楊芷晴，張凱，鄭偉華，武漢大學(xué)質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略研究院，湖北武漢430072

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政府過度管制對企業(yè)績效的影響①
——來自中國企業(yè)-員工匹配調(diào)查(CEES)的證據(jù)

楊芷晴，張凱，鄭偉華，武漢大學(xué)質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略研究院，湖北武漢430072

摘要:為考察我國當(dāng)下政府管制的規(guī)模、成本及其對企業(yè)經(jīng)營績效的影響，本文利用一手的企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析和實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，55.26%的企業(yè)不同程度地受到政府的管制。政府的補(bǔ)貼性管制占企業(yè)收入的11.05%，且較多地集中在國有企業(yè)、大型企業(yè)，而收費(fèi)性管制占企業(yè)成本的6.98%，較多地集中在民營企業(yè)、中小企業(yè)。實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，政府管制對企業(yè)的經(jīng)營績效呈顯著的負(fù)影響，其原因是當(dāng)下的政府管制行為出現(xiàn)過度干預(yù)的現(xiàn)象，從而影響了管制效果的發(fā)揮。為此，文章提出，應(yīng)進(jìn)一步放松政府管制，善用市場手段驅(qū)動(dòng)規(guī)制而非直接干預(yù)市場;逐步退出競爭性領(lǐng)域;建立政府管制行為的評價(jià)機(jī)制，并根據(jù)評價(jià)結(jié)果調(diào)整政府的管制行為;同時(shí)有必要完善相應(yīng)法律法規(guī)，依法管制，以解決政府管制的隨意性和難以問責(zé)的問題。

關(guān)鍵詞:政府管制;企業(yè)績效;管制過度

①本研究使用的數(shù)據(jù)來自武漢大學(xué)質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略研究院、香港科技大學(xué)、清華大學(xué)和中國社科院等機(jī)構(gòu)開展的“中國企業(yè)-員工匹配調(diào)查”(China Employer-Employee Survey，簡稱CEES)。該調(diào)查得到了宏觀質(zhì)量管理湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心、清華大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)數(shù)據(jù)中心、中國社會(huì)科學(xué)院創(chuàng)新工程重大項(xiàng)目和香港政府研究資助局的資金支持。感謝匿名審稿人的寶貴意見和建議，文責(zé)自負(fù)。

一、問題的提出

政府管制的誕生以19世紀(jì)末美國建立反壟斷管制和經(jīng)濟(jì)管制為標(biāo)志，其產(chǎn)生之初主要是為降低或減少自然壟斷行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和外部性，以防止壟斷企業(yè)濫用壟斷力量侵害消費(fèi)者權(quán)益。因此，最初的政府管制形態(tài)主要表現(xiàn)為對行業(yè)實(shí)行進(jìn)入、退出等方面的控制［1］137-150。如Pigou［2］127-133認(rèn)為，政府實(shí)施準(zhǔn)入管制可以保證進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)具備一定的質(zhì)量水平，從而保證整個(gè)行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量。然而，在現(xiàn)代和當(dāng)代，政府管制的內(nèi)涵一般被認(rèn)為等同于更為廣泛的國家干預(yù)。政府管制的范圍從最初對行業(yè)的進(jìn)入、退出環(huán)節(jié)擴(kuò)展到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)，其作用領(lǐng)域也逐步從自然壟斷行業(yè)擴(kuò)展到其他行業(yè)。與此同時(shí)，政府管制的覆蓋面也不斷拓展，以政府補(bǔ)貼為例，在本文所隨機(jī)調(diào)查的535家有效企業(yè)中，2014年當(dāng)年共有126家企業(yè)獲得補(bǔ)貼，占比高達(dá)23.5%。這一比例高于國家統(tǒng)計(jì)局《工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計(jì)年報(bào)》2000年統(tǒng)計(jì)的 13.53%和 2006年統(tǒng)計(jì)的19.54%［3］56-72。

在此背景下，較多的學(xué)者對當(dāng)下我國的政府管制行為是否恰當(dāng)提出了質(zhì)疑，認(rèn)為地方政府在經(jīng)濟(jì)和政治的雙重激勵(lì)下，同時(shí)存在著尋租［4］354-358［5］354-358［6］5-12［7］53-59、“ 晉升錦標(biāo)賽”［8］33-40、政企合謀［9］75-90等多方面的動(dòng)機(jī)，這使得地方政府會(huì)“有選擇”地向企業(yè)分配項(xiàng)目補(bǔ)貼資金、稅收優(yōu)惠，并且因此有可能對不同企業(yè)實(shí)行不同的質(zhì)量監(jiān)管和行政審批政策，從而導(dǎo)致政府管制失效。

筆者認(rèn)為，以上因素都可能是導(dǎo)致政府管制失效的原因，但是，政府管制行為的過度，即過度的審批、補(bǔ)貼和收費(fèi)可能也是導(dǎo)致管制失效的重要原因之一。一個(gè)典型的例子就是2008年出現(xiàn)的“光伏產(chǎn)業(yè)危機(jī)”，很多學(xué)者認(rèn)為地方政府出于“晉升錦標(biāo)賽”等目標(biāo)而出臺了過多扶持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的補(bǔ)貼政策，使得整個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能快速達(dá)到了嚴(yán)重過剩的狀態(tài)，從而使整個(gè)行業(yè)發(fā)展面臨危機(jī)。

