陳玉罡

一個(gè)完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4方面。只有在做好了這4個(gè)基本規(guī)劃的基礎(chǔ)上再進(jìn)行房產(chǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃等，才能使家庭財(cái)務(wù)打下牢固的根基。

此前一段時(shí)間，網(wǎng)上流行一篇關(guān)于中產(chǎn)家庭收入的文章。文章中一個(gè)中產(chǎn)家庭的女士自曝賬單，并表示家庭年收入達(dá)到70萬元，但仍不能滿足日常的開支及消費(fèi)。筆者利用文章中的數(shù)據(jù)，用理財(cái)規(guī)劃的思維對(duì)這個(gè)中產(chǎn)家庭的資產(chǎn)狀況進(jìn)行了分析，得到了以下結(jié)論：第一，在沒有任何合理規(guī)劃的情況下，目前該家庭的財(cái)務(wù)資源留存率有限；第二，由于留存率的限制，未來其家庭財(cái)富增長的空間有限；第三，由于缺乏合理的理財(cái)規(guī)劃，未來其子女教育、養(yǎng)老等目標(biāo)很難實(shí)現(xiàn)。

該家庭提出的理財(cái)目標(biāo)如下：

（1）子女教育，在孩子18歲時(shí)準(zhǔn)備200萬元的教育金。

（2）子女婚嫁，為子女籌備100萬元婚嫁費(fèi)用。

（3）養(yǎng)老規(guī)劃，至退休時(shí)籌備150萬元養(yǎng)老金。

（4）醫(yī)療保障，籌備50萬～100萬元應(yīng)急醫(yī)療費(fèi)用。

（5）個(gè)人培訓(xùn)，為男方籌備15萬元學(xué)費(fèi)。

（6）大宗支出，籌備30萬～40萬元用于換車；40萬～50萬元用于房屋裝修或家電更換。

1 家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

該女士37歲，丈夫38歲，孩子7歲。家庭的資產(chǎn)負(fù)債情況較為簡單，資產(chǎn)主要包括存款、房產(chǎn)和汽車，暫無貸款。由于沒有充分利用貸款資源，因此其財(cái)務(wù)資源并沒有得到最大化的利用。

根據(jù)文章提供的數(shù)據(jù)，筆者對(duì)該家庭的收入支出情況進(jìn)行了梳理。男方稅后月收入2.5萬元，女方稅后月收入1.5萬元，年底均為雙薪（作為獎(jiǎng)金計(jì)算）。夫妻日常生活支出合計(jì)15萬元/年，分?jǐn)偟矫吭聻?.25萬元，其中男方月支出6000元，女方月支出6500元。孩子生活支出合計(jì)約72900元/年，分?jǐn)偟矫吭聻?075元，其中并不包括孩子3.3萬元/每年的學(xué)費(fèi)。家用車支出合計(jì)約為2500元/月。保險(xiǎn)年支出1萬元，其中不包括醫(yī)療和意外事件的費(fèi)用。其他年支出合計(jì)16.3萬元/年。梳理后的家庭收入支出情況見表1。

從表1來看，目前該家庭月總支出為21075元，其中日常生活支出為18575元，占比88.14%，暫無房貸還款支出。家庭日常支出占月收入比重為46.44%，低于50%，表明該家庭控制開支的能力較強(qiáng)，日常支出較為合理。但從年結(jié)余來看，該家庭每年可結(jié)余94100元，留存比例為18.1%，家庭儲(chǔ)蓄能力嚴(yán)重不足，這說明其他支出過高，限制了家庭財(cái)富的增長。

2 家庭理財(cái)規(guī)劃

一個(gè)完整的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃包含應(yīng)急準(zhǔn)備、長期保障、子女教育、退休養(yǎng)老4個(gè)方面。

2.1 應(yīng)急資金規(guī)劃

由于不需要償還房貸，按照該家庭每月18575元的生活費(fèi)用，準(zhǔn)備3個(gè)月的應(yīng)急資金共計(jì)需要55725元。其中，應(yīng)急資金的1/3可以活期存款的方式保留，另外的2/3可以考慮購買貨幣基金。

2.2 長期保障規(guī)劃

在該家庭中，男方的稅后年收入在32.5萬元左右，購買了保額為20萬元的商業(yè)保險(xiǎn)，年交保費(fèi)20萬元。分析看出，該保額無法覆蓋其1年的收入，保障作用有限。在意外情況發(fā)生時(shí)，如果希望保障未來5年的收入，則保額為142萬元。目前，年交保費(fèi)為6000元，保費(fèi)僅占其年收入的1.85%，保障偏低，如果按照保費(fèi)支出占年收入10%～15%的比例計(jì)算，男方還可增加26500～42750元的保費(fèi)支出。

