楊俊杰　王現(xiàn)寧

[內(nèi)容摘要]本文以我國各省份層面的移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平與重慶郵政公司主營業(yè)務(wù)績效及資金流動的月度面板數(shù)據(jù)為樣本，采用偏差修正QML模型進行實證分析，構(gòu)建出地方銀行主營業(yè)務(wù)績效區(qū)域交互影響的動態(tài)空間面板模型。結(jié)果表明，研究省域銀行主營業(yè)務(wù)績效變化情況必須考慮其空間相關(guān)性：全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司主營業(yè)務(wù)的績效影響存在時間滯后、空間滯后和時空滯后；區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平及其空間滯后項對重慶郵政公司主營業(yè)務(wù)績效影響存在正向作用，而全國其他區(qū)域在重慶郵政公司匯入資金辦理規(guī)模及其空間滯后項的作用則相反。最后，我們計算出了具體收斂效應(yīng)、直接效應(yīng)、間接效應(yīng)和擴散效應(yīng)的值。

[關(guān)鍵詞]移動互聯(lián)網(wǎng)；地方銀行；主營業(yè)務(wù)

一、問題與文獻(xiàn)回顧

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟時代，移動互聯(lián)網(wǎng)將互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、平臺、商業(yè)模式和應(yīng)用與移動通信技術(shù)結(jié)合在一起，極大地推動了互聯(lián)網(wǎng)普及和產(chǎn)業(yè)融合，而金融業(yè)與移動互聯(lián)網(wǎng)的加速融合產(chǎn)生了巨大的社會價值和產(chǎn)業(yè)空間。例如，余額寶和阿里小貸的出現(xiàn)對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響非常深刻，主要表現(xiàn)在：區(qū)域間地理上空間距離限制減弱，金融市場化程度不斷加深；移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等將對人類金融模式產(chǎn)生根本性影響；金融機構(gòu)和政府職能部門等主體經(jīng)濟預(yù)測和決策等行為更加依賴信息網(wǎng)絡(luò)和獲取互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上大量經(jīng)濟信息。在此背景下，地方銀行跨區(qū)經(jīng)營伴隨的信貸擴展和銀行績效區(qū)域影響成為區(qū)域金融的重要研究方面。

當(dāng)前中國經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，已經(jīng)進入了經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，國民經(jīng)濟要保持中高速平穩(wěn)增長態(tài)勢，必須“穩(wěn)中求進、改革創(chuàng)新”，發(fā)揮“市場決定性作用”，移動互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展改變了居民傳統(tǒng)的金融交易行為，擴展了區(qū)域銀行地區(qū)經(jīng)營的范圍限制，同時，不同地區(qū)之間的移動互聯(lián)網(wǎng)存在差異成為一個客觀存在的事實。雖然國內(nèi)外圍繞銀行績效的研究非常豐富，但針對區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效的空間分析和移動互聯(lián)網(wǎng)用戶具體影響的研究仍然較少。為了填補上述研究的空白，本文以重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)為樣本，收集了2010-2014年中國各省市層面與重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效相關(guān)的月度面板數(shù)據(jù)和移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相關(guān)指標(biāo)，采用動態(tài)空間面板模型，分析移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展下區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效的動態(tài)空間影響關(guān)系，該研究具有一定的前瞻性和現(xiàn)實意義。

