朱曉彤

摘要：本文在對中韓兩國金融業(yè)服務(wù)貿(mào)易發(fā)展現(xiàn)狀研究的基礎(chǔ)上，利用本文采用貿(mào)易競爭指數(shù)（TC）、顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCA）和國際市場占有率（MS）對中韓金融服務(wù)貿(mào)易競爭力進(jìn)行分析。通過分析發(fā)現(xiàn)，中國金融服務(wù)存在貿(mào)易不平衡、國際競爭力優(yōu)勢較弱、國際市場占有率較低的現(xiàn)象。與韓國金融服務(wù)的發(fā)展水平有著相當(dāng)?shù)牟罹唷?/p>

關(guān)鍵詞：金融業(yè)服務(wù)貿(mào)易；中韓；國際競爭力；指標(biāo)分析

中圖分類號：F712.9；F831 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）009-000-03

服務(wù)貿(mào)易是世界貿(mào)易的重要組成部分，2008年幾乎波及全球的金融危機(jī)使世界經(jīng)濟(jì)增長乏力，面臨嚴(yán)重的下行壓力甚至硬著陸的可能性，從而使全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了深度轉(zhuǎn)型及調(diào)整期。國際貿(mào)易是衡量全球經(jīng)濟(jì)總量的重要指標(biāo)，在當(dāng)前貨物貿(mào)易增長持續(xù)放緩的環(huán)境下，服務(wù)貿(mào)易已成為各國推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級以及轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式的重要貿(mào)易途徑。目前，服務(wù)業(yè)占世界經(jīng)濟(jì)總量比重達(dá)70%，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體服務(wù)業(yè)比重近80%，服務(wù)領(lǐng)域跨國投資占全球跨國投資比重近三分之二，服務(wù)貿(mào)易占世界貿(mào)易比重約為五分之一[1]?？梢哉f服務(wù)貿(mào)易已經(jīng)成為喚醒全球經(jīng)濟(jì)并帶動其重振的新引擎。

隨著國際金融和資本市場的自由化，金融服務(wù)貿(mào)易也得到了迅速的發(fā)展。GATS（1994）的金融服務(wù)附錄中對國際金融服務(wù)所下的定義為：由一成員方的金融服務(wù)提供者所提供的任何有關(guān)金融方面的服務(wù)，包括所有保險、保險有關(guān)的服務(wù)以及所有銀行和其他金融服務(wù)（保險除外）。彭麗紅等（2006）認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展背景下，一國金融部門的競爭力的強(qiáng)弱決定著現(xiàn)實(shí)與未來經(jīng)濟(jì)的增長[2]。2015年6月中韓自貿(mào)協(xié)議正式簽署，并于同年12月20日正式生效，中韓自貿(mào)區(qū)的建成將進(jìn)一步推進(jìn)兩國產(chǎn)業(yè)的深度合作以及貿(mào)易和投資的自由化。受利好政策的影響，中韓金融合作各領(lǐng)域，如貨幣互換機(jī)制以及融資融券機(jī)制等都取得了新得進(jìn)展。然而中國整個服務(wù)業(yè)尤其是金融業(yè)的開放程度和競爭力都與韓國的服務(wù)業(yè)有著較大的差距。將兩國金融業(yè)服務(wù)貿(mào)易國際競爭力的進(jìn)行比較研究對于提升我國金融服務(wù)貿(mào)易的競爭力、促進(jìn)兩國金融服務(wù)貿(mào)易合作有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中韓金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中國金融服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

“入世”以來，中國服務(wù)貿(mào)易規(guī)模和占對外貿(mào)易總額的比重穩(wěn)步增長并持續(xù)擴(kuò)大，但存在嚴(yán)重的貿(mào)易逆差及貿(mào)易行業(yè)不平衡的現(xiàn)象。這種不平衡在金融業(yè)體現(xiàn)得尤為明顯。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議網(wǎng)站數(shù)據(jù)，將金融業(yè)服務(wù)貿(mào)易細(xì)分為保險和養(yǎng)老金服務(wù)（insurance and pension service）以及金融服務(wù)（financial service）。首先，從貿(mào)易規(guī)模上可以看出，從2005年到2014年，保險和金融服務(wù)貿(mào)易在總額上持續(xù)增長。然而規(guī)模的擴(kuò)大也意味著貿(mào)易逆差的擴(kuò)大，2014年的貿(mào)易逆差超過了2005年的兩倍之多。值得注意的是，金融服務(wù)的逆差在經(jīng)歷了2006年的激增之后逐漸縮小，2011年首次出現(xiàn)了順差值，而保險業(yè)的逆差一直較為嚴(yán)重，是中國金融業(yè)服務(wù)貿(mào)易逆差的主要貢獻(xiàn)（如表1所示）。其次，從貿(mào)易產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上看，運(yùn)輸和旅游等傳統(tǒng)服務(wù)貿(mào)易所占比重超過50%，遠(yuǎn)大于金融服務(wù)（如表2和圖1所示）。這既表明我國金融服務(wù)業(yè)的國際競爭力不足，也表明金融服務(wù)貿(mào)易未來仍有較大的發(fā)展空間。

