趙天澤

摘要：近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融全球化、自由化趨勢(shì)越來(lái)越明顯。要求金融體系不斷的創(chuàng)新。其促進(jìn)了金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，產(chǎn)品定價(jià)、交易策略。金融風(fēng)險(xiǎn)管理等諸多方面，這種只利用所有工程化的方式進(jìn)行處理金融問(wèn)題的技術(shù)開(kāi)發(fā)為金融工程，金融效率能夠在金融工程的作用下顯著提高。其作用主要體現(xiàn)在能夠極大降低交易成本、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、均衡金融產(chǎn)品價(jià)格、提高融資效率，加強(qiáng)金融市場(chǎng)監(jiān)管水平等。因此，現(xiàn)階段金融工程應(yīng)被廣泛推廣和應(yīng)用。本文通過(guò)金融工程對(duì)金融效率的影響進(jìn)行討論，為金融工程的應(yīng)用和推廣提供參考。

關(guān)鍵詞：金融工程 金融效率 全球化

一、金融工程的發(fā)展

金融工程，英文Financial Engineering。該詞早在20世紀(jì)50年代就已經(jīng)出現(xiàn)，自20世紀(jì)50年代至今，金融的創(chuàng)新與變革一直在持續(xù)。各種金融管理技術(shù)，金融投資基金的出現(xiàn)，促進(jìn)了金融業(yè)的發(fā)展變革。金融工程于20世紀(jì)80年代在西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)中露面。直至今日席卷全球，使得金融創(chuàng)新不斷的提升，從而推動(dòng)了金融創(chuàng)新不斷革新。早在上世紀(jì)90年代，世界各國(guó)都在廣泛的應(yīng)用金融工程技術(shù)來(lái)處理各種越來(lái)越復(fù)雜化、多樣化的各種金融以及財(cái)務(wù)問(wèn)題。并且在當(dāng)時(shí)就已經(jīng)形成一種大的趨勢(shì)于流行。通過(guò)利用金融工程，為市場(chǎng)創(chuàng)造出巨大的經(jīng)濟(jì)效益與積極作用。在金融領(lǐng)域的影響意義非常深遠(yuǎn)。

二、金融工程對(duì)金融效率的影響

金融工程的其實(shí)在一定程度上就金融市場(chǎng)中為了達(dá)到更高的效率而出現(xiàn)的產(chǎn)物。所以它對(duì)于金融的效率提升會(huì)產(chǎn)生非常大的作用力。使得金融效率顯著的提高。

（一）金融工程能科學(xué)化金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理。

由于金融行業(yè)的自身特性，具有更大的不可控風(fēng)險(xiǎn)，各類金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)往往來(lái)自于經(jīng)營(yíng)管理中的經(jīng)營(yíng)決策以及后期收益的不確定性。因其供需關(guān)系復(fù)雜化，價(jià)格波動(dòng)等，很大程度上增加了金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所有需要科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)各種經(jīng)營(yíng)決策要有科學(xué)準(zhǔn)確的判斷，這就學(xué)要金融工程系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的工具和方法?？梢愿泳珳?zhǔn)的判斷風(fēng)險(xiǎn)與收益最大化，提高金融效率。

（二）能夠?yàn)橛行嵘鹑诜?wù)質(zhì)量。

現(xiàn)在的金融服務(wù)已不單單是傳統(tǒng)的金融借貸服務(wù)。金融領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新與發(fā)展對(duì)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)提出了新的要求，需要擴(kuò)大金融服務(wù)的范圍，如何跟好的提升服務(wù)質(zhì)量，金融機(jī)構(gòu)必須利用金融工程的方法全方位，綜合的制定金融市場(chǎng)服務(wù)政策，促使金融機(jī)構(gòu)提高金融服務(wù)效率。

