摘 要：銀行業(yè)是我國(guó)金融體系的三駕馬車之一，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中起著重要的作用。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中小商業(yè)銀行如何評(píng)價(jià)自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，如何進(jìn)行市場(chǎng)定位，業(yè)務(wù)創(chuàng)新，改善自身的運(yùn)營(yíng)管理體制，提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。文章通過(guò)研究我國(guó)中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵，構(gòu)建了中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的特殊評(píng)價(jià)體系，最后以八家中小商業(yè)銀行為例運(yùn)用因子分析法進(jìn)行具體的案例分析，希望能夠?yàn)橹行∩虡I(yè)銀行正確地認(rèn)識(shí)和評(píng)價(jià)自身競(jìng)爭(zhēng)力提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行；競(jìng)爭(zhēng)力；競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)；因子分析法

中圖分類號(hào)：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2016）07-80 -03

一、引言

伴隨著我國(guó)銀行業(yè)的不斷改革和發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)改變了國(guó)有大商業(yè)銀行壟斷發(fā)展的局面，新興的股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行及其他的中小商業(yè)銀行在我國(guó)銀行體系中占據(jù)越來(lái)越重要的地位。目前，這些中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模不斷上升，盈利能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力不斷提高，存貸款的新增額逐年增加，不良資產(chǎn)比例及不良資產(chǎn)比率也在不斷下降，競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。但與大型的商業(yè)銀行相比，我國(guó)的中小商業(yè)銀行還存在著資產(chǎn)規(guī)模較小的先天缺陷，并且一些政府的政策對(duì)中小商業(yè)銀行也還存在一定的歧視性。因此，中小商業(yè)銀行如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中正確認(rèn)識(shí)自身的競(jìng)爭(zhēng)力至關(guān)重要。

二、中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力分析

對(duì)于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的研究，國(guó)際上最有影響力的是：1.世界經(jīng)濟(jì)論壇和瑞士國(guó)際管理開(kāi)發(fā)學(xué)院關(guān)于國(guó)家金融體系方面的競(jìng)爭(zhēng)力研究；2.英國(guó)《銀行家》雜志對(duì)于世界大銀行的排名；3.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)方法研究；4.CAMELS評(píng)價(jià)系統(tǒng)。目前主要被國(guó)外的一些金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和國(guó)際金融分析師等廣泛采用的是CAMELS評(píng)價(jià)系統(tǒng)，該評(píng)價(jià)系統(tǒng)主要是從：資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利管理水平、流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度這六個(gè)方面來(lái)監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)狀況。

雖然如此，目前學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的具體定義仍然沒(méi)有達(dá)成共識(shí)，其中代表性的說(shuō)法有“能力整合論”、“組合論”、“構(gòu)成要素論”。“能力整合論”者認(rèn)為，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力是銀行的一種綜合技能，單一的要素或能力不能夠形成商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力?！敖M合論”的觀點(diǎn)認(rèn)為，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力是組織的可持續(xù)發(fā)展的資源能力、盈利能力及整合能力的集合。而“構(gòu)成要素論”者則認(rèn)為，商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力是一種由技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)、銀行文化、價(jià)值觀、業(yè)務(wù)流程、人力資源、內(nèi)控制度等要素構(gòu)成的綜合能力。本文將中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的含義歸結(jié)為：中小商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力為，中小商業(yè)銀行在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，在遵循“盈利性、安全性、流動(dòng)性”的原則下，向市場(chǎng)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)，相對(duì)于其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所表現(xiàn)出來(lái)的生存能力和持續(xù)發(fā)展能力的綜合。

三、中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

在對(duì)于商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力大小進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，由于不同的學(xué)者評(píng)價(jià)的具體對(duì)象不同，評(píng)價(jià)的思路不同以及所選取的評(píng)價(jià)方法也就有所不同。普遍采用的評(píng)價(jià)方法有：灰色關(guān)聯(lián)分析法、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法、因子分析法和層次分析法。本文基于選取的評(píng)價(jià)對(duì)象的特殊性，將采用因子分析法對(duì)中小商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)分析。

（一）采用的評(píng)價(jià)方法—因子分析法

因子分析法是通過(guò)探討存在相關(guān)關(guān)系的變量之間是否存在不能夠直接觀測(cè)但卻對(duì)可觀測(cè)的指標(biāo)的變化起著支配作用的潛在因子來(lái)解決實(shí)際問(wèn)題。該方法的優(yōu)點(diǎn)就是能夠減少變量的數(shù)目，把眾多的變量綜合成較少的幾個(gè)綜合指標(biāo)，而這些綜合指標(biāo)就被稱為因子。雖然因子的個(gè)數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于變量的個(gè)數(shù)，但卻可以反映原始變量的絕大部分信息，且具有代表性。并且利用因子分析所得到的因子還能更好地解釋原始變量，這對(duì)于問(wèn)題的深入分析與應(yīng)用具有重要的意義。

運(yùn)用因子分析法進(jìn)行中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)的具體步驟如下：

1.將原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，獲得新的數(shù)據(jù)矩陣

2.求標(biāo)準(zhǔn)化變量的相關(guān)矩陣或協(xié)方差矩陣

利用公式： ，其中R為P階方陣，得到標(biāo)準(zhǔn)化變量的相關(guān)系數(shù)矩陣。

3.求相關(guān)矩陣的特征值和其方差貢獻(xiàn)率（積累率）

4.求特征值對(duì)應(yīng)的特征向量，建立因子載荷矩陣

5.進(jìn)行方差最大旋轉(zhuǎn)并獲得正交因子矩陣

6.計(jì)算n個(gè)樣本在m個(gè)主因子方面的得分Zi

7.利用綜合評(píng)價(jià)函數(shù)計(jì)算綜合評(píng)價(jià)得分Z

（二）選取的評(píng)價(jià)指標(biāo)

