■//張　恒　王　芳

我國(guó)P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管

■//張恒王芳

計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)蒸蒸日上，互聯(lián)網(wǎng)金融在人們生活中產(chǎn)生起著不可替代的作用。其中，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式給普通大眾提供越來(lái)越多的金融服務(wù)?？梢源龠M(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有效地降低金融交易成本，擴(kuò)大金融服務(wù)邊界。其依靠創(chuàng)新性思維和技術(shù)符合廣大用戶個(gè)性化需求。與此同時(shí)，P2P網(wǎng)貸在運(yùn)行過(guò)程中存在一定風(fēng)險(xiǎn)，諸如信用風(fēng)險(xiǎn)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及資金安全風(fēng)險(xiǎn)等。據(jù)此，本文將針對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)提出切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制或措施，如建立完善的征信系統(tǒng)，加強(qiáng)用戶安全意識(shí)等監(jiān)管思路，促使我國(guó)P2P網(wǎng)貸健康有效運(yùn)行，更好地為大眾提供更好的金融服務(wù)。

P2P網(wǎng)貸網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的逐步發(fā)展對(duì)社會(huì)產(chǎn)生非常大的影響，可以說(shuō)是直接改變了我們對(duì)于金融服務(wù)的觀念。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款作為網(wǎng)上個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸模式備受大眾歡迎。例如甲從乙處借一筆錢，過(guò)段時(shí)間還給乙并支付給乙一定的利息，就是P2P。謝平（2012）認(rèn)為P2P網(wǎng)絡(luò)貸款可以看成是現(xiàn)代信息科技和民間金融組織形式融合的產(chǎn)物。①2005年3月倫敦出現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)ZOPA網(wǎng)站，這就表示P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式誕生了。2006年2月，美國(guó)首家P2P借貸網(wǎng)站Prosper開(kāi)始投入運(yùn)營(yíng)，2007年5月，Lending Club成立，以上兩家網(wǎng)站現(xiàn)在已成了美國(guó)P2P借貸行業(yè)的帶隊(duì)人，規(guī)模排名為第二與第一。同年8月，上海成立了國(guó)內(nèi)首個(gè)P2P平臺(tái)拍拍貸，同年10月，宜信P2P借貸平臺(tái)網(wǎng)站上線。2013以來(lái)，P2P貸款業(yè)務(wù)快速穩(wěn)步發(fā)展，由此引起的風(fēng)險(xiǎn)也慢慢凸顯出來(lái)了。本文主要從P2P發(fā)展現(xiàn)狀，存在問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)加以分析，從而提出相應(yīng)的監(jiān)管思路。

一、我國(guó)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸被視為互聯(lián)網(wǎng)金融典型代表，這種需求對(duì)接形式脫離金融機(jī)構(gòu)，省去金融媒介，被譽(yù)為金融脫媒，屬于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)于金融行業(yè)一個(gè)創(chuàng)造性應(yīng)用。此模式快速發(fā)展已是一種必然。從主觀上來(lái)說(shuō)，主要是其自身交易方式的靈活性以及高效性，其收益也相當(dāng)可觀；從客觀上來(lái)說(shuō)，主要是市場(chǎng)借貸雙方有著迫切的需求。此模式一方面打破了以往那種傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資方式與對(duì)象以及來(lái)源等完全壟斷，讓借貸供求雙方能夠由網(wǎng)絡(luò)來(lái)完成對(duì)接，另一方面也完成傳統(tǒng)商業(yè)銀行完全沒(méi)有辦法觸及以及普遍讓利于微小企業(yè)，這就讓它們能夠獲取融資渠道與機(jī)會(huì)，有效降低交易費(fèi)用，帶動(dòng)消費(fèi)和生產(chǎn)以及科技創(chuàng)新，在提升金融市場(chǎng)資源有效配置的同時(shí)，有效帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展可以說(shuō)是大大地促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)報(bào)道，2014年大概存在1680家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，而截止2015年底，國(guó)內(nèi)大約存在4948家。自2013年以來(lái)，P2P貸款業(yè)務(wù)在快速增長(zhǎng)，其原因主要有四個(gè)方面：第一，從資金來(lái)源看，投資產(chǎn)品收益率高達(dá)8%～20%，互聯(lián)網(wǎng)渠道替代了傳統(tǒng)物理渠道，低成本聚集了資金；第二，從資金投向看，主要是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的小額貸款，這種貸款一般銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是不愿意做的；第三，從監(jiān)管來(lái)看，P2P平臺(tái)存在監(jiān)管真空，杠桿不受限制，相對(duì)于小額貸款公司而言，進(jìn)入門檻更低，因此存在監(jiān)管套利；第四，從宏觀背景來(lái)看，2013年可以說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融概念在不斷熱炒，很多投資者和借款人開(kāi)始了解、關(guān)注和投入P2P借款等互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中來(lái)。

