郜旭芳

摘 要：隨著我國市場經(jīng)濟的高速發(fā)展，中小微企業(yè)的數(shù)量越來越多，它們在創(chuàng)造國民經(jīng)濟中的比重也越來越大，尤其是近兩年國家號召大眾創(chuàng)業(yè)的背景下，中小微企業(yè)更是如雨后春筍般的涌現(xiàn)出來，甚至出現(xiàn)了一股全民創(chuàng)業(yè)的高潮。在高速發(fā)展的背后，資金困難一直是制約中小微企業(yè)發(fā)展的首要因素，加之政府實行穩(wěn)健的財政政策，金融信貸明顯放緩，更是加劇了中小微企業(yè)融資困難的局面，民間金融的發(fā)展成為了中小微企業(yè)的救命稻草，目前，民間金融已成為了中小微企業(yè)融資的重要渠道，但是民間金融由于太過分散，監(jiān)管困難，在市場運作中存在很大的隱患，在給中小微企業(yè)帶來資金便利的同時也產(chǎn)生了很多的問題。如何加強民間金融的監(jiān)管，引導民間資金更好地為中小微企業(yè)服務(wù)對促進國民經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展有著十分重要的意義。

關(guān)鍵詞：民間金融；中小微企業(yè)融資；問題；解決對策

DOI：10.19354/j.cnki.42-1616/f.2016.13.01

基金項目：湖南省情與決策咨詢研究課題項目《民間金融視角下湖南中小微微企業(yè)融資問題研究》，課題編號：2015BZZ043。

引言：民間金融亦即民間融資，指的是個人與個人之間，企業(yè)與企業(yè)之間以及個人與企業(yè)之間的借貸行為或者其他融資行為，在經(jīng)濟學角度屬于非正規(guī)金融范疇。民間金融的形式多種多樣，個人與個人之間的借貸行為一般用來解決子女上學，購買住房，車子等大件消費品，金額一般較小，企業(yè)與企業(yè)之間的借貸行為主要是用于資金流轉(zhuǎn)，金額比較大，從幾十萬至數(shù)千萬不等，個人與企業(yè)之間的借貸行為一般是借款人與企業(yè)管理者為親屬或朋友關(guān)系。民間借貸在正規(guī)貸款手續(xù)辦理困難，審核復(fù)雜，放款周期長等環(huán)境下為解決中小微企業(yè)資金困境發(fā)揮了重要的作用。目前，民間融資在全國各地蓬勃發(fā)展，總體規(guī)模十分巨大，筆者以中部六省之一的湖南省民間金融發(fā)展現(xiàn)狀進行研究，分析高速發(fā)展背后存在的問題，并提出相應(yīng)的解決辦法。

一、湖南省民間金融與中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀研究

（一）民間金融活躍。山西省是一個煤炭大省，煤炭資源豐富，民間資本活躍，從這一對比可以看出目前我省民間融資相對活躍。從客觀來講，我省的煤炭資源并不算豐富，而其他相對豐富的資源例如水資源，旅游資源的開發(fā)利用需要政府或者實力雄厚的大型企業(yè)來開發(fā)，中小微企業(yè)沒有開發(fā)的經(jīng)濟和科技實力，而相對于沿海地區(qū)的勞動力密集型企業(yè)，我省也不占優(yōu)勢，在這種背景下民間金融能活躍主要是因為國家政策的引導和中部崛起帶來的發(fā)展春風，很多民間企業(yè)致力于投資第三產(chǎn)業(yè)和科技或者農(nóng)業(yè)，這三個產(chǎn)業(yè)是民間金融最為活躍的區(qū)域。

（二）利率波動大。根據(jù)調(diào)查顯示，湖南省民間融資平均年化利率為22.6%，民間融資主體根據(jù)時間長短，用途以及規(guī)模不同，利率差異巨大，有利息為零的親友之間的融資，也有利率超過100%的高利貸，而且貸款期限越短，年化利率越高，從參與融資的主體來看，小微企業(yè)的利率高，中型企業(yè)的利率相對要低，一些特殊行業(yè)，例如房地產(chǎn)和礦業(yè)在資金急劇短缺的緊要關(guān)頭面臨著不得不借高利貸的局面，不借則立即破產(chǎn)，借還可以緩和局面，爭取機會扭轉(zhuǎn)局面。