（二）韓國金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

韓國已具有比較成熟和發(fā)達(dá)的資本和金融市場，且近年來一直致力于推動本國金融服務(wù)業(yè)自由化，以期可以成為東北亞地區(qū)區(qū)域性金融中心的目標(biāo)，其金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展十分迅速[3]。

與中國不同的是，韓國金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展呈現(xiàn)出了比較明顯的波動：2005-2007年規(guī)模穩(wěn)步增長，貿(mào)易順差逐漸擴(kuò)大；2008年之后，受到世界金融危機(jī)的影響，金融業(yè)出現(xiàn)負(fù)增長和逆差，保險業(yè)的貿(mào)易逆差現(xiàn)象惡化。雖然2010-2011年情況有所好轉(zhuǎn)，貿(mào)易逆差縮小，但在增長幅度和總占比方面，仍不及金融危機(jī)之前的水平。與中國類似的是，韓國金融服務(wù)貿(mào)易總額占服務(wù)貿(mào)易總額的比重也沒有很大的變動，除2007和2009兩年超過3%之外，一直維持在2-3%左右（如表3所示）。

二、中韓金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力指標(biāo)分析

一國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力包括三個層次，即本國金融服務(wù)產(chǎn)品的競爭力，金融服務(wù)業(yè)的競爭力以及本國金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在市場上的競爭力[4]。對金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力主要有三種評價方式，即波特的“鉆石模型”，WEF和IMD國際競爭力評價體系以及指標(biāo)分析。本文采用貿(mào)易競爭指數(shù)（TC）、顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCA）和國際市場占有率（MS）對中韓金融服務(wù)貿(mào)易競爭力進(jìn)行分析。

（一）貿(mào)易競爭指數(shù)（TC）

貿(mào)易競爭指數(shù)又稱比較優(yōu)勢指數(shù)，是指一國進(jìn)出口貿(mào)易的差額占世界進(jìn)出口總額的比重。其計(jì)算公式為：

TC=（Xij-Mij）/（Xij+Mij）

其中，Xij為i國第j種商品的出口總額；Mij為i國第j種商品的進(jìn)口總額。通常TC指數(shù)的取值范圍為[-1，1]，當(dāng)TC>0時，說明i國是第j種商品的凈出口國，該種商品具有較大的比較優(yōu)勢，且越接近1，國際競爭力越強(qiáng)；當(dāng)TC<0時，說明i國是第j種商品的凈進(jìn)口國，該種商品的比較優(yōu)勢較小，國際競爭力相對較弱；當(dāng)TC接近于0時，說明i國第j種商品競爭優(yōu)勢接近平均水平，與國際水平相當(dāng)；當(dāng)TC=1時，說明i國第j種商品只有出口沒有進(jìn)口，具有絕對國際競爭優(yōu)勢；當(dāng)TC=-1時，說明i國第j種商品只有進(jìn)口沒有出口，處于絕對劣勢的地位。

表4顯示了中韓金融服務(wù)2005-2012年TC指數(shù)，可以看出在測算期間中國的TC指數(shù)全部為負(fù)數(shù)，韓國除了2006-2008年為正式之外，其余年份也是負(fù)數(shù)，說明兩國都是金融服務(wù)的凈進(jìn)口國，國際競爭力相對較弱。然而經(jīng)過對比可以發(fā)現(xiàn)，中國的TC指數(shù)接近于-1，而韓國的TC指數(shù)只是接近于0，意味著中國幾乎是金融服務(wù)貿(mào)易的凈進(jìn)口國，而韓國金融服務(wù)貿(mào)易的競爭優(yōu)勢遠(yuǎn)高于中國，幾乎與國際水平相當(dāng)。但是值得注意的是，中國的TC指數(shù)持續(xù)增長，說明國際競爭力有所提升。

（二）顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)（RCA）

顯示性比較優(yōu)勢指數(shù)是一國某種商品或服務(wù)的出口額占該國出口總額的份額與世界該種商品或服務(wù)的出口額占世界出口總額的份額的比重。該指數(shù)反映了一國某種商品或服務(wù)在國際競爭中的地位，某一產(chǎn)業(yè)的出口與世界平均出口水平比較的相對優(yōu)勢。其計(jì)算公式為：