為考察政府過度管制及其可能導(dǎo)致的管制失效問題，并將政府管制的形態(tài)界定為行政審批、項(xiàng)目補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、質(zhì)量監(jiān)管和社會(huì)保障這五個(gè)方面。這依據(jù)的是政府管制的理論基礎(chǔ)——市場失靈理論對政府行為邊界的劃分，也就是對公平和效率的考量。以薩繆爾森為代表的新古典學(xué)派認(rèn)為，在完全競爭的市場條件下，價(jià)格機(jī)制可以使整個(gè)經(jīng)濟(jì)達(dá)到帕累托最優(yōu)的狀態(tài)［10］134-136。從公平角度看，政府應(yīng)明確界定產(chǎn)權(quán)，保護(hù)產(chǎn)權(quán)，減少信息不對稱(asymmetry information)和破壞性競爭(destructive competition)，因此，政府需要對企業(yè)實(shí)行必要的行政審批以界定、保護(hù)產(chǎn)權(quán)，并實(shí)施質(zhì)量監(jiān)管確保產(chǎn)品質(zhì)量安全，以減少因信息不對稱而導(dǎo)致的破壞性競爭，降低市場中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題。從效率角度看，政府有必要在公共產(chǎn)品(public goods)、外部性(externalities)領(lǐng)域彌補(bǔ)市場不足，因此，政府需要對企業(yè)科技創(chuàng)新活動(dòng)、下崗職工再就業(yè)以及其他創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等外部性領(lǐng)域予以相應(yīng)的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。

需要指出的是，本文并未把企業(yè)繳納的稅收作為政府管制的形態(tài)之一，原因如下:基于政府與市場關(guān)系的研究，即使在完全競爭市場條件下，政府仍然需要提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，而企業(yè)繳納的稅收可以看做是其向政府購買公共產(chǎn)品與公共服務(wù)的“價(jià)格”。此外，盡管政府管制的目的都是引導(dǎo)微觀市場主體的健康發(fā)展，但由于我國還處于轉(zhuǎn)型階段，政府管制還具有政府向特定對象，如對傷、殘、病、孤兒、老人等群體籌集提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)的基金的目的，通過市場難以解決，而必須由政府參與。其中，企業(yè)的強(qiáng)制社保繳費(fèi)便是典型例子。

本文余下部分的結(jié)構(gòu)安排如下:第二部分是文獻(xiàn)與理論背景，主要是從理論上對政府管制行為對微觀企業(yè)影響的理論和實(shí)證文獻(xiàn)進(jìn)行梳理;第三部分是數(shù)據(jù)說明，重點(diǎn)介紹了本文實(shí)證分析的數(shù)據(jù)來源，依據(jù)的是一手的企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù);第四部分是實(shí)證分析，分別從量和質(zhì)兩方面考察政府管制的規(guī)模，并檢驗(yàn)政府管制行為對企業(yè)經(jīng)營績效的影響;第五部分是研究結(jié)論與建議，基于實(shí)證分析結(jié)果對修正和完善我國現(xiàn)行政府管制提出相應(yīng)的政策建議。

二、文獻(xiàn)與理論背景

政府的管制行為主要源于信息不對稱、外部性等導(dǎo)致的市場失靈。由于消費(fèi)者不能完全觀察到產(chǎn)品質(zhì)量等信息，由價(jià)格主導(dǎo)的資源配置可能會(huì)導(dǎo)致市場失靈［11］97-100。若政府介入市場對企業(yè)進(jìn)行管制，則可以對企業(yè)的逐利行為造成新的約束，一定程度上能糾正由于買賣雙方的信息不對稱而帶來的市場失靈。凱恩斯在1936年發(fā)表的《就業(yè)、利息與貨幣通論》被認(rèn)為是政府管制的理論基礎(chǔ)，他同樣認(rèn)為，自由競爭的市場機(jī)制無法實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展，而必須進(jìn)行科學(xué)規(guī)范的政府干預(yù)。Glaeser和 Shleifer［12］431-435也提出，在有些方面(如政策落實(shí)、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等)，政府管制有時(shí)候比法律機(jī)制更有效。然而，更多的理論研究指向了政府管制的執(zhí)行不力、效果不佳而導(dǎo)致的新問題。如新規(guī)制經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物L(fēng)affont［13］159-196就曾指出，政府管制執(zhí)行中的問題是導(dǎo)致轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)國家管制失效的主要成因。這些新問題主要有:第一，政府無效競爭。持該觀點(diǎn)的研究認(rèn)為，政府部門之所以很熱心地向企業(yè)提供補(bǔ)貼，要求各種準(zhǔn)入許可證和其他管制，是因?yàn)檫@些資金分配、許可申請和審批過程以及對可能的違規(guī)行為的調(diào)查過程給掌權(quán)人提供了尋租的機(jī)會(huì)。而這在市場化程度較低、法治不健全、產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識不高的國家或地區(qū)更為普遍［14］369-386，尤其是我國的財(cái)政分權(quán)制度客觀上使得地方政府普遍面臨著相對較少的財(cái)力和相對較多的事權(quán)，這使得地方政府的“晉升錦標(biāo)賽”由過去的政治表現(xiàn)為主轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)績效為主［15］36-50，加劇了地方政府之間的無效競爭。第二，企業(yè)效率損失。財(cái)政分權(quán)體制導(dǎo)致的政府無效率競爭改變了企業(yè)的投資行為和目的，而且政府無效率競爭對地方經(jīng)濟(jì)的干預(yù)也會(huì)造成企業(yè)對政府的依賴、企業(yè)投資的低效、股東的損失，以及社會(huì)資金的錯(cuò)配［16］135-147。有學(xué)者表示，我國的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型就是在一個(gè)缺乏有效的法治來限制政府侵害私有企業(yè)的環(huán)境中進(jìn)行的［17］467-496。政府官員有權(quán)向企業(yè)罰款，亂攤派、亂收費(fèi)，并用他們手中的權(quán)力向企業(yè)索取賄賂［18］117-146。政府可能通過頻繁地施加不必要的管制手段來干預(yù)企業(yè)，甚至隨意終止其生產(chǎn)活動(dòng)［19］751-762。企業(yè)向掌握資源分配權(quán)的政府或政府官員尋租以獲得管制優(yōu)待，這會(huì)扭曲整個(gè)社會(huì)稀缺資源的有效配置，降低社會(huì)的整體福利水平［20］291-303。第三，政企合謀。企業(yè)對政府管制的反應(yīng)也并非是簡單的遵守，而往往會(huì)選擇與政府部門進(jìn)行博弈。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)者諾斯曾提出，制度運(yùn)行的實(shí)質(zhì)內(nèi)容之一，就是確保違反規(guī)則與律令會(huì)付出沉重的代價(jià)，以及受到嚴(yán)厲的懲罰［21］151-155。但懲罰并不是市場主體自覺遵守規(guī)制性制度的惟一因素，“‘遵守'制度僅僅是他們做出的很多可能性反應(yīng)之一”。研究表示，企業(yè)往往會(huì)采取一系列措施來規(guī)避、違抗和操縱管制［22］302-321，如企業(yè)集體性的敗德行為［23］98-123，以及俘獲政府，設(shè)置本行業(yè)的準(zhǔn)入管制，以增加自己的壟斷優(yōu)勢，創(chuàng)造租金等，而這些都是以社會(huì)的整體福利損失為代價(jià)的［24］3-21。信號顯示理論也認(rèn)為，企業(yè)主觀上傾向于與政府保持良好關(guān)系，以獲得政府獎(jiǎng)補(bǔ)資金、財(cái)政貼息貸款、投資優(yōu)惠以及政府質(zhì)量獎(jiǎng)等利益，并以此作為自己良好聲譽(yù)的信號表示［25］117-146。

