○ 文／孫婷婷

油市動蕩 沙特求變

○ 文／孫婷婷

2014年開始，沙特在不愿失去油價主導(dǎo)這一角色的同時，成為應(yīng)對石油市場新常態(tài)的實踐者。

●低油價讓全球的產(chǎn)油大國走進(jìn)寒冬，沙特的日子也不好過。 供圖/CFP

作為石油輸出國組織中毋庸置疑的產(chǎn)量領(lǐng)導(dǎo)者,沙特曾在國際油價的起伏中發(fā)揮著石油生產(chǎn)“平衡器”和油價 “調(diào)節(jié)器”的作用。沙特在歐佩克組織乃至世界石油行業(yè)中的話語權(quán)和影響力與其無可比擬的石油資源稟賦息息相關(guān)。

2014年開始的油價“一瀉千里”，2015-2016年油價持續(xù)低位盤旋，使得世界的目光再度聚焦沙特，聚焦沙特如何應(yīng)對低油價下高度依賴石油出口創(chuàng)匯的局面，聚焦沙特開啟的沙特式思考：競爭、份額、產(chǎn)量輸出、擺脫石油依賴、國際合作。從短期到長期，沙特正行走在積極抵御低油價的征程上。

沙特的石油資源現(xiàn)狀

《BP世界能源統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，沙特是僅次于委內(nèi)瑞拉的第二大世界石油探明儲量最高的國家。2015年底，沙特已探明的石油儲量約為2666億桶，占世界總儲量的15.7%，儲產(chǎn)比達(dá)60.8。

從“產(chǎn)量”維度統(tǒng)計，雖然委內(nèi)瑞拉的石油探明儲量位居世界第一，但2015年的產(chǎn)量水平只有沙特的1/5。沙特一直以來處于世界石油產(chǎn)量榜首的位置并且在產(chǎn)量上具有絕對優(yōu)勢。2015年，沙特的石油產(chǎn)量為5.685億噸，占世界石油總產(chǎn)量的13%。美國、俄羅斯僅次于沙特位列第二位和第三位。沙特也是世界最大的原油出口國。沙特《利雅得報》數(shù)據(jù)顯示，2015年1至11月，亞洲國家平均每日從沙特進(jìn)口原油比2014年同期增加2.7%，約占沙特原油出口總量的68%。美洲占19%，歐洲占10%，其他地區(qū)占3%。2016年1-8月，沙特共出口原油近18.9億桶。

沙特阿拉伯國家石油公司（以下簡稱沙特阿美）負(fù)責(zé)沙特整個石油鏈條的運作，從事石油勘探、開發(fā)、生產(chǎn)、煉制、運輸和銷售，是世界最大的石油生產(chǎn)商及世界第六大石油煉制商，擁有世界上最大的陸上油田Ghawar和海上油田Safaniya。沙特阿美因其擁有最低的原油生產(chǎn)成本和最多的剩余產(chǎn)能，在全球石油生產(chǎn)和油價決定上具有舉足輕重的地位，并不斷致力于向世界提供穩(wěn)定、可靠的能源。

沙特調(diào)整石油政策

沙特歷來的石油政策是通過關(guān)注世界經(jīng)濟(jì)形勢，平衡地緣政治及歐佩克組織內(nèi)部份額，減少非歐佩克產(chǎn)油國的競爭沖擊，平滑國際油價波動，從而穩(wěn)定國家的內(nèi)部政權(quán)。在不斷鞏固其在全球石油貿(mào)易主導(dǎo)地位的過程中，“通過產(chǎn)量控制油價”是沙特最常用的方式?？v觀歷史，曾被認(rèn)為是歐佩克組織中“鴿派”代表的沙特一貫主張溫和油價政策，努力把油價維持在既能保證出口收入又能使消費國樂于接受的水平。

