摘 要：P2P網(wǎng)貸平臺在金融改革的背景下產(chǎn)生，近些年越來越受到小微企業(yè)的青睞，成為小微企業(yè)的主要融資渠道。本文在分析P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，針對P2P網(wǎng)貸平臺現(xiàn)管不足、道德風(fēng)險、征信系統(tǒng)不完善這三大問題，提出完善監(jiān)督體系建設(shè)，加強(qiáng)信息披露，完善征信系統(tǒng)建設(shè)這三大對策。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸平臺；小微企業(yè)；融資；問題

一、國內(nèi)P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)的背景

近30年來，銀行等金融機(jī)構(gòu)一直受到國家的嚴(yán)格監(jiān)管。由于小微企業(yè)資金力量弱小，財務(wù)制度不健全，很難獲得國有商業(yè)銀行的貸款，融資困難一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的重要因素。P2P網(wǎng)貸平臺的出現(xiàn)以及憑借低門檻、低資金成本以及手續(xù)方便等這些優(yōu)點(diǎn)大大解決了小微企業(yè)融資難題。

二、P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展現(xiàn)狀

1.P2P網(wǎng)貸平臺的數(shù)量

進(jìn)入2015年以后，我國P2P網(wǎng)貸平臺增速放緩。2015上半年，我國P2P網(wǎng)貸平臺相比2014年增長了42%，新增810家，月平均增長135家，增長最快的 以山東省有242家，占比30%；截止到2015年6月份，我國P2P網(wǎng)貸點(diǎn)總數(shù)2723家，其中正在運(yùn)營的有1957家，廣東省累計平臺達(dá)483家，占比17.74%，排名第一，此外廣東、山東、枝江、北京、上海、江蘇、安徽這七個省份平臺過百，數(shù)量占到全國72%。

2.P2P網(wǎng)貸平臺交易量

P2P網(wǎng)貸平臺因門檻低、快捷等自身優(yōu)勢，越來越多的受到融資者的青睞。目前，網(wǎng)貸主要以6個月的短期性為主，具有流動性強(qiáng)、資金周轉(zhuǎn)快速的特點(diǎn)。2014年我國網(wǎng)貸交易額大約為5000億，相比2014年，2015年網(wǎng)貸交易額增速較快，截止8月份，網(wǎng)貸交易額達(dá)到6000億，預(yù)計年底可達(dá)10億。

3.平臺的投資者和借款者

2015年上半年，投資者人數(shù)保持增長，每個月投資者數(shù)量均超過80萬人，6月份數(shù)量超過了150萬，北京和廣東兩省可以明顯感到投資者的熱情高漲，借款者方面，上半年其增長速度超過了12%，6月份，借款者人數(shù)均達(dá)到33萬，北京和上海借款人數(shù)排名第二，廣東省占比僅為15%。

4.問題平臺陸續(xù)退場

P2P作為一個新生事物，目前對其監(jiān)管仍處于一種真空狀態(tài)，近年來P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險頻發(fā)，截止到2015年9月份，P2P問題平臺累計數(shù)量達(dá)到1031家，占比29%。2015年6月，當(dāng)月問題平臺數(shù)量首次超過新增平臺，問題平臺主要為失聯(lián)、限制提款、跑路。此外，87%問題平臺收益率超過40%，高于銀監(jiān)會現(xiàn)金的24%貸款利率上限，背后有較大違約風(fēng)險。

三、P2P網(wǎng)貸平臺的作用和意義

1.補(bǔ)充傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的先天不足

一方面P2P憑借低門檻的優(yōu)勢，可以為好為中小企業(yè)服務(wù)，走進(jìn)民間；另一方面相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行，P2P信息處理效率更好，并且手續(xù)簡單快捷。

2.有利于推動普惠金融

因為P2P網(wǎng)貸平臺低門檻的優(yōu)勢，使得大多數(shù)人可以參與其中，進(jìn)行資金的供給和借貸，有力地推動了普惠金融的發(fā)展。

3.促進(jìn)征信系統(tǒng)的完善

一些違約情況的出現(xiàn)必然會使得投資者遭受損失，P2P網(wǎng)貸平臺為了自身全面健康可持續(xù)發(fā)展也必然會促進(jìn)征信體系的進(jìn)一步完善。

四、P2P網(wǎng)貸平臺現(xiàn)有問題

P2P產(chǎn)生于金融創(chuàng)新的背景下，是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的代表之一，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，實現(xiàn)了借貸者和投資者之間的直接借貸。P2P網(wǎng)貸平臺的創(chuàng)立是的民間資本更加規(guī)范化，補(bǔ)充了傳統(tǒng)經(jīng)融機(jī)構(gòu)的先天不足，利用低門檻優(yōu)勢盤活了大量民間資本，但目前我國P2P網(wǎng)貸平臺仍存在監(jiān)管不足、道德風(fēng)險、征信體系不完善等這些問題。