（三）參與面廣。根據(jù)800份收回的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，450戶企業(yè)用戶有170多家企業(yè)參與過民間融資行為，占比值39.1%，350戶個人用戶有230多家有過民間融資行為，比值為66.28%，這些參與過民間融資行為的企業(yè)和個人借款戶占61.07%，既有借出又有借入活動的單位占5.9%，其余為純借入用戶。

二、民間金融活躍的原因分析

（一）中小微企業(yè)貸款困難。隨著近兩年金融危機的出現(xiàn)，中國對外出口的比例大幅度降低，尤其是2015年，沿海很多企業(yè)資金鏈繃緊甚至斷裂，很多打工者提前放假甚至被下崗，社會上出現(xiàn)了很多自由職業(yè)者，而一些沒有下崗的職工平常工作量也降低了不少，或者是工作量大幅度增加而收入不但不增加反而還降低，這些現(xiàn)象都是企業(yè)資金鏈緊張的表現(xiàn)。為解決資金鏈問題，很多中小微企業(yè)需要通過各種渠道融資，正規(guī)渠道由于手續(xù)繁雜，周期長，數(shù)額小，這些特點相當于是杯水車薪，遠水解不了近渴，解決不了企業(yè)的根本問題，在迫切需求下只能轉(zhuǎn)向民間金融機構(gòu)。

（二）民間借貸手續(xù)簡便。很多民間金融機構(gòu)手續(xù)簡單，放款快，無需審核，甚至只需要憑個人身份證或者企業(yè)營業(yè)執(zhí)照便可進行借貸，從開始簽約到借貸完成，整個流程一天不到，甚至只需要兩個小時，由于方便快捷，能夠解決企業(yè)的燃眉之急，這種手續(xù)簡單，獲取方便，資金放款快的特點符合借款者時間要求緊的特點，雖然成本高，但是時間成本低適合中小微企業(yè)抓住市場機遇，往往能夠發(fā)揮扭轉(zhuǎn)乾坤的作用。

（三）信貸政策的影響。一是綜合運用公開市場操作，二是下調(diào)人民幣存貸款基準利率，三是改進合意貸款管理，運用信貸政策支持再貸款再貼現(xiàn)和抵押補充貸款，加大對小微企業(yè)的信貸支持。從國家的信貸政策來看政府在有意識的降低中小微企業(yè)的信貸門檻，但是由于還沒有放寬民間融資市場，沒有對民間融資市場進行規(guī)范化整治，民間金融的低門檻仍然是中小微企業(yè)青睞的對象，加上信貸政策雖然開始放松，但是一些銀行因為對自身利益的考慮，在實際操作中仍然沒有放寬要求，筆者根據(jù)自己親屬的親身經(jīng)歷進行分析，發(fā)現(xiàn)銀行貸款需要對中小微企業(yè)的貸款者進行嚴格審查，筆者的親戚于2015年底向銀行部門申請了50萬的貸款，但是直到2016年4月份還在審查，尤其是對貸款者親屬和還貸能力審查非常嚴格，這種審查制度對急需用錢的中小微企業(yè)來說遠遠無法滿足要求，使得很多貸款人轉(zhuǎn)向民間借貸。

（四）民間融資成本在可承受范圍內(nèi)。對于22.6%的平均年化利率，湖南省民間融資利率的水平處在全國范圍平均水平內(nèi)，總體成本比銀行高出1倍左右，對于借款人而言這個成本能夠承受，而且從投資與回報的關(guān)系來講，及時投資能夠獲得大幅度的經(jīng)濟回報，這種及時見效的融資模式對于調(diào)劑資金短缺，解決借款人的特殊需求很有效果，加上手續(xù)簡單，操作靈活，很受中小微企業(yè)和個人的青睞。

（五）民間資金充裕。儲蓄習慣是我國居民特有的優(yōu)良傳

統(tǒng)，每個家庭和單位都會有一定的存款或備用資金，由于民間金融來源的分散性，使得民間金融具有來源廣，匯聚多，資金充裕的特點，整個社會就像是一個資金流的海洋，存在于社會的各個角落，因為投資渠道的限制，很多民間資金長期處于閑置的狀態(tài)，加上我國目前銀行存款的利率較低，從銀行獲取的收益十分有限，將資金涌入投融資活動有著更高的回報，產(chǎn)生更大的效益，在利益的驅(qū)使下很多個人或單位的民間資金就流入了民間金融市場。

