鄧海平

如今，隨著支付方式的升級，出門即使不帶現(xiàn)金也可以完成吃飯、乘車等消費行為，流通中所需要的現(xiàn)金量越來越小。未來，是否可以用一種虛擬的數(shù)字貨幣代替紙幣？這并非突發(fā)奇想，央行表示，目前對數(shù)字貨幣的研究已取得階段性成果，爭取早日正式發(fā)行。如果數(shù)字貨幣成功發(fā)行，除了百姓生活支付更為便利，對國家來說更有著提高經(jīng)濟交易活動透明度等多重利好。

1數(shù)學(xué)貨幣在研制中

央行透露，已于2014年成立專門的研究團隊，對數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境等進行了深入研究，目前取得了階段性成果，并爭取早日發(fā)行數(shù)字貨幣。

對于很多人來說，數(shù)字貨幣的概念可能還比較陌生。目前，數(shù)字貨幣并沒有官方的定義，業(yè)內(nèi)認為，央行所指的數(shù)字貨幣是人民幣的電子化，當(dāng)前人們所用的銀行轉(zhuǎn)賬、余額寶等第三方支付行為均與數(shù)字貨幣有關(guān)。而廣義的數(shù)字貨幣又包括非官方發(fā)行的虛擬貨幣，例如此前關(guān)注度較高的比特幣。

這里還要提到一個新的名詞“區(qū)塊鏈技術(shù)”，它是互聯(lián)網(wǎng)的一項新技術(shù)。數(shù)字貨幣以區(qū)塊鏈技術(shù)為支撐，其特點是去中心化，即去除一個機構(gòu)對貨幣的集中控制發(fā)行權(quán)。專家表示，通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以解決虛擬經(jīng)濟體系中的信任問題。以比特幣為例，其并非依靠特定的貨幣機構(gòu)發(fā)行，而是由網(wǎng)絡(luò)節(jié)點的交易量計算生成，且在投人流通后是單一、留痕、可追蹤的。從哪里來、到哪里去，所有的資金都非常透明。

目前人們更熟悉的數(shù)字貨幣的一種形式，無疑是已滲入到各個消費場景的電子支付中的電子化人民幣。電子支付對人們生活的影響和顛覆無須贅述，刷卡支付、掃碼支付等已經(jīng)極大地縮小了紙幣的使用空間，可見技術(shù)的進步已經(jīng)逐漸形成倒逼紙幣退場的趨勢。

2金融體系的新寵

各國對數(shù)字貨幣的態(tài)度都在發(fā)生變化。有消息稱，挪威最大的銀行DNB曾呼吁政府徹底停止使用現(xiàn)鈔。事實上，在挪威已經(jīng)有數(shù)家銀行關(guān)閉了部分支行的現(xiàn)金業(yè)務(wù)，DNB只有3家分行還設(shè)有柜臺現(xiàn)金業(yè)務(wù)，挪威其他銀行也正在逐步停止現(xiàn)金交易。數(shù)據(jù)顯示，目前每天只有約6%的挪威人還在使用現(xiàn)金，其中大部分是老年人。

不僅是挪威，全球幾乎都在向數(shù)字貨幣時代邁進。專家表示，由于以比特幣為代表的數(shù)字貨幣不斷沖擊世界金融體系，包括納斯達克股票交易所、高盛、摩登在內(nèi)的很多機構(gòu)開始對此投入研究。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字貨幣運用的區(qū)塊鏈技術(shù)可以給很多機構(gòu)帶來便利、降低成本，且有可以應(yīng)用于實體經(jīng)濟的案例。這為更多國家和機構(gòu)投資區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣提供了動力。在國內(nèi)，也有機構(gòu)對此表現(xiàn)出極大的興趣并投入研究。據(jù)了解，阿里金融宣布可能會提供基于區(qū)塊鏈技術(shù)的云服務(wù)平臺。

數(shù)字貨幣受到追捧和寵愛的另一個原因，是當(dāng)前全球市場中沒有真正的世界貨幣。據(jù)了解，雖然美元是目前國際使用最廣泛的貨幣，但并非每個國家都欣然接受美元作為世界貨幣。專家表示，世界貨幣應(yīng)該像黃金一樣，具有去國別化的特點。數(shù)字貨幣甚至可以視同于金本位時代的黃金，未來有望成為互聯(lián)網(wǎng)時代的一般等價物。

3應(yīng)用空間廣闊

不難看出，數(shù)字貨幣被寄予了厚望。業(yè)內(nèi)人士表示，數(shù)字貨幣一旦問世，將會被應(yīng)用到多個領(lǐng)域。從國家角度來看，數(shù)字貨幣的留痕和可追蹤性能將提升經(jīng)濟交易活動的便利度和透明度。專家表示，洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為有望減少。同時，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用，將建立全國甚至全世界統(tǒng)一賬本，讓每一筆錢和每一筆交易都可以被追溯，逃漏稅、洗錢行為會在監(jiān)管范圍內(nèi)，甚至有可能實現(xiàn)在刷卡機上自動扣稅。