針對以上政府管制中出現(xiàn)的新問題，不少學(xué)者從實(shí)證角度對不同政府管制行為的影響進(jìn)行了測度。李濤［26］83-100采用世界銀行進(jìn)行的三項(xiàng)調(diào)查數(shù)據(jù)(包括世界各國中小企業(yè)發(fā)展項(xiàng)目、世界各國政府對商業(yè)的管制項(xiàng)目、世界各國金融業(yè)發(fā)展水平和結(jié)構(gòu)項(xiàng)目)，以審批手續(xù)數(shù)量、勞動(dòng)合同指數(shù)、公營私營征信機(jī)構(gòu)以及破產(chǎn)程序有效性來衡量政府管制行為對中小企業(yè)融資的影響。結(jié)果顯示，政府管制措施以及銀行業(yè)的發(fā)展水平和結(jié)構(gòu)對中小企業(yè)的發(fā)展有著不穩(wěn)定或不顯著的影響。肖興志、王伊攀［27］148-160以247家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，測度了企業(yè)社會(huì)資本投資對獲得政府補(bǔ)貼的影響，結(jié)果表明，進(jìn)行社會(huì)資本投資的企業(yè)比同等條件下其他企業(yè)多獲取近一半的政府補(bǔ)貼，這反映出在當(dāng)前環(huán)境下企業(yè)社會(huì)資本投資的背后隱藏著基于政府補(bǔ)貼的尋租。也有學(xué)者采用于良春、余東華［28］119-131測度的中國地區(qū)性行政壟斷程度作為政府管制的替代變量，如王永進(jìn)、盛丹［29］100-113據(jù)此得出政府管制制約了我國本土企業(yè)的出口。

總體而言，現(xiàn)有的研究由于缺乏政府管制行為這一宏觀數(shù)據(jù)與企業(yè)市場行為這一微觀數(shù)據(jù)的匹配，主要表現(xiàn)為如下特點(diǎn):第一，多以規(guī)范性的理論分析為主。從理論上解釋現(xiàn)象，所涉及的理論主要涵蓋了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的核心思想，包括市場失靈理論、交易成本理論、尋租理論等［30］93-103［31］8-12［32］31-43。第二，實(shí)證研究多采用從宏觀到宏觀的驗(yàn)證方法，研究政府管制對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，而較少將其與微觀企業(yè)行為進(jìn)行匹配性研究［33］35-47［26］83-100;也有文獻(xiàn)利用上市公司數(shù)據(jù)做了微觀層面的分析，但大多都集中于研究政府管制的某一種具體形態(tài)對微觀企業(yè)的影響，如政府對國有企業(yè)高管薪酬的管制行為［34］86-102、政府的行政壟斷行為［35］119-131［36］100-141等。第三，現(xiàn)有文獻(xiàn)更偏重于宏觀層面的比較分析，主要采用了歷史縱向比較的方法和國別橫向比較的方法［37］3-26。當(dāng)然，也有文獻(xiàn)利用了微觀企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，如張西征、劉志遠(yuǎn)、王靜［38］95-128利用世界銀行對企業(yè)投資環(huán)境的調(diào)查數(shù)據(jù)，研究政府管制對企業(yè)融資約束及企業(yè)增長的影響。但由于該調(diào)查并未采集政府管制的微觀數(shù)據(jù)，尤其是缺乏與企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)匹配，而采用的是企業(yè)高層管理人員每月與政府管理部門打交道的時(shí)間長短來代表政府管制，因此不能全面地對政府管制行為加以測度。

在現(xiàn)有文獻(xiàn)基礎(chǔ)上，本文將運(yùn)用一手的制造業(yè)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，考察政府管制行為對企業(yè)經(jīng)營績效的影響，可能在如下三方面對現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行了補(bǔ)充:第一，從量上考察我國政府管制行為在不同企業(yè)之間的分配，呈現(xiàn)我國政府的過度審批、過度補(bǔ)貼、過度收費(fèi)的現(xiàn)狀，并展現(xiàn)了我國不同政府管制行為在不同類型企業(yè)分配的基本面。第二，從微觀角度對不同政府管制行為的經(jīng)濟(jì)影響進(jìn)行了評估。本文將政府管制行為的不同形態(tài)，包括行政審批、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、質(zhì)量監(jiān)管、社會(huì)保障分別進(jìn)行檢驗(yàn)，能從總體上測度政府管制行為的微觀經(jīng)濟(jì)影響，為當(dāng)下我國制造業(yè)企業(yè)發(fā)展面臨的困難提供新的解釋。第三，利用真實(shí)的一手調(diào)查數(shù)據(jù)對這一影響進(jìn)行實(shí)證測度。該調(diào)查同時(shí)對政府管制的不同形態(tài)都進(jìn)行了可量化的采集，這是目前較多使用的規(guī)范分析方法，或采用上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。本次調(diào)查收集了單個(gè)企業(yè)的行政規(guī)費(fèi)這一預(yù)算內(nèi)收費(fèi)和社會(huì)保障繳費(fèi)這一政府性基金的翔實(shí)數(shù)據(jù)，這可能是我國首次從微觀視角統(tǒng)計(jì)這兩方面的收費(fèi)項(xiàng)目。