二、P2P網(wǎng)貸運(yùn)行過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸在快速的發(fā)展，我們必須要思索其風(fēng)險(xiǎn)。由于P2P借貸平臺(tái)的泛濫增加了行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從2011年至今，被廣泛報(bào)道的國(guó)內(nèi)P2P平臺(tái)關(guān)閉或“路跑”事件就有十幾起，使得我國(guó)在缺乏監(jiān)管的市場(chǎng)環(huán)境下，可能集聚較大風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論是借款人、投資人還是P2P公司，都可能面臨各種各樣不可估計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)目前為止，存在著信用和流動(dòng)性以及信用安全等風(fēng)險(xiǎn)。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)泛指信用關(guān)系的一方由于另一方未履行約定所引起的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分。狹義信用風(fēng)險(xiǎn)指在出現(xiàn)違約后信用資產(chǎn)的損失，在這以前，債務(wù)人信用變化不會(huì)直接影響其信用資產(chǎn)價(jià)值，也就是違約模式（Default Model，DM）。在這樣的模式之下，僅僅有發(fā)生違約和不發(fā)生違約這兩種狀態(tài)，信用資產(chǎn)的損失主要決定的是是否發(fā)生違約。目前，此概念已被國(guó)際證監(jiān)會(huì)與巴賽爾委員會(huì)所接受。這需要有一個(gè)完善信用體系與征信系統(tǒng)，否則互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題。P2P借貸業(yè)務(wù)通常就是針對(duì)小微客戶小額貸款的服務(wù)，很多貸款的業(yè)務(wù)都是沒(méi)有抵押且無(wú)擔(dān)保的，屬于純信用性的，違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，為了拓展業(yè)務(wù)，許多P2P公司承擔(dān)了擔(dān)保責(zé)任，導(dǎo)致P2P經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。目前，貸款客戶線下調(diào)查工作主要是由中國(guó)P2P借貸平臺(tái)（特別是提供風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)，如擔(dān)保等）在承擔(dān)。很多調(diào)查與信用分析服務(wù)雖然從某種程度上降低了壞賬的風(fēng)險(xiǎn)。然而，所需現(xiàn)場(chǎng)校驗(yàn)以及評(píng)判的成本可以說(shuō)是相當(dāng)昂貴的?，F(xiàn)在很多P2P借貸平臺(tái)沒(méi)有辦法做到全面線下調(diào)查，所以風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之增加。

2.信息安全風(fēng)險(xiǎn)

由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的更新?lián)Q代，計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷升級(jí)，使得現(xiàn)有的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全性分析模型的抵抗力減弱，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)不斷受到嚴(yán)重威脅。也使用戶在使用電腦和網(wǎng)絡(luò)時(shí)受到某種程度上的損害。如近年來(lái)多次發(fā)生黑客攻擊和網(wǎng)銀被盜等事件，使得人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)的使用安全性存在質(zhì)疑，而造成這種現(xiàn)象主要是網(wǎng)絡(luò)黑客技術(shù)進(jìn)步和多數(shù)用戶缺乏網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí)。按照全球反黑客組織的通報(bào)，中國(guó)P2P平臺(tái)已成為全球黑客宰割羔羊，曾出現(xiàn)過(guò)很多黑客盜取P2P平臺(tái)資金的情況。我國(guó)很多P2P平臺(tái)存有嚴(yán)重安全問(wèn)題，會(huì)直接威脅用戶資金。對(duì)于這樣的一些漏洞，部分平臺(tái)會(huì)做出積極響應(yīng)，努力修復(fù)，部分平臺(tái)卻不予理睬。主要原因有兩點(diǎn)：第一，因?yàn)槿狈ψ銐虻陌踩庾R(shí)和可靠的執(zhí)行力；第二，P2P金融行業(yè)出現(xiàn)安全問(wèn)題越來(lái)越明顯，卻未被重視。很多P2P平臺(tái)根本沒(méi)有相關(guān)信貸經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，都自顧自地?cái)U(kuò)張，存在很大技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，比如最常見(jiàn)的就是賬戶被盜、非法資金提取、隱私遭泄露等。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)