對央行來說，數(shù)字貨幣可以降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本，還能解決央行集中控制貨幣發(fā)行權(quán)導(dǎo)致的貨幣超發(fā)以及進而發(fā)生的通脹。專家表示，數(shù)字貨幣可以根據(jù)大眾在交易過程中產(chǎn)生的實體經(jīng)濟交易需求，派生出一定的交易量。這種形式的數(shù)字貨幣可能是由區(qū)塊鏈系統(tǒng)自動生成，根據(jù)交易量來發(fā)行，能避免超發(fā)造成的通脹。

此外，數(shù)字貨幣有助于建設(shè)全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施。例如，數(shù)字貨幣將使所有人的信用積累和檔案可追溯、可獲取，這對于促進信用體系建設(shè)意義重大。專家表示，數(shù)字貨幣推廣后，從社會信用積累的角度，企業(yè)和消費者都會傾向于使用數(shù)字貨幣、刷卡消費，因為電子交易有數(shù)據(jù)痕跡，可以據(jù)此積累企業(yè)和個人的信用，這會成為獲得銀行等金融服務(wù)的依據(jù)。

4造假難，支付易

除了有助于國家監(jiān)管和完善金融體系，數(shù)字貨幣與百姓生活更是息息相關(guān)。在實行數(shù)字貨幣后，市場上將很難再有假幣。專家介紹，區(qū)塊鏈的特點之一就是透明，數(shù)字貨幣的發(fā)行需要經(jīng)過認證，很難造假。不僅如此，使用數(shù)字貨幣將降低金融交易成本。此前銀行跨行間的結(jié)算需要收取手續(xù)費，而區(qū)塊鏈技術(shù)下的去中心支付清算系統(tǒng)，將方便銀行間的結(jié)算，進一步減少百姓支付的交易成本。去中心的下一步還有去中介，這將簡化很多金融業(yè)務(wù)的程序，例如外匯兌換。此前外匯清算必須要通過銀行等清算機構(gòu)，增加了換匯成本和時間間隔，現(xiàn)在國際上已嘗試利用區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)一種新的國際貨幣兌換系統(tǒng)，可以實現(xiàn)貨幣去中心的兌換，未來也可以實現(xiàn)去中介。

5推行的阻力

盡管很多國家和機構(gòu)都在積極研發(fā)數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈技術(shù)，人們對其也充滿期待，但即使數(shù)字貨幣真正被發(fā)行，在推行過程中，依然會面臨一些阻力。

從技術(shù)上來看，由于區(qū)塊鏈屬于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，所以黑客的風(fēng)險需要被考慮在內(nèi)。但更大的問題在于控制權(quán)。多位業(yè)內(nèi)人士表示，比特幣與央行欲推出的數(shù)字貨幣存在本質(zhì)區(qū)別，比特幣并非由特定貨幣機構(gòu)發(fā)行，并且相關(guān)金融監(jiān)管并未跟進，因此存在較大資金風(fēng)險，但央行此次考慮推出的數(shù)字貨幣屬于官方貨幣，由央行保護。也正因比特幣并非由央行統(tǒng)一發(fā)行，所以并未得到很多國家的承認。央行所看重的是數(shù)字貨幣是否受控制。

此外，上述提到挪威即使作為數(shù)字貨幣推廣較為領(lǐng)先的國家，依然有6%的老年人群難以脫離紙幣，這無疑是各國都無法忽視的問題。專家表示，數(shù)字貨幣首先會面向年輕人群，在部分領(lǐng)域?qū)嵤┩茝V，并不會一次性地將現(xiàn)金流中的紙幣全部變成數(shù)字貨幣，這需要考慮數(shù)字貨幣與紙幣之間的協(xié)調(diào)及人們的使用意愿。

從紙幣到數(shù)字貨幣必然需要一個適應(yīng)過程，其變革的路也會很漫長，但數(shù)字貨幣必然會成為未來的一種發(fā)展趨勢。專家表示，技術(shù)的創(chuàng)新會克服現(xiàn)實中出現(xiàn)的問題，就像現(xiàn)在到銀行辦業(yè)務(wù)，如果不涉及現(xiàn)金，大堂經(jīng)理一定會推薦客戶到ATM等自助設(shè)備上辦理，這就是過去一段時間技術(shù)革新替代人工的很好證明?，F(xiàn)在手機應(yīng)用的操作簡便快捷，未來技術(shù)還將不斷更新，電子渠道和數(shù)字貨幣的推廣將成為一種新的趨勢。

收稿日期， 2016-05-18