2014年以來，世界石油市場發(fā)生了不同以往的變化。從原油供給端分析，非歐佩克成員國中，一向以進(jìn)口商身份出現(xiàn)在石油市場中的美國，在2015年底通過頁巖革命成功躋身于石油出口商的行列。2012-2015年，美國原油產(chǎn)量分別是888.3萬桶/日、1005.9萬桶/日、1172.3萬桶/日和1270.4萬桶/日，平均年度漲幅為11.2%。

另一個強(qiáng)有力的競爭對手俄羅斯，石油產(chǎn)量一直居高不下且呈連年遞增趨勢。2012-2015年俄羅斯原油產(chǎn)量增幅平均為1.2%，2015年的產(chǎn)量達(dá)1098萬桶/日。

在歐佩克成員國中，伊朗更加搶眼。在擺脫了西方國家的經(jīng)濟(jì)制裁后，今年8月伊朗的原油產(chǎn)量約為365.3萬桶/日，比7月增加2.2萬桶/日，單月增幅僅次于沙特的2.8萬桶/日。

安哥拉因其原油與沙特原油同為亞洲煉制的目標(biāo)原油,在亞太地區(qū)的客戶搶奪中也不可小視,今年8月的產(chǎn)量約為177.5萬桶/日，單月增幅為0.88萬桶/日。

從原油需求端分析，美國自給自足的石油供給使其大幅減少了進(jìn)口中東原油的可能。面對新興經(jīng)濟(jì)體的中國和印度，雖然石油需求仍舊高漲，但是中東原油甚至沙特原油絕對不是其唯一的選擇。以中國海關(guān)今年8月原油進(jìn)口分國別統(tǒng)計為例，8月中國進(jìn)口原油的數(shù)量排位分別是：俄羅斯463.5萬噸、沙特436.4萬噸、安哥拉326.7萬噸、伊朗316.8萬噸?？梢钥闯觯程卦谠彤a(chǎn)量具有競爭性的對手面前，原油輸出的通道也并無太大的國別差異。

在持續(xù)走低的油價、不斷被強(qiáng)占的市場份額、寬松的原油供應(yīng)面前，沙特并未像以往單方面考慮減產(chǎn)，而是要拉上歐佩克組織的其他成員一起共同應(yīng)對低油價，共擔(dān)風(fēng)險。同時，一項致力于擺脫石油依賴的《沙特阿拉伯2030愿景》應(yīng)運而生。沙特開始積極地從更多元化、更長遠(yuǎn)的角度考慮如何不再受石油價格的挾制, 成就其在阿拉伯世界和伊斯蘭世界中心的重要地位。

●從多哈到阿爾及利亞，歐佩克雖最終達(dá)成凍產(chǎn)協(xié)議，但協(xié)議的執(zhí)行前景令人堪憂。 供圖/CFP

從“增產(chǎn)”走向“凍產(chǎn)”

與非歐佩克產(chǎn)油國的競爭

2014年以來，在沙特的主導(dǎo)下，歐佩克允許成員國盡可能多地開采石油以保護(hù)市場，打擊競爭對手美國和俄羅斯。歐佩克基本上采取了任由市場自發(fā)回歸平衡的態(tài)度。

而美國的頁巖油產(chǎn)量在2012年底及2013年全年達(dá)到了高峰值，到2014年中期，大量頁巖油涌向市場。隨后沙特開始向市場大量注入原油，完全不理會當(dāng)時還在繼續(xù)上升的頁巖油產(chǎn)量，此舉直接將油價推向了深淵。

沙特堅持不減產(chǎn)的行為反映其試圖利用低成本優(yōu)勢將美國非常規(guī)油氣擠出市場。而美國的油氣開發(fā)不是國家意愿可以控制的，是完全市場化的行為，產(chǎn)量和價格的有效調(diào)整使原油的政治屬性大大減弱，回到了真正的商品屬性和市場屬性上。在油價的持續(xù)下跌中，美國油氣鉆探活動熱度減退，活躍鉆井?dāng)?shù)也隨油價下跌有所減少。沙特通過增產(chǎn)，不斷地試探美國頁巖油開發(fā)的成本臨界值和盈虧平衡點，并通過產(chǎn)量注入試圖重新奪回美國市場。

