占昕

近期東莞信托被罰，這已經(jīng)是今年的第二例。有統(tǒng)計(jì)顯示去年以來(lái)至少有三家信托公司被罰。對(duì)于信托的管理，監(jiān)管層有加強(qiáng)的趨勢(shì)

繼年初平安信托被處罰千萬(wàn)之后，近日，東莞信托因“信托業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”被東莞銀監(jiān)分局公示罰款20萬(wàn)元。

對(duì)于被處罰情況，東莞信托在網(wǎng)站發(fā)布了一則致投資者的信，表明處罰原因?yàn)椤澳硞€(gè)信托項(xiàng)目的管理與監(jiān)管要求存在差距”。對(duì)業(yè)務(wù)具體情況和相關(guān)信息，東莞信托向《投資者報(bào)》記者表示，一切以網(wǎng)站公告和年報(bào)披露為準(zhǔn)。

處罰與項(xiàng)目管理有關(guān)

5月底，廣東銀監(jiān)局東莞銀監(jiān)分局公開(kāi)行政處罰信息，東莞信托因“信托業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”，被處罰款人民幣20萬(wàn)元。

監(jiān)管方面對(duì)東莞信托的處罰依據(jù)為《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第四十七條和《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理辦法》第四十六條，不過(guò)記者查詢(xún)上述政策法規(guī)相關(guān)條文，由于指向?qū)挿海茈y判斷違規(guī)的具體原因。

而隨后，在針對(duì)處罰發(fā)布的公告中，東莞信托表示處罰因“項(xiàng)目管理與監(jiān)管要求存在差距”。

2015年年初，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在全國(guó)范圍開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)檢查，東莞銀監(jiān)分局對(duì)轄區(qū)銀行、信托等多家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了抽查?！坝捎诔椴橹邪l(fā)現(xiàn)我公司某個(gè)信托項(xiàng)目的管理與監(jiān)管要求存在差距，東莞銀監(jiān)分局于2015年11月2日對(duì)我公司做出罰款人民幣20萬(wàn)元的行政處罰。”

受罰項(xiàng)目已兌付完畢

針對(duì)處罰是否會(huì)影響投資人的利益，東莞信托表示目前該信托項(xiàng)目已正常兌付完畢。

作為有地方政府背景的信托公司，東莞信托最主要的兩名股東為東莞市財(cái)信發(fā)展有限公司和東莞市財(cái)政局，分占43.5%和30%的股份。

值得一提的是，在多數(shù)信托公司縮減信托業(yè)務(wù)而加大自營(yíng)的當(dāng)下，東莞信托的信托業(yè)務(wù)收入占比一直較高。

從營(yíng)收分布來(lái)看，自2011年以來(lái)，東莞信托的手續(xù)費(fèi)和傭金收入占營(yíng)業(yè)收入的比重一直保持在70%以上，而即便是2015年，該占比也高達(dá)75.62%，并保持了一定增長(zhǎng)。

持續(xù)穩(wěn)定的信托業(yè)務(wù)開(kāi)拓給東莞信托帶來(lái)了業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)。2015年?yáng)|莞信托凈利潤(rùn)4.92億元，根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，這樣的業(yè)績(jī)?cè)?8家信托公司中排名第45位，作為注冊(cè)資本偏低僅12億元的信托公司，這樣的業(yè)績(jī)也超越了諸多實(shí)力遠(yuǎn)高的公司。

但既是倚重信托業(yè)務(wù)，又為何在管理上出現(xiàn)疏忽？東莞信托未正面回復(fù)本報(bào)記者提問(wèn)，但從年報(bào)來(lái)看，2015年隨著監(jiān)管層一系列配套監(jiān)管政策相繼出臺(tái)或進(jìn)入征求意見(jiàn)階段，東莞信托已意識(shí)到了“強(qiáng)監(jiān)管”和“促轉(zhuǎn)型”的兩大監(jiān)管路徑。

東莞信托在年報(bào)中表示：一是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管架構(gòu)改革，專(zhuān)設(shè)信托監(jiān)管部，將對(duì)信托的監(jiān)管從非銀行金融機(jī)構(gòu)中獨(dú)立出來(lái)，從頂層設(shè)計(jì)上加強(qiáng)對(duì)信托業(yè)的監(jiān)管力度。二是在具體監(jiān)管執(zhí)行措施上，信托業(yè)保障基金正式進(jìn)入實(shí)施階段，《信托公司條例》、監(jiān)管評(píng)級(jí)等多次征求意見(jiàn)，信托業(yè)協(xié)會(huì)行業(yè)評(píng)級(jí)正式實(shí)施，使得監(jiān)管治理體系更加具體透明；對(duì)《信托產(chǎn)品》（傘形信托）的監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)也曾多次強(qiáng)調(diào)券商“兩融”業(yè)務(wù)不得以任何形式開(kāi)展場(chǎng)外股票配資、傘形信托等活動(dòng)。三是央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，首次提出“互聯(lián)網(wǎng)信托”概念，為信托轉(zhuǎn)型指出了一條新道路。

“處罰目前來(lái)看還是個(gè)案，從銀監(jiān)會(huì)近期的監(jiān)管文件和領(lǐng)導(dǎo)講話可以看出，對(duì)信托公司監(jiān)管已越來(lái)越嚴(yán)，各地銀監(jiān)局之間也有差別，有的地方原來(lái)比較松的可能現(xiàn)在會(huì)更嚴(yán)?！币晃恍磐胁块T(mén)總經(jīng)理對(duì)《投資者報(bào)》記者說(shuō)。

信托業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)

很顯然，伴隨著信托業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展向縱深邁進(jìn)，監(jiān)管層對(duì)信托業(yè)務(wù)的管理要求也越來(lái)越嚴(yán)格。

“近兩年信托業(yè)不斷出臺(tái)新文件，例如99號(hào)文、58號(hào)文等，都涉及對(duì)信托風(fēng)險(xiǎn)的防范控制，這對(duì)信托公司而言是硬性規(guī)定，因而能起到較好的效果。而法律文件的出臺(tái)，也從側(cè)面提示了近兩年信托風(fēng)險(xiǎn)的不斷積聚，信托兌付壓力以及信托風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的增加，需要監(jiān)管層出臺(tái)文件持續(xù)檢測(cè)，并督促化解實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，為信托業(yè)健康有序保駕護(hù)航。”格上理財(cái)研究員歐陽(yáng)嵐表示。

盡管相對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行開(kāi)出的“罰單”，信托受到的處罰數(shù)量較少。但從銀監(jiān)會(huì)及各分支機(jī)構(gòu)公開(kāi)披露的信息來(lái)看，2015年至少有3家信托公司因資金池業(yè)務(wù)違規(guī)、用非委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托等原因受到地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰。

其中兩家位于廣東，一家位于山西，受處罰原因包括“信托業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”、“用非委托人合法所有的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托”、“將信托財(cái)產(chǎn)的部分收益確認(rèn)為子公司收入”、“資金池業(yè)務(wù)投向不合規(guī)”等。另有部分信托公司高管因違規(guī)而受罰。

“管太松，不利于業(yè)務(wù)規(guī)范和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)；管太嚴(yán)，對(duì)信托功能靈活性也有影響，不利于新業(yè)務(wù)的拓展。其實(shí)沒(méi)有對(duì)錯(cuò)之分，關(guān)鍵是一個(gè)度，太嚴(yán)太松都不好?！辈稍L的最后，上述信托領(lǐng)導(dǎo)還是透露出了一絲擔(dān)憂。