國內(nèi)外關(guān)于銀行績效的研究較為豐富，但大多集中在銀行績效與股權(quán)機構(gòu)、治理機制、市場結(jié)構(gòu)、跨區(qū)經(jīng)營、制度環(huán)境等之間相互關(guān)系方面。梅赫蘭發(fā)現(xiàn)，股權(quán)結(jié)構(gòu)與企業(yè)業(yè)績（托賓Q值）和資產(chǎn)收益率均無顯著相關(guān)關(guān)系。楊德勇和曹永霞指出，第一股東的持股比例與銀行績效顯著負(fù)相關(guān)，而前五大股東及前十大股東的持股比例與銀行績效均顯著正相關(guān)，流通股比例與上市商業(yè)銀行的績效呈負(fù)相關(guān)。王戈陽等研究發(fā)現(xiàn)我國上市股份制商業(yè)銀行的董事會獨立性對績效有促進作用，但并不顯著，而股權(quán)結(jié)構(gòu)對銀行績效有一定的影響。祝繼高等分析了我國城市商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)對其信貸行為、不良貸款和銀行業(yè)績的綜合影響，發(fā)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)是影響我國城市商業(yè)銀行信貸行為和經(jīng)營業(yè)績的重要因素。李維安和曹廷求利用山東、河南兩省28家城市銀行的調(diào)查樣本對我國地方商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機制及其效果進行實證分析后指出，雖然我國地方性銀行國有和集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征明顯，但大股東的國有性質(zhì)并沒有對銀行績效產(chǎn)生影響，而集中型股權(quán)結(jié)構(gòu)對銀行績效有明顯的積極影響。徐忠等研究了我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與銀行績效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)市場份額與銀行資產(chǎn)回報率之間有顯著的正相關(guān)關(guān)系，市場集中度和資產(chǎn)回報率之間存在著顯著的負(fù)向相關(guān)關(guān)系。Deng和Elyasiani指出，跨區(qū)域經(jīng)營可以擴大銀行存款資金來源、降低存款資金成本。王擎等首次對我國城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營的相關(guān)問題進行了實證研究，指出與只在本區(qū)域經(jīng)營的銀行相比，跨區(qū)域經(jīng)營能有效分散投資風(fēng)險，避免區(qū)域經(jīng)濟波動的風(fēng)險，有益于降低銀行風(fēng)險水平。張震宇、黃筱偉和王靜以浙江溫州為個案，在調(diào)查和分析溫州市銀行業(yè)經(jīng)營績效的基礎(chǔ)上，揭示了制度環(huán)境、市場結(jié)構(gòu)與商人文化成為銀行業(yè)穩(wěn)健高效經(jīng)營的深層原因。

然而，目前理論界對動態(tài)空間視角分析移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效的動態(tài)空間效應(yīng)的研究還相對匱乏，不同地區(qū)之間資金流動以及移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平存在差異已成為一個客觀存在的事實，加之移動互聯(lián)網(wǎng)等區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境日趨復(fù)雜，一省的區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效作為相對單獨的系統(tǒng)不斷受到其他省份區(qū)域和各種因素的交互效應(yīng)影響，即區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效受到其他區(qū)域資金流動的空間維度上差異性影響（空間滯后項）、區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效受到其他區(qū)域資金流動的時間維度上滯后性影響（時間滯后項）或者上述兩種情形的共同影響（時空滯后）。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)背景下移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展水平本身及其空間滯后是影響區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效的，并且是受到其他區(qū)域資金流動影響的重要環(huán)境因素?？偠灾?，區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效受到其他區(qū)域資金流動的影響主要表現(xiàn)有空間收斂效應(yīng)、空間擴散效應(yīng)、直接效應(yīng)、空間溢出效應(yīng)（間接效應(yīng)）、空間反饋效應(yīng)等。因此，需要針對區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效空間分析和移動互聯(lián)網(wǎng)用戶的具體影響進行分析。

目前，空間計量經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展已經(jīng)達(dá)到了成熟階段，并成為一種普遍接受的主流方法，其中，動態(tài)空間面板數(shù)據(jù)模型和方法得到了廣泛關(guān)注。但現(xiàn)有的大多文獻(xiàn)為兼顧簡易性和解釋性，基本模型（SLM或者SEM等）多設(shè)定為靜止，僅考慮到被解釋變量或隨機誤差項的空間滯后，未能較好地、動態(tài)地反映被解釋變量的時間滯后、時間空間同時滯后或者上述三種滯后同時存在的影響。基于此，本文借鑒Elhorst等的研究并介紹了動態(tài)空間計量的面板模型和方法，以重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)為樣本，收集2010-2014年中國各省市層面與重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效及資金流動相關(guān)指標(biāo)的月度面板數(shù)據(jù)，以及移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)，選取最新移動手機用戶指標(biāo)表征移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，進而構(gòu)建出中國鄰省間區(qū)域銀行績效空間交互效應(yīng)影響動態(tài)空間面板計量模型，采用偏差修正QML模型進行參數(shù)估計，定量地、動態(tài)地分析移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展下區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效各種空間效應(yīng)，以期對區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效受到影響差異性有多方位的認(rèn)識，并最終為相關(guān)部門的決策提供一定的經(jīng)驗證據(jù)。

