王磊

[摘要]隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展和社會的進(jìn)步，人們的生活水平不斷提高，對于物質(zhì)文化和精神文化的追求也在逐漸改變。近年來，隨著資本市場的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)紛紛開始從事各種金融投資活動。金融投資是對資產(chǎn)的靈活使用，從而獲得更多收益。有投資必然有風(fēng)險。文章通過對金融投資的概況進(jìn)行了解，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，分析風(fēng)險的種類，然后提出有效措施促進(jìn)企業(yè)對風(fēng)險的評估和衡量，從而作出相關(guān)工作，有效降低風(fēng)險，促進(jìn)公司的持久發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)；金融投資；風(fēng)險評估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.22.134

金融投資作為公司的一種理財行為，它是一個商品經(jīng)濟(jì)的概念，它是在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發(fā)展，在實物投資的基礎(chǔ)上形成的，并逐步成為比實物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。國內(nèi)國際上主要的金融投資產(chǎn)品有：基金、股票、債券、黃金、外匯、期貨、權(quán)證、理財產(chǎn)品等。金融投資又可分為長期投資、短期投資、直接融資、間接融資等。通過金融投資，為企業(yè)閑置資金尋找獲取收益的機(jī)會。分散企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；提高資產(chǎn)的流動性，增強企業(yè)的償債能力。對企業(yè)來說，金融投資既可用作套期保值，又可用作投機(jī)牟利。不同的投資方式具有不同的投資風(fēng)險，金融投資具有很大的不確定性，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該提前對風(fēng)險進(jìn)行風(fēng)險衡量和風(fēng)險評價，做好準(zhǔn)備，避免投資失誤，促進(jìn)企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。但是當(dāng)前有些企業(yè)在金融投資風(fēng)險評估中存在一些問題，不利于企業(yè)的風(fēng)險估算。所以有關(guān)企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識到風(fēng)險評估的重要性，加強對各種風(fēng)險的估算，最終促進(jìn)投資者和被投資者的雙贏。

1 企業(yè)金融投資風(fēng)險的種類

金融投資風(fēng)險大體可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。

1.1 系統(tǒng)性風(fēng)險

系統(tǒng)性的風(fēng)險是指在證券買賣市場上，因為某些事件在一個領(lǐng)域內(nèi)對所有參與投資的企業(yè)都會造成影響的風(fēng)險，整個國內(nèi)或者國際市場都可能會受到影響，客觀原因致使證券價格發(fā)生變化，從而影響到企業(yè)投資管理與經(jīng)濟(jì)效益。在企業(yè)金融投資過程中這種風(fēng)險往往不可避免，影響力較大，波及范圍廣。

1.2 非系統(tǒng)性風(fēng)險

非系統(tǒng)性的風(fēng)險是指一些特別事件的發(fā)生可以影響某種投資方式的收益，導(dǎo)致投資者遭受利益損失的可能性。比如說，某家企業(yè)因為其內(nèi)部的管理者貪污舞弊、投資失誤或者發(fā)生一些不利于本公司發(fā)展的事件，損害了公司的名譽和利益，導(dǎo)致金融投資者不再購買他們公司的股票，使得股票價格大幅度下跌，最終導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。造成非系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生的因素有很多，具有可分散性特點。有關(guān)企業(yè)金融管理者應(yīng)該高度重視，注重改革創(chuàng)新，有效采取風(fēng)險控制措施。

2 金融投資風(fēng)險評估中存在的問題

2.1 境外融資中存在的問題

近幾年來，我國企業(yè)的發(fā)展投資越來越趨向于境外融資的發(fā)展，境外融資的投資方式在我國企業(yè)的發(fā)展過程中是非常重要的，我國企業(yè)也非常重視這方面的發(fā)展，投資了大量的人力物力以及財力來發(fā)展境外融資，并且企業(yè)境外融資的方式和途徑也很多，通過采用境外融資方式，企業(yè)的發(fā)展從本質(zhì)上有了質(zhì)的提升，從而提高企業(yè)在國際市場的影響力，國際市場也認(rèn)可國內(nèi)企業(yè)的實力和聲譽，從而更樂意和國內(nèi)企業(yè)合作。需要注意的是，國外的整個金融投資市場與國內(nèi)還是存在區(qū)別的，不同的投資存在不同的風(fēng)險，而有些風(fēng)險企業(yè)不能有效掌控與管理，在采用境外融資方式時同樣存在一些問題，阻礙企業(yè)融資發(fā)展的腳步，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該提高重視程度，合理進(jìn)行境外融資，加強風(fēng)險評估。

2.2 評估人員的專業(yè)水平不夠

對于一個企業(yè)來說，對金融投資風(fēng)險進(jìn)行評估是企業(yè)管理的一個重要組成部分，但是往往評估工作不能夠順利進(jìn)行?，F(xiàn)如今，受社會風(fēng)氣等因素的影響，一些單位在進(jìn)行招聘工作的時候不能夠嚴(yán)格按照招聘標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，從而使一些沒有資歷、能力較低的人員進(jìn)來魚目混珠，這些工作人員的不達(dá)標(biāo)工作勢必會影響到企業(yè)金融投資風(fēng)險管理工作。同時，由于招聘的工作人員有的并不是專門從事風(fēng)險投資評估的，這就導(dǎo)致他們盲目的開展工作，有些管理人員都沒有足夠的責(zé)任心，以一種應(yīng)付工作的態(tài)度進(jìn)行工作，在風(fēng)險評估過程中，他們不能夠以認(rèn)真負(fù)責(zé)的態(tài)度來對待自己的工作，在評估之前一般很少做市場調(diào)研，調(diào)研力度不夠，不能系統(tǒng)而又準(zhǔn)確地了解不同公司的發(fā)展?fàn)顩r，導(dǎo)致評估工作開展得并不夠全面，投資評估風(fēng)險也就比較高，非常容易給投資者造成經(jīng)濟(jì)損失，這是企業(yè)金融投資風(fēng)險評估常會出現(xiàn)的過錯。