三、數(shù)據(jù)來源

本文采用一手的企業(yè)調(diào)查——“中國企業(yè)-員工匹配調(diào)查”(China Employer-Employee Survey，CEES)數(shù)據(jù)來考察政府的過度管制行為對企業(yè)經(jīng)營績效的影響。該調(diào)查由武漢大學(xué)、清華大學(xué)、香港科技大學(xué)、中國社科院四家單位于2015年聯(lián)合開展，先期在中國制造業(yè)的中心——廣東省全面鋪開，共有效獲取了570家制造業(yè)企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)。

這一大規(guī)模的入企問卷調(diào)查匹配性地采集了政府管制不同形態(tài)的數(shù)據(jù)和企業(yè)經(jīng)營績效的數(shù)據(jù)。其中，政府管制數(shù)據(jù)包括政府對企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、政府質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用、行政規(guī)費(fèi)、社會(huì)保障收費(fèi)等;企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)包括單個(gè)企業(yè)的行業(yè)代碼、注冊時(shí)間與注冊類型、凈利潤、研發(fā)支出、工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、綜合融資成本、員工人數(shù)等。這些數(shù)據(jù)既能從量上客觀呈現(xiàn)當(dāng)下我國的政府管制行為在不同企業(yè)的分配情況，又能從質(zhì)上考察不同政府管制行為對微觀企業(yè)的不同影響。

四、實(shí)證分析

(一)模型設(shè)定與變量定義

為考察政府管制對企業(yè)績效的影響，本文的基礎(chǔ)計(jì)量模型設(shè)定如下:

其中，i、j、k分別表示企業(yè)、行業(yè)、地區(qū);被解釋變量perf表示企業(yè)績效;解釋變量regu表示政府管制;X表示企業(yè)控制變量組成的向量集;industry和district分別表示行業(yè)和地區(qū)控制變量，其中，industry用制造業(yè)三位行業(yè)代碼表示，district用地區(qū)財(cái)政赤字表示。本文最為關(guān)注的是系數(shù)α及其顯著性。perf和regu這兩個(gè)核心變量以及企業(yè)控制變量向量集X的界定及說明如下。

1.關(guān)鍵變量的指標(biāo)選取(表1)

(1)政府管制(regu)。根據(jù)前文對政府管制的界定，本文選取行政審批、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、質(zhì)量監(jiān)管、社會(huì)保障五個(gè)指標(biāo)來對政府管制的不同形態(tài)進(jìn)行衡量。

行政審批(approv):本文以企業(yè)當(dāng)年向政府部門繳納的行政規(guī)費(fèi)指標(biāo)來衡量企業(yè)應(yīng)對政府行政審批的情況。該指標(biāo)能夠量化地反映政府行政審批管制行為在微觀企業(yè)的施行情況，能夠較為準(zhǔn)確地衡量政府的預(yù)算內(nèi)收費(fèi)行為。

財(cái)政補(bǔ)貼(subsidy):本文以企業(yè)當(dāng)年在環(huán)保項(xiàng)目、新能源項(xiàng)目、高新技術(shù)以及其他項(xiàng)目方面的補(bǔ)貼總和為衡量指標(biāo)。該變量能夠較為綜合地反映政府為引導(dǎo)企業(yè)在以上活動(dòng)中的激勵(lì)性管制行為。

稅收優(yōu)惠(taxreturn):本文以企業(yè)當(dāng)年所獲得的稅收優(yōu)惠總和為衡量指標(biāo)。該指標(biāo)同樣能夠綜合性地反映政府為引導(dǎo)企業(yè)特定生產(chǎn)經(jīng)營行為的支出情況。

質(zhì)量監(jiān)管(quality):本文選取調(diào)查中企業(yè)當(dāng)年為應(yīng)對政府質(zhì)量監(jiān)管支出的費(fèi)用為代理變量。該指標(biāo)能夠反映政府部門對單個(gè)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品質(zhì)量規(guī)制的成本。

社會(huì)保障(socinsu):這里以企業(yè)的年度社會(huì)保障繳費(fèi)為代理變量，衡量的是政府為保護(hù)勞動(dòng)者就業(yè)安全而要求企業(yè)強(qiáng)制性履行社會(huì)保險(xiǎn)責(zé)任的規(guī)制行為。

(2)企業(yè)績效(perf)。本文的企業(yè)績效指標(biāo)分別用企業(yè)的利潤總額、工業(yè)總產(chǎn)值、銷售額、研發(fā)投入四項(xiàng)指標(biāo)衡量。以上四個(gè)指標(biāo)均能從不同角度反映企業(yè)的經(jīng)營績效，同時(shí)對這四個(gè)變量進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，能夠保證實(shí)證分析的穩(wěn)健性。

2.控制變量集X

X表示的是一組由企業(yè)特征組成的向量集，具體包括企業(yè)的綜合融資成本、財(cái)務(wù)杠桿、員工人數(shù)、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡、注冊類型。