由于數(shù)據(jù)采集的困難，本文將選取盈利性、安全性和流動(dòng)性這三大指標(biāo)來(lái)對(duì)中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)指標(biāo)選取如下：

（三）實(shí)證分析

文章在選取中小商業(yè)銀行的樣本時(shí)，選擇了年報(bào)及其他相關(guān)信息披露比較充分的八家股份制商業(yè)銀行，并利用統(tǒng)計(jì)軟件SPSS16.0基于因子分析法對(duì)這八家商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行具體評(píng)價(jià)分析。這八家股份制商業(yè)銀行為：中信銀行、光大銀行、民生銀行、招商銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行。

表中的數(shù)據(jù)，是根據(jù)2014年八家股份制商業(yè)銀行的年報(bào)中的數(shù)據(jù)計(jì)算而來(lái)。其中，X1為凈資產(chǎn)收益率，X2為總資產(chǎn)收益率，X3為利潤(rùn)增長(zhǎng)率，X4為成本收入比，X5為存貸比，X6為不良貸款率，X7為資本充足率。

基于表1中的原始數(shù)據(jù)運(yùn)用SPSS軟件進(jìn)行具體模型分析。 第一步，對(duì)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)，查看其是否可利用因子分析法。具體的步驟是運(yùn)用SPSS16.0軟件對(duì)原始數(shù)據(jù)的相關(guān)系統(tǒng)矩陣進(jìn)行計(jì)算，并進(jìn)行統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。在標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上計(jì)算出來(lái)的相關(guān)系統(tǒng)矩陣和檢驗(yàn)結(jié)果如下：

從圖1中得出KMO統(tǒng)計(jì)量=0.508>0.5，卡方統(tǒng)計(jì)量=32.928，單側(cè)P=0.009<0.01，所以可以進(jìn)行因子分析。

第二步，構(gòu)建因子載荷矩陣。在本文中采取方差極大旋轉(zhuǎn)法，并得到旋轉(zhuǎn)矩陣。該矩陣中列出了各提取因子與原始變量之間的線性關(guān)系，即原始變量的線性組合。設(shè)Z為提取出的主因子，上述因子可表示為Z1，Z2，Z3，從下表可以看出，第一主因子Z1在 VAR1、VAR2、VAR3 上的系數(shù)較大，分別為0.458、0.749、0.881是凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率及利潤(rùn)增長(zhǎng)率綜合反映，可以稱為盈利性因子；第二主因子Z2在 VAR6、VAR7上的系數(shù)較大，分別為0.896 和-0.237，是資本充足率和不良貸款率的綜合反映，可以概括為安全性因子；Z3在VAR5上的系數(shù)為0.937，是存貸比可以反映流動(dòng)性。旋轉(zhuǎn)矩陣如下：

根據(jù)圖2總方差解釋表中的3個(gè)主因子的方差貢獻(xiàn)率，構(gòu)造8家股份制商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力綜合得分模型：Z=0.44416Z1+0.28599Z2+0.18321Z3

第四步，根據(jù)主因子表達(dá)式計(jì)算出八家商業(yè)銀行的各個(gè)因子得分及綜合排名得分，集體結(jié)果如下表：

由表3通過(guò)各銀行間的橫向比較可知，在主因子Z1上得分最高的是中信銀行，得分最低的是廣發(fā)銀行。由于主因子Z1是銀行凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)收益率及利潤(rùn)增長(zhǎng)率綜合反映，能夠反映銀行的盈利性，因此可以得出，2014年這八家股份制商業(yè)銀行中，中信銀行的盈利能力最強(qiáng)，其次是上海浦東發(fā)展銀行，而廣發(fā)行2014年的盈利能力較弱；主因子Z2上得分最高的還是中信銀行，其次是華夏銀行，得分比較低的是廣發(fā)和民生銀行。而主因子Z2反映的是銀行的資本充足率和不良貸款率可以稱之為安全性因子，因此得出，2014年八股份制商業(yè)銀行中安全性比較高的是中信和華夏銀行，安全性較低的是廣發(fā)和民生銀行；主因子Z3上得分比較高的是廣發(fā)和招商銀行，得分較低的是興業(yè)和華夏銀行。主因子Z3是存貸比等銀行流動(dòng)性指標(biāo)的反映，因此得出，2014年廣發(fā)和招商銀行的資產(chǎn)的流動(dòng)性比較好，而興業(yè)和華夏銀行2014年資產(chǎn)的流動(dòng)性較差；最后通過(guò)主因子綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)Z的排名順序可知，2014年八家股份制商業(yè)銀行中，綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)的依次為中信銀行、上海浦東發(fā)展銀行和招商銀行，綜合競(jìng)爭(zhēng)力較弱的為興業(yè)銀行和廣東發(fā)展銀行。

四、結(jié)語(yǔ)

文章通過(guò)對(duì)我國(guó)中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)涵進(jìn)行研究，得到具體評(píng)價(jià)中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系，然后在比較不同的中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)方法的基礎(chǔ)上，選擇本文的評(píng)價(jià)方法即因子分析法，最后通過(guò)構(gòu)建具體的評(píng)價(jià)體系，以我國(guó)8家股份制商業(yè)銀行為例，基于因子分析法運(yùn)用SPSS軟件進(jìn)行具體的中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)分析，得出實(shí)證分析結(jié)果，并總結(jié)出八家中小商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的大小，希望為我國(guó)中小商業(yè)銀行正確的評(píng)價(jià)自身競(jìng)爭(zhēng)力提供一定的參考。

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作者簡(jiǎn)介：

高方，女，河南商丘人，河南工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院碩士，研究方向：農(nóng)村與區(qū)域發(fā)展。