趙海紅

銀行金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)研究與對策

趙海紅

近幾年，我國銀行金融理財(cái)業(yè)快速發(fā)展，理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)，但也存在著許多風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文研究和分析當(dāng)前銀行金融理財(cái)市場的現(xiàn)狀、存在的風(fēng)險(xiǎn)，并對相應(yīng)完善的建議予以探討。

商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、銀行金融理財(cái)市場概述

（一）銀行金融理財(cái)產(chǎn)品概述

銀行金融理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行在對潛在的目標(biāo)客戶群體進(jìn)行分析研究的前提下，專門對特定的目標(biāo)客戶群的資金的投資與管理進(jìn)行開發(fā)設(shè)計(jì)的，并進(jìn)行營銷的產(chǎn)品規(guī)則。金融理財(cái)產(chǎn)品也是一種投資形式，其實(shí)質(zhì)上是商業(yè)銀行利用資本市場產(chǎn)品，按照這些產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動性等特點(diǎn)，對產(chǎn)品進(jìn)行組合設(shè)計(jì)，使客戶的資產(chǎn)能夠保值、增值。一般而言，銀行金融理財(cái)產(chǎn)品主要包括兩類：一是根據(jù)理財(cái)投