3 提出有效方法促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險的科學(xué)評估

企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估包括風(fēng)險衡量和風(fēng)險評價兩個方面，在實務(wù)中風(fēng)險衡量和風(fēng)險評價有時是同時進(jìn)行的。

3.1 加大市場調(diào)研力度

有關(guān)投資者在進(jìn)行投資前應(yīng)該對投資目標(biāo)進(jìn)行詳細(xì)的了解，掌握其目前發(fā)展近況、資金總額、發(fā)展趨勢與發(fā)展前景、面臨的問題等，然后綜合考慮，做出相應(yīng)投資。所以，有關(guān)投資企業(yè)應(yīng)該重視市場調(diào)研工作的進(jìn)行，加大市場調(diào)研力度，專門安排工作人員或者部門，收集與統(tǒng)計相關(guān)資料，分析研究，掌握實際情況。只有對金融投資市場有一個整體的了解與把握，才能對投資風(fēng)險有正確的評估。

3.2 完善企業(yè)投資風(fēng)險評估的制度規(guī)范

企業(yè)會計管理部門對于企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理的作用十分重要。為了促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估，降低投資風(fēng)險，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該加強對公司內(nèi)部會計部門的管理，完善企業(yè)投資風(fēng)險評估的制度規(guī)范。對于企業(yè)來說，要想規(guī)范企業(yè)內(nèi)部的會計管理部門，就必須在公司內(nèi)部建立對財務(wù)部門管理和監(jiān)督的內(nèi)外部審計機(jī)制，而且這種監(jiān)督機(jī)制不僅僅是為了限制部分會計部門工作人員的權(quán)利，他們要負(fù)責(zé)對公司各個部門進(jìn)行督察，因此，企業(yè)必須盡快地完善自己企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督管理機(jī)制。同時，企業(yè)內(nèi)部也應(yīng)該進(jìn)行明確分工，不斷地強化會計部門工作人員所需要承擔(dān)的責(zé)任，讓他們重視自己企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理，不斷地提高自己的從業(yè)態(tài)度。對于會計部門，他們應(yīng)該快速完善企業(yè)內(nèi)部對于金融投資風(fēng)險評估的相關(guān)制度，保證會計工作的每一個細(xì)節(jié)和程序都能在嚴(yán)格的監(jiān)督之下進(jìn)行，只有在這種情況下，公司金融規(guī)劃才能被更好地進(jìn)行。

3.3 估計損失發(fā)生的頻率和損失程度

在對金融投資的風(fēng)險進(jìn)行衡量時，首先要收集和整理過去曾經(jīng)發(fā)生損失的資料，然后再對經(jīng)常發(fā)生事故的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計，有效利用數(shù)學(xué)概率統(tǒng)計數(shù)據(jù)將損失發(fā)生的頻率表現(xiàn)出來，認(rèn)識到風(fēng)險的發(fā)生頻率。而損失的程度包括經(jīng)濟(jì)損失大小和時間的長短。有關(guān)企業(yè)應(yīng)該利用數(shù)據(jù)將損失金額和維持時間表現(xiàn)出來，對投資風(fēng)險損失程度有個整體的把握。有關(guān)企業(yè)通過結(jié)合概率理論的方法對某種特定的或者是幾個風(fēng)險事故發(fā)生損失的頻率和風(fēng)險造成損失的程度進(jìn)行估算，從而促進(jìn)企業(yè)金融投資的成功。

4 結(jié) 論

近些年來，市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展促進(jìn)了金融投資行為的不斷增加，金融投資體系也處在不斷地發(fā)展與完善的過程中。作為一種經(jīng)濟(jì)行為，金融投資在社會與經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展的基礎(chǔ)上形成，并且逐漸成為了人們關(guān)注的一種投資行為而進(jìn)入到國際市場中。針對當(dāng)前企業(yè)對金融投資風(fēng)險評估的現(xiàn)狀中存在的問題，比如評估人員的專業(yè)水平不高、境外融資中存在一定風(fēng)險等，有關(guān)企業(yè)應(yīng)該提高對風(fēng)險評估的重視程度，注重改革創(chuàng)新，加大市場調(diào)研力度，系統(tǒng)掌握實際數(shù)據(jù)，了解金融投資市場的發(fā)展情況，從而進(jìn)行正確投資；完善企業(yè)投資風(fēng)險評估的制度規(guī)范，加強監(jiān)督和管理，提高工作人員職業(yè)素養(yǎng)，形成優(yōu)秀的工作團(tuán)隊，提高成功概率。估計損失發(fā)生的頻率和損失程度，從而進(jìn)行風(fēng)險衡量和估算等。對金融投資風(fēng)險的評估有助于實現(xiàn)審計和監(jiān)管的目標(biāo)，是企業(yè)風(fēng)險管理的重要組成部分，有助于對投資業(yè)務(wù)交易員的業(yè)績進(jìn)行考核。所以希望有關(guān)企業(yè)認(rèn)識到風(fēng)險評估的重要性，加強評估力度，最終有利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

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