官琳玲

獐子島事件分析

官琳玲

本文以截至2015年3月1日的有關(guān)獐子島的研究報(bào)道及其公司公告為研究樣本，從以下幾個(gè)方面對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假進(jìn)行分析：本文第一部分為描述獐子島事件過(guò)程。第二部分為描述媒體上對(duì)獐子島的質(zhì)疑。第三部分是筆者對(duì)質(zhì)疑的分析。最后一部分是這次的事件啟示，該部分回顧獐子島事件討論此次獐子島事件對(duì)其他農(nóng)業(yè)上市公司、投資者和審計(jì)的啟示。

財(cái)務(wù)造假；生物資產(chǎn)計(jì)量；信息披露違規(guī)

一、獐子島事件過(guò)程

（一）獐子島公司概況

獐子島集團(tuán)股份有限公司成立于1958年，是一家以水產(chǎn)增養(yǎng)殖為主，集海珍品育苗、增養(yǎng)殖、加工、貿(mào)易、海上運(yùn)輸于一體的綜合性海洋食品企業(yè)。獐子島位于北緯39°，盛產(chǎn)海參、鮑魚(yú)、扇貝等海珍品，以蝦夷扇貝為例，其對(duì)養(yǎng)殖水域的水深、流速、水溫、鹽度、底質(zhì)等均有較高要求，國(guó)內(nèi)只有大連長(zhǎng)海和山東長(zhǎng)島部分海域適宜大規(guī)模養(yǎng)殖。

（二）獐子島事件前后

2014年10月30日晚間，獐子島正常披露三季報(bào)，公告披露后在資本市場(chǎng)上引起軒然大波。10月30日晚間，獐子島公布三季報(bào)，同時(shí)發(fā)布的還有一份計(jì)提巨額存貨減值公告。根據(jù)公告，公司決定對(duì)105.64萬(wàn)畝海域成本為7.35億元的底播蝦夷扇貝存貨放棄本輪采捕，進(jìn)行核銷(xiāo)處理，對(duì)43.02萬(wàn)畝海域成本為3億元的底播蝦夷扇貝存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備28305萬(wàn)元，扣除遞延所得稅影響2.54億元，合計(jì)影響凈利潤(rùn)7.63億元，全部計(jì)入今年第三季度。11月6日，證監(jiān)會(huì)表示正在就相關(guān)情況進(jìn)行核查。12月5日披露了證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島巨虧事件的核查和處理情況。證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸表示，未發(fā)現(xiàn)2011年底扇貝的苗種采購(gòu)有虛假行為，大股東存在占用上市公司資金行為。

二、遭受的質(zhì)疑

（一）存疑的冷水團(tuán)

國(guó)家海洋信息中心水文氣象部主任陳滿(mǎn)春告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，理論上北黃海中水層和底層確實(shí)存在一個(gè)冷水團(tuán)，且每年隨著季節(jié)和氣候不同，冷水團(tuán)的大小和范圍均不一樣。對(duì)于獐子島公司所稱(chēng)的影響其底播扇貝生存繁殖的這個(gè)冷水團(tuán)，沒(méi)有該方面的正確數(shù)據(jù)可以提供。

（二）意外還是預(yù)謀

在信息披露后，輿論一片嘩然，認(rèn)為獐子島有靠天“造假”的嫌疑。而被分析師認(rèn)為“最具疑點(diǎn)”的細(xì)節(jié)，來(lái)自融券交易數(shù)據(jù)。從10月伊始，不少投資者融券賣(mài)出了這家被諸多機(jī)構(gòu)看好的個(gè)股。停牌前三個(gè)交易日的放量下跌，融券賣(mài)出的忽然升溫，獐子島的巨虧“似乎”顯得早有跡象。在缺少相關(guān)專(zhuān)業(yè)權(quán)威部門(mén)機(jī)構(gòu)的有效鑒定意見(jiàn)之前，獐子島發(fā)布公告，確認(rèn)了這一重大損失，而在這一過(guò)程中，沒(méi)有任何的事前監(jiān)測(cè)和信息披露，完全依據(jù)一家之言，沒(méi)有以準(zhǔn)確的事實(shí)為準(zhǔn)。因此，在信息披露方面可以肯定獐子島嚴(yán)重不符合規(guī)定，應(yīng)當(dāng)著力改正。

三、對(duì)質(zhì)疑的分析

(一)致命的冷水團(tuán)

北黃海冷水團(tuán)簡(jiǎn)而言之就是在夏季的時(shí)候一直盤(pán)踞在北黃海洼地之上的低溫孤立的水體，其溫度范圍通常為5-11℃，鹽度范圍通常約為31.8-32.5。

冷水團(tuán)的確存在，但是否如獐子島所稱(chēng)在2014年夏季反常活動(dòng)引起獐子島底播扇貝所在海域的海底水溫和鹽度極度波動(dòng)，致使底播扇貝大量死亡，是需要足夠的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)判斷的。由于獐子島沒(méi)有實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，這使得冷水團(tuán)的致命性證明沒(méi)有任何的相關(guān)資料，獐子島公司在技術(shù)上存在明顯的漏洞，并且在其披露中沒(méi)有聲明。

