張孝君

(安徽工商職業(yè)學院,安徽　合肥　230041)

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我國金融脫媒現(xiàn)狀及應對策略探析

張孝君

(安徽工商職業(yè)學院,安徽合肥230041)

[摘要]隨著世界金融市場的發(fā)展,“金融脫媒”已成為國際金融市場的一種潮流和趨勢,商業(yè)銀行的生存土壤和發(fā)展環(huán)境也發(fā)生了前所未有的變化,新的資本市場在資源配置特別是資金調配中發(fā)揮著越來越重要的作用,對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務產(chǎn)生了巨大的沖擊,中國也不例外。文章通過對我國商業(yè)銀行金融脫媒的現(xiàn)狀進行分析,提出應對策略。

[關鍵詞]商業(yè)銀行；金融脫媒；策略選擇

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.106

1金融脫媒的概念

“金融脫媒”,顧名思義就是資金擺脫了傳統(tǒng)的媒介,或者說資金游離到了傳統(tǒng)的媒介之外的行為。傳統(tǒng)的媒介就是指商業(yè)銀行。這個概念最早誕生于20世紀20年代末的美國,當時的美國經(jīng)歷了一場空前絕后的經(jīng)濟危機,整個國家的經(jīng)濟都陷入一片蕭索之中,政府為了拯救泥足深陷的國內(nèi)經(jīng)濟,不得不出臺一系列強力刺激經(jīng)濟復蘇的政策,其中重點是對金融進行有效的管制,因而美國的中央銀行——美聯(lián)儲頒布了一系列的金融管制政策,這些政策按字母順序排列,其中排到字母Q的政策我們通常稱之為“Q條例”,Q條例的核心內(nèi)容就是規(guī)定商業(yè)銀行對于儲戶存進的活期存款給予零利息的待遇,并且對儲戶存進的定期存款和儲蓄存款分別規(guī)定了存入上限。對于這一明顯抑制居民存款鼓勵居民消費的政策,一開始收到了一定的成效,可是隨著時間的推移，由于資金本身具有“逐利性”,從而導致大量資金脫離商業(yè)銀行這一傳統(tǒng)的媒介,轉投收益更高的一些新的金融投資產(chǎn)品,“金融脫媒”就這樣誕生了。因而我們可以總結得出所謂“金融脫媒”就是指資金脫離傳統(tǒng)的商業(yè)銀行這一媒介,直接通過其他金融機構或資本市場進行自由配置的一種經(jīng)濟現(xiàn)象。

2我國商業(yè)銀行金融脫媒的現(xiàn)狀分析

2.1我國商業(yè)銀行貸款總額增長量低于存款總額增長量,存差逐年增大

經(jīng)過幾十年的改革開放和發(fā)展市場經(jīng)濟,我國無論是經(jīng)濟總量還是居民個人及家庭收入都實現(xiàn)了飛躍式的增長,近些年,我國商業(yè)銀行的存貸款總量也雙雙呈上升趨勢,但相較于存款總額的增長量,我國貸款總額增長明顯遜色,并且存差還在逐年不斷增大。這說明商業(yè)銀行吸收的存款沒有得到充分的利用,其資金融通媒介作為沒有得到充分的發(fā)揮。具體可以通過2001—2015年我國金融機構存貸款情況圖來分析,如下圖所示。

2001—2015年我國金融機構存款總額與貸款總額增長圖

2.2我國商業(yè)銀行存貸比率總體呈下降趨勢

所謂“存貸款比率”是指存款與貸款的比值,自2001年開始,我國商業(yè)銀行存貸總體上比呈逐年下降趨勢,并且還有繼續(xù)這一趨勢的可能。由下表我們可以發(fā)現(xiàn),我國金融機構貸款總額的增加速度比存款總額的增加速度要快,存貸比從2005年的69.92%下降到2015年的68.47%,說明商業(yè)銀行的資金沒有得到充分的利用,企業(yè)和個人的融資渠道拓寬,不再只依賴于銀行貸款,而是更多地去資本市場進行投融資活動。

2005—2015年我國金融機構存貸款情況表　單位：億元

資料來源：根據(jù)中國人民銀行網(wǎng)站公布的歷年數(shù)據(jù)整理。

2.3商業(yè)銀行優(yōu)質客戶不斷流失

由于我國資本市場的不斷發(fā)展壯大,很多優(yōu)質的企業(yè)在需要融資的時候,已經(jīng)不再把商業(yè)銀行作為首選,而是把眼光投向更加自由和快捷的資本市場。優(yōu)質的大企業(yè)可以通過主板市場發(fā)行股票和企業(yè)債券進行直接融資,這種融資方式相較于商業(yè)銀行貸款具有方便、快捷、節(jié)省交易費用等諸多優(yōu)點,因而商業(yè)銀行的這一部分優(yōu)質的大客戶損失不少。對于一些業(yè)績很好的中小企業(yè),我國也推出了新的創(chuàng)業(yè)板市場,直接導致商業(yè)銀行的這部分客戶流失殆盡。

3應對策略

3.1細分市場,加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新

一直以來,我國商業(yè)銀行都是吸收客戶存款作為其最主要的資金來源,而我國居民也一直有喜好儲蓄的傳統(tǒng),因而商業(yè)銀行的資金來源一直都頗為充裕,可是由于通貨膨脹的加劇以及我國央行不斷下調存貸款基準利率,導致把錢存在銀行收益頗低,甚至出現(xiàn)實際利率是負利率的狀況,因而導致居民存款資金不斷流出商業(yè)銀行這一傳統(tǒng)的金融媒介去尋求更高的收益。針對這一情況,我國商業(yè)銀行首先要認清形勢,順勢而為,不斷細分市場,分析客戶人群和需求,有針對性地開發(fā)出創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。這樣才能適應市場,在金融脫媒的大背景下提高自身的市場份額和行業(yè)收入。

3.2積極發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務

“金融脫媒”已成為我國金融市場發(fā)展過程中不可逆轉的趨勢和潮流,商業(yè)銀行除了吸收存款和發(fā)放貸款這一傳統(tǒng)的功能之外,中間業(yè)務是其可以大展拳腳的空間,商業(yè)銀行可以不斷開發(fā)出諸如代收代付、咨詢評估、專屬理財?shù)刃碌闹虚g業(yè)務,同時注意培養(yǎng)和儲備金融專門人才進行中間業(yè)務的開發(fā)和應用也非常重要。

3.3積極轉換客戶結構

在“金融脫媒”的大背景下,資質優(yōu)良的大企業(yè)客戶和業(yè)績良好的中小企業(yè)都轉戰(zhàn)資本市場,不再把商業(yè)銀行作為融資首選,商業(yè)銀行在這一大背景下要積極轉換客戶結構,緊緊掌握現(xiàn)有的客戶資源,同時加強與證券公司等的合作,拓展諸如代理和輔導上市等新客戶業(yè)務。

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[基金項目]本文系安徽省財政廳人文社科項目“安徽省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)典型行業(yè)信用風險特征研究——以新能源汽車和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)為例”(項目編號：SK2015B002)階段性成果。

[作者簡介]張孝君(1984—),女,安徽工商職業(yè)學院,講師。研究方向：商業(yè)銀行與金融投資。