丁志秀 于超 蔡曉紅 于慶豐 李雨霏 劉艷平 劉巍巍

摘要：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品因不同的消費(fèi)類型而在表現(xiàn)形式上有所區(qū)別。諸多類型的理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品準(zhǔn)入、信息披露、個(gè)人隱私等方面存在諸多潛在的風(fēng)險(xiǎn)，易使銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)者的合法權(quán)益受到損害。其對(duì)策是建立與完善個(gè)人理財(cái)相關(guān)制度規(guī)范；完善銀行運(yùn)行機(jī)制；增強(qiáng)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

關(guān)鍵詞：銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；消費(fèi)類型；法律風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

中圖分類號(hào)：TU352.110.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2016）01-0117-02

2004年，光大銀行發(fā)行了首款理財(cái)產(chǎn)品以來(lái)，理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下不斷發(fā)展。各中小股份制銀行也先后推出擁有其各自特色的銀行理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)各國(guó)商業(yè)銀行也不甘落后，在這方面不斷創(chuàng)新以謀求更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。不斷擴(kuò)大的業(yè)務(wù)規(guī)模，不斷創(chuàng)新的理財(cái)產(chǎn)品都體現(xiàn)了理財(cái)產(chǎn)品有超越傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)的趨勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年11月末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)47.61萬(wàn)億元。2008年美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了不可磨滅的影響，同時(shí)理財(cái)產(chǎn)品的零收益、負(fù)收益使人們對(duì)理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了巨大的誤解，一時(shí)間引發(fā)了大量的經(jīng)濟(jì)糾紛。經(jīng)濟(jì)全球化的局面再加上不可預(yù)測(cè)的市場(chǎng)發(fā)展使銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)便是其中最突出的，許多專家學(xué)者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)識(shí)別并防范法律風(fēng)險(xiǎn)，采取一定的防范措施規(guī)范種種局面下的理財(cái)產(chǎn)品。

一、銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的消費(fèi)類型

（一）人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品

根據(jù)幣種不同理財(cái)產(chǎn)品包括人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類：傳統(tǒng)型與人民幣結(jié)構(gòu)性存款。人民幣理財(cái)產(chǎn)品的主要特點(diǎn)是收益率更高、安全性更強(qiáng)。傳統(tǒng)型的產(chǎn)品主要有基金、債券等，特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)較小、收益確定，大概有3%的收益。一般被視為定期儲(chǔ)蓄替代品的后者掛鉤匯率，風(fēng)險(xiǎn)與前者相比較大，就其實(shí)質(zhì)而言與外幣類產(chǎn)品區(qū)別不大。

就外幣理財(cái)產(chǎn)品而言，吸引人的一般是“短期”、“高利”、“幣種多樣”。比如：光大銀行外幣理財(cái)A計(jì)劃產(chǎn)品針對(duì)幣種不同獲得收益不同，但收益普遍較高；還有其保本保收益T計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品用短期來(lái)吸引顧客，最短期限甚至以天為單位。

（二）保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品

根據(jù)客戶獲取收益方式的不同理財(cái)產(chǎn)品分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品。綜合理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范疇包括保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品。保證收益理財(cái)產(chǎn)品包括固定收益理財(cái)產(chǎn)品和有最低收益的浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，前者指銀行按照約定向客戶支付固定的收益，銀行自負(fù)盈虧，后者指銀行支付客戶最低的收益，剩余若有盈余則按照雙方約定分配，若虧損則銀行自行負(fù)責(zé)。非保證收益理財(cái)產(chǎn)品又可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，兩者區(qū)別就在于本金是否受保護(hù)，前者無(wú)論出現(xiàn)何種狀況客戶本金不會(huì)虧損，后者并不保護(hù)客戶本金安全，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)

根據(jù)運(yùn)作方式不同分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。兩者的區(qū)別在于理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)僅僅擔(dān)任顧問(wèn)的角色，只為客戶提供意見(jiàn)，最終的結(jié)果有客戶自己決定，并且有權(quán)獲得一定的報(bào)酬，這種方式既不屬于委托代理也不屬于信托；而綜合理財(cái)服務(wù)則有權(quán)管理客戶資金，決定資金的用處，風(fēng)險(xiǎn)則由客戶與銀行共同承擔(dān)或按約定承擔(dān)。

（四）分散式理財(cái)和集合式理財(cái)

