呂蒙

【摘 要】如今，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)達和手機的普及讓信息的傳播速度愈加迅速，這也使得金融行為更多的借助于網(wǎng)絡(luò)模式。目前，金融網(wǎng)絡(luò)化是金融行業(yè)發(fā)展的趨勢，并且開創(chuàng)了新型的金融模式，比如線上支付線上融資、保險理財?shù)?。這對于傳統(tǒng)金融來說是一個重大的革新，互聯(lián)網(wǎng)與金融活動相結(jié)合使得金融行業(yè)的經(jīng)營和理念發(fā)生了重大變化。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融；眾籌平臺

互聯(lián)網(wǎng)的普及讓大數(shù)據(jù)和云計算等概念逐步進入人們的生活，無論什么行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)的地位都變得舉足輕重。因為金融行業(yè)的特殊性及互聯(lián)網(wǎng)的便捷性，網(wǎng)絡(luò)正在逐步對金融行業(yè)進行沖擊，改變了其傳統(tǒng)的格局。

一、網(wǎng)絡(luò)金融的呈現(xiàn)方式

網(wǎng)絡(luò)金融活動的進行主要是依靠網(wǎng)絡(luò)技術(shù)即平臺實現(xiàn)資金的流動和信息的共享。如今，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的市場位居世界第一，并且對世界金融的發(fā)展有著極為積極的影響，而具體表現(xiàn)方式有以下幾種。

（一）第三方支付平臺

電商的發(fā)展帶動了第三方支付的發(fā)展。其支付方式有著傳統(tǒng)支付方式所不具有的優(yōu)點，比如成本低廉、隨機性、靈活性等。目前來說，線上支付在網(wǎng)絡(luò)金融活動中扮演著重要角色，為交易雙方進行資金安全擔保。其發(fā)展過程經(jīng)過線下與線上，移動支付交易規(guī)模達二十多億的規(guī)模。截至2014年，有將近三百余家企業(yè)加入了第三方支付，同年交易額達二十余億，增長30多個百分點[1]，而支付寶實名用戶也多達三億[2]。2014年，使用移動端進行支付的總業(yè)務(wù)量到四十五億[3]，增長迅速。

（二）理財平臺

客戶門檻要求較低是網(wǎng)絡(luò)金融理財?shù)奶攸c之一，同傳統(tǒng)金融理財服務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融理財主要面對中下等收入客戶，并且其服務(wù)成本較為低廉。雖然面向較低收入的客戶，但因其客戶群體龐大，網(wǎng)絡(luò)金融理財帶動了一股全民理財?shù)娘L潮。比如余額寶只用了一年時間就將自身的規(guī)模從零擴大到五千多億，躋身四大貨幣基金之一。在網(wǎng)絡(luò)金融理財?shù)臎_擊之下，傳統(tǒng)金融理財也在逐漸轉(zhuǎn)型，降低自身門檻，比如銀行已經(jīng)開始選擇較為靈活的理財產(chǎn)品，以增強自身的競爭力。

（三）P2P借貸平臺

在我國，微小企業(yè)所面對的最大難題是融資問題，銀行借貸門檻高，手續(xù)復雜，使得較多的微小企業(yè)不得不另找方式融資。而網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)很好地解決了這一問題，信息的共享和手續(xù)的簡化讓更多的微小企業(yè)選擇網(wǎng)絡(luò)融資。在這一方面較為突出的有阿里小貸，這一平臺通過對客戶大數(shù)據(jù)的分析而形成借貸的級別，并且信息的共享和透明化更讓企業(yè)和借貸人之間的風險降低。既能保障企業(yè)成功融資，又能讓投資者不至于承擔較大的風險。截至2014年底，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺多達1500余家，成交總額接近4000億，月復合增長率為6%，增長速度飛快 [4]。但是因為人才的缺乏，很多借貸平臺紛紛關(guān)閉，這在一定程度上造成了負面影響。

（四）融資新模式眾籌

眾籌這一融資模式還屬于較為新穎的概念，最早是由美國的Kickstater平臺提出。這一平臺的眾籌模式是預(yù)購，通過向投資者展示融資者的想法而獲取項目資金，之后再采用資金回報的形式返利給投資者。這種避開金融中介使得融資者和投資者直接接觸的平臺給予了雙方極大的便利，并且擴大了融資范圍，彌補了傳統(tǒng)融資方式的短板。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響

目前，金融線上化已經(jīng)成為必然趨勢，這也意味著傳統(tǒng)金融受到了極大的擠壓。在網(wǎng)絡(luò)金融中，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和安全技術(shù)已經(jīng)成為保證金融業(yè)平穩(wěn)發(fā)展必不可少的中堅力量。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)的影響