三、實證結(jié)果及分析

（一）數(shù)據(jù)說明與變量解釋

1.數(shù)據(jù)說明。2003-2009年以來，中國四大國有商業(yè)銀行（中國工商銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行）相繼完成轉(zhuǎn)制和上市，發(fā)展相對成熟，基本成為國際化綜合型的大型上市銀行。相比較而言，中國郵政代理金融業(yè)務(wù)的發(fā)展相對滯后，并呈現(xiàn)出以下幾個特征：

（1）雖然中國郵政代理金融業(yè)務(wù)發(fā)展較為緩慢，但其發(fā)展歷程和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展時間點契合度較高。2007年1月29日，中國郵政集團公司與國家郵政局掛牌成立，中國郵政政企分開，統(tǒng)稱“中國郵政”。中國郵政集團自2008年開始轉(zhuǎn)型，即中國郵政集團公司與中國郵政儲蓄銀行分營后，郵政集團公司開始開展代理郵政儲蓄銀行等辦理儲蓄、信貸、公司等金融業(yè)務(wù)，同時收取手續(xù)費的新業(yè)務(wù)；2010年8月11日，中國郵政集團公司與TOM集團聯(lián)合推出的合資B2C網(wǎng)站郵樂網(wǎng)在北京正式啟動上線。與此同時，該階段也是中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展較快的一段歷程。2001年11月，中國移動開啟“移動夢網(wǎng)”創(chuàng)業(yè)計劃，標(biāo)志著中國移動互聯(lián)網(wǎng)的開始時間是2008年，中國電信運營商重組，拆分中國聯(lián)通，將聯(lián)通現(xiàn)有的CDMA網(wǎng)和GSM網(wǎng)分離，CDMA網(wǎng)并人中國電信，整合GSM網(wǎng)和中國網(wǎng)通成立新聯(lián)通，中國鐵通并人中國移動，至此，5家變?yōu)?家。隨后，2009年1月，3G牌照發(fā)放，中國電信、中國移動、中國聯(lián)通三家運營商均取得了自己的3G牌照。因此，該階段正是移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的快速普及階段，而在隨后的2010年也是移動互聯(lián)網(wǎng)投資劇增的重要年份，盛大、網(wǎng)易、九城、華巖資本和聯(lián)想等紛紛對移動互聯(lián)網(wǎng)進行大規(guī)模投資。

（2）由于歷史原因，中國郵政代理金融業(yè)務(wù)點區(qū)域分布較多，且在鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有支點，區(qū)域性差異明顯。中國郵政代理金融業(yè)務(wù)點依托中國郵政速遞和儲蓄銀行等網(wǎng)點在各地區(qū)不斷開展，帶有明顯的地域色彩。以重慶郵政公司為例，重慶郵政公司經(jīng)過前后26年發(fā)展，已成為全市網(wǎng)點規(guī)模第二、網(wǎng)點覆蓋面最廣、客戶最多的金融服務(wù)機構(gòu)。截至2013年，重慶郵政公司擁有營業(yè)網(wǎng)點1727個，占全市所有銀行網(wǎng)點的32.92%，并提供電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行和電視銀行等電子服務(wù)渠道，服務(wù)觸角遍及廣袤城鄉(xiāng)。目前，重慶郵政公司代理金融的客戶主要分布在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村，鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)的客戶數(shù)占重慶郵政公司總客戶數(shù)的72%，再加上郵政公司的全國性機構(gòu)性質(zhì)，在品牌影響、綜合實力和網(wǎng)絡(luò)覆蓋上具有無可比擬的優(yōu)勢，這也使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村的外出務(wù)工人群成為重慶郵政公司的主要客戶，對代理金融業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)特別大，導(dǎo)致每年春節(jié)前后的一兩個月時間異地款項的流入規(guī)模巨大。因此，重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)的這些特點對研究在移動互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展背景下，其他省市與重慶郵政代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的動態(tài)空間影響關(guān)系提供了良好的基礎(chǔ)。

