(武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430072)

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經(jīng)濟(jì)新常態(tài)與中等收入陷阱

顏超

(武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院湖北武漢430072)

關(guān)于新常態(tài)的大多數(shù)討論著眼于和過去高速增長時期的經(jīng)濟(jì)特征的比較。本文通過對陷入中等收入陷阱的經(jīng)濟(jì)體與成功跨越中等收入陷阱的經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)特征的比較，描述了陷入中等收入陷阱的經(jīng)濟(jì)體的共同特征，以一種展望而的視角，重新審視經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的含義及中國可能出現(xiàn)的中等收入陷阱。最后通過表明陷入中等收入陷阱的經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)特征是如何的不同于陷入貧困陷阱的經(jīng)濟(jì)體，指出發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象發(fā)生重大改變的事實。

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；中等收入陷阱；發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的新發(fā)展

一、引言

“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”成為中國經(jīng)濟(jì)的基本面發(fā)生階段性改變之后所呈現(xiàn)的顯著特征的代名詞，這種顯著特征的概括是和過去三十年中國飛速發(fā)展所呈現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)特征進(jìn)行對比所得的結(jié)果。因此，通過對比陷入“中等收入陷阱”的經(jīng)濟(jì)體和成功跨越“中等收入經(jīng)濟(jì)體”基本面的特征.以拉美和東南亞部分地區(qū)的經(jīng)濟(jì)體為陷入中等收入陷阱的典型代表，從經(jīng)濟(jì)增長、金融發(fā)展、收入分配、城市發(fā)展和政治制度發(fā)展的角度觀察，人均收入處于大約1000美元到10000美元之間，金融體系脆弱，收入分配不公，城市化亂象及政治尋租和腐敗是陷入中等收入陷阱的經(jīng)濟(jì)體的共同特征。而新常態(tài)下的中國經(jīng)濟(jì)人均收入處于中等收入?yún)^(qū)間，金融體系雖日漸完善但在金融市場化改革繼續(xù)深入的背景下脆弱性會進(jìn)一步暴露，收入差距持續(xù)擴(kuò)大，“淺度城市化”問題突出，勞動力人口出現(xiàn)絕對數(shù)量的下降。這些都是中國經(jīng)濟(jì)在新常態(tài)下發(fā)展的問題和潛力，繼而成為我們判斷中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)是否會是中等收入陷阱的重要依據(jù)。

如上所述，要想真正理解在中等收入經(jīng)濟(jì)體普遍出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，需要系統(tǒng)的理論基礎(chǔ)也即發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)理論需要新發(fā)展，這是基于對發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)研究對象出現(xiàn)重大變化的事實(從陷入“貧困陷阱”的低收入經(jīng)濟(jì)體到陷入“中等收入陷阱”的中等收入經(jīng)濟(jì)體)的判斷。

二、從經(jīng)濟(jì)新常態(tài)到中等收入陷阱

“新常態(tài)”(New Normal)一詞最早由美國太平洋投資管理公司(PIMCO)在2009年提出，旨在描述2008年金融危機(jī)之后歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體經(jīng)歷的緩慢而痛苦的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過程，主要含義是低增長、高失業(yè)、低投資回報率和企業(yè)低利潤的持續(xù)的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。

關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)新常態(tài)的原因是有爭議的。一部分學(xué)者認(rèn)為中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的表現(xiàn)主要是受2008年金融危機(jī)導(dǎo)致的全球經(jīng)濟(jì)動蕩和需求萎縮的影響，是外部沖擊的短期結(jié)果。如學(xué)者林毅夫(2014)指出，新常態(tài)在發(fā)達(dá)國家可能是長期的，但在中國會是短期現(xiàn)象，因為發(fā)達(dá)國家在金融危機(jī)之后至今沒有進(jìn)行實質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的改革，發(fā)達(dá)國家面對的是長期的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改善和產(chǎn)業(yè)升級空間缺乏的問題。

