杰基·海蘭、阿瓊·卡帕爾、朱莉婭·查泰萊 沈建苗
最初,區(qū)塊鏈作為比特幣的底層技術(shù)而更廣為人知,當它走出比特幣的影子,呈現(xiàn)出一種新的形象。
今年年初,金融技術(shù)領(lǐng)域的很多思想領(lǐng)袖都在預測,那些在2016年會激動人心的趨勢和創(chuàng)新。這其中,一再被提及的搶眼技術(shù)就是區(qū)塊鏈(Blockchain)。
當下,許多公司在尋找創(chuàng)新的方法,希望優(yōu)化內(nèi)部流程,達成和核實交易,并加強數(shù)據(jù)管理和安全,區(qū)塊鏈因而脫穎而出,成為解決這些問題的一種潛在技術(shù)。
簡而言之,區(qū)塊鏈就是一種分布式賬簿,記錄了分散在龐大計算機網(wǎng)絡(luò)中的交易,是去中心化的。其工作原理就如同比特幣的龐大而分散的分類賬簿,負責記錄每一筆交易,并將這些信息存儲在全球網(wǎng)絡(luò)上,那樣不可能被篡改。
在比特幣的早期階段,在服務(wù)大眾的新型去中心化經(jīng)濟體系中,大規(guī)模使用區(qū)塊鏈不僅是一種強大的技術(shù),更是一種理念和信仰。因而,區(qū)塊鏈很適合金融行業(yè),可以為行業(yè)外的人或因本地正規(guī)金融體系不堪重負的人提供更優(yōu)質(zhì)、更快捷、更便宜的金融服務(wù)。
區(qū)塊鏈對金融業(yè)的意義在于將重塑金融業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施,從而帶來應(yīng)用的場景改變。它所構(gòu)建的信任生態(tài)系統(tǒng),可以在信息不對稱、不確定的環(huán)境下所生存。而在這樣一個網(wǎng)絡(luò)之中每個人能夠?qū)⒇泿刨Y產(chǎn)(實體或虛擬),精確地進行價值和信用轉(zhuǎn)移。
比特幣仍然是區(qū)塊鏈技術(shù)最典型的應(yīng)用,不過,分布式賬簿的其他應(yīng)用也開始在全球各地涌現(xiàn)。許多銀行覺得,可以將區(qū)塊鏈技術(shù)用在從匯款到證券交流的眾多方面,以提高效率。 西班牙桑坦德銀行發(fā)布的研究報告提出,截至2022年,區(qū)塊鏈技術(shù)通過減少跨境支付、證券交易以及合規(guī)中的成本開支,每年能為銀行業(yè)節(jié)省150億美元到200億美元。
覆蓋服務(wù)“空地”
比特幣最后成了一種復雜概念,除非依附于一種可信的法定貨幣或本地移動貨幣系統(tǒng),否則毫無價值。也就是說,除非出現(xiàn)這樣一種生態(tài)系統(tǒng):比特幣在缺乏銀行服務(wù)的人群的世界中得到普遍接受,是一種受到監(jiān)管、可信的價值載體,而且易于獲取,否則它對無法享用金融服務(wù)的那些人來說沒多大意義。
于是,依然要面臨的問題是:區(qū)塊鏈如何為全球20億社大眾的生活帶來真正的意義?在不久的未來,區(qū)塊鏈有望從幾個方面,有助于徹底改變社會底層獲取金融服務(wù)的方式。
首先一個服務(wù)是匯款。就全球市場而言,匯款的費用平均是8.4%,這在很大程度上歸因于像西聯(lián)匯款(Westem Union)和速匯金(MoneyGram)這些老牌匯款公司的傳統(tǒng)實體分銷網(wǎng)絡(luò)和多銀行結(jié)算鏈。
使用比特幣區(qū)塊鏈作為本地貨幣交易的后臺,提供了一種明確的方法,確保顧客能夠?qū)Ξa(chǎn)品做到放心,同時又能獲得區(qū)塊鏈技術(shù)在費用和技術(shù)上的優(yōu)勢。