（3）移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對于中國郵政代理金融業(yè)務(wù)既是機遇也是挑戰(zhàn)，二者相互影響，正確把握二者關(guān)系對研究區(qū)域金融新模式有一定借鑒意義。謝平、鄒傳偉指出，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)和云計算等將對人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。而移動互聯(lián)網(wǎng)因其便捷性和易獲得性加速了互聯(lián)網(wǎng)的普及，也加速了互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融業(yè)的融合。以移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對于重慶郵政代理金融業(yè)務(wù)的區(qū)域績效為樣本，可為探索出區(qū)域金融新模式提供支撐。

因此，本文選取重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)為樣本，實際研究時間區(qū)間選至為2010年3月-2014年3月，實際研究對象為我國31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）。主要變量及各指標(biāo)原始數(shù)據(jù)分別來源于2010-2013年的《中國統(tǒng)計年鑒》《中國信息統(tǒng)計年鑒》《中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告》《中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告（2014）》以及各地區(qū)相關(guān)年份的統(tǒng)計年鑒、中宏數(shù)據(jù)庫、wind資訊金融數(shù)據(jù)庫等其他官方網(wǎng)站；省會地區(qū)之間的空間距離，根據(jù)國家地理信息系統(tǒng)網(wǎng)站提供的1：400萬電子地圖用Geoda軟件測量和goode earth所得；根據(jù)重慶郵政公司的數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，可以統(tǒng)計得出其他省市流入重慶本地的存貸款數(shù)額、交易筆數(shù)的數(shù)據(jù)來源，因此，本文關(guān)于各省市流入重慶的存貸款總額和交易筆數(shù)的數(shù)據(jù)均來自于重慶郵政公司的信息管理系統(tǒng)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

2.變量解釋。

（1）被解釋變量。RMFID：全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度。其計算方式為：每月各省市匯入重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)筆均額度=每月各省市匯入總額/每月各省市匯入總筆數(shù)。該變量可以直接反映空間范圍內(nèi)，其他省市資金流動對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響的地域差異和最為真實的資金使用水平，其數(shù)據(jù)來源為重慶郵政公司的信息管理系統(tǒng)通過實時監(jiān)測31個省市區(qū)對重慶地區(qū)資金流動情況得來。該指標(biāo)來源于公司系統(tǒng)內(nèi)部，涉及商業(yè)機密，收集難度較大，不同于傳統(tǒng)的社會統(tǒng)計指標(biāo)，但其實用性、針對性更強，且更強調(diào)及時性。

（2）解釋變量。RFFID：全國其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)匯入資金業(yè)務(wù)規(guī)模。其計算方式為：每月各省市匯人重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)資金規(guī)模=每月各省市匯入重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)的總筆數(shù)，指在通過業(yè)務(wù)的總筆數(shù)反應(yīng)各省市在重慶郵政公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，因為與資金匯入的總額相比，資金匯入的總筆數(shù)更能反應(yīng)該業(yè)務(wù)在其他省市的客戶數(shù)量及將來業(yè)務(wù)潛在的發(fā)展趨勢。

RMPL：各區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平。中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大會發(fā)布的移動互聯(lián)網(wǎng)藍(lán)皮書《中國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告（2014）》中指出，“我國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展進入全民時代，截至2014年1月，我國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達(dá)8.38億戶，在移動電話用戶中的滲透率達(dá)67.8%；手機網(wǎng)民規(guī)模達(dá)5億，占總網(wǎng)民數(shù)的八成多，手機保持第一大上網(wǎng)終端地位”?；诟魇?、市、區(qū)的移動互聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計難度較大，且沒有專業(yè)的統(tǒng)計方法，因此，本文選取我國31個省、市、區(qū)月度統(tǒng)計的各省市移動手機用戶數(shù)量表征區(qū)域（各省份）移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平，并作為考察的對象，其可以直接反映中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的地域差異和較為真實的使用水平，同樣可以間接表示中國移動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展的地區(qū)差異性。