目前，在P2P網(wǎng)貸中，一部分企業(yè)只追求業(yè)務(wù)的拓展，無(wú)相關(guān)信息的存儲(chǔ)，缺少可疑交易的分析報(bào)告，這樣就被那些非法人員運(yùn)用于洗錢等活動(dòng)，有的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也參與這種非法活動(dòng)，還有的企業(yè)沒(méi)有任何許可就跨范圍參與洗黑錢套現(xiàn)等活動(dòng)。實(shí)際上，金融行業(yè)可以說(shuō)是一個(gè)比較典型且持牌經(jīng)營(yíng)的特許行業(yè)，但是部分P2P網(wǎng)貸企業(yè)卻通過(guò)“創(chuàng)新業(yè)務(wù)、改善客戶體驗(yàn)”等去觸碰監(jiān)管的底線，從而面臨著較大法律風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)充當(dāng)?shù)氖墙灰字虚g者，未牽涉任何擔(dān)保業(yè)務(wù)，事實(shí)卻是這些網(wǎng)貸平臺(tái)欲吸引資金，做起來(lái)?yè)?dān)保者，這就大大提升了風(fēng)險(xiǎn)。P2P平臺(tái)是一種新型的金融業(yè)務(wù)，央行與銀監(jiān)會(huì)還沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)的法律，也未設(shè)置行業(yè)準(zhǔn)入門檻，使得P2P網(wǎng)貸企業(yè)打破道德底線，無(wú)法追究責(zé)任。P2P借貸尚無(wú)成熟的監(jiān)管模式，面臨較大的政策不確定性，存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)，例如P2P公司提供的本金保障可能具有非法集資的嫌疑；專業(yè)放貸人模式可能涉及非法吸收公眾存款問(wèn)題；P2P借貸平臺(tái)債券轉(zhuǎn)讓模式可能涉嫌違背《證券法》第十條“公開(kāi)發(fā)行證券”條款。

4.資金托管風(fēng)險(xiǎn)

資金托管指資金流運(yùn)行在托管公司，未經(jīng)平臺(tái)的銀行賬戶，免去平臺(tái)由于經(jīng)營(yíng)不當(dāng)而引起資金挪用。在托管方式里，托管方僅僅是保證資金流是的安全性，交易的雙方資金與平臺(tái)資金無(wú)交叉。第三方托管機(jī)制在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上基本沒(méi)有建立起來(lái)，從而導(dǎo)致大量投資者資金沉淀于平臺(tái)帳戶之內(nèi)，在第三方托管機(jī)制缺位的條件下，容易發(fā)生挪用資金甚至攜款跑路的道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管思路

謝衛(wèi)（2014）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅毫無(wú)例外地守住監(jiān)管底線，而且其所執(zhí)行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)要和傳統(tǒng)金融業(yè)一視同仁。蔡洪波（2014）認(rèn)為，部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)是關(guān)鍵，為此要在互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金拔備等諸多方面加大監(jiān)管協(xié)調(diào)力度。張維迎（2014）認(rèn)為金融在監(jiān)管這方面一定要適度，否則就會(huì)扼殺金融創(chuàng)新。本文針對(duì)以上所存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，將理論結(jié)合實(shí)際，提出如何適度地規(guī)避P2P網(wǎng)貸存在風(fēng)險(xiǎn)。

1.建立完善的征信系統(tǒng)