女方的稅后年收入在19.5萬元左右，購買了保額為10萬元的商業(yè)保險(xiǎn)。年交保費(fèi)4000元，在意外情況發(fā)生時(shí)，如果希望覆蓋其未來5年的收入，則保額缺口未87.5萬元。按保費(fèi)支出占年收入10%～15%計(jì)算，女方還可增加15500～25250元的保費(fèi)支出增強(qiáng)保障。

該家庭50萬～100萬元的應(yīng)急醫(yī)療費(fèi)用目標(biāo)可以通過每年支付一筆保費(fèi)來實(shí)現(xiàn)，既可以解決大額資金作為應(yīng)急資金占用、無法提高家庭財(cái)富增值率的問題，也可以緩解短期內(nèi)意外情況出現(xiàn)時(shí)家庭所面臨的巨大經(jīng)濟(jì)壓力。

2.3 子女教育規(guī)劃

如果不考慮通脹引發(fā)學(xué)費(fèi)上漲的因素，按照7%的年化投資收益率計(jì)算，想要在孩子18歲時(shí)籌備200萬元的教育金，每月需要投資10102元。如果考慮通脹（假設(shè)3%）因素，則每月需要投資13983元。

2.4 養(yǎng)老規(guī)劃

目前，該家庭中夫妻雙方的月生活費(fèi)用為12500元，距女方退休（假設(shè)女方55歲退休）還有18年。如果通脹率為3%，18年后夫妻雙方所需的月生活費(fèi)用為21280元，需要籌備的養(yǎng)老金共計(jì)766萬元。假設(shè)其中的50%可以由社保滿足，則另外還需自行籌備383萬元。而該家庭所制訂的養(yǎng)老預(yù)算為150萬元，如果按照這一目標(biāo)，顯然無法滿足夫妻雙方的消費(fèi)需求，退休后的生活質(zhì)量將大大降低。為了籌備383萬元的養(yǎng)老金，該女士每月需要定投基金8893元。

2.5 基本規(guī)劃完成后的收入支出情況

在完成了基本規(guī)劃后，該家庭的收入支出情況見表2。

完成基本規(guī)劃后該家庭的留存比例為-38.81%，該女士的家庭財(cái)務(wù)資源無法支持上述規(guī)劃。分析得知，該女士家庭的月總收入基本可以覆蓋家庭每月的消費(fèi)和投資，但年收入無法支持每年的總支出。原因在于家庭的其他年支出過高，沒有結(jié)余資金用于籌劃未來。該女士應(yīng)優(yōu)先將財(cái)務(wù)資源用于子女教育和養(yǎng)老投資，適當(dāng)縮減不必要的消費(fèi)。

3 實(shí)施策略

第一，準(zhǔn)備3個(gè)月的應(yīng)急資金共計(jì)55725元。其中1/3的資金以活期存款方式保留，另外2/3可以考慮購買貨幣基金。

第二，該家庭籌備50萬～100萬元應(yīng)急醫(yī)療費(fèi)用的目標(biāo)可以通過每年支付一筆保費(fèi)來實(shí)現(xiàn)。

第三，想要在孩子18歲時(shí)為其籌備200萬元的教育金，可通過每月投資10102元實(shí)現(xiàn)。如果考慮通脹（假設(shè)3%）因素，則每月需要投資13983元。

第四，按照該家庭目前的生活標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算，需要每月定投基金8893元為夫妻二人未來的養(yǎng)老做準(zhǔn)備。

第五，可用家庭的月收入來支持家庭每月的基本生活消費(fèi)，并將部分資金用于子女教育和養(yǎng)老投資。此外，應(yīng)適當(dāng)降低不必要的生活支出，財(cái)務(wù)資源優(yōu)先滿足基本規(guī)劃的投資需求。

第六，個(gè)人培訓(xùn)的目標(biāo)可通過目前家庭的存款來滿足。

第七，子女的婚嫁及大宗消費(fèi)暫不列入家庭當(dāng)前的理財(cái)目標(biāo)，待財(cái)務(wù)狀況改善后再進(jìn)行規(guī)劃。

收稿日期：2015-12-16