盡管如上所述，對于新常態(tài)發(fā)生的內(nèi)在原因，學(xué)者們意見并不一致，但對中國經(jīng)濟(jì)基本面的判斷是一致的。但是，我們發(fā)現(xiàn)，這種判斷所基于的視角基本是回溯的，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的提出和特征描述是通過對比過去三十年中國經(jīng)濟(jì)高速增長時期得出的。然而，更有意義和更迫切的工作應(yīng)該是立足當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，從更廣闊的理論和歷史視野，以一種對未來經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行分析和預(yù)判的展望的視角，進(jìn)行更完整的時間序列分析。

關(guān)于中等收入陷阱的理論和實證研究的文獻(xiàn)很多，但關(guān)于中等收入陷阱這個概念本身仍然存在一定的爭議。絕大部分學(xué)者承認(rèn)中等收入陷阱廣泛存在的經(jīng)驗事實，也有嚴(yán)格的計量分析證實了這種陷阱的事實存在。而為“中等收入陷阱”尋找經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)的工作也在進(jìn)行，有的通過回溯發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的歷史尋找“中等收入陷阱”概念的理論根基(蔡昉，2011)，有的則利用最新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論(如新增長理論、新貿(mào)易理論和產(chǎn)業(yè)組織理論)，通過放松規(guī)模收益不變的完全競爭模型的假定，構(gòu)造“多重均衡”的增長模型，為“中等收入陷阱”以及各個發(fā)展階段的“陷阱”的存在奠定理論基礎(chǔ)(krugeman,2000)。當(dāng)然，也有極少數(shù)的學(xué)者指出通過收入水平劃分來判定經(jīng)濟(jì)體是否存在某個階段的增長陷阱的隨意性和不合理性來否認(rèn)“中等收入陷阱”的存在(江時學(xué)，2011)。

之所以把中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和中等收入陷阱的概念聯(lián)系起來闡述，原因在于世界上有很多和中國一樣的中等收入國家曾經(jīng)或者正在面對“中等收入陷阱”，對中國未來經(jīng)濟(jì)形勢的判斷有重大的啟示意義。

三，陷入“中等收入陷阱”的經(jīng)濟(jì)體的共同特征

以拉美地區(qū)和東南亞地區(qū)為例，我們列出這些地區(qū)陷入中等收入陷阱國家的一些共同的經(jīng)濟(jì)特征：

1.收入分配不公。收入分配不公一直是經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中引人注目的問題，庫茲涅茨曲線表明，一國的收入分配惡化的程度和人均收入呈“倒U”型的關(guān)系，從這個角度看，中等收入國家的收入分配狀況是比貧困和富裕國家更突出的問題。拉美國家在七十年代經(jīng)濟(jì)增速放緩之后，收入分配不公的問題開始顯現(xiàn)。由于大量農(nóng)民涌入城市，而城市部門又吸收不了如此巨大的就業(yè)需求，導(dǎo)致大量農(nóng)民只能在低效率的服務(wù)業(yè)就業(yè)，勉強(qiáng)維持生存，城市地區(qū)大量貧民窟出現(xiàn)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)理論可以很好的解釋出口勞動密集型產(chǎn)品的國家中非熟練勞動力價格持續(xù)上漲導(dǎo)致“公平增長”的現(xiàn)象。然而從二十世紀(jì)九十年代以來，東亞地區(qū)特別是陷入中等收入陷阱的發(fā)展中地區(qū)收入差距出現(xiàn)持續(xù)擴(kuò)大的跡象。除泰國以外，反應(yīng)人均消費(fèi)不平等的泰爾指數(shù)(Theil index)都出現(xiàn)了不同程度的增加，反映著收入分配不公的狀況開始惡化，陷入“增長性貧困”。運(yùn)用新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)的理論，東亞地區(qū)部分國家的收入分配狀況的惡化被認(rèn)為是快速城市化產(chǎn)生的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和聚集效應(yīng)的結(jié)果，也即是東亞在成功進(jìn)行了全球化和地區(qū)一體化的時候，國內(nèi)一體化的程度卻落后了(Gill Kharas,2007)。東亞部分中等收入國家的收入分配不公的問題正得到越來越多學(xué)者的關(guān)注。