我國(guó)目前P2P存在的最大障礙是社會(huì)征信系統(tǒng)不健全。P2P平臺(tái)應(yīng)充分了解自己的客戶，采取有效手段對(duì)客戶身份進(jìn)行識(shí)別和認(rèn)證，防止不法分子進(jìn)行交易欺詐、融資詐騙、違規(guī)套現(xiàn)等行為。但現(xiàn)在我國(guó)很多信息沒(méi)有完全放開(kāi)，在網(wǎng)絡(luò)上無(wú)法查詢，這種情況使得很多P2P平臺(tái)進(jìn)行線下征信調(diào)查，增加了交易成本，貸款利率就高了。按照巴塞爾協(xié)議關(guān)于內(nèi)外部評(píng)級(jí)有關(guān)規(guī)定，再結(jié)合P2P網(wǎng)絡(luò)借貸特征去制定P2P網(wǎng)站對(duì)借款人評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。必須對(duì)失信者嚴(yán)懲，提升失信成本，營(yíng)造一個(gè)良好的信用氛圍。建立完善的信息監(jiān)管系統(tǒng)，P2P平臺(tái)必須確?？蛻糍Y料的完整性，包括借方與貸方的資料信息，以及整個(gè)業(yè)務(wù)過(guò)程的具體事項(xiàng)，以便分清責(zé)任。嚴(yán)禁平臺(tái)內(nèi)部員工利用職務(wù)之便挪用資金，以防利益沖突與關(guān)聯(lián)交易。切實(shí)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)告知，保證投資者與借款者清楚自身權(quán)利及義務(wù)，要求其充分了解借貸的金額和期限以及利率等知情權(quán)。P2P平臺(tái)應(yīng)充分保障客戶的信息絕對(duì)安全，并要避免客戶信息泄漏，嚴(yán)禁利用客戶身份信息進(jìn)行違法行為。充分調(diào)動(dòng)央行大數(shù)據(jù)，加速建設(shè)P2P互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，央行或監(jiān)管部門需要清楚P2P互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管的法律地位，能夠規(guī)范P2P互聯(lián)網(wǎng)模式，徹底清除央行征信中心全部障礙。與此同時(shí)，還為了要符合大數(shù)據(jù)時(shí)代，央行征信中心需要主動(dòng)和互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)完美對(duì)接，建立一個(gè)市場(chǎng)和社會(huì)化并存的征信體系，要做到信息共享。此外，P2P行業(yè)還需要將信息完全披露出來(lái)，揭露一切風(fēng)險(xiǎn)，以確保降低P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)用戶安全意識(shí)

P2P網(wǎng)貸模式必須依靠計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，在此系統(tǒng)之內(nèi)，計(jì)算機(jī)硬件和軟件以及網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)與用戶等諸多要素之間屬于互相聯(lián)系和互相影響的，以此形成一個(gè)整體，安全且穩(wěn)定對(duì)P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展并風(fēng)險(xiǎn)防控十分關(guān)鍵。從P2P平臺(tái)看，存在因技術(shù)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。首先要加強(qiáng)P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)信息安全監(jiān)管，防止運(yùn)行中產(chǎn)生漏洞；其次要求融資雙方學(xué)會(huì)自我保護(hù)意識(shí)。在十二屆全國(guó)人大四次會(huì)議上，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在談到投資者在參與P2P金融活動(dòng)時(shí)，如果投資回報(bào)過(guò)高，有可能會(huì)有涉嫌非法集資的可能。

3.參考相關(guān)法律法規(guī)

目前，P2P平臺(tái)還沒(méi)有確定明確的監(jiān)管部門，基本處于無(wú)監(jiān)管的起始階段。有關(guān)P2P平臺(tái)的法律法規(guī)尚未出臺(tái)，而相關(guān)的制度約束主要來(lái)自于一些基本法律法規(guī)的一部分條文。④比如，1986年與1999年，全國(guó)人大頒布民法通則與合同法規(guī)定，民間借貸利息如果超過(guò)銀行利率的四倍，超過(guò)部分利息將得不到法律保護(hù)。隨著P2P行業(yè)的快速發(fā)展，被納入金融監(jiān)管體系已是大勢(shì)所趨，將來(lái)，P2P行業(yè)可能會(huì)受到銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督與管理，促使P2P行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。根據(jù)具體監(jiān)管文件，銀監(jiān)會(huì)于2011年頒發(fā)有關(guān)人人貸風(fēng)險(xiǎn)的通知，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于P2P網(wǎng)代平臺(tái)可能存在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范，建立防火墻。2013年6月，人民銀行下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)提示》，要求商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)管理，針對(duì)信用卡資金透支在網(wǎng)絡(luò)借貸采用措施防范。雖然近幾年來(lái)監(jiān)管部門意識(shí)到P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是重要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，也要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)防范，但總體來(lái)說(shuō)，缺乏具體規(guī)范，監(jiān)管力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

