李夢瓊　李桂蘭

摘要：在大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的時(shí)代潮流下，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)象如雨后春筍涌現(xiàn)在我國市場經(jīng)濟(jì)中。大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)的企業(yè)與小微企業(yè)具有一定相似性，但在面臨的困境、享受的政策等方面也有所不同。本文主要針對(duì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的融資現(xiàn)狀，探討大學(xué)生創(chuàng)業(yè)關(guān)系型融資目前面臨的主要問題，通過對(duì)湖南省內(nèi)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的調(diào)查并加以整合分析，提出了一系列應(yīng)對(duì)措施，期望有助于立志創(chuàng)業(yè)或正在創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生合理有效利用關(guān)系型借貸緩解資金困境，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：關(guān)系型融資；大學(xué)生；創(chuàng)業(yè)

中圖分類號(hào)：G647 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）006-0000-02

在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展下就業(yè)壓力不斷增大，嚴(yán)峻的就業(yè)形勢下也形成了“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的局面。而如今我國高等教育已進(jìn)入大眾化教育階段，畢業(yè)生的就業(yè)壓力與日俱增，創(chuàng)業(yè)也由此成為緩解就業(yè)壓力的一條重要途徑。但由于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)處于無經(jīng)驗(yàn)、無人脈、無資金來源的初期，關(guān)系型融資問題成為了大學(xué)生日益關(guān)注的重點(diǎn)。如何突破創(chuàng)業(yè)融資約束對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)來說具有重大的意義。

一、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀

面對(duì)我國日益嚴(yán)峻的就業(yè)形勢，支持和鼓勵(lì)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，成為緩解我國大學(xué)身就業(yè)壓力的有效途徑。盡管我國政府在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的政策扶持上有了一定的支持舉措，但我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)還存在著參與率低、成功率低的“雙低”現(xiàn)象。是什么阻礙了更多的大學(xué)生順?biāo)斓刈呦騽?chuàng)業(yè)路？有專家點(diǎn)評(píng)，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的優(yōu)勢在于年輕、朝氣、活力、干勁，而弊端則在于沒有資金、場地、經(jīng)驗(yàn)。其中，“缺乏啟動(dòng)資金”是最為迫切的問題，因此，對(duì)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者來說，企業(yè)的燃眉之急就是解決企業(yè)資金短缺的問題。

筆者主要對(duì)湖南省內(nèi)高校創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行了問卷調(diào)查，回收有效問卷286份，并對(duì)5名大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行了電話訪談?；谀壳皵?shù)據(jù)及筆者問卷調(diào)查回收情況顯示，大學(xué)生主要采用的融資方式有自我融資、親情融資、政策基金、銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資等其他融資渠道。在回收的286份有效問卷及5人電話調(diào)查的結(jié)果顯示，73.68%受訪者表示創(chuàng)業(yè)初期及前期的主要資金來源依然是通過親戚、朋友借款的借貸途徑，63.106%受訪者選擇個(gè)人通過兼職、投資等過去資金的方式進(jìn)行自我融資。44.21%的人選擇銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款、14.28%的人選擇申請(qǐng)官方創(chuàng)業(yè)資金，而選擇民間借款、企業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資的分別是14.66%，15.37%，13.24%。由現(xiàn)有數(shù)據(jù)可以看出，如今大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者仍然主打親情牌。

二、關(guān)系型融資的由來及文獻(xiàn)綜述

最早關(guān)注關(guān)系型融資的是馬歇爾，他認(rèn)為：一個(gè)銀行家若一直與住在其銀行附近的人來往，則常?？梢灾桓鶕?jù)個(gè)人信用很有把握地發(fā)放貸款，而這是那些與其顧客不直接打交道的大股份銀行部門經(jīng)理所做不到的。Gourdon Claudia與Regdos Alan（2014）對(duì)關(guān)系型融資在小型公司中的最優(yōu)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了討論，指出良好的溝通和誠實(shí)的態(tài)度將使貸款人與借款人之間促進(jìn)一個(gè)更為融洽的交易。Micha?l Dewally與Yingying Shao（2014）認(rèn)為與銀行建立長期合作關(guān)系的公司在危機(jī)期間能獲得更高水平的調(diào)劑能力，增加現(xiàn)金持有量，實(shí)現(xiàn)更高的盈利能力。王天賜（2012）認(rèn)為關(guān)系型信貸的可行性主要表現(xiàn)在對(duì)我國宏觀環(huán)境和金融環(huán)境的適應(yīng)性。同時(shí)，關(guān)系型信貸也有其軟肋，主要表現(xiàn)在三方面：一是預(yù)算軟約束；二是信息鎖定問題；三是缺少競爭者。鄭丹瑜、杜陽、劉桂榮（2012）認(rèn)為大多數(shù)剛畢業(yè)大學(xué)生的思想還是比較保守的，不愿承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)認(rèn)為現(xiàn)在擺在大學(xué)生面前的其他融資方式，都有較高的門檻和限制條件。俞金波（2012）基于企業(yè)生命周期理論認(rèn)為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)成長期或成熟期而非初期選擇銀行貸款和民間借貸。