沙特的另一個競爭對手俄羅斯，聲稱要將產(chǎn)量保持在目前水平。如果沙特單方面減產(chǎn)意味著俄羅斯將成為最大的受益者，獲得因沙特或歐佩克減產(chǎn)而讓出的市場份額。因此，沙特一方面不斷加強(qiáng)與目標(biāo)國別的合作，一改長約銷售的固有模式，也放下身段開啟了現(xiàn)貨交易時代，并下調(diào)了出口亞洲的原油價格，積極擴(kuò)大目標(biāo)國別的出口。另一方面，不斷與俄羅斯等非歐佩克國家接洽，希望俄羅斯也能考慮加入“凍產(chǎn)聯(lián)盟”。

與歐佩克成員國之間的博弈

歐佩克是一個近來被區(qū)域?qū)α⑶榫w撕裂的組織，其效率和可信度大降。組織成員間的博弈和利益的撕扯其實就是“生產(chǎn)配額制度”與各自“產(chǎn)量”的博弈。然而當(dāng)下，這個配額制度的控制力卻空前薄弱。歐佩克成員國并未受控于配額制度，而是為確保市場份額，在低油價下暗中較勁各自持續(xù)增加產(chǎn)量。在市場份額的搶奪中，增加產(chǎn)量就意味著在競爭中有更多的籌碼。在2015年2月4日的歐佩克會議上，沙特表示只有伊朗、伊拉克以及非歐佩克產(chǎn)油國參與減產(chǎn)，沙特才會將產(chǎn)量降低。而2016年4月的多哈會談又因歐佩克成員內(nèi)部未結(jié)成限產(chǎn)同盟而再次以失敗告終。從產(chǎn)油國自身看，如果產(chǎn)量越大，當(dāng)凍產(chǎn)真的來臨時，他們就能在生產(chǎn)配額的分配上擁有更多討價還價的話語權(quán)，增加的產(chǎn)量就可能彌補配額分配中的產(chǎn)量調(diào)整?！皟霎a(chǎn)”能否真正實現(xiàn)的關(guān)鍵也就存在于“公正公平的份額”將被如何再次分配。

歐佩克終達(dá)成“凍產(chǎn)協(xié)議”

由于沙特的經(jīng)濟(jì)過于依賴石油產(chǎn)業(yè)，過去兩年來，沙特石油收入受油價影響銳減一半，收支失衡使其財政赤字?jǐn)U大，貨幣貶值。面對越來越沉重的財政壓力，“凍產(chǎn)”提議再次成為歐佩克成員國謹(jǐn)慎提升油價的嘗試。2016年9月29日的阿爾及利亞非正式會議上，歐佩克成員國最終達(dá)成產(chǎn)量協(xié)議，相比目前產(chǎn)量將縮減約70萬桶/日，國際油價應(yīng)聲上漲。這項初步協(xié)議尚未公布減產(chǎn)細(xì)節(jié)，但是僅憑沙特單方承擔(dān)所有的“苦痛”是不可行的。同時，如何分配減產(chǎn)額度，實則如何分?jǐn)偼纯嘁彩菂f(xié)議執(zhí)行的關(guān)鍵。一旦處理不當(dāng)，將可能給油價持續(xù)復(fù)蘇蒙上陰影。而聯(lián)合非歐佩克的其他產(chǎn)油國參與限產(chǎn)也是沙特所希望的。似乎至此，沙特主導(dǎo)歐佩克組織在連續(xù)幾輪的凍產(chǎn)磋商中取得了令人矚目的進(jìn)展?！笆袌龇峙洹迸c“市場管理”將是歐佩克組織需要在下一步繼續(xù)思考的問題。

從中東走向更遠(yuǎn)的世界

沙特的國家及能源安全以及長期生存發(fā)展，不能僅僅依靠石油的出口以及豐饒的資源。因此，2016年4月26日，在內(nèi)閣大臣理事會上，沙特國王薩勒曼批準(zhǔn)了《沙特阿拉伯2030愿景》。