（二）實證分析結(jié)果解釋

1.區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)的空間自相關(guān)性。莫蘭指數(shù)檢驗結(jié)果證實，全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度（RMFID）存在正的空間相關(guān)性，相關(guān)系數(shù)為0.362（見表2）。這表明研究省域銀行主營業(yè)務(wù)績效變化情況必須考慮其空間相關(guān)性。

2.空間面板偏差修正QML模型結(jié)果分析。

首先，根據(jù)上述模型的檢驗結(jié)果，采用偏差修正QML估計模型對區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)及移動互聯(lián)網(wǎng)的影響進行研究。模型估計的主要參數(shù)及統(tǒng)計檢驗的結(jié)果（見表3），極大似然值為-12886.757，R2為0.816，τ+δ+η趨近于1，τ+δ+η=0.697，而RMFID不存在空間協(xié)整，模型擬合較好，整體而言模型具備一定解釋力。

其次，全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響程度的時間滯后RMFID、空間滯后WDRMFID和時空滯后WnRMFID均通過了顯著性檢驗，表明它是影響RMFID的重要因素。

RMFID的回歸系數(shù)為0.590，且在1%的顯著性水平下通過檢驗。這表明全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響程度的時間滯后效應(yīng)顯著，且具有明顯的正向促進作用，即在其他因素不變的情況下，既定省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度受到前一期的影響，t-1期對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度每增加1個單位，將導(dǎo)致t期對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度提升0.590個單位?？臻g滯后WDRMFID回歸系數(shù)為0.235，且達(dá)到了5%的顯著性水平。這表明全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度空間滯后效應(yīng)顯著，且具有明顯的正向促進作用，即在其他因素不變的情況下，既定省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度受到一定空間距離中其他省份區(qū)域RMFIDt的影響。整體而言，一定空間范圍內(nèi)其他省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度每增加1個單位，將促進某一省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度提升0.235個單位，這一研究結(jié)果可以佐證省域間的RMFID。是相互影響的，而在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展、網(wǎng)上零售和網(wǎng)購消費不斷盛行的背景下，這種影響將會顯現(xiàn)出區(qū)域間價格趨于一致的可能性。此外，空間滯后WRMFID的回歸系數(shù)，可看作全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響程度的空間擴散效應(yīng)。同理，時空滯后WDRMFID的回歸系數(shù)為-0.129，并通過1%的顯著性水平，且表現(xiàn)為負(fù)向作用。可見，地方銀行主營業(yè)務(wù)受到各省市區(qū)匯入款項等資金流人的影響，該部分帶來績效影響的同時存在時間、空間和時空滯后，該方面的發(fā)現(xiàn)對解釋省域區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效變化和差異有一定幫助。

區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平（RMPL）及其空間滯后項通過顯著性檢驗；全國其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)匯人資金辦理規(guī)模（RFFID）及其空間滯后項通過顯著性檢驗，但前者均為正向作用，而后者均為反向作用。區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平RMPL及其空間滯后項WDRMFID的回歸系數(shù)分別為0.326和2.264，且在10%和1%的顯著性水平下通過檢驗，即既定省域區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平提高1個單位，將帶動該區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度提升0.326個單位。同時，它又受到空間范圍內(nèi)其他省域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平的正面影響，空間范圍內(nèi)其他省域RMPL，每提高1個單位，將導(dǎo)致該省域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的影響程度上升2.264個單位。主要原因可以歸結(jié)為：移動互聯(lián)網(wǎng)擴散打破當(dāng)?shù)啬酥寥珖秶鷥?nèi)金融機構(gòu)的發(fā)展地理限制；互聯(lián)網(wǎng)使用和互聯(lián)網(wǎng)平臺建設(shè)導(dǎo)致市場的概念更加模糊和寬泛；消費者可以通過手機等終端設(shè)備隨時隨地辦理資金業(yè)務(wù)，例如，重慶郵政公司推出的手機銀行、網(wǎng)上銀行和其他快捷支付方式都可以辦理部分現(xiàn)金業(yè)務(wù)或理財業(yè)務(wù)。