大量關(guān)于“中等收入陷阱”的文獻(xiàn)都涉及到收入分配不公的問題，把改善收入分配不公作為陷入中等收入陷阱國家經(jīng)濟(jì)政策的重點(diǎn)內(nèi)容。有學(xué)者認(rèn)為中等偏下收入階段是收入分配的敏感階段，公平的收入分配不僅影響經(jīng)濟(jì)激勵而且影響社會穩(wěn)定，最終導(dǎo)致巨大的社會發(fā)展矛盾(Cai Fang，2008)。有的學(xué)者認(rèn)為收入分配差距縮小構(gòu)成中等收入國家可持續(xù)增長的穩(wěn)定器(馬巖，2009)。還有的學(xué)者指出，在收入分配不公的經(jīng)濟(jì)社會里，低收入者可能由于得不到金融市場的信貸而失去投資獲利的機(jī)會或者對后代進(jìn)行人力資本投資的機(jī)會，進(jìn)一步惡化收入分配不公的狀況(Brahmbhatt,2007)。而從發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，收入分配狀況也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)別于經(jīng)濟(jì)增長的重要內(nèi)容之一，收入分配的惡化會導(dǎo)致“無發(fā)展的增長”。

相反，那些跨越了中等收入陷阱的國家雖然在中等收入階段同樣遭遇了快速發(fā)展導(dǎo)致的收入差距擴(kuò)大的跡象，但通過再分配制度的改善，實現(xiàn)了“包容性增長”。政府又通過對教育和國民人力資本的投資，增加了社會各階層之間的垂直流動性，使得收入分配得到相當(dāng)程度的改善，韓國被認(rèn)為是個典型的例子。

2.脆弱的金融體系。貧困的低收入國家絕大多數(shù)沒有建立起完整的金融體系，資本形成不足，形成了的資本流動也受到相當(dāng)程度的抑制，通常并不會發(fā)生金融市場動蕩的問題。發(fā)達(dá)的高收入國家資本豐富且具有高度的流動性，雖然也有金融市場的動蕩問題，但由于具備完整高效的金融體系特別是嚴(yán)格的金融監(jiān)管制度，使得即使遭遇金融危機(jī)也能快速恢復(fù)。而大多數(shù)中等收入的發(fā)展中國家，市場體系剛剛建立，金融體系建立起來了但并不完善，特別是金融監(jiān)管制度更是相對落后。

拉美地區(qū)在新自由主義思潮盛行的八十年代，在“華盛頓共識”的政策指導(dǎo)下，金融市場化雖然得到深入，但由于長期實行進(jìn)口替代工業(yè)化的戰(zhàn)略導(dǎo)致債臺高筑，政府無力承受而導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)。此后，金融體系不但沒有快速恢復(fù)，而且很多拉美國家在隨后又重新爆發(fā)各種金融危機(jī)。2001年阿根廷爆發(fā)的金融危機(jī)甚至導(dǎo)致了政治危機(jī)。東亞地區(qū)在1997年爆發(fā)的金融危機(jī)主要影響了韓國、泰國、菲律賓、馬來西亞和印度尼西亞五個國家。其中韓國由于具備相對完善的金融體系，在短暫的政策調(diào)整之后，通過加強(qiáng)監(jiān)管和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，加大教育和研發(fā)的投入，成功實現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和復(fù)蘇，順利跨越中等收入陷阱成為高收入國家。而其它四國則從金融危機(jī)爆發(fā)之后，經(jīng)濟(jì)增長速度持續(xù)放緩，再也回不到危機(jī)前的高速增長，并且伴隨著高通脹率和基尼系數(shù)的增大，從此陷入中等收入陷阱。東亞金融危機(jī)暴露了中等收入國家在加快市場化和金融自由化的進(jìn)程中金融體系的脆弱。由于配套的監(jiān)管體系的不夠完善，金融市場的脆弱性得到暴露，金融深化受到阻礙。

3.城市化亂象。城市化是發(fā)展中國家伴隨著工業(yè)化出現(xiàn)的重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，不同學(xué)科對城市化的闡述角度不同，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，城市化表現(xiàn)為城市人口占比的不斷增長，城市部門產(chǎn)值比重不斷增長等。新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)認(rèn)為城市的出現(xiàn)是規(guī)模經(jīng)濟(jì)和聚合經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的結(jié)果，具體表現(xiàn)為生產(chǎn)貿(mào)易等經(jīng)濟(jì)活動在空間上的集中有自我維持的傾向，某個城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)會明顯的依賴于該城市現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)活動。各國的勞動力和資本、技術(shù)等大多都集中在大城市。