綜合融資成本(fincost):本文所采用的是直接的調(diào)查數(shù)據(jù)。企業(yè)的綜合融資成本是企業(yè)通過各種正式的和非正式的渠道所獲得融資資金的綜合成本，用百分比表示。該指標(biāo)能夠從整體上衡量企業(yè)資金獲得的難易程度。更重要的是，這一指標(biāo)能夠反映企業(yè)擁有的政治聯(lián)系［39］283–299［40］109-116，從而控制尋租、政企合謀等因素給政府管制帶來的影響。

財(cái)務(wù)杠桿(leverage):本文采用直接調(diào)查企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率這一指標(biāo)來衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿，這既是衡量企業(yè)自身生產(chǎn)、經(jīng)營狀況的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，也是政府衡量是否對企業(yè)給予政府補(bǔ)貼、稅收返還等激勵(lì)性管制的重要依據(jù)之一。

員工人數(shù)(staff):這里采用的是調(diào)查中企業(yè)2014年年末員工總?cè)藬?shù)的數(shù)據(jù)。一方面政府管制政策的目標(biāo)之一是鼓勵(lì)就業(yè)和再就業(yè)，員工人數(shù)較多的企業(yè)可以被認(rèn)為吸納了更多的就業(yè)人口，有利于提高社會(huì)績效;另一方面，員工人數(shù)更多的企業(yè)更有利于企業(yè)與政府之間的談判，而員工人數(shù)較少的企業(yè)可能在管理上更加靈活。這些都有可能影響政府管制的分配和企業(yè)的經(jīng)營績效。

企業(yè)規(guī)模(size):本文用營業(yè)收入的對數(shù)表示。Faccio(2005)、Boukakri(2006)等都發(fā)現(xiàn)規(guī)模越大的企業(yè)越傾向于俘獲政府而影響政府管制行為。這可能會(huì)使政府管制的效果出現(xiàn)偏差。

企業(yè)年齡(age):本文用企業(yè)的注冊日期截止2015年的時(shí)間來表示。企業(yè)年齡對政府的管制行為影響也可能具有兩方面的作用效應(yīng)，一方面，企業(yè)年齡越大越有利于其建立良好的聲譽(yù)，積累更好的管理、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，更有利于其獲得正向的政府管制;另一方面，年齡越長的企業(yè)也可能喪失了創(chuàng)新的動(dòng)力，可能會(huì)造成年齡對政府管制的負(fù)效應(yīng)。我們將在下文對這兩種對立的作用效應(yīng)加以檢驗(yàn)。

注冊類型(type):本文實(shí)際控制了三大類共四種不同的企業(yè)注冊類型變量，包括內(nèi)資(含國有和民營)、港澳臺商投資、外商投資。

ξ表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。以上數(shù)據(jù)除地區(qū)控制變量(district)數(shù)據(jù)來自《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒(2014)》之外，其他數(shù)據(jù)均來自“中國企業(yè)-員工匹配調(diào)查”(CEES)。變量的定義及說明表1所示。

變量的描述性統(tǒng)計(jì)量表2所示。

表1　變量定義與說明

表2　變量的描述性統(tǒng)計(jì)量

(二)政府管制的規(guī)模與成本

表3-1統(tǒng)計(jì)了不同政府管制行為所覆蓋的企業(yè)。從表3-1可以看出，政府收取的行政審批、質(zhì)量監(jiān)管、社會(huì)保障等管制性收費(fèi)覆蓋了大部分的企業(yè)，相對而言，政府給予的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等補(bǔ)貼性管制的覆蓋面卻相對較少。政府管制在樣本企業(yè)中的平均覆蓋面為55.26%。

表3　-1　政府管制的規(guī)模估計(jì)

表3-2統(tǒng)計(jì)了不同政府管制行為在單個(gè)企業(yè)所收取的費(fèi)用以及提供的補(bǔ)助情況。多項(xiàng)指標(biāo)顯示，我國的政府管制行為占企業(yè)營業(yè)收入，尤其是占工業(yè)增加值的比例高于5%。而根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2014年我國工業(yè)企業(yè)全年主營業(yè)務(wù)收入利潤率僅為5.91%。這說明政府管制行為可能干預(yù)了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。

表3　-2　政府管制規(guī)模估計(jì)

為考察政府管制行為對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的干預(yù)情況，表4統(tǒng)計(jì)了政府的收費(fèi)性管制、補(bǔ)貼性管制分別占企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本和主營業(yè)務(wù)收入的比重。結(jié)果顯示，政府收費(fèi)性的管制(包括行政審批、質(zhì)量監(jiān)管和社會(huì)保障)占企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本的6.98%，而政府的補(bǔ)貼性管制(財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠)占企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的比重為11.05%。這說明，政府的管制行為已經(jīng)對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成了一定程度的影響。

表4　政府管制成本估計(jì)

為進(jìn)一步考察政府管制是否在不同類型企業(yè)存在分化的情況，本文分別對財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠和行政審批、質(zhì)量監(jiān)管、社會(huì)保障這兩組不同政府管制行為進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果如下所述。

第一，政府的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠較多地分配在大型企業(yè)、國有企業(yè)以及大型裝備制造業(yè)。圖1顯示的是不同規(guī)模企業(yè)平均獲得的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠的情況(縱軸單位是萬元/家，下同)。從圖1可以看出，不論是財(cái)政補(bǔ)貼還是稅收優(yōu)惠，都是更多地分配給了大型企業(yè)。從量上看，大型企業(yè)獲得的財(cái)政補(bǔ)貼是中型企業(yè)的8.74倍，是微型企業(yè)的2.66倍。而稅收優(yōu)惠的分配則按企業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)出明顯的負(fù)向關(guān)系，即大型企業(yè)＞中型企業(yè)＞小型企業(yè)＞微型企業(yè)。