以這種方式使用區(qū)塊鏈不僅會給匯款顧客帶來更多的累積價值,還會顯著改進價值主張(value proposition),而這正是吸引顧客,讓他們一改匯款收款方面的傳統(tǒng)習慣需要的那種改進。
同樣,區(qū)塊鏈用于匯款,以提高定價透明度,并加強交易安全性,還可以用作其他技術(shù)驅(qū)動型的金融服務(wù)的過渡。需要注意的是,雖然區(qū)塊鏈有助于降低費用、簡化交易,但是光靠它無法讓公司有望獲得全面的成功——匯款初創(chuàng)公司還需要將其他重要部分考慮進來,比如說兌現(xiàn)點/提現(xiàn)點和獨特的顧客獲取策略。
另外,對許多低收入人群來說,財產(chǎn)權(quán)一向以來就是沖突和痛苦的根源。財產(chǎn)正規(guī)化,為社會底層擴大正規(guī)信息網(wǎng)絡(luò),這讓低收入的財產(chǎn)所有權(quán)人可以進入正規(guī)金融系統(tǒng),獲得金融產(chǎn)品的擔保品;它還在本地正規(guī)經(jīng)濟體系中提供了法律保護和可視性。
哥倫比亞的Suy0和非洲的Landmapp等公司正在使用創(chuàng)新技術(shù),降低土地產(chǎn)權(quán)登記和正規(guī)化的費用。雖然它們沒有使用區(qū)塊鏈來維護數(shù)據(jù)庫或聯(lián)絡(luò)地方政府,但是它在這方面確實大有潛力。
舉例來說,去中心化記賬領(lǐng)域的初創(chuàng)公司Factom與洪都拉斯政府合作,開展一項新的土地產(chǎn)權(quán)登記項目,以便使用比特幣區(qū)塊鏈開發(fā)一套“永久而安全的土地產(chǎn)權(quán)記錄系統(tǒng)”,區(qū)塊鏈負責跟蹤這個中美洲國家的所有土地產(chǎn)權(quán)交易。
類似財產(chǎn)權(quán),社會底層的許多人因沒有可核實的身份而無法獲取傳統(tǒng)金融服務(wù)。政府和個人都明白身份證明的復雜性,雖然一些低收入人群寧愿保持匿名,但是保持匿名的系統(tǒng)和個體成本仍然相當高。
如果使用區(qū)塊鏈,個人就能夠獲得數(shù)字身份,可以相對輕松地在全國和全球范圍內(nèi)進行價值交易。比如說,Bitnation正使用區(qū)塊鏈,幫助解決歐洲的難民身份危機。其系統(tǒng)目前幫助敘利亞人獲得“緊急ID”,以便通過密碼技術(shù)證明個人身份和家庭關(guān)系。
同樣的,在Onename,用戶名在開放的命名空間里面創(chuàng)建,用戶數(shù)據(jù)直接嵌入到區(qū)塊鏈中,幫助那些想主動證明身份的人,即使有時地方政府很難做到這點。這將讓那些通常被排除在金融體系之外的人有辦法開設(shè)銀行賬戶、向境外匯款,甚至申請貸款。用戶可以通過區(qū)塊鏈,主動證明身份,因而獲取醫(yī)療保健、社會福利、工作機會等服務(wù)。
這些僅僅是區(qū)塊鏈如何支持全球缺乏銀行服務(wù)的群體的幾個例70很多早期階段的公司期望使用區(qū)塊鏈技術(shù),將金融服務(wù)擴大到不同的新興市場。
無論是支付方面、貸款方面還是匯款方面,許多公司在竭力處理市場的實際問題和效率低下情況,比如拉美的BitPagos、Bitex.la、Bitso、Volabit、Wayniloans和Blinktrade,非洲的Atlas和Switchless,亞洲的Colns ph,以及美國的Abra和Allaire。
會不會顛覆銀行?
