王麗莎

對于一個家庭來說，實現(xiàn)收入和支出的平衡，并找到每筆資金最適合的投資方式，才能更好地分散風險，實現(xiàn)資產增值。

紀先生，47歲，民營企業(yè)家，有一處廠房及多處代理銷售公司；紀太太，44歲，與先生共同經營家中企業(yè)。紀先生夫婦的孩子19歲，正在讀大學，夫妻雙方父母獨自居住，均有退休金用于養(yǎng)老。

家庭財務狀況

紀先生為企業(yè)法人，年收入48萬元，年終獎24萬元；紀太太為企業(yè)副總，年收入36萬元，年終獎18萬元。紀先生夫婦居住在市區(qū)一套三室兩廳的房子，房價市值320萬元，家用車市值86萬元。目前，紀先生家中有現(xiàn)金8萬元，活期存款12萬元，定期存款120萬元，國債80萬元，理財產品200萬元，股票100萬元。

紀先生夫婦每年的生活支出12萬元，雙親贍養(yǎng)費用12萬元，孩子教育費用4萬元，一家三口每年的保費支出共計12萬元，家庭醫(yī)療備用金4萬元，旅游費用4萬元，其他費用4萬元。紀先生家庭資產負債及收入支出情況分別見表1、表2。

家庭財務狀況分析

目前，紀先生家庭處于低風險、無負債的狀態(tài)，每年的留存比例為58.73%，具有充足的可投資資金。

從表1來看，紀先生家庭房產和汽車占總資產的比例為43.84%，處于合理范圍。流動性資產中，8萬元現(xiàn)金用于應對家庭可能出現(xiàn)的緊急需求；12萬元活期存款作為雙方父母的緊急備用金；120萬元定期存款作為雙方父母未來的醫(yī)療、養(yǎng)老費用；80萬元國債作為孩子的深造資金；200萬元理財產品作為紀先生夫婦二人共同的養(yǎng)老資金；100萬元股票資產用于博取收益，占家庭投資性資產的比例為20%，處于較為合理的范圍。

根據(jù)表2數(shù)據(jù)可知，紀先生家庭的年支出占夫婦二人年收入的比例為41.27%，每年的生活支出、贍養(yǎng)費用及保費支出占總支出的比例均等，其他幾項支出的金額也控制在合理范圍內。此外，紀先生家庭的總收入較高，但從生活支出的占比可以看出，家庭的消費較為理性，不存在奢侈、浪費等情況。目前，紀先生家庭支出用途明確，每年可用于儲備和投資的金額充足。

家庭理財規(guī)劃

根據(jù)紀先生家庭的實際情況，可對資產配置方案進行如下優(yōu)化。

合理安排流動性資產

目前，紀先生家庭的流動性資產20萬元，建議在此基礎上增加4萬元，增加的資金可從家庭的年結余中提取。調整后，家庭流動性資產達到24萬元。其中，12萬元活期存款繼續(xù)作為夫妻雙方父母的緊急備用金；另外12萬元可以覆蓋家庭一年的生活支出，以備不時之需，這筆資金建議以貨幣基金或“寶寶”類產品的形式留存，在保證較高流動性的同時增加收益，抵御通脹。

保障類資金的安排

目前，紀先生家庭的保費支出為12萬元，占年收入的比重為9.5%，支出比例相對合理，表明家庭的保障意識較強。在購買保險時，應重點關注保障及重疾類產品，通過保險實現(xiàn)以小博大、規(guī)避風險等作用。

目前，隨著銀行理財產品收益率的下行，銀行機構推出的銀保產品受到更多投資者的關注。如果用于長期投資，可選擇期限在3～5年的產品，不僅具有一定保障功能且收益相對更高。一旦出現(xiàn)緊急情況，也可將保單質押用于貸款，體現(xiàn)了資產的靈活性。對于紀先生家庭來說，可將每年結余資金中的10萬元投資于財產險產品；另外，夫妻雙方各投資20萬元人身險產品。作為一項長期投資，每年共投入50萬元，這筆資金可作為紀先生夫婦未來的養(yǎng)老費用。

固定收益理財計劃

目前，家庭資產中有定期存款120萬元，銀行理財產品200萬元，這兩項資產的用途可保持現(xiàn)狀，但需要對投資方式做出適當調整。此前，銀行理財產品一直是備受投資者青睞的資產增值工具，雖然近兩年隨著市場化的發(fā)展其收益率有所降低，但通過合理配置仍可以獲得相對可觀的收益，起到資產保值、增值的作用。

現(xiàn)階段，布局銀行理財產品時可將期限相對拉長，盡量選擇期限在1年以上的產品。因此，在銀行理財產品到期后，紀先生可將這部分資產投入期限相對長的理財產品中，以提升收益。此外，在120萬元定期存款中，可將其中1/3的資產用于投資期限較短的P2P網貸或其他互聯(lián)網金融產品中，用于博取收益，剩余2/3繼續(xù)以定期存款的形式留存。

防御性資產

一直以來，黃金被公認為比較可靠的避險資產，可作為家庭防御性資金儲備。紀先生可從每年的結余資金中提取20萬元用于購買黃金，連續(xù)投資10年后可積累至200萬元。

進攻性資產

紀先生家庭資產中有100萬元股票資產，由于紀先生夫婦以經營企業(yè)作為工作主線，可關注股票市場行情的時間較少，主要采取長期持有的方式。對這部分資產，更合理的方式是將資金交給專業(yè)人士管理。紀先生可以考慮在適合的時點將股票清盤，轉而通過配置不同類型的基金分散風險以博取收益。一方面，基金更適合作為長期投資，在持有的過程中分享市場上漲的紅利；另一方面，由于是專業(yè)人士管理，相對于股票，基金可以讓投資者更安心地持有。