根據(jù)資金募集方式的不同分為分散式理財(cái)和集合式理財(cái)。分散式理財(cái)即一個(gè)委托人對(duì)應(yīng)一個(gè)受托人，并且這種理財(cái)產(chǎn)品有最低金額要求，因此一般這種理財(cái)方式多為富人所青睞，他是一種向富人和其家庭提供的系統(tǒng)和混合理財(cái)業(yè)務(wù)，它已經(jīng)超越了簡(jiǎn)單的銀行資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)，涵蓋領(lǐng)域不僅包括傳統(tǒng)零售銀行的個(gè)人信用、按揭等業(yè)務(wù)，更提供包括衍生理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、財(cái)產(chǎn)信托甚至包括客戶的醫(yī)療以及子女教育等諸多產(chǎn)品和服務(wù)，也成為“私人銀行”。[1]

不同于分散式理財(cái)，集合式理財(cái)中一個(gè)銀行對(duì)應(yīng)多個(gè)客戶，即一個(gè)受托人對(duì)應(yīng)多個(gè)委托人，此時(shí)，由銀行進(jìn)行調(diào)查、研究以制定能夠吸引潛在客戶的理財(cái)產(chǎn)品，通過(guò)宣傳、推薦使有意向的客戶購(gòu)買。因?yàn)榧鲜嚼碡?cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較小，投資金額要求不高，所以潛在客戶一般指中小投資者。

二、銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場(chǎng)準(zhǔn)入的法律風(fēng)險(xiǎn)

將產(chǎn)品投入銷售最先面臨的問(wèn)題就是市場(chǎng)準(zhǔn)入的問(wèn)題，為了將其規(guī)范管理，我國(guó)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定將準(zhǔn)入方式分為審批制和報(bào)告制。

實(shí)行審批制的銀行業(yè)務(wù)需要經(jīng)過(guò)銀監(jiān)會(huì)的同意，且有其嚴(yán)格的審批程序。相對(duì)而言報(bào)告制則簡(jiǎn)單的多，不需要報(bào)告銀監(jiān)會(huì)只需將業(yè)務(wù)報(bào)告當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局即可，這種方式存在較多瑕疵，一旦銀行方面有過(guò)錯(cuò)，與客戶發(fā)生沖突，法院可能以銀行程序上的瑕疵而加重銀行的責(zé)任，造成銀行損失較大。

另外，對(duì)于募集方式我國(guó)相關(guān)法律并未作出明確規(guī)定，從表面上看銀行將理財(cái)產(chǎn)品的信息公之于眾，由客戶自己選擇是否買入，實(shí)際上銀行在研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品之時(shí)就根據(jù)特定人群來(lái)制定計(jì)劃，只有特定人群才會(huì)購(gòu)買，所以實(shí)際上到底是公募還是私募目前為止還是混淆不清的。這種模糊會(huì)留下法律漏洞，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)，有的學(xué)者認(rèn)為屬于委托，客戶以委托合同的形式委托銀行以自己的名義對(duì)資金進(jìn)行管理，以期獲益，就其本質(zhì)而言是代人理財(cái)，是一種代理行為；而有的人則認(rèn)為是信托，但是在這種信托關(guān)系中沒(méi)有明確的受益人，只好將投資者勉勉強(qiáng)強(qiáng)作為受益人，但又沒(méi)有明確表達(dá)客戶的意思，面對(duì)這種情況我們很難給出明確的定義。這樣的不明確為理財(cái)產(chǎn)品埋下了很大的隱患，很可能引起不必要的糾紛。

（二）信息告知不明的法律風(fēng)險(xiǎn)

1.公開(kāi)信息不足且不夠明確。我國(guó)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定銀行在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行宣傳銷售時(shí)必須包含風(fēng)險(xiǎn)提示，且應(yīng)表達(dá)清晰、明確。而現(xiàn)實(shí)中由于客戶對(duì)金融產(chǎn)品這類虛擬產(chǎn)品不夠了解，缺乏相關(guān)的專業(yè)知識(shí)，銀行方面不會(huì)盡義務(wù)將資金去向、用處、風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期利益以及自身能力等重要信息告知客戶。這種現(xiàn)象被稱為信息不對(duì)稱理論，1970年美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬治·阿克羅夫提出了非對(duì)稱信息理論，他認(rèn)為信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，降低經(jīng)濟(jì)效率。[2]