（三）金融工程創(chuàng)造出新型金融工具和服務(wù)項(xiàng)目。

一直以來(lái)，金融領(lǐng)域商品種類和服務(wù)項(xiàng)目種類是權(quán)衡金融效率的高低的因素之一，商品與項(xiàng)目的豐富可以擴(kuò)大投資者的投資面。建立有效投資組合。為投資者提供能夠有效投資組合的機(jī)會(huì)。從而創(chuàng)造出來(lái)的豐富新型金融工具多元化了選擇對(duì)象，提高了金融市場(chǎng)的效率。

（四）有助于發(fā)現(xiàn)金融商品的均衡價(jià)格。

對(duì)于金融市場(chǎng)，金融商品的價(jià)格的均衡是非常重要的。一旦價(jià)格沒(méi)有處于一個(gè)均衡的位置，就存在很大的漏洞。造成金融資金的損失，要解金融商品價(jià)格的均衡問(wèn)題，就必須利用金融工程中基本金融工具和衍生金融工具組合出新型金融工具。不管是哪方面原因?qū)е陆鹑谏唐穬r(jià)格出現(xiàn)異常，都可以通過(guò)金融工程觀察到。并通過(guò)有效措施進(jìn)行調(diào)整。

（五）有效降低金融投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

在一定角度上講，金融工程就是風(fēng)險(xiǎn)管理，由于金融市場(chǎng)的自身特性。市場(chǎng)環(huán)境越來(lái)越復(fù)雜，商品價(jià)格波動(dòng)大使收益與風(fēng)險(xiǎn)都較大，金融工程從產(chǎn)生到現(xiàn)在的發(fā)展，其系統(tǒng)越日益完善，它是金融機(jī)構(gòu)與投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)需求不斷的增強(qiáng)的環(huán)境下進(jìn)步的，所以在控制上有一整套完善的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。

（六）減少交易成本，提升融資效率。

現(xiàn)代金融市場(chǎng)中，資金融通網(wǎng)絡(luò)、支付清算系統(tǒng)、各種市場(chǎng)組織形式都是利用金融工程技術(shù)設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)出來(lái)的。無(wú)論從交易的便利性、實(shí)效性都極大的節(jié)省了成本，從技術(shù)與物質(zhì)條件諸多方面可以滿足現(xiàn)代金融市場(chǎng)的需求。另外隨著現(xiàn)代電子通信產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，廣泛的使用無(wú)紙化交易與遠(yuǎn)程終端聯(lián)網(wǎng)交易等方式，使資金流通進(jìn)一步加快。簡(jiǎn)化交易流程，節(jié)省了交易時(shí)間，降低交易費(fèi)用，減少交易成本，提升融資效率。

三、金融工程的改進(jìn)措施

首先，需要加快我國(guó)金融機(jī)構(gòu)改革，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)階段市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與特征，主動(dòng)學(xué)習(xí)西方成熟金融工程技術(shù)，積極養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。其次，加強(qiáng)金融工程的信息基礎(chǔ)建設(shè)，加快金融信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)并不斷完善，努力推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程。從而為金融工程的進(jìn)步與發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)條件。還需要重視對(duì)金融工程的人才培養(yǎng)，加大對(duì)金融工程科學(xué)研究的投入力度。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述， 金融效率能夠在金融工程的作用下顯著提高。金融工程從經(jīng)營(yíng)決策、金融服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)造金融商品、商品價(jià)格的均衡、風(fēng)險(xiǎn)控制、交易效率方面對(duì)金融效率的提升起到關(guān)鍵作用。對(duì)全球自由化金融體系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

參考文獻(xiàn)：

[1]王振山.金融效率論[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000，7.

[2]丁麗.金融工程：金融創(chuàng)瓣的技術(shù)保證[J].市場(chǎng)與發(fā)展，1998，（6）.

[3]蔡志強(qiáng).金融創(chuàng)新與商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展[J].經(jīng)濟(jì)評(píng)論，1999，（1）.教學(xué)與研2000年第3期（總第71期）

[4]李茂生.金融工程與我國(guó)傳統(tǒng)金融及其理論的革命[J].財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，1998，（9）.