圖1　政府財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠在不同規(guī)模企業(yè)的分布

內(nèi)資企業(yè)中的國有企業(yè)獲得了更多的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。圖2顯示的是不同注冊類型的企業(yè)平均獲得的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠的情況。從圖2可以看出，稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼這兩種政策工具呈現(xiàn)出一定的差異性，財(cái)政補(bǔ)貼更多地分配在內(nèi)資企業(yè)中的民營企業(yè)，而稅收優(yōu)惠則過多地分配給了外資企業(yè)，在內(nèi)資企業(yè)中，國有企業(yè)獲得了更多的稅收優(yōu)惠。

大型裝備制造業(yè)獲得了更多的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠。圖3顯示的是不同行業(yè)的企業(yè)所獲得的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠的情況。其中行業(yè)代碼是按《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼》(GB/4754-2011)中的“中類”二位代碼來劃分的。從圖3可以看出，按行業(yè)類型劃分，目前獲得財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠較多的前三大行業(yè)分別是汽車制造、運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)以及電氣機(jī)械和器材制造業(yè)，而獲得政府扶持較少的三類行業(yè)分別是農(nóng)副食品加工業(yè)、文體工美和娛樂用品制造業(yè)、制鞋業(yè)。

圖2　政府財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠在不同類型企業(yè)的分布

圖3　政府財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠在不同行業(yè)的分布

第二，政府的收費(fèi)性管制行為在中小企業(yè)、內(nèi)資企業(yè)和民營企業(yè)中分配更多。圖4顯示的是不同規(guī)模企業(yè)平均承擔(dān)的行政規(guī)費(fèi)和質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用。數(shù)據(jù)顯示，中型企業(yè)所承擔(dān)的以上兩方面的費(fèi)用是大型企業(yè)的4.02倍、小微企業(yè)的37.49倍。從行政規(guī)費(fèi)來看，中小企業(yè)承擔(dān)的行政規(guī)費(fèi)是大型企業(yè)的5.5倍。結(jié)果顯示，中型企業(yè)普遍承擔(dān)了較多的行政規(guī)費(fèi)和質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用，其次是大型企業(yè)、小微企業(yè)。

圖4　行政規(guī)費(fèi)、政府質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用在不同規(guī)模企業(yè)的分布

第三，內(nèi)資企業(yè)中的民營企業(yè)普遍承擔(dān)了較多的行政規(guī)費(fèi)和質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用。圖5顯示的是不同注冊類型的企業(yè)在2014年所平均承擔(dān)的行政規(guī)費(fèi)和質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用的情況。從圖5可以看出，內(nèi)資企業(yè)中的民營企業(yè)在行政規(guī)費(fèi)和質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用的繳納上，明顯要高于國有企業(yè)和港澳臺資企業(yè)、外資企業(yè)。從量上看，內(nèi)資企業(yè)平均所承擔(dān)的行政規(guī)費(fèi)和質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用是港澳臺資的2.67倍、外資企業(yè)的2.08倍，而民營企業(yè)平均所承擔(dān)的以上兩方面的費(fèi)用是國有企業(yè)的192.38倍。

社會(huì)保障繳費(fèi)這一政府管制行為在港澳臺資企業(yè)、國有企業(yè)以及中性企業(yè)中占比較高，而內(nèi)資企業(yè)、民營企業(yè)和小微企業(yè)則相對來說具有較少的社保繳費(fèi)。這可能與企業(yè)類型及其地區(qū)特征有關(guān)，外資企業(yè)、國有企業(yè)和大中型企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)、民營企業(yè)和小微企業(yè)相比，管理相對規(guī)范，且由于此類企業(yè)分布的地域性差異，社保繳費(fèi)基數(shù)可能比其他企業(yè)要高，也導(dǎo)致了這一分布的差異性。因此，后續(xù)的檢驗(yàn)必須控制地區(qū)性因素等對政府管制行為造成的影響，以更準(zhǔn)確地分析政府這一管制行為對微觀企業(yè)的影響。

圖5　行政規(guī)費(fèi)、政府質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用在不同類型企業(yè)的分布

圖6　行政規(guī)費(fèi)、政府質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用在不同類型企業(yè)的分布

(三)不同政府管制手段對企業(yè)經(jīng)營績效影響的回歸結(jié)果

為進(jìn)一步考察政府管制對企業(yè)績效的影響，本文利用多元線性回歸模型，采用OLS方法估計(jì)了不同政府管制手段對企業(yè)績效的影響。具體模型設(shè)定如下:

其中，企業(yè)績效perf分別由企業(yè)利潤、工業(yè)總產(chǎn)值、銷售額、研發(fā)投入表示。

表5中模型(1)到模型(4)分別報(bào)告的是被解釋變量為利潤總額的對數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)總值、銷售額對數(shù)、研發(fā)投入的模型估計(jì)結(jié)果，如表5所示。

從表5分析，以上四個(gè)模型的聯(lián)合顯著性檢驗(yàn)的P值都為0，這說明，對于所有變量而言，方程是聯(lián)合顯著的。核心解釋變量行政審批、稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、工業(yè)總產(chǎn)值、社保繳費(fèi)、企業(yè)規(guī)模和注冊類型變量也均通過了顯著性檢驗(yàn)，模型擬合效果較好?？傮w上看，政府管制的五種主要形態(tài)均對企業(yè)績效呈現(xiàn)出顯著的負(fù)影響。

表5　政府管制行為對企業(yè)績效的影響

為確保以上結(jié)果的穩(wěn)健性，本文對上述模型(1)-(4)運(yùn)用robust回歸檢驗(yàn)，模型驗(yàn)證結(jié)果如表6所示。

表6　政府管制行為對企業(yè)績效影響的robust 回歸結(jié)果

比較穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，各模型解釋變量的顯著性檢驗(yàn)并沒有發(fā)生較大的變化，政府管制行為依然是對企業(yè)績效起著顯著的負(fù)影響，原模型的標(biāo)準(zhǔn)誤與robust回歸模型的robust標(biāo)準(zhǔn)誤也沒有較大的變化。這些結(jié)論表明，robust回歸模型的結(jié)論與原模型結(jié)論相一致，模型估計(jì)結(jié)果具有較好的穩(wěn)健性。