4.建立嚴(yán)格的P2P行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)

從事P2P平臺(tái)的公司管理層必須具備一定的金融知識(shí)與從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，并且通過(guò)一定的資格審查，例如，具有良好的職業(yè)道德且無(wú)不良記錄。必須嚴(yán)格隔離自有運(yùn)營(yíng)資金與托管資金，嚴(yán)禁任意挪用客戶資金，不得進(jìn)行夸張宣傳，傳遞誤導(dǎo)信息。積極引導(dǎo)并全方位監(jiān)管，努力提高P2P從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，將道德風(fēng)險(xiǎn)等降至零。在互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)過(guò)程中，政府應(yīng)在P2P網(wǎng)貸的運(yùn)行中扮演重要角色，比如加強(qiáng)對(duì)該行業(yè)的進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格審查從業(yè)人員的資格等。最常見(jiàn)就是從業(yè)人員至少需要有三年風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，其技術(shù)人員必須具備相關(guān)證書，定期進(jìn)行員工素養(yǎng)考核等。為了避免資金沉淀，應(yīng)構(gòu)建第三方資金托管制度，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是作為信息中介，而不是作為資金管理中介存在的。P2P借貸與眾籌融資平臺(tái)的本質(zhì)區(qū)別就是直接債權(quán)融資與直接股權(quán)融資信息的撮合平臺(tái)，在業(yè)務(wù)當(dāng)中不需要擔(dān)任中轉(zhuǎn)客戶資金這個(gè)角色，不存在資金池模式，如若不然，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)就會(huì)變成非法集資的一個(gè)重要工具。而有了第三方托管后，借款人的資金進(jìn)出根據(jù)用戶指令發(fā)出，且每筆資金的流動(dòng)都需要有用途和記錄，這樣就能有效防范借貸平臺(tái)挪用客戶資金或者卷款“跑路”的風(fēng)險(xiǎn)。資金第三方托管制度對(duì)處理互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)動(dòng)用資金而破產(chǎn)引起投資人虧本的問(wèn)題，從根本上便于互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)擺脫非法集資負(fù)面影響。

四、結(jié)論

綜上所述，信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信息安全風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn)及資金安全風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重制約我國(guó)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展。所以，在未來(lái)，政府當(dāng)局應(yīng)該致力于在頂層設(shè)計(jì)基礎(chǔ)上，自政府監(jiān)管至倡導(dǎo)行業(yè)自律，乃至提高從業(yè)人員職業(yè)素養(yǎng)等方式消除操作風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，監(jiān)管部門和行業(yè)自律機(jī)制的目的都是清楚業(yè)務(wù)的邊界，使P2P互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)回到本位，要充分認(rèn)識(shí)P2P互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)非信用中介，更非交易平臺(tái)，實(shí)質(zhì)就是一種中介機(jī)構(gòu)，一種對(duì)少量金額進(jìn)行貸款相關(guān)信息提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，這種服務(wù)不同于銀行內(nèi)經(jīng)濟(jì)貸款。對(duì)于預(yù)防這種經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的方法是用非常清晰的監(jiān)管結(jié)構(gòu)及相關(guān)法規(guī)來(lái)完成的。對(duì)于P2P第三方的界定要求很高，嚴(yán)格要求其擔(dān)保及支付的方式與合作達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，并及時(shí)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)上的貸款進(jìn)行定期審核，評(píng)估網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的壞賬和投資及資金風(fēng)險(xiǎn)，并披露這些信息，及時(shí)做出調(diào)整并嚴(yán)格規(guī)定，避免更多未知政策風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，促使P2P網(wǎng)貸安全、健康發(fā)展。

［1］謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究〔J〕.金融研究，2012（9）.

［2］謝倩倩.經(jīng)濟(jì)下行期我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在的問(wèn)題及應(yīng)對(duì)對(duì)策〔J〕.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2016（1）.

［3］謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融手冊(cè)〔M〕.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2014.

［4］王琴.我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律監(jiān)管研究〔J〕.法制與社會(huì)，2015（33）.

◇作者信息：成都信息工程大學(xué)

◇責(zé)任編輯：張力恒

◇責(zé)任校對(duì)：張力恒

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