三、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)發(fā)展關(guān)系型融資面臨的主要問題

1.關(guān)系型融資對(duì)大學(xué)生自身素質(zhì)要求高

在創(chuàng)業(yè)初期，由于人際范圍的限制，大學(xué)生不能及時(shí)與政府、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)等建立起一個(gè)較為完善的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)，由此造成關(guān)系型融資對(duì)于大學(xué)生來說具有一定的難度。盡管大學(xué)生群體與其他群體相比擁有一定的文化知識(shí)功底，但是無實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)、管理經(jīng)驗(yàn)、缺乏市場應(yīng)變能力，而這些又是促成關(guān)系型融資的重要因素。即使是以親情、友情關(guān)系為紐帶的借貸行為，被借貸者也要評(píng)估借貸者的個(gè)人能力，權(quán)衡其實(shí)施方案的可行性，更何況是銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于大學(xué)生借貸關(guān)系的可行性評(píng)估。

2.創(chuàng)業(yè)環(huán)境對(duì)大學(xué)生自我提升力不足

如今很多進(jìn)行自主創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生都是為了在就業(yè)的道路上另辟蹊徑，在校期間很少對(duì)將來要?jiǎng)?chuàng)業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行仔細(xì)的市場調(diào)查和消費(fèi)群體研究，鮮有適應(yīng)市場需求的專利技術(shù)，沒有實(shí)際的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，沒有足夠的客戶源和良好的社會(huì)形象和聲譽(yù)。目前的校園創(chuàng)業(yè)環(huán)境決定了大學(xué)生這些獨(dú)有的個(gè)性特征，使得他們?cè)趧?chuàng)業(yè)融資方面表現(xiàn)出明顯有別于社會(huì)創(chuàng)業(yè)者和再創(chuàng)業(yè)者的特征，顯著增加了創(chuàng)業(yè)行動(dòng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性。

3.大學(xué)生創(chuàng)業(yè)中促成關(guān)系型融資行為的其他條件不易滿足

一是大學(xué)生借貸途徑少。大學(xué)生與被借貸者形成關(guān)系的渠道有：依靠家庭資源、父輩關(guān)系；從校園中的同學(xué)、老師處拓展；兼職、實(shí)習(xí)中對(duì)校外企業(yè)的接觸等，與成熟的中小型企業(yè)相比，形成穩(wěn)固的關(guān)系型融資難度更大。二是軟信息傳遞存在失真問題。正常情況下來說，信息傳遞的路徑越長，節(jié)點(diǎn)越多，其“保真度”就越低，像關(guān)系型融資中以非數(shù)量化形式進(jìn)行表達(dá)的軟信息其實(shí)際含義一般相對(duì)比較模糊，可能引起對(duì)其準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)上的歧義難以被人理解。故此種信息在中間層次多、傳遞鏈條長的關(guān)系網(wǎng)中傳遞時(shí)，更易于產(chǎn)生失真現(xiàn)象，即偏離其原始的真實(shí)含義，甚至出現(xiàn)以訛傳訛。

四、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)關(guān)系型融資面臨問題的應(yīng)對(duì)措施