最后，表4給出了全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響收斂效應(yīng)的具體大小和t值檢驗，直接收斂效應(yīng)為-0.411，表示既定省份區(qū)域RFFID收斂效應(yīng)強度，間接收斂為0.014，表示其他省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響的收斂效應(yīng)，總收斂效應(yīng)為-0.397，直接收斂效應(yīng)和總收斂效應(yīng)都通過了1%的顯著性水平，τ+δ+η不等于1，表明不同省份對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響發(fā)展趨勢是收斂的。

兩個解釋變量長期和短期的直接效應(yīng)，間接效應(yīng)（空間溢出效應(yīng)）（如表5所示）。得出的收斂效應(yīng)、直接效應(yīng)、間接效應(yīng)和擴散效應(yīng)的值有助于我們深入了解各種影響因素是如何作用于全國其他區(qū)域并最終影響重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的。

四、結(jié)論與啟示

根據(jù)以上動態(tài)空間面板計量模型的結(jié)果，我們發(fā)現(xiàn)：研究省際間區(qū)域銀行主營業(yè)務(wù)績效變化情況必須考慮其空間相關(guān)性；全國其他區(qū)域?qū)χ貞c郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響的時間滯后、空間滯后和時空滯后是影響它的重要因素；區(qū)域移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平及其空間滯后項對全國其他區(qū)域以及對重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效影響有正向作用，而全國其他區(qū)域在重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)匯入資金辦理規(guī)模及其空間滯后項的作用則相反；最后，具體收斂效應(yīng)、直接效應(yīng)、間接效應(yīng)和擴散效應(yīng)的測算值有助于我們了解各種影響因素是如何作用于全國其他區(qū)域并最終影響重慶郵政公司代理金融業(yè)務(wù)主營業(yè)務(wù)績效的。

從研究來看，地方銀行主營業(yè)務(wù)績效受到外部其他地區(qū)的影響，該影響存在時間、空間和時空的滯后效應(yīng)，因此，在考核地方銀行的績效時需要分類考核，應(yīng)兼顧本地區(qū)和周圍地區(qū)同時影響；同時，實證結(jié)果也表明，本區(qū)域和全國其他省市區(qū)域的移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對本區(qū)域地方銀行績效的影響都存在正向效應(yīng)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，各大商業(yè)銀行電子渠道對物理渠道的替代率將不斷提高，越來越多的銀行業(yè)務(wù)將通過網(wǎng)絡(luò)進行辦理，使得銀行的經(jīng)營對傳統(tǒng)物理網(wǎng)點的依賴程度減弱，也使得銀行的服務(wù)范圍不斷突破地域限制。因此，地方銀行發(fā)展業(yè)務(wù)或跨區(qū)域經(jīng)營時不能盲目關(guān)注區(qū)域間辦理資金業(yè)務(wù)的規(guī)模，更重要的是發(fā)展、維護和培養(yǎng)長期和優(yōu)質(zhì)客戶，保證績效的長期穩(wěn)定。

本文研究的局限性在于銀行業(yè)各大銀行數(shù)據(jù)的收集，因此樣本僅局限于重慶郵儲公司，但是我們可以從中看出移動互聯(lián)網(wǎng)與地方銀行主營業(yè)績之間的區(qū)域空間效應(yīng)。在互聯(lián)網(wǎng)金融全面發(fā)展的今天，進一步研究商業(yè)銀行主營業(yè)務(wù)績效與快速發(fā)展下的移動互聯(lián)網(wǎng)之間的關(guān)系具有現(xiàn)實意義。