(四)統(tǒng)計(jì)與回歸結(jié)果

第一，政府管制覆蓋了半數(shù)以上的企業(yè)。根據(jù)以上統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，本文所選取的五大類政府管制形態(tài)即行政審批、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、質(zhì)量監(jiān)管和社會(huì)保障的覆蓋率分別為76.07%、23.03%、18.80%、59.41%、99.01%，平均有55.26%的企業(yè)都受到政府不同程度的管制。

第二，政府管制在不同類型企業(yè)存在明顯的分化特征。統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果表明，大型企業(yè)、國有企業(yè)獲得了更多的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收收入，而內(nèi)資企業(yè)、民營企業(yè)和中型企業(yè)則承擔(dān)了更多的行政審批費(fèi)用、政府質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用和社會(huì)保障繳費(fèi)。

第三，政府管制行為對企業(yè)經(jīng)營績效有顯著的負(fù)面影響?；貧w結(jié)果表明，稅收優(yōu)惠這一原本激勵(lì)性的管制措施，卻對企業(yè)利潤、工業(yè)總產(chǎn)值、銷售額、研發(fā)投入都存在顯著的負(fù)面影響。由于財(cái)政補(bǔ)貼統(tǒng)計(jì)的是企業(yè)環(huán)保項(xiàng)目、新能源項(xiàng)目、高新技術(shù)項(xiàng)目等科技創(chuàng)新類補(bǔ)貼，因此其對研發(fā)投入的影響顯著為正，但對企業(yè)銷售的影響顯著為負(fù)。行政審批對企業(yè)利潤、銷售和研發(fā)投入的影響也是顯著的，且對企業(yè)利潤和研發(fā)投入均為顯著的負(fù)影響，對工業(yè)總產(chǎn)值也存在負(fù)面影響。質(zhì)量監(jiān)管對企業(yè)的影響不穩(wěn)定，而社會(huì)保障也對企業(yè)利潤和研發(fā)起到了顯著的負(fù)面影響。

五、研究結(jié)論與建議

本文使用一手的企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，使用統(tǒng)計(jì)分析和實(shí)證檢驗(yàn)方法對政府的管制行為本身及其對企業(yè)經(jīng)營績效的影響進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果表明，我國當(dāng)下的政府管制行為不僅過度，而且在不同類型企業(yè)中存在著明顯的分化，對企業(yè)經(jīng)營績效有著顯著的負(fù)影響，由此我們可以得出以下結(jié)論。

第一，當(dāng)下的政府管制存在過度審批、過度補(bǔ)助和過度收費(fèi)的現(xiàn)象。統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，行政審批、稅收優(yōu)惠和社保繳費(fèi)占企業(yè)工業(yè)增加值的5.39%、19.59%、19.11%，而當(dāng)年工業(yè)企業(yè)的利潤率僅為5.91%，這說明政府管制已經(jīng)干預(yù)企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營。同時(shí)用管制金額對政府管制進(jìn)行量化比較發(fā)現(xiàn)，不同類型企業(yè)所獲政府管制的比例都超過5倍，這說明，占比分別為75.4%和53.2%的中小企業(yè)、民營企業(yè)所承擔(dān)的政府管制更重。

第二，政府管制行為在不同類型企業(yè)中的分化可能是由企業(yè)尋租、政企合謀等多方面因素導(dǎo)致的。結(jié)果顯示，大型企業(yè)、國有企業(yè)等更有資本進(jìn)行尋租以及擁有更多政治背景的企業(yè)獲得了更多的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，而相對而言，相對弱勢的中型企業(yè)、民營企業(yè)則承擔(dān)了更多的行政規(guī)費(fèi)、質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用和社會(huì)保障繳費(fèi)。

第三，政府的過度管制是造成企業(yè)績效降低的重要原因。在控制了地區(qū)性、行業(yè)性因素、企業(yè)的個(gè)性特征，尤其是利用企業(yè)“綜合性融資成本”控制尋租、政企合謀等因素的影響之后，本文實(shí)證檢驗(yàn)了當(dāng)下的政府管制對企業(yè)經(jīng)營績效的影響。結(jié)果顯示，不論是以扶持為主的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠，還是收費(fèi)為主的行政規(guī)費(fèi)、質(zhì)量監(jiān)管和社保繳費(fèi)，對企業(yè)經(jīng)營績效均呈現(xiàn)顯著的負(fù)面影響。

根據(jù)本文研究結(jié)論，我們提出以下優(yōu)化政府管制行為的政策建議。

第一，進(jìn)一步放松政府管制，善用市場手段驅(qū)動(dòng)規(guī)制而非直接干預(yù)市場。市場失靈雖然從理論上界定了政府與市場的行為邊界，為政府管制提供了理論基礎(chǔ)，但治理市場失靈并非只有政府管制這一種手段。一方面，不論是政府從市場收取的行政審批費(fèi)用、質(zhì)量監(jiān)管費(fèi)用，還是對市場分配的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠資金，政府的收取與分配這兩方面的活動(dòng)本身就無形之中增加了交易成本;另一方面，政府管制的前提是獲取更多的資源，這會(huì)使政府規(guī)模不斷膨脹，并由此可能導(dǎo)致對私人部門的擠出效應(yīng)，造成市場的扭曲。對此，筆者提出，政府的邊界應(yīng)限定在自然壟斷以及涉及全民安全、健康、環(huán)保等領(lǐng)域，服務(wù)范圍僅為提供必要的公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，其目的是界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)，促進(jìn)市場的有序運(yùn)行。與此同時(shí)，政府應(yīng)該善于利用市場的手段進(jìn)行管制，如在對產(chǎn)品質(zhì)量的規(guī)制上，政府應(yīng)該在市場化的認(rèn)證、標(biāo)準(zhǔn)等信號工具失效的前提下進(jìn)行引導(dǎo)式的干預(yù)，積極發(fā)展第三方的質(zhì)量信用機(jī)構(gòu)，為市場交易的買賣雙方提供可靠的質(zhì)量信用［41］1-12，以解決因產(chǎn)品質(zhì)量信息不對稱而導(dǎo)致的市場失靈問題。