對于銀行來說，網(wǎng)絡(luò)金融所帶來的最大沖擊是在一定程度上降低了其活期存款的業(yè)務(wù)量。存款量的下降會使銀行的經(jīng)營成本增加，使業(yè)內(nèi)競爭加劇。目前來說，政府對于網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管政策并不完善甚至存有空白，和對傳統(tǒng)金融的高標準不同，網(wǎng)絡(luò)金融門檻較低，這也是傳統(tǒng)金融在競爭中的劣勢。舉例來說，銀行的注冊成本極高，而且還對存款準備金有著不低的要求，但是貸款額度卻非常小。互聯(lián)網(wǎng)金融卻恰恰相反，它可以用較少的成本獲取較大的貸款額度，不過值得慶幸的是，目前網(wǎng)絡(luò)金融還在發(fā)展中，對于已經(jīng)發(fā)展成熟的傳統(tǒng)金融來說帶來的消極影響還是比較有限。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融在理財方面的總交易額為一萬億，只是銀行的十分之一，第三方支付和貸款業(yè)務(wù)更是傳統(tǒng)金融貸款業(yè)務(wù)的千萬分之一。這其中很大一部分原因是互聯(lián)網(wǎng)金融客戶群體收入較少，而傳統(tǒng)金融客戶群體穩(wěn)定，且因門檻較高所以收益較多。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對證券業(yè)的影響

對于網(wǎng)絡(luò)證券行業(yè)，證監(jiān)會態(tài)度較為曖昧，并沒有提出確切的政策。但是可想而知，一旦網(wǎng)絡(luò)證券上市，必然會對傳統(tǒng)金融證券有極大的沖擊力。其中原因如下：一是，網(wǎng)絡(luò)證券對于地點要求低，無須固定網(wǎng)點，減少了成本，這就會在一定程度上降低交易的中介費用。二是，互聯(lián)網(wǎng)信息流動速度快，共享度高，所以能夠吸引到更多的客戶資源，甚至造成對傳統(tǒng)金融證券客戶的分流。正因如此，網(wǎng)絡(luò)證券必然會對證券行業(yè)造成極大的沖擊。

（三）傳統(tǒng)金融機構(gòu)的線上化

傳統(tǒng)金融機構(gòu)除了證券行業(yè)外，還有銀行。而傳統(tǒng)證券行業(yè)早在幾年前就已經(jīng)推出了線上服務(wù)，投資者可以通過線上平臺極為方便進行交易。目前，銀行也在逐步地實現(xiàn)機構(gòu)線上化，而且這一勢頭發(fā)展迅速。最突出的表現(xiàn)就是電子銀行和手機銀行的受眾數(shù)量增長迅速。與此同時，保險行業(yè)的線上化也發(fā)展迅猛，通過對于數(shù)據(jù)的分析不難發(fā)現(xiàn)，平安保險公司近幾年一直致力于發(fā)展線上業(yè)務(wù)，并且對于網(wǎng)絡(luò)公司也在籌備之中。這些傳統(tǒng)金融行業(yè)的革新無一不在標志金融行業(yè)的變革，而這種變革的最終目的是為增強行業(yè)的服務(wù)和業(yè)務(wù)能力。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風險

在享受網(wǎng)絡(luò)金融便利的同時，互聯(lián)網(wǎng)模式下的經(jīng)濟活動也存在著極大的風險。而且因為網(wǎng)絡(luò)虛擬化高技術(shù)復雜、安全性低，這些風險并非是顯而易見的，但是一旦這些風險爆發(fā)，那么所帶來的損失是巨大的，甚至會對我國經(jīng)濟產(chǎn)生極大的沖擊，正因如此，對于風險的分析和規(guī)避必不可少。

（一）流程規(guī)范化缺失

網(wǎng)絡(luò)金融的產(chǎn)生時間較短，但是發(fā)展極為迅速，這就使得這一行業(yè)在很多細節(jié)方面未能全足發(fā)展。比如說信息的虛假問題，目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺缺乏對借款人真實信息的嚴禁審核，社會信用體系缺失，這會給投資者和平臺帶來極大的風險。并且，電子合同體系仍然是中國互聯(lián)網(wǎng)金融的短板，這就難以保障客戶的利益。

（二）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問題

互聯(lián)網(wǎng)金融如果想要長足發(fā)展，那么互聯(lián)網(wǎng)維護和安全技術(shù)就必須要不斷地革新。這也是目前我國技術(shù)發(fā)展的必要要求，只有不斷地提高技術(shù)，才能確?？蛻粜畔⒉槐恍孤?，資金財產(chǎn)不被盜用。

（三）政策法規(guī)不完善

雖然中國政策與時俱進，不斷地調(diào)整關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，但是在很多方面還是存在短板，比如準入門檻，信息核實等等。而且許多互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)人員并非出身金融行業(yè)，也缺乏法律意識，很容易走上投機取巧的違法道路。但是因為政策的空白和網(wǎng)絡(luò)的匿名化，這種行為很難被發(fā)現(xiàn)，這就要求我國政府要盡快彌補政策法規(guī)上的空白。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得網(wǎng)絡(luò)金融朝向多元化成長，這必然會在一定程度上擠壓傳統(tǒng)金融行業(yè)。如何才能削弱其消極作用，并幫助網(wǎng)絡(luò)金融進一步完善是未來研究的方向和課題。

參考文獻：

[1]郭登輝，王毅成.關(guān)于網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款方式的探究[J].金融與經(jīng)濟，2010.

[2]侯宏海.中國網(wǎng)上銀行創(chuàng)新途徑研究[M].首都經(jīng)濟貿(mào)易大學，2011.

[3]賈兆德，廉菁.對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融領(lǐng)域的思考[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2013，（11）.

[4]李博，董亮.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展[J].中國金融，2013（10）：19-21.