《沙特阿拉伯2030愿景》（以下簡稱沙特愿景）是以代表沙特獨特競爭優(yōu)勢的三大支柱為基礎(chǔ)而制定的。這三大支柱分別是：作為阿拉伯世界和伊斯蘭世界中心的重要地位；決心將沙特王國打造成全球投資的動力中心；利用得天獨厚的地理優(yōu)勢，將沙特轉(zhuǎn)型成連通亞歐和非洲三大洲的全球樞紐。

沙特愿景是沙特政府、王室對沙特長期發(fā)展的思考和優(yōu)先事務(wù)的考量，對現(xiàn)階段沙特的石油政策是否有影響還未明顯顯現(xiàn)。

沙特地處國際貿(mào)易的咽喉要道，與亞洲、歐洲和非洲三大洲接壤，處于全球重要水路航道中間，是天然的貿(mào)易要道和連接世界的通途。因此，把這獨一無二、具有戰(zhàn)略地理位置的優(yōu)勢最大化，建立新的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，發(fā)展經(jīng)濟(jì)，幫助沙特增加產(chǎn)品出口已經(jīng)作為沙特愿景非常重要的支柱之一。

在加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革步伐，發(fā)展經(jīng)濟(jì)、改善民生的過程中，沙特將目光投向了東方，投向了中國。

隨著中國日益增長的原油需求，中國需要國際石油穩(wěn)定的供應(yīng)。而沙特充足的石油探明儲量和穩(wěn)定產(chǎn)量的增長所帶來的剩余可采儲量增長潛力正為中國獲得穩(wěn)定的石油來源提供保障。

順應(yīng)世界石油消費重心東移至亞太地區(qū)的大趨勢，穩(wěn)定和擴(kuò)大對亞太地區(qū)的石油出口，相對抵消了其對歐美地區(qū)石油減少的影響并削弱了西非及俄羅斯對亞太地區(qū)市場份額的瓜分。

2012年11月，沙特阿美宣布其全資子公司——阿美亞洲正式成立，總部設(shè)在北京。阿美亞洲把沙特阿美在亞洲的業(yè)務(wù)整合為一體，共同執(zhí)行沙特阿美在亞洲地區(qū)的戰(zhàn)略。此舉也被行業(yè)內(nèi)認(rèn)為標(biāo)志著阿拉伯國家石油公司在中國的業(yè)務(wù)拓展將更加持續(xù)深入，將進(jìn)一步加強(qiáng)沙特與中國在能源領(lǐng)域的合作。

根據(jù)中國海關(guān)公布的原油進(jìn)出口分項數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年1-8月，中國原油進(jìn)口總量約為2.505億噸，其中從沙特進(jìn)口的原油約為3484.5萬噸，占全部原油進(jìn)口的13.91%，同比增長50.17%。沙特已經(jīng)成為中國原油進(jìn)口的主要產(chǎn)油國之一。

沙特位于陸海絲綢之路西端交匯地帶，與中國“一帶一路”有著歷史淵源和情感共鳴。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)，中阿在能源領(lǐng)域的深入合作，已經(jīng)成為兩國經(jīng)貿(mào)合作的重點。

沙特的多元化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是一個漸進(jìn)的過程。石油經(jīng)濟(jì)的特性仍會長期存在，石油收入對于社會穩(wěn)定和維護(hù)王室統(tǒng)治的重大意義仍將持續(xù)。沙特愿景毫無疑問是沙特在發(fā)展道路上邁出的新步伐，代表著沙特經(jīng)濟(jì)改革的大趨勢。然而受制于錯綜復(fù)雜的中東地區(qū)形勢，沙特的經(jīng)濟(jì)調(diào)整不可能一步到位，短期內(nèi)油價下跌帶來的多重壓力仍是沙特所必須面對和解決的。在確保世界原油供應(yīng)穩(wěn)定及最大原油輸出國地位的石油政策指引下，沙特正積極行走在動蕩的油市中，向世界證明著自身改革的決心和歐佩克組織存在的價值。

責(zé)任編輯：趙雪

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