第二，逐步退出競爭性領(lǐng)域的政府管制。本文的研究結(jié)果顯示，政府管制的支出較多地被國有企業(yè)、大型企業(yè)享有，而政府管制的收費(fèi)卻較多地被民營企業(yè)、中小企業(yè)承擔(dān)，尤其是政府的財(cái)政支出雖然增加了微觀市場主體的短期收入，但是并沒有對其經(jīng)營業(yè)績帶來正向影響。這說明，過度的政府管制安排扭曲了當(dāng)下的企業(yè)經(jīng)營決策行為，企業(yè)更愿意利用大量資源來游說管制者，從而形成了大量“管制的交易成本”，造成了資源的浪費(fèi)和福利的損失。管制過多，不必要的行政審批、補(bǔ)貼、收費(fèi)，不僅浪費(fèi)了人力物力，又難以達(dá)到預(yù)期效果。政府應(yīng)逐步退出競爭性領(lǐng)域，將行政審批、質(zhì)量監(jiān)管以及社會(huì)保障放在公共服務(wù)體制的基本框架之下，減少財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等激勵(lì)性管制行為對微觀市場主體的負(fù)面影響。

第三，進(jìn)一步建立基于一手?jǐn)?shù)據(jù)的評價(jià)機(jī)制，并根據(jù)評價(jià)結(jié)果動(dòng)態(tài)調(diào)整管制對象和管制手段。首先，從管制對象上來說，根據(jù)政府宏觀調(diào)控的再分配職能以及當(dāng)前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的要求，政府應(yīng)該更多地傾向于扶持吸納就業(yè)人員較多的中小微型企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)，而對危害全民健康的企業(yè)污染行為等應(yīng)予以懲罰性的政府管制。其次，從管制手段來說，對一些無效或效果不明顯的管制手段應(yīng)及時(shí)調(diào)整，如部分財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠政策沒有顯著效應(yīng)的領(lǐng)域應(yīng)取消，尤其是隨著全面深化改革后，各領(lǐng)域的管理體制機(jī)制得到完善，相應(yīng)的政府管制行為也應(yīng)及時(shí)調(diào)整，如隨著社會(huì)保障制度的完善，應(yīng)及時(shí)推進(jìn)社會(huì)保障費(fèi)改稅，等等。

第四，依法管制，完善我國政府管制的法律法規(guī)，使政府管制有法可依。目前我國政府管制行為隨意性大的原因之一還在于其執(zhí)行不嚴(yán)且難以問責(zé)。這需要完善《反壟斷法》、《藥品管理法》等法律法規(guī)，將政府管制的權(quán)限和自由度都置于法律框架之下，使政府管制有法可依，并確保政府管制失范行為的可訴性。健全的法律法規(guī)一方面能夠給微觀市場主體以穩(wěn)定的政策預(yù)期，避免政策風(fēng)險(xiǎn)和政策“公關(guān)”;另一方面還能減少因政府管制中的隨意性行為導(dǎo)致的財(cái)政資金失效或浪費(fèi)。

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責(zé)任編輯胡章成

Impact of Excessive Government Regulation on Firm Performance——Evidence from the First-hand Survey of 570 Manufacturing Firms in China

YANG Zhi-qing1，2，ZHANG Kai1，ZHENG Wei-hua1

(1.Institute of Quality Development Strategy，Wuhan University，Wuhan 430072，China; Macro-quality Management Collaborative Innovation Center in Hubei Province，Wuhan 430072，China; 2.School of Political Science and Public Administration，Wuhan University，Wuhan 430072，China)

Abstract:In order to investigate the scale，cost and the impact on firm performance of the current government regulation，we use the first-hand survey data of China's manufacture firms to analyze.The result shows that 55.26 percent of the firms received various government regulation.Among them，the government' s subsidy regulation accounts for 11.05%of firms'revenue，and more concentrates in state-owned enterprises and large enterprises，while the government's fees accounts for 6.98 percent of firms'costs，and more concentrates in private enterprises and SMEs.Empirical test shows that，government regulation has a significant negative impact on firm performance.The reason is that the current government regulation behavior appeared excessive interference phenomenon，which affects the effect of government regulation.Therefore，we propose the following policy recommendations:making good use of market-based instruments rather than direct intervention in the market;gradually withdrawing from the competitive field;establishing evaluation mechanisms to control government behavior and dynamically adjust the government regulation policy as well; improve relevant laws and regulations to cutback the problem of arbitrariness and unaccountability.

Key words:government regulation;firm performance;excessive regulation

作者簡介:楊芷晴，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，武漢大學(xué)質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略研究院講師，宏觀質(zhì)量管理湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心研究員，武漢大學(xué)政治與公共管理學(xué)院博士后研究人員，研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長質(zhì)量;張凱，武漢大學(xué)質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略研究院碩士生，研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長質(zhì)量與宏觀質(zhì)量管理;鄭偉華，武漢大學(xué)質(zhì)量發(fā)展戰(zhàn)略研究院碩士生，研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長質(zhì)量與宏觀質(zhì)量管理。

基金項(xiàng)目:教育部哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究重大課題攻關(guān)項(xiàng)目(15JZD023);國家科技支撐計(jì)劃課題(2015BAH27F01);科技部公益性科研專項(xiàng)(201310202)

收稿日期:2016-01-20

中圖分類號:F019.6

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1671-7023(2016)03-0081-12