積累。因此，這就需要在繼承人培養(yǎng)中，要特別注重其個(gè)人非合法權(quán)威的建立和累積。

采用社會(huì)資本治理的家族企業(yè)，關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的重要性不言而喻。上一代企業(yè)主往往都擁有豐富的個(gè)人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，并利用這些關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為企業(yè)獲取各種外部資源。繼承人繼承企業(yè)，如果這些關(guān)系網(wǎng)絡(luò)遺失或者不能再為企業(yè)所用，那么必然會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展以及傳承成敗產(chǎn)生影響。因此，在繼承人培養(yǎng)中，還有一項(xiàng)重要的內(nèi)容，就是其個(gè)人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。一方面要通過逐漸滲透或者有意識(shí)的傳承行為，努力的把上一代企業(yè)主的個(gè)人關(guān)系網(wǎng)絡(luò)移植到繼承人身上，另一方面繼承人要通過主動(dòng)出擊的方式，積極構(gòu)建自己的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。

（三）權(quán)力交接

采用社會(huì)資本治理模式下的家族企業(yè)，其權(quán)力交接也與社會(huì)資本有較大的關(guān)系。權(quán)力何時(shí)交接、如何交接（是逐步交接，還是一次性的交接）、交接的順利程度等都受社會(huì)資本因素的影響。因此，要想做到權(quán)力的順利交接，需要處理好幾個(gè)與社會(huì)資本有關(guān)的問題。

一是繼承人和企業(yè)主權(quán)威差距的問題。權(quán)威是家族企業(yè)社會(huì)資本治理的一個(gè)重要內(nèi)容，是家族企業(yè)主的各種決策得到有效執(zhí)行的一個(gè)重要依托。繼承人和現(xiàn)任企業(yè)主權(quán)威之間的差距會(huì)影響到權(quán)力的交接。二者之間差距越大，權(quán)力交接的阻力就越大。要想權(quán)力交接能及時(shí)、有效、順利進(jìn)行，盡量縮小二者之間的差距就成了必要。

二是繼承人與家族企業(yè)老一輩尤其是創(chuàng)業(yè)元老之間的權(quán)威差距問題。老一輩尤其是創(chuàng)業(yè)元老跟隨著企業(yè)主一起創(chuàng)業(yè)、一起打拼，為企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)，他們?cè)谄髽I(yè)中具有重要的地位，也具有較高的權(quán)威。繼承人和創(chuàng)業(yè)元老之間權(quán)威的差距，會(huì)導(dǎo)致這些元老級(jí)的人物對(duì)繼承人的繼位有抵觸心理，甚至有不服從繼承人的情況出現(xiàn)。因此，要處理好繼承人與企業(yè)中這些創(chuàng)業(yè)元老級(jí)人物之間的關(guān)系、盡量縮小彼此間權(quán)威的差距，才能保證權(quán)力交接的順利進(jìn)行。

三是繼承人與家族內(nèi)企業(yè)成員尤其是兄弟姐妹之間的關(guān)系問題。家族企業(yè)是家族的企業(yè)，家族成員之間的關(guān)系對(duì)企業(yè)有重要影響。在家庭關(guān)系中，來自繼承人兄弟姐妹的敵對(duì)和競(jìng)爭會(huì)對(duì)企業(yè)的平穩(wěn)交接形成負(fù)面影響。兄弟姐妹與繼承人之間是否和睦，對(duì)繼承人繼承企業(yè)是否滿意，在很大程度上影響著權(quán)力的交接，兄弟姐妹之間的權(quán)力爭斗可能會(huì)導(dǎo)致權(quán)力交接的失敗。

參考資料

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（天津社會(huì)科學(xué)院企業(yè)所）

責(zé)任編輯：孫鐵銘