中等收入階段是城市化加快的發(fā)展階段，而過快的城市化所導(dǎo)致的城市化亂象是陷入中等收入陷阱國家的重要特征。東南亞各國首都聚集大量人口，城市擴(kuò)張速度極快，一方面造成城市化水平和首都和其他中小城市的巨大分化，成為收入分配惡化的基礎(chǔ)，另一方面帶來大城市的基礎(chǔ)設(shè)施和社會福利保障等公共產(chǎn)品的不足，交通擁擠、污染嚴(yán)重，城市管理困難，這些問題都制約著東南亞四國經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)增長。

成功跨越中等收入陷阱的高收入國家如韓國在中等收入階段通過加大軟硬件基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度，完善基本福利和社會保障制度，改善城市宜居度，讓城市化真正成為以人為中心的城市化。為產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變奠定了良好的公共產(chǎn)品基礎(chǔ)。

4.政治尋租和腐敗。在中等收入的發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的進(jìn)程中，政治尋租和腐敗是經(jīng)常被提及的重要特征。規(guī)模經(jīng)濟(jì)和聚合經(jīng)濟(jì)效應(yīng)帶來的城市化的快速進(jìn)行導(dǎo)致大量經(jīng)濟(jì)租金的出現(xiàn)，而在由政府主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)租金的分配領(lǐng)域會產(chǎn)生大量的腐敗。被廣泛引用的腐敗指數(shù)有國際透明組織的腐敗感受指數(shù)(corruption perceptions index)和Kaufman-Kraay腐敗控制指數(shù)。

在拉美地區(qū)，政府的腐敗和低效率一直為人詬病。上世紀(jì)八十年代以前，長期執(zhí)行進(jìn)口替代工業(yè)化的封閉性的發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生了一大批利益集團(tuán)，由于缺乏競爭力為獲得生產(chǎn)地位需要大量補(bǔ)貼，從而有了政商關(guān)聯(lián)，成為政治尋租和腐敗產(chǎn)生的土壤。八十年代的自由化改革失敗所導(dǎo)致的債務(wù)危機(jī)和經(jīng)濟(jì)增長停滯加劇了政府腐敗和運(yùn)轉(zhuǎn)的低效率。東亞地區(qū)特別是陷入中等收入陷阱的發(fā)展中國家，在亞洲金融危機(jī)之后，有關(guān)政府的腐敗新聞經(jīng)常見諸報端。這個地區(qū)的政府和商界的曖昧關(guān)系經(jīng)常被稱為“裙帶資本主義”。而成功跨越了中等收入陷阱的高收入國家雖然在中等收入階段也經(jīng)歷了腐敗嚴(yán)重的時期，但通過各種行政和政治制度改革，有效遏制了政府腐敗。如新加坡和香港通常被認(rèn)為是世界上最清廉的經(jīng)濟(jì)體，而韓國和中國臺灣在腐敗感受指數(shù)及腐敗控制指數(shù)上都表現(xiàn)優(yōu)秀。

以上便完成了對陷入中等收入陷阱的典型地區(qū)(拉美和東南亞)經(jīng)濟(jì)體的共同經(jīng)濟(jì)特征的描述。接著我們對比處于經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的中國在這些共同特征上的表現(xiàn)，便可以窺探中國可能的“中等收入陷阱”的前景。

收入分配不公一直是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中突出的矛盾，最近幾年，中國的基尼系數(shù)一直居高不下，早在幾年前突破了國際公認(rèn)的0.4的警戒線。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的中國，收入差距具體表現(xiàn)為地區(qū)差距、民族差距特別是城鄉(xiāng)差距。中國的金融體系自九十年代開始建立以來取得了很大進(jìn)步，但由于金融市場化不夠，相對封閉的金融體系使得金融市場受到亞洲金融危機(jī)和2008年全球金融危機(jī)的沖擊較小。隨著市場化改革的繼續(xù)深入，利率市場化和資本賬戶逐步開放，中國金融體系面對重大的挑戰(zhàn)。如果金融監(jiān)管體系不同步完善，金融體系的脆弱性會暴露。中國的城市化問題更多的是“淺度城市化”的問題(鄭秉文，2011)。與陷入中等收入陷阱的拉美和東南亞經(jīng)濟(jì)體的城市化亂象的表現(xiàn)不同，中國獨(dú)特的戶籍制度使得很多在城市工作的農(nóng)民工并有實際上享受到城市居民的公共服務(wù)，而在計算城鎮(zhèn)化率時這些人口也被統(tǒng)計在城鎮(zhèn)人口中，因此中國的城市化水平通常被認(rèn)為是高估了的。