在世界銀行業(yè),有種說法“區(qū)塊鏈會終結(jié)銀行”。俄羅斯聯(lián)邦儲蓄銀行(Sberbank)的副總裁安德烈·沙羅夫(Andrey Sharov)表示,由于區(qū)塊鏈技術(shù)使用日益廣泛,到2026年,銀行會銷聲匿跡。他擔心,10年后銀行會不存在了。
不過比特幣基金會主席布洛克·皮爾斯(Brock Pierce)表示,作為支撐比特幣這種加密貨幣的技術(shù),區(qū)塊鏈不太可能終結(jié)銀行。雖然區(qū)塊鏈的采用會影響銀行的某些部門,但它最終會創(chuàng)造機會。
“銀行的某些業(yè)務(wù)部門會受到區(qū)塊鏈的負面影響,但是其他業(yè)務(wù)部門也會受到積極影響,將來還可能會成立現(xiàn)在沒有的新業(yè)務(wù)部門?!逼査拐f,“這個行業(yè)受到負面影響最大的部分是銀行沒有在提供太多價值的方面;在這方面,銀行扮演收費者的角色,而不是真正意義上的價值創(chuàng)造者?!?/p>
許多知名金融機構(gòu)一直在公開談?wù)搮^(qū)塊鏈,稱其大有潛力。
德意志銀行曾在其一封公開信中指出塊鏈技術(shù)將會在未來10年內(nèi),逐漸成為主流,區(qū)塊鏈具有創(chuàng)造新產(chǎn)業(yè)機遇以及顛覆現(xiàn)有技術(shù)和工藝的潛力。 銀行發(fā)言人Nicolas Nonnenmacher說:“價值證明(POV,Proof Of Value)測試已經(jīng)成功完成。公司債券是測試基于區(qū)塊鏈資產(chǎn)的理想標的物,我們將會用它來測試資產(chǎn)的完整生命周期(發(fā)行、票面利率、贖回),這就是為什么我們選擇了它。在這個階段,作為本行首個商業(yè)化的產(chǎn)品,我們將不會追求實現(xiàn)智能合約。”
去年,德意志銀行的測試重點是可編程債券,因為該機構(gòu)要探索“智能合約的完整生命周期概念”。這將會涉及到對基于不同區(qū)塊鏈的案例進行同步調(diào)查。“測試結(jié)果是,區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)了所有我們在POV測試中設(shè)置的規(guī)模目標,然后,這就將需要更進一步充分測試這些用例的可擴展性和穩(wěn)定性?!盢icolas Nonnenmacher解釋說。
2015年9月建立的初創(chuàng)公司R3 CEV發(fā)起R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟,至今已吸引了包括富國銀行、花旗銀行、德意志銀行、匯豐銀行、摩根士丹利、加拿大皇家銀行、澳大利亞國民銀行和法國興業(yè)銀行等43家巨頭銀行參與,致力于研究和提供新的金融技術(shù),并著手為區(qū)塊鏈在銀行業(yè)中的使用制定行業(yè)標準和協(xié)議。
另一家名為數(shù)字資產(chǎn)控股(Digital Asset Holdings)的公司由摩根大通的一名前高管創(chuàng)辦,今年早些時候與摩根大通合作,探究區(qū)塊鏈技術(shù)。
比特幣基金會將自己定位于這樣一家組織:通過宣傳、教育及支持采用和核心發(fā)展,幫助推動加密貨幣的使用。雖然比特幣方面缺乏集中的權(quán)力,但這家組織試圖為其使用制定通用標準。
比特幣本身名聲欠佳。一說到這種加密貨幣,大家就會聯(lián)想到它讓人們可以匿名購買非法品,而世界上最大的比特幣交易所之一Mt Gox已在2014年倒閉。
雖然沒有提到這些具體事件,但皮爾斯確實承認,比特幣的聲譽遭到了一些不好的宣傳,這就是為什么銀行專注于比特幣的底層技術(shù):區(qū)塊鏈。
皮爾斯說:“比特幣存在重大的公關(guān)問題,這就是為什么你聽到各大銀行都在說比特幣多差、區(qū)塊鏈多好。”
在哥本哈根召開的Money 2020大會上,數(shù)字資產(chǎn)控股公司CEO布萊思·馬斯特斯(Blythe Masters)說,區(qū)塊鏈技術(shù)會部署在商業(yè)環(huán)境下,但是廣泛采用還需要更長一段時間。
皮爾斯贊同這一觀點。他認為,銀行需要一段時間來整合這項技術(shù),銀行需要幾年時間來試驗,之后才會開始將這項技術(shù)的某些方面商業(yè)化?!岸唐趦?nèi),這項技術(shù)更有可能在監(jiān)管不是很嚴、利害關(guān)系相對較小的其他行業(yè)帶來影響?!?/p>
皮爾斯還解釋,將來會有“幾十個不同版本的區(qū)塊鏈”部署到不同的使用場合。德意志銀行也說,他們希望看到在未來兩年的時間里,更多基于區(qū)塊鏈的商業(yè)化產(chǎn)品投入到市場中。