（二）難以計(jì)量的存貨

在農(nóng)業(yè)上市公司中，由于生物資產(chǎn)所固有的特性，其盤(pán)點(diǎn)過(guò)程比一般制造業(yè)企業(yè)更為復(fù)雜，技術(shù)上存在一定難度，對(duì)于存貨和營(yíng)業(yè)成本的真實(shí)性、準(zhǔn)確性以及價(jià)值的認(rèn)定等相關(guān)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的影響也更大。針對(duì)難以確定和難以計(jì)量的生物性資產(chǎn)，我國(guó)財(cái)政部于2006年發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第5號(hào)—生物資產(chǎn)》，這使得我國(guó)在生物資產(chǎn)計(jì)量上有了新的進(jìn)步，但在現(xiàn)有條件下，對(duì)于生物資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量并沒(méi)有行之有效的方法。

與牧場(chǎng)不同，海產(chǎn)養(yǎng)殖企業(yè)在確認(rèn)和計(jì)量生物性資產(chǎn)方面面臨更大的難題，對(duì)于這種海底大規(guī)模養(yǎng)殖的企業(yè)，常用的檢測(cè)存貨方法就是定點(diǎn)抽測(cè)，由于測(cè)量方法的局限性，這就造成了一旦養(yǎng)殖狀況發(fā)生變化投資失敗，證明“冷水團(tuán)”災(zāi)害的存在就像證明存貨數(shù)量一樣困難。

四、事件啟示

（一）對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司的啟示

農(nóng)業(yè)上市公司在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)應(yīng)當(dāng)注重于對(duì)該行業(yè)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)的披露并制定應(yīng)對(duì)措施，即使有些風(fēng)險(xiǎn)是很微小的，仍然需要及時(shí)披露，這樣投資者才能及時(shí)把握投資信息。

（二）對(duì)投資者的啟示

在投資農(nóng)業(yè)上市公司時(shí)，尤其是水底養(yǎng)殖和植物種植的行業(yè)，必須十分謹(jǐn)慎小心，只有在全面了解被投資企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)、管理制度、信息披露規(guī)范等之后，才可以考慮進(jìn)行投資，以減小陷入被投資企業(yè)造假風(fēng)波的可能性。

（三）對(duì)審計(jì)的啟示

在農(nóng)業(yè)企業(yè)里，處于不同種類(lèi)的農(nóng)企對(duì)存貨的計(jì)量方法在具體上表現(xiàn)不同，這就要求有各行業(yè)的專(zhuān)家和會(huì)計(jì)結(jié)合，為不同類(lèi)型的農(nóng)業(yè)企業(yè)制定相應(yīng)的成本及存貨的盤(pán)點(diǎn)方法，這就需要國(guó)家的引領(lǐng)和政策扶持。

結(jié)語(yǔ)

無(wú)論是國(guó)外還是國(guó)內(nèi)，上市公司造假都是資本市場(chǎng)和投資者十分關(guān)注的問(wèn)題，而農(nóng)業(yè)上市公司造假由于其得天獨(dú)厚的造假條件和高風(fēng)險(xiǎn)的盈利模式成為十分棘手的難題。關(guān)于農(nóng)業(yè)上市公司生物性資產(chǎn)會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量一直是一個(gè)充滿(mǎn)爭(zhēng)議的領(lǐng)域，目前在諸多方面對(duì)于如何科學(xué)合理的計(jì)量生物性資產(chǎn)還不能達(dá)成統(tǒng)一的規(guī)定。

除了生物性資產(chǎn)的難以確認(rèn)和計(jì)量，交易終端的分散和大量的現(xiàn)金交易也給防范和治理農(nóng)業(yè)企業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假帶來(lái)很多不便。這就要求我國(guó)農(nóng)業(yè)從根本上轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，向集約化、產(chǎn)業(yè)化農(nóng)業(yè)發(fā)展，這才能有效的綜合資源，培養(yǎng)統(tǒng)一的交易終端，減少現(xiàn)金交易，從而使農(nóng)業(yè)上市公司的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)更透明。

本文以最新的獐子島案例出發(fā)，結(jié)合獐子島實(shí)際情況分析了農(nóng)業(yè)上市公司造假的特點(diǎn)，并為投資者和企業(yè)一級(jí)審計(jì)提出一些建議，但是由于主觀(guān)和客觀(guān)條件，一些想法還缺乏科學(xué)的依據(jù)，因此，在今后的學(xué)習(xí)和工作中，還要進(jìn)行進(jìn)一步的探討和研究工作。

[1]蔡恩澤.第二個(gè)藍(lán)田”來(lái)襲?[J]．董事會(huì)，2014(12)．

[2]崔迎科.農(nóng)業(yè)上市公司非農(nóng)化經(jīng)營(yíng)“陷阱”的實(shí)證研究——基于74家農(nóng)業(yè)上市公司面板數(shù)據(jù)[J].農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2013 (7)．

[3]何鳳平.農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué)，2008．

[4]劉曉波，王玥.云南綠大地公司財(cái)務(wù)舞弊案例研究[J].會(huì)計(jì)之友旬刊，2013(5)．

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）