其中，Xij表示j國服務(wù)i的出口額，表示服務(wù)i的世界出口額，表示j國服務(wù)貿(mào)易出口額，表示世界服務(wù)貿(mào)易出口額。當(dāng)RCA>250時，表明該國該種服務(wù)具有極強(qiáng)的國際競爭力；當(dāng)RCA～（125，250）時，表明該國該種服務(wù)具有較強(qiáng)的國際競爭力；當(dāng)RCA<80時，表明該國該服務(wù)國際競爭力較弱。

表5顯示了中韓金融服務(wù)2005-2014年RCA指數(shù)，中韓兩國的RCA指數(shù)均小于80，表明不具備國際競爭力。但2005-2012年，韓國金融業(yè)服務(wù)貿(mào)易較中國有一定優(yōu)勢，但優(yōu)勢逐年減弱，從2008年開始呈下降趨勢，說明金融危機(jī)和世界經(jīng)濟(jì)形勢的惡化對韓國金融服務(wù)貿(mào)易造成了一定程度的負(fù)面影響。相反，中國的RCA指數(shù)在近十年一直保持增長的態(tài)勢，并與2012年超過韓國，說明金融服務(wù)業(yè)競爭力有所提高。雖然韓國金融服務(wù)貿(mào)易的競爭力也較弱，但與中國相比具有相當(dāng)明顯的比較優(yōu)勢。

（三）國際市場占有率（MS）

國際市場占有率是一國服務(wù)貿(mào)易出口在世界市場上的占有份額。表明該國該產(chǎn)業(yè)的出口在世界市場上所占有的比例，反映一國出口的整體競爭力或競爭力地位變化。其計(jì)算公式為：

其中，Xij表示j國服務(wù)i的出口額，表示服務(wù)i的世界出口額。

表6列出了中韓金融服務(wù)2005-2014年國際市場占有率情況。2005-2008年，中國金融服務(wù)國際市場占有率一直低于韓國，從2009年之后，由于中國MS指數(shù)持續(xù)增長而韓國MS指數(shù)開始下降，使得中國金融服務(wù)國際市場占有率開始超過韓國，并逐漸擴(kuò)大了優(yōu)勢。

三、結(jié)論

通過對中韓金融服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和三大指標(biāo)的對比分析不難發(fā)現(xiàn)：中國金融服務(wù)存在貿(mào)易不平衡、國際競爭力優(yōu)勢較弱、國際市場占有率較低的現(xiàn)象。盡管我國金融服務(wù)貿(mào)易近10年來以較快的速度增長，進(jìn)出口總值都有很大的提高，且凈進(jìn)口額近幾年有所下降。但是較快的增長速度并沒有縮小我國與韓國的差距，與其他發(fā)達(dá)國家或地區(qū)更是相差甚遠(yuǎn)。主要體現(xiàn)在我國巨大金融服務(wù)貿(mào)易逆差過大和貿(mào)易結(jié)構(gòu)極其不合理，金融服務(wù)貿(mào)易凈進(jìn)口的本質(zhì)并沒有改變[3]。中韓自貿(mào)區(qū)已經(jīng)建成，“一帶一路”、亞洲投資銀行和“絲路基金”也正在如火如荼進(jìn)行中，中國應(yīng)抓住機(jī)遇，在提升本國金融服務(wù)實(shí)力的同時，借鑒其他國家資本和金融市場發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，積極主動參與到國際金融市場中，提升我國金融服務(wù)的國際競爭力，從而推進(jìn)整個服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

注釋：

①本章圖表數(shù)據(jù)來源：根據(jù)UNCATD 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理和計(jì)算得出.

②本章圖表數(shù)據(jù)來源：根據(jù)UNCATD 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)整理和計(jì)算得出.

③世界金融服務(wù)貿(mào)易出口總值為現(xiàn)有國家數(shù)據(jù)加總所得.

參考文獻(xiàn)：

[1]中國服務(wù)貿(mào)易指南網(wǎng).服務(wù)貿(mào)易提升對中國國際競爭力影響重大，2012（6）.

[2]彭麗紅，戴麗麗.金融體系國際競爭力：基于實(shí)證數(shù)據(jù)的中印比較[J].生產(chǎn)力研究，2006（5）：158-159.

[3]王曉丹，楊薇.中韓金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力比較分析[J].國際商務(wù)——對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報，2012（2）：56-64.

[4]楊杰.中國金融服務(wù)貿(mào)易國際競爭力研究[A].山東農(nóng)業(yè)大學(xué)，2014（6）.