2.銀行工作人員的不盡職。有時(shí)銀行工作人員會(huì)將儲(chǔ)蓄與理財(cái)產(chǎn)品混淆，使客戶認(rèn)為是儲(chǔ)蓄品種，這是利用銀行信譽(yù)來(lái)達(dá)到目的，根據(jù)《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》第8條的相關(guān)規(guī)定，金融消費(fèi)者有知悉購(gòu)買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品真實(shí)情況的權(quán)利，同時(shí)規(guī)定了經(jīng)營(yíng)者應(yīng)向其提供有關(guān)商品或服務(wù)的真實(shí)信息。由此該種行為侵犯了客戶的知情權(quán)，長(zhǎng)此以往會(huì)造成難以彌補(bǔ)的后果。另外還包括銷售人員本身對(duì)理財(cái)產(chǎn)品理解不適當(dāng)，而向不適宜的客戶推薦理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)客戶收取收益時(shí)發(fā)現(xiàn)實(shí)際利益低于預(yù)期利益，這時(shí)客戶會(huì)覺(jué)得上當(dāng)受騙了。這樣就會(huì)引起大量的糾紛，造成更大的混亂。

（三）個(gè)人隱私泄露的法律風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)金融業(yè)法律規(guī)范一直不夠力度，存在很多缺口，為銀行業(yè)的發(fā)展埋下了隱患。如我們?cè)谫?gòu)買理財(cái)產(chǎn)品之前，都會(huì)被要求填寫(xiě)一些個(gè)人信息，包括家庭年收入、投資經(jīng)驗(yàn)、聯(lián)系方式、職業(yè)情況等，這些個(gè)人信息大多數(shù)人都不會(huì)了解他的寶貴性，但是隱私其實(shí)是我們的另一種財(cái)富，目前這種不注重隱私與我們以前的思想觀念有關(guān)，以前我們只注重經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，包括法律都沒(méi)有這方面的規(guī)定，但如今我們應(yīng)對(duì)自己的隱私正視起來(lái)。對(duì)于個(gè)人隱私的泄露主要包括：為了推廣銀行的其他產(chǎn)品，銀行內(nèi)部就利用客戶的個(gè)人信息，向客戶進(jìn)行各種各樣的推銷，最普遍的我們可能有時(shí)會(huì)接到銀行的電話、短信來(lái)介紹相關(guān)產(chǎn)品；銀行工作人員處于利益考慮會(huì)將個(gè)人信息賣給他人，會(huì)給客戶造成損失，如被犯罪分子利用實(shí)施詐騙，《刑法修正案七》就規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)工作人員對(duì)于公民個(gè)人信息保護(hù)的義務(wù)。

（四）銀行收費(fèi)的法律風(fēng)險(xiǎn)

在銀行辦理業(yè)務(wù)大多都會(huì)收取一定的費(fèi)用，理財(cái)產(chǎn)品這項(xiàng)業(yè)務(wù)也不例外，我們一般將其稱為“保管費(fèi)”、“手續(xù)費(fèi)”等。對(duì)于這個(gè)費(fèi)用的收取方式、標(biāo)準(zhǔn)我們沒(méi)有明確的規(guī)定，這就存在了一些風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：收費(fèi)不合理。即收取的費(fèi)用明顯過(guò)高；收費(fèi)存在不合法現(xiàn)象，即收取的手續(xù)費(fèi)與向銀監(jiān)會(huì)及其他相關(guān)部門報(bào)備的情況不一致或者根本沒(méi)向相關(guān)部門報(bào)備而直接收取費(fèi)用；收費(fèi)信息不公開(kāi)，即收費(fèi)原因沒(méi)有明確說(shuō)明。對(duì)于存在的這些收費(fèi)情況的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)銀行造成很多負(fù)面影響，危及銀行的信譽(yù)。

三、銀行理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)的法律防范

（一）建立與完善個(gè)人理財(cái)相關(guān)制度規(guī)范

1.完善個(gè)人理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)。首先，縱觀我國(guó)全部的法律條文，目前沒(méi)有明確的為大眾熟知的關(guān)于個(gè)人理財(cái)?shù)姆?，?duì)于這方面的糾紛只能采用《民法通則》《合同法》《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》，而在個(gè)人理財(cái)中消費(fèi)者同銀行方面并非處于同等地位，《民法通則》《合同法》則是保護(hù)同等地位的雙方當(dāng)事人，所以有時(shí)并不是很適合。其次，《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》的對(duì)象并沒(méi)有包括個(gè)人理財(cái)?shù)南M(fèi)者，缺少對(duì)于個(gè)人理財(cái)方面的調(diào)整。當(dāng)自身受到侵害時(shí)不能及時(shí)準(zhǔn)確運(yùn)用法律保護(hù)自身合法權(quán)益。所以，筆者比較贊成將個(gè)人理財(cái)?shù)挠嘘P(guān)規(guī)定系統(tǒng)明確地納入《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》中，章節(jié)明確，條理清晰，最重要的是易被人們熟知，能讓消費(fèi)者更好地保護(hù)自身權(quán)益。