三、民間金融存在的問題

（一）增加了企業(yè)的負擔。企業(yè)進行融資說明企業(yè)的經(jīng)營狀況不好，資金不充足，這種情況下進行高息借貸使得財務(wù)支出進一步增大，對企業(yè)來說是雪上加霜，雖然能夠緩解燃眉之急，但是高利息所帶來的利益往往有限，而且還貸周期短，企業(yè)投資收益往往慢于還貸周期，在這種情況下很容易出現(xiàn)資金用完而收益期還沒到的情況，為了彌補這種青黃不接的尷尬局面，很多時候企業(yè)需要重新進行融資來償還先前到期的借款，這種拆東墻補西墻的做法令企業(yè)捉襟見肘，甚至得不償失，如果新的借貸出現(xiàn)問題就會導致資金鏈斷裂，企業(yè)就會破產(chǎn)，這種惡性循環(huán)是民間金融極易出現(xiàn)的情況，就算資金收益周期及時到來，企業(yè)有能力進行還貸，也極大的耗費了企業(yè)所得的收益，嚴重影響了企業(yè)日后的發(fā)展。

（二）容易導致債務(wù)糾紛。民間借貸由于手續(xù)不齊全，融資抵押擔保不足，很容易出現(xiàn)欠債不還或者還款利息出現(xiàn)人為性變動的問題，會增加雙方的金融風險。很多借款人或者借款單位在經(jīng)營過程中由于經(jīng)營不善，沒有獲得預(yù)期收益，無力償還借款，常常會出現(xiàn)人間蒸發(fā)的情況，借款人或者更換聯(lián)系方式，或者賣掉原來的住房，移居他地，甚至有些借款人將借來的款轉(zhuǎn)移給一方，然后通過辦理假離婚的形式逃離債務(wù)，各種未能如期償還借款的現(xiàn)象使得雙方產(chǎn)生矛盾，甚至釀成悲劇，影響社會穩(wěn)定。

（三）影響社會信用。自從國家實行緊張貨幣政策后，增加了對借款單位的審核，對不符合產(chǎn)業(yè)政策或者有信用問題的企業(yè)進行了限制性貸款政策支持，這些不符合政府貸款支持的企業(yè)在得不到正規(guī)渠道融資后只能通過民間融資機構(gòu)緩解資金緊張問題，使得社會資金通過非正常的渠道流入市場，這些現(xiàn)象一方面導致社會資金失去控制，增加了社會資金干預(yù)市場的風險，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和社會信用的監(jiān)管，另一方面極大的影響金融機構(gòu)執(zhí)行國家的金融政策，擾亂了金融秩序，加上民間借貸的利率高，借款單位還款時首先以成本更高的民間借款為主，對正規(guī)渠道的融資能拖就拖，嚴重影響銀行資金的回流和收益的實現(xiàn)。

（四）增加監(jiān)管難度。民間融資基本上都是私下交易的行

為，缺少第三方認證，隱蔽性強，由于不走正規(guī)的法律程序，僅僅是一紙擔保，常常處于監(jiān)管真空，相關(guān)監(jiān)管部門無法掌握真實情況，不能引起政府的注意，在融資行為發(fā)生之后監(jiān)管部門無處可知，除非是出現(xiàn)無法償還貸款或者更為嚴重的問題后才能引起監(jiān)管部門的介入，成為非法集資，而這種事后諸葛亮的做法智能頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳，不能從源頭遏制問題的出現(xiàn)。

四、解決民間融資問題的對策分析

要解決民間金融中的問題就需要從多方面入手，既要引導又要監(jiān)管，還要加大對有資金需求的單位和個人的扶持力度。

（一）金融單位要放低門檻，提高服務(wù)水平。放低門檻，減少限制性因素是解決中小微企業(yè)資金問題的重要措施，在以往高門檻的金融政策下，中小微企業(yè)向民間金融機構(gòu)借款需要償還高額的利息，往往是不得已而為之，放低正規(guī)渠道貸款的門檻能夠有效地降低企業(yè)的經(jīng)濟負擔，減少企業(yè)的金融風險，因此，金融部門在堅持國家政策的前提下要適時加大對那些經(jīng)營管理水平高，產(chǎn)品有競爭力，有償還能力的企業(yè)的支持，地方上的商業(yè)銀行在向國有大中型企業(yè)或項目傾斜時也贏適當?shù)臐M足當?shù)刂行∥⑵髽I(yè)合理的資金需求，緩解他們的資金困難，不僅如此還要提高服務(wù)水平，對于企業(yè)信用和資質(zhì)的審查要縮短時間，刪減一些不必要的流程，除此之外，要積極開拓頭融資市場，規(guī)范企業(yè)的行為，引導投資者正確投資。