1.監(jiān)管不足

P2P網(wǎng)貸平臺作為新生事物，近年來受到投資者的青睞，在解決中小企業(yè)融資難問題方面發(fā)揮著重要作用，但其監(jiān)督制度目前存在很大不足，主要有以下3個原因：其一，平臺缺少相應(yīng)法律法規(guī)。P2P網(wǎng)貸追根溯源是民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)化，由于我國民間借貸沒有完備的法律體系；其二，監(jiān)管制度導(dǎo)致監(jiān)管主體的缺失，目前我國實行機(jī)構(gòu)監(jiān)督，不可避免會導(dǎo)致監(jiān)管真空，這是因為P2P網(wǎng)貸平臺成立之初，行業(yè)弱勢地位沒有對經(jīng)融市場產(chǎn)生很大的影響，因此，在其成立7年時間里都沒有受到銀監(jiān)會重視，一直處于監(jiān)管真空狀態(tài)；其三，我國一行三會，主要以審慎監(jiān)管為主，行業(yè)監(jiān)管落后，沒有完善的保護(hù)金融消費(fèi)者方面法律法規(guī)，因而將消費(fèi)者保護(hù)加入P2P網(wǎng)貸監(jiān)督里比較難。

2.道德風(fēng)險

P2P平臺主要參與者借款者、投資者、平臺，三者都可能存在道德風(fēng)險，借款者可能會隱藏真實信息，拖久借款，到期不歸還借款；投資者可能無法有效審查借款者信息真假，易受騙；平臺由于自身運(yùn)營不規(guī)范化，存在較大違約風(fēng)險，常見的形式有失聯(lián)、跑路、限制提現(xiàn)，由于監(jiān)督缺失，可能會導(dǎo)致投資者資金的濫用，或進(jìn)行自融資。

3.征信系統(tǒng)不完善

我國征信系統(tǒng)和美國相比存在很大差距，中國人民銀行征信系統(tǒng)提供收據(jù)存在明顯的缺失問題，民間征信公司提供收據(jù)質(zhì)量有待提高，目前P2P網(wǎng)貸平臺以線下征信模式為主，主要有3種表現(xiàn)形式：平臺間數(shù)據(jù)交流、互聯(lián)網(wǎng)痕跡、民事判決等公開途徑。采用線下模式為主來彌補(bǔ)征信收據(jù)的不完善，存在著不合法性并面臨著較大的成本。

五、促進(jìn)P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展的建議

P2P網(wǎng)貸平臺的健康發(fā)展對普惠金融的建設(shè)發(fā)揮著不可替代的作用。因此，需要從完善監(jiān)管體系、加強(qiáng)信息披露、完善征信體系的建設(shè)三方面促進(jìn)P2P網(wǎng)貸平臺持續(xù)健康發(fā)展。

1.完善監(jiān)督體系

加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸監(jiān)督體系的建設(shè)，首先要做到有法必依，完善民間借貸法律體系，劃清P2P網(wǎng)貸在合法界限，明確規(guī)定借款者、投資者、平臺三者的義務(wù)，在規(guī)范法律法規(guī)基礎(chǔ)上進(jìn)行監(jiān)督；其次明確監(jiān)督主體，2015年銀監(jiān)會明確將P2P網(wǎng)貸行業(yè)納入普惠金融部的管轄范圍；最后制定完善的金融消費(fèi)者保護(hù)法和設(shè)立專門的行為監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

2.加強(qiáng)信息披露

及時披露P2P網(wǎng)貸平臺運(yùn)營模式，盈利狀態(tài)及經(jīng)營范圍等重要信息，密切關(guān)注其動態(tài)，避免問題平臺的出現(xiàn)，減少違約風(fēng)險；完善對投資者披露的信息，明確投資者資金方向及用途。此外還應(yīng)建立第三方托管制度，保障投資者資金安全；完善征信體系建設(shè)，確保借款者提供信息的真實性和完整性，還要制定對違約借款者的懲罰機(jī)制。除此之外還要加強(qiáng)對借款者、投資者、平臺的道德教育，減輕道德風(fēng)險。

3.完善征信體系建設(shè)

首先設(shè)立相應(yīng)的法律法規(guī)來保護(hù)個人的隱私，確保個人信息安全；其次擴(kuò)大征信體系建設(shè)，可以將個人的工作性質(zhì)、網(wǎng)購、信用消費(fèi)等和日常密切相關(guān)的活動納入體系內(nèi)，更準(zhǔn)確測算出個人的信用狀況。

六、總結(jié)

P2P利用自身門檻低的特點(diǎn)，使得許多民間投資者參與其中，盤活了大量民間資本，對普惠金融的建設(shè)有著積極作用。此外P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展將會促進(jìn)我國的征信體系，對于我國P2P平臺的監(jiān)管應(yīng)該積極借鑒英美等發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗。

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作者簡介：馬曉瑩（1993.04- ），女，漢族，籍貫：山西省運(yùn)城永濟(jì)市，目前在西北民族大學(xué)讀研究生一年級，研究方向：金融產(chǎn)品營銷