劉海玉

(山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 山西 太原 030006)

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存貸比對商業(yè)銀行效率的影響

劉海玉

(山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 山西 太原 030006)

存貸比是指銀行的貸款總額比存款總額，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定：商業(yè)銀行的存貸比不得超出75%。隨著我國利率市場化和金融市場的發(fā)展，我國部分商業(yè)銀行的存貸比標(biāo)準(zhǔn)難以堅(jiān)守，關(guān)于存貸比進(jìn)行改革的說法也越來越多。存貸比在一定程度上反映了商業(yè)銀行的盈利性、流動性和風(fēng)險(xiǎn)性水平，對銀行的效率和經(jīng)營狀況具有一定的影響力。在此背景下，本文基于諸多學(xué)者的研究，利用面板門檻模型，選取了12家商業(yè)銀行2004到2015年的數(shù)據(jù)。通過實(shí)證研究，分析了我國存貸比與商業(yè)銀行效率之間的關(guān)系。經(jīng)過分析研究得出，在考慮控制變量的情況下商業(yè)銀行存貸比與銀行效率之間存在門檻效應(yīng)，在門檻值之前存貸比率與銀行技術(shù)效率顯著正相關(guān)，且系數(shù)較大，即存貸比越高越利于銀行效率的提升。這一研究對我國商業(yè)銀行存貸比監(jiān)管和商業(yè)銀行的發(fā)展有著重要的意義。

商業(yè)銀行；存貸比；銀行效率

一、引言

存貸比是指銀行的貸款總額與存款總額的比，反映銀行吸收存款中的多少用來發(fā)放貸款。從盈利的角度看，存貸比越高，反映了銀行的盈利性越強(qiáng)，即銀行的盈利性資產(chǎn)越多，銀行效率越高；但從風(fēng)險(xiǎn)角度來看，存貸比越高，銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)越高，影響銀行的支付能力，銀行效率隨著降低(Berger et al，2010)。近年來,我國存貸比波動越來越大，引起了很多銀行家的激烈討論。2013年，銀行業(yè)出現(xiàn)的“錢荒”問題，導(dǎo)致存貸比不斷上升，銀行業(yè)面臨著極其嚴(yán)重的流動性風(fēng)險(xiǎn)。

隨著金融多元化、利率市場化和互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行存款分流將日趨嚴(yán)重，存貸比75%的標(biāo)準(zhǔn)將難以堅(jiān)守。此外，“一刀切”的監(jiān)管形式過于籠統(tǒng)，難以適合銀行多元化的發(fā)展。如2014年河南銀行業(yè)新增存貸比首次超過90%，扭轉(zhuǎn)了該省銀行業(yè)多年來貸款投放力度不足的局面。因此，現(xiàn)階段存貸比75%的標(biāo)準(zhǔn)備受質(zhì)疑。本文以國內(nèi)十二家上市銀行的十二年數(shù)據(jù)(2005年到2015年)作為研究樣本，運(yùn)用面板門檻模型，分析存貸比與商業(yè)銀行效率的關(guān)系。

學(xué)校以校院合作為平臺，聘請行業(yè)、醫(yī)院專家與學(xué)校專業(yè)教師組建專業(yè)建設(shè)指導(dǎo)委員會，參與專業(yè)開發(fā)，提出專業(yè)建設(shè)規(guī)劃，確定重點(diǎn)專業(yè)和新專業(yè)的設(shè)置。2015年3月，學(xué)校與有關(guān)合作醫(yī)院共同調(diào)研后決定新增農(nóng)村醫(yī)學(xué)、中醫(yī)康復(fù)保健、中醫(yī)護(hù)理、眼視光技術(shù)4個(gè)專業(yè)，現(xiàn)已獲批準(zhǔn)。

二、實(shí)證模型

(一)商業(yè)銀行效率測量模型

（2）黃土凍融循環(huán)的相關(guān)研究中仍然存在一個(gè)問題沒有攻克，即三場耦合的影響，該方面的相關(guān)研究結(jié)論較少，黃土體由于受到氣候、自重、其他附加荷載等多種因素影響，因此其自身溫度場、水分場、應(yīng)力場均處于動態(tài)變化的狀態(tài)。同時(shí)，由于沒有現(xiàn)實(shí)成果作為支持，這一研究沒能從現(xiàn)實(shí)角度解決問題，對于該問題未來將仍需要進(jìn)行研究，研究成果出現(xiàn)后才能解決困擾諸多專業(yè)學(xué)者的季節(jié)性凍土地區(qū)黃土災(zāi)害問題。

通過對以往的研究，我們認(rèn)為存貸比的變化雖不能從本質(zhì)上來影響盈利水平，但可以影響銀行效率，存貸比程度越高越不利于銀行效率的提升。由于銀行目前繼續(xù)維持以傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)為重心，特別是在當(dāng)前中小企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)困難時(shí)，政府不斷鼓勵(lì)銀行加大對中小企業(yè)的扶持力度。因此使得銀行的貸款額度較高，存貸比也較高。我們研究的這12家銀行全為上市的大型銀行，根據(jù)存貸比系數(shù)的變化，可以得出不同存貸比的銀行績效具有顯著差別。

(二)面板門檻模型

由于系數(shù)大小可以發(fā)現(xiàn)，存貸比的大小對商業(yè)銀行效率影響很大，即調(diào)整存貸比的大小對銀行效率的提升較為明顯。從本質(zhì)上講，存貸比的限制是銀行根據(jù)市場環(huán)境的變化而定位的，包括改變存貸口徑來控制存貸比率，準(zhǔn)確把握明確目標(biāo)市場，否則在整體的市場競爭中不具有明顯的競爭優(yōu)勢，難以保證獲得較好的收益。