（二）制定相關(guān)制度，使民間借貸合法化。目前，民間借貸已成為了中小微企業(yè)和個人融資者的主要融資途徑，民間借貸在發(fā)揮資金效益，促進經(jīng)濟發(fā)展的過程中產(chǎn)生了巨大的作用，雖說帶來了很多的隱患，但是單一的一刀切的辦法不適合經(jīng)濟形勢的需要，因此，政府部門要制定和完善相應(yīng)的政策，加大對民間金融行為的監(jiān)管，對于一些正常的合理的民間借貸行為要制定法律加以完善和保護，引導民間借貸行為走上正常的道路，對于一些不符合法律規(guī)定的借貸行為要堅決取締，加強對借貸款手續(xù)的監(jiān)管，在辦理手續(xù)時要引導借貸雙方嚴格按照正規(guī)的手續(xù)，有憑有據(jù)，對于數(shù)額較大的貸款要實行公證制度，走正規(guī)的程序，做好法律保障，除此之外要引導民間資金用于經(jīng)濟發(fā)展方面的投資，防止用于非正常消費。

（三）加大對民間金融違法犯罪行為的打擊力度。在民間借貸合法化之后一些具有非法目的的金融組織會利用合法身份從事非法行為，例如非法集資，洗錢，賭博或者其他活動，這些違法行為雖說平時比較少見，但是對社會安全和金融秩序有著很大的威脅，是很多金融犯罪的來源，因此必須要加大民間金融違法犯罪行為的打擊力度，防止違法行為滲入正常的民間融資活動中，從而保證正規(guī)借貸的運行。

（四）發(fā)展面對中小微企業(yè)融資服務(wù)的金融機構(gòu)。要解決中小微企業(yè)融資困難問題，離不開中小微基層金融機構(gòu)體系的支持。要引導和鼓勵一部分民間資本進入正規(guī)金融領(lǐng)域，通過合法參股進入城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行等或建立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司以及農(nóng)村互助社等新興金融機構(gòu)，使分散的、隱藏的民間借貸活動走向公開化、合法化。這些基層金融機構(gòu)的優(yōu)勢是機制靈活，效率高，既能夠滿足中小微企業(yè)資金緊急的局面又能夠滿足審批程序簡化的需求，能夠很大程度上緩解中小微企業(yè)融資困難問題。

通過引導民間金融投資方向，可以增加正規(guī)金融供給，緩解資金供求矛盾，進一步引導民間利率回落，加快利率市場化的進程，促進金融市場的繁榮，同時降低中小微企業(yè)借貸壓力，提高資金的使用效率。

（五）構(gòu)建和完善中小微企業(yè)信用擔保體系。中小微企業(yè)融資難很重要的一個原因就是信用資質(zhì)不夠，缺少擔保體系，因此要加大對中小微企業(yè)的擔保力度，完善中小微企業(yè)的信用擔保體系。要建立讓民間金融機構(gòu)可以對中小微企業(yè)的信用狀況進行評價的機制，這不僅可以充分發(fā)揮民間金融解決中小微企業(yè)融資問題的優(yōu)勢，同時又在一定程度上防范和控制民間金融風險。而社會信用體系及擔保體系的構(gòu)建和完善需要從企業(yè)內(nèi)部和外部共同努力。內(nèi)部信用體系的完善指的是企業(yè)要加強自身信用的建設(shè)，構(gòu)建自己的信用體系，要做好內(nèi)部信用體系建設(shè)需要企業(yè)經(jīng)營管理者正確經(jīng)營，不逃稅避稅，不從事非法活動等等；外部信用體系指的是信用環(huán)境，也就是別人對企業(yè)的信任度，外部信用體系的建設(shè)離不開政府的支持，因此，對于一些合法經(jīng)營，對經(jīng)濟發(fā)展有突出作用的企業(yè)可以由政府擔保，滿足他們的資金需求。

結(jié)語：民間金融是一把雙刃劍，是應(yīng)中小微企業(yè)發(fā)展的客觀需求而發(fā)展的，因此，對于民間金融機構(gòu)的運行，政府部門一定要加強監(jiān)督與管理，做好積極引導，通過正規(guī)合法的渠道，將閑置資金匯集起來，合理的參與經(jīng)濟建設(shè)，為社會發(fā)展創(chuàng)造價值。

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