除了在上述共同特征上的表現(xiàn)外，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的中國還存在一些獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)問題。如中國老齡化進(jìn)程加快，適齡勞動人口出現(xiàn)了絕對數(shù)量的下降，勞動力價格不斷攀升，人口紅利趨于消失，迎來了劉易斯拐點(diǎn)。在外部需求不振的大環(huán)境下，內(nèi)需不足。根據(jù)最新的海關(guān)總署的進(jìn)出口數(shù)據(jù)，1月我國進(jìn)出口總值為2.09萬億，比去年同比下降10.8%，出口和進(jìn)口分別下降3.2%和19.7%，數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于預(yù)期，內(nèi)外需低迷，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整困難。政府和企業(yè)債務(wù)高企也一直是中國經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)風(fēng)險的一部分，根據(jù)麥肯錫最新報告，中國四部門債務(wù)總額達(dá)到GDP的282%，遠(yuǎn)高于中等收入的發(fā)展中國家的平均水平。而好的方面在于中國的基礎(chǔ)設(shè)施投入高于很多陷入中等收入陷阱的國家，大量的優(yōu)質(zhì)基礎(chǔ)設(shè)施有利于降低交易成本，促成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，為未來經(jīng)濟(jì)增長奠定基礎(chǔ)。然而，要判斷中國的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的持續(xù)時間及陷入中等收入陷阱的可能性，還需要經(jīng)驗事實的積累特別是發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)理論關(guān)于中等收入經(jīng)濟(jì)體部分的創(chuàng)建。

二戰(zhàn)之后興起的發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)一直以陷入“貧困陷阱“的低收入國家為研究對象，研究這些國家如何實現(xiàn)工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)起飛。這些剛剛從政治上擺脫殖民統(tǒng)治，經(jīng)濟(jì)體系依然沒有從殖民框架中解脫出來，基本的經(jīng)濟(jì)特征包括低下的生活水平、低下的生產(chǎn)率水平、高人口增長率和高贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)、較嚴(yán)重的勞動力不得其用的現(xiàn)象和對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和初級產(chǎn)品生產(chǎn)的高度依賴(Todaro，1994),面臨的最大障礙是貧困惡性循環(huán)陷阱，發(fā)展的任務(wù)是擺脫貧困，建立獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)體系，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛。一部發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展史就是人們研究擺脫貧困謀求經(jīng)濟(jì)起飛的學(xué)說史。然而，發(fā)展中國家的半個多世紀(jì)的發(fā)展歷程表明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路并非一帆風(fēng)順，在不同的發(fā)展階段會存在不同的問題。那些擺脫了“貧困惡性循環(huán)”，沖出了“低水平陷阱”，經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于中等收入水平的發(fā)展中國家在發(fā)展道路上仍然會面臨新的挑戰(zhàn)，如“中等收入陷阱”。

[1]蔡昉.未來靠什么提高勞動生產(chǎn)率？[N].經(jīng)濟(jì)參考報,2011-09-26(008).

[2]江時學(xué).真的有“中等收入陷阱”嗎[J].世界知識,2011,(07):54-55.

[3]林毅夫.中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的企業(yè)機(jī)會[N].社會科學(xué)報,2014-11-27(001).

[4]馬巖.我國跨越中等收入陷阱的路徑分析[J].經(jīng)濟(jì)研究參考,2009,(60):31-32.

[5]鄭秉文.“中等收入陷阱”與中國發(fā)展道路——基于國際經(jīng)驗教訓(xùn)的視角[J].中國人口科學(xué),2011,(01):2-15+111.

顏超(1993-)，男，漢族，福建省莆田市人，碩士研究生在讀，武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，研究方向：發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)。