實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)(表2)：三個(gè)控制變量都顯著，θ1為0.77896833，為存款總額的系數(shù)，t統(tǒng)計(jì)量為0.098157901和0.35337152，證明存款總額對銀行效率存在正相關(guān)關(guān)系，θ2為-0.13760954，是固定資產(chǎn)的系數(shù)，t統(tǒng)計(jì)量為0.019924446和0.025535506，以此說明其對銀行效率有負(fù)影響。θ3是0.30831406，t統(tǒng)計(jì)量為0.044845562和0.054830268，說明了總資產(chǎn)對銀行效率有正影響。這些符合銀行業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況，固定資產(chǎn)是非流動資產(chǎn)，過多時(shí)會造成銀行資源的浪費(fèi)，其影響的不僅是銀行效率，同時(shí)也會降低市場集中度，加大銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，尤其是現(xiàn)階段激烈的市場競爭環(huán)境，壓縮了銀行業(yè)務(wù)的盈利空間，創(chuàng)新型的金融理財(cái)產(chǎn)品對傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生明顯的替代效應(yīng)，非流動資產(chǎn)過多影響銀行的效率水平，固定資產(chǎn)越多，銀行效率越低。存款總額對銀行效率的提升有一定的促進(jìn)作用，即存款總額的增多為銀行銀行效率的提升提供了先決條件；存款規(guī)模大的銀行具有較高的放貸資本，同時(shí)也證明了他的信譽(yù)程度較高，另有估計(jì)結(jié)果表明，存款業(yè)務(wù)的開展，是其他業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)，存款越多表明其擁有更多業(yè)務(wù)拓展的資源，因而存款總額越大，銀行效率越高。

三、實(shí)證分析

我們利用DEA模型，分析了2004到2015年國內(nèi)12家商業(yè)銀行的效率水平。首先選取中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行股份、建設(shè)銀行、交通銀行、中信、、深發(fā)、招商、浦發(fā)、興業(yè)、民生，華夏共12家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)；然后如表1所示定義投入、產(chǎn)出和中間變量，投入指標(biāo)有員工人數(shù)，固定資產(chǎn)，產(chǎn)出指標(biāo)是貸款總額和其他營利性資產(chǎn)總額，中間變量是存款總額。運(yùn)用DEAP2.1軟件中的產(chǎn)出導(dǎo)向型CRS和VRS模型對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

表1 之存貸比單一門坎參數(shù)表

本節(jié)運(yùn)用Hansen(1999)提出的門坎效果理論，假設(shè)存貸比與銀行效率之間存在非線性關(guān)系，即經(jīng)過驗(yàn)證存在單一門坎效果。我們將存款總額，固定資產(chǎn)，總資產(chǎn)作為本研究門坎回歸的控制變量，以拔靴方法反復(fù)抽樣200次分別得到p-value值為0.02，如圖1所示的運(yùn)行結(jié)果。這代表存貸比與商業(yè)銀行效率存在單一門坎效果，即兩者呈現(xiàn)非線性關(guān)系，在高于或低于門坎值時(shí)，會各自呈現(xiàn)不同的參數(shù)估計(jì)β'1'值和β'2'。

表2 控制變量參數(shù)表

我設(shè)計(jì)本課的根據(jù)是現(xiàn)代教學(xué)理論：在教學(xué)過程中，學(xué)生才是學(xué)習(xí)的主體，教師只是學(xué)習(xí)的組織者、引導(dǎo)者，教學(xué)的一切活動都必須以強(qiáng)調(diào)學(xué)生的主動性、積極性為出發(fā)點(diǎn)，重在培養(yǎng)學(xué)生的語言表達(dá)能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力，訓(xùn)練學(xué)生多角度思考問題，多種策略解決問題，讓學(xué)生形成良好的情感態(tài)度價(jià)值觀。

另外結(jié)合所估計(jì)的門檻值，得出存貸比達(dá)到0.7175后，系數(shù)變?yōu)?0.4233，系數(shù)之所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象，我們認(rèn)為可以從商業(yè)銀行的經(jīng)營特點(diǎn)所解釋，銀行具有流動性，盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性，如果將所有的資產(chǎn)大多用于放貸，風(fēng)險(xiǎn)性將會變得很高，由于風(fēng)險(xiǎn)越大，銀行效率越低，故而銀行效率會下降。

四、結(jié)論

本文基于面板門檻模型，分析了2004到2015年國內(nèi)12家商業(yè)銀行的總體數(shù)據(jù)，經(jīng)過分析研究得出，在考慮控制變量的情況下商業(yè)銀行存貸比與銀行效率之間存在門檻效應(yīng)，存貸比達(dá)到0.7175之前，存貸比率與銀行技術(shù)效率呈顯著正相關(guān)；存貸比達(dá)到0.7175之后，存貸比率與銀行技術(shù)效率呈顯著后相關(guān)。這說明存貸比越高越不利于銀行效率的提升。

曾經(jīng)有人舉辦過一場“卓別林模仿大賽”，卓別林自己也偷偷匿名參加，結(jié)果只拿了第三名，他覺得這簡直是人生中最大的笑話。

已知國有銀行和股份制銀行估計(jì)的結(jié)果具有穩(wěn)健性，以他們的銀行效率作為測量指標(biāo)進(jìn)行門檻研究具有說服力。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)存貸比與銀行技術(shù)效率存在顯著的單一門檻值，說明現(xiàn)階段存貸比率不超過75%的限制對銀行影響較大，可以防止一些銀行因?yàn)榇尜J比高而影響銀行的效率水平。

劉海玉(1992-)，女，漢族，山東濱州人，研究生，山西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)專業(yè)，研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營管理。