1.大學(xué)生培養(yǎng)發(fā)展關(guān)系型融資意識(shí)并提升個(gè)人能力

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者要注重培養(yǎng)和發(fā)展關(guān)系型融資意識(shí)，據(jù)調(diào)查，本科在讀的學(xué)生中，已在創(chuàng)業(yè)或有意向且想付諸行動(dòng)的學(xué)生僅占17.83%，但在整個(gè)樣本中，萌生過創(chuàng)業(yè)想法大學(xué)生占77.08%，但其中過半數(shù)的大學(xué)生有想法但暫無意向。對(duì)于有創(chuàng)業(yè)想法的大學(xué)生，在大學(xué)期間可以進(jìn)行關(guān)于大學(xué)生創(chuàng)業(yè)關(guān)系型融資的政策支持以及融資需要的自身?xiàng)l件等多方信息的收集和了解。同時(shí)資金、經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、人脈、時(shí)間及機(jī)會(huì)都是阻礙大學(xué)生著手開始創(chuàng)業(yè)的原因，需要強(qiáng)調(diào)的是，這些都是需要長期積累、早做準(zhǔn)備的。因此大學(xué)生在培養(yǎng)自身創(chuàng)業(yè)意識(shí)的同時(shí)也要注重實(shí)際行動(dòng)的付出，提前做好創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)，在大學(xué)期間需要不斷的加強(qiáng)鍛煉來提高個(gè)人能力以及積累一定的資金和人脈。

2.高校大力培養(yǎng)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)能力，增強(qiáng)信息交流平臺(tái)建設(shè)

大學(xué)教育應(yīng)該將創(chuàng)業(yè)教育與專業(yè)教育相融合，將創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)與指導(dǎo)融入到大學(xué)生的就業(yè)指導(dǎo)之中，形成系統(tǒng)的創(chuàng)業(yè)教育體系。通過開展校園內(nèi)的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽、職業(yè)生涯規(guī)劃大賽、邀請(qǐng)創(chuàng)業(yè)名人舉辦相關(guān)創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)等系列活動(dòng)，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者提供一定的創(chuàng)業(yè)方向指導(dǎo)和經(jīng)驗(yàn)借鑒，通過提供模擬的創(chuàng)業(yè)平臺(tái)來讓大學(xué)生進(jìn)行實(shí)際鍛煉。同時(shí)高校應(yīng)為學(xué)生提供更多發(fā)展關(guān)系和對(duì)外交流的機(jī)會(huì)，增強(qiáng)和完善信息交流平臺(tái)建設(shè)。在許多高校的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)孵化基地中，就形成了一個(gè)促進(jìn)在校大學(xué)生與校外企業(yè)、銀行或投資公司等機(jī)構(gòu)對(duì)接的平臺(tái)。

3.政府正確引導(dǎo)，構(gòu)建全面的社會(huì)信用系統(tǒng)

以推進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”為主線，充分體現(xiàn)“企業(yè)主導(dǎo)、政府服務(wù)、政策集成、機(jī)制創(chuàng)新”的原則，科學(xué)謀劃支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的總體思路。更全面的個(gè)人征信信息能為大學(xué)生提供更多證明的數(shù)據(jù)。中國銀行的負(fù)責(zé)人曾表示，解決信用危機(jī)要走道德約束、法律規(guī)范、社會(huì)監(jiān)督三者相結(jié)合的道路。一方面要加快相關(guān)法律的制定和修改；另一方面，要盡快建立銀行、保險(xiǎn)、證券、公安、電信甚至是水、電、煤氣公司等多部門參與的覆蓋全國的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫；此外，要建立失信懲戒機(jī)制，要與就業(yè)、升學(xué)、信貸、消費(fèi)等各方面聯(lián)系起來。

政府需要維護(hù)和管理信用秩序，打擊虛假信用、嚴(yán)懲騙取信用等信用欺詐行為，對(duì)信用信息失真的企業(yè)和中介結(jié)構(gòu)依法懲治。

大學(xué)生創(chuàng)業(yè)是社會(huì)轉(zhuǎn)型和社會(huì)發(fā)展的需要，當(dāng)前我國大學(xué)生創(chuàng)業(yè)處于高速發(fā)展階段，創(chuàng)業(yè)融資問題是大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中迫切需要解決的問題。關(guān)系型融資植根于中小企業(yè)的土壤當(dāng)中，對(duì)于中小企業(yè)融資具有重要意義，甚至掌握了企業(yè)資金來源的命脈，然而關(guān)系型融資行為的形成與發(fā)展并不容易一舉成功，必須在博弈雙方的共同努力下，通過長期的互動(dòng)交易才能發(fā)揮最大的價(jià)值。作為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者要結(jié)合自己企業(yè)發(fā)展的特性，增加關(guān)系型融資的機(jī)會(huì)，為自主創(chuàng)業(yè)爭取更多吸收資金的可能性。

參考文獻(xiàn)：

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注：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：71372064）；教育部人文社科青年基金項(xiàng)目資助（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：12YJC630270）；湖南省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：14YBA208）；國家社科基金青年項(xiàng)目：（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)：12CGL018）。