2.完善個(gè)人理財(cái)保護(hù)的制度，建立銀行內(nèi)部糾錯(cuò)機(jī)制。第一，銀行內(nèi)部應(yīng)當(dāng)建立解決個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部糾紛解決機(jī)構(gòu)，當(dāng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)銀行內(nèi)部應(yīng)當(dāng)與客戶進(jìn)行聯(lián)系溝通或及時(shí)接受客戶的投訴。第二，銀行應(yīng)制定糾紛處理的規(guī)定，明確規(guī)定解決糾紛的時(shí)間、解決方式，按規(guī)定解決問(wèn)題，并將處理結(jié)果以書(shū)面形式及時(shí)通知客戶。若客戶仍不滿意處理結(jié)果，銀行可告知客戶使用其他法律途徑維護(hù)權(quán)益。最后，應(yīng)當(dāng)定期向客戶尋求反饋，對(duì)于客戶的意見(jiàn)建議銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)聽(tīng)取并加以改正，這有利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）完善銀行運(yùn)行機(jī)制

1.加大理財(cái)產(chǎn)品信息公開(kāi)的力度。加大信息公開(kāi)，做到理財(cái)產(chǎn)品信息透明完整。為了公平銀行有義務(wù)將業(yè)務(wù)的主要信息全部公開(kāi)，應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定客戶有權(quán)利及時(shí)獲得資金去處、財(cái)務(wù)報(bào)表等信息，并且銀行有義務(wù)將全部信息通俗易懂的真實(shí)地向客戶講解，可以參照格式條款的規(guī)定，如在有兩種不同的解釋時(shí)一律采取不利于銀行的解釋，更能使客戶的合法權(quán)益得到保護(hù)。

2.加強(qiáng)金融監(jiān)管。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在保證市場(chǎng)參與者信息可得性方面可以發(fā)揮很大的監(jiān)管作用，其功能在于鼓勵(lì)或強(qiáng)迫金融機(jī)構(gòu)及時(shí)、準(zhǔn)確、全面、公開(kāi)地向群眾披露信息，并對(duì)那些未能按規(guī)定披露信息的金融機(jī)構(gòu)予以懲罰。[3]所以應(yīng)當(dāng)設(shè)立相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀行應(yīng)將信息及時(shí)報(bào)給監(jiān)管機(jī)構(gòu)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)監(jiān)督，有問(wèn)題時(shí)立即通知銀行以便及時(shí)更改。

3.加強(qiáng)對(duì)銀行從業(yè)人員業(yè)務(wù)素養(yǎng)的培養(yǎng)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)，有時(shí)普通的銀行工作人員也無(wú)法很好地向客戶傳達(dá)核心信息，甚至傳達(dá)出錯(cuò)誤信息，鑒于這種情況，銀行應(yīng)當(dāng)定期對(duì)相關(guān)工作人員進(jìn)行培訓(xùn)，將工作人員分類培訓(xùn)，培訓(xùn)專門的銷售人員提高專業(yè)素養(yǎng)，加大宣傳人員與設(shè)計(jì)人員的溝通，做到更好地為客戶服務(wù)。

（三）增強(qiáng)消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)性很強(qiáng)，很多消費(fèi)者并不具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在現(xiàn)實(shí)生活中合法權(quán)益遭受損失往往自認(rèn)倒霉，認(rèn)為是自己的錯(cuò)誤。正是由于這種行為縱容銀行業(yè)的不規(guī)范、不嚴(yán)謹(jǐn)。所以，在生活中應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)保護(hù)自我合法權(quán)益的意識(shí)。加大對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)防范的宣傳力度，如：在電視中或網(wǎng)絡(luò)中發(fā)布一些相關(guān)的公益廣告使消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)防范的法律意識(shí)便會(huì)逐步增強(qiáng)。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 吳永輝.金融創(chuàng)新與國(guó)際金融監(jiān)管法律制度新發(fā)展[J].西南政法大學(xué)學(xué)報(bào)，2006（5）：25.

[責(zé)任編輯：文 筠]