閆軍

券商都在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)券商，對，沒錯，但是他們也沒有放棄線下營業(yè)部的開設(shè)，今年以來上市券商新設(shè)的數(shù)量，已經(jīng)超過去年半數(shù)

券商在積極發(fā)展線上互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、創(chuàng)新盈利模式的同時，線下營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的“跑馬圈地”也并未停歇。

近日，中信證券發(fā)布公告稱，公司獲批設(shè)立33家證券營業(yè)部，1家A型營業(yè)部設(shè)立在沈陽，其他32家均為C型營業(yè)部?！锻顿Y者報》記者統(tǒng)計，截至4月27日，已有8家上市券商共新設(shè)121家分支機(jī)構(gòu)獲批，和去年227家相比，已過半數(shù)。

對于今年二級市場處于震蕩調(diào)整的背景下，券商仍積極擴(kuò)張營業(yè)部，加碼經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的原因，某證券從業(yè)者向《投資者報》記者表示，從當(dāng)前新設(shè)營業(yè)部的特點(diǎn)來看，多數(shù)為輕資本的C型營業(yè)部，隨著券商業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要，開設(shè)輕型營業(yè)部來搭載各類創(chuàng)新業(yè)務(wù)正成為各家券商布局的重要途徑。

新設(shè)網(wǎng)點(diǎn)已超去年半數(shù)

券商布局線下網(wǎng)點(diǎn)的步伐明顯加快?！锻顿Y者報》記者查閱上市券商公告統(tǒng)計，截至4月27日，共有8家上市券商獲批新設(shè)立121家分支機(jī)構(gòu)，近4個月時間，已超去年半數(shù)。

具體來看，國泰君安最多，一次獲批62家，其中在青海省西寧市設(shè)立的證券營業(yè)部為A型外，其余61家證券營業(yè)部均為C型；其次是中信證券，獲批33家；興業(yè)證券獲批9家；國金證券和南京證券分別獲批6家；東北證券和東吳證券分別為3家；國元證券則有2家新設(shè)營業(yè)部獲批。

從券商布局的營業(yè)部信息系統(tǒng)建設(shè)模式來看，基本上都是輕資產(chǎn)的C型?！靶《馈钡臓I業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)成為綜合金融的觸角，向多種產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)型。去年新開業(yè)91家營業(yè)部的方正證券相關(guān)負(fù)責(zé)人向《投資者報》記者表示，當(dāng)前營業(yè)部的職能已經(jīng)從原來的開戶、柜臺服務(wù)、投資咨詢等功能窗口逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻粢髌脚_、產(chǎn)品銷售平臺、財富管理平臺、客戶體驗(yàn)平臺、員工培訓(xùn)平臺。

據(jù)悉，方正證券去年網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模大幅度增長，獲批網(wǎng)點(diǎn)最多，目前也已全部開業(yè)，截至去年年底，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量達(dá)244家，覆蓋全國22個省級區(qū)域，在上市券商中，僅次于海通證券（289家）、申萬宏源（270家）和廣發(fā)證券（264家）。

事實(shí)上，未上市的中小券商今年同樣鉚足勁開設(shè)營業(yè)部。此前有媒體報道，目前各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)共批復(fù)核準(zhǔn)38家券商新設(shè)364家分支機(jī)構(gòu)，占比已超去年全年的八成。其中，安信證券新設(shè)營業(yè)部最多，達(dá)79家，待全部開業(yè)后，其營業(yè)部總數(shù)將達(dá)到252家。

線上線下均衡發(fā)展

隨著券商“觸網(wǎng)”力度的不斷加大、傭金率下行成為板上釘釘，均倒逼占據(jù)券商半壁江山的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)加快轉(zhuǎn)型。

“我們的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)走的是社區(qū)經(jīng)紀(jì)+O2O財富管理型發(fā)展模式，既要廣設(shè)輕型化網(wǎng)點(diǎn)，拓展客戶資源，又要打造一流的線上平臺，提供差異化服務(wù)?！狈秸C券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司探索的是線下、線上協(xié)同發(fā)展的方向。

上述負(fù)責(zé)人表示，一方面，營業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)是公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理等其他業(yè)務(wù)下沉的重要載體，在提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的基礎(chǔ)上，深入挖掘?qū)I(yè)投資者、機(jī)構(gòu)客戶和個人高凈值客戶，逐步成為方正證券全業(yè)務(wù)鏈條滲透與拓展的窗口。

而另一方面，方正積極擁抱互聯(lián)網(wǎng)，比如今年發(fā)行首單“互聯(lián)網(wǎng)+”支付的證券化產(chǎn)品，實(shí)踐智能投顧。

線上互聯(lián)網(wǎng)引流，線下網(wǎng)點(diǎn)提供多種服務(wù)，兩者結(jié)合探索出路成為很多券商的選擇。去年新設(shè)40家營業(yè)部的招商證券也在其2015年年報中表示，公司積極發(fā)展融資融券和股票質(zhì)押回購等資本中介業(yè)務(wù)以平緩經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金率下降的幅度，未來仍要積極開展網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)工作，搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，推動財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展。

監(jiān)管局面恐生變

然而，目前已經(jīng)承擔(dān)券商全業(yè)務(wù)鏈終端的營業(yè)部或?qū)⒚媾R“緊箍咒”。近日，有市場人士表示，監(jiān)管部門正在制定證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)新規(guī)，此前已經(jīng)邀請券商進(jìn)行相關(guān)座談會。

據(jù)了解，新規(guī)對分支機(jī)構(gòu)的管理機(jī)制進(jìn)行了重新梳理，提出了強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)分類分級管理、負(fù)責(zé)人和從業(yè)人員管理、績效考核、合規(guī)與風(fēng)險管理、營業(yè)場所管理等方面的要求。

具體來講，鼓勵將現(xiàn)有營業(yè)部轉(zhuǎn)型為分公司；除分公司外的其他分支機(jī)構(gòu)，不得從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外的其他業(yè)務(wù)；明確總部與分支機(jī)構(gòu)、上下級分支機(jī)構(gòu)之間的管理權(quán)限與職責(zé)分工，強(qiáng)化上一級分支機(jī)構(gòu)對下一級分支機(jī)構(gòu)管控。

如果新規(guī)落地，輕型營業(yè)部回歸到傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，只承擔(dān)開戶和證券交易功能，無疑和券商新設(shè)營業(yè)部的初衷相背離。

監(jiān)管層更多的是從合規(guī)性方面考慮，隨著營業(yè)部數(shù)量及所開展業(yè)務(wù)的增多，由于總部和營業(yè)部通常距離較遠(yuǎn)，營業(yè)部日常管理往往由營業(yè)部總經(jīng)理負(fù)責(zé)，總部對于營業(yè)部的管理力度較弱，導(dǎo)致實(shí)踐中營業(yè)部及其員工出現(xiàn)諸多違規(guī)問題。

據(jù)悉，去年有超過20家券商因業(yè)務(wù)違規(guī)被罰。證監(jiān)會發(fā)言人鄧舸在近期例行記者發(fā)布會上表示，對證券從業(yè)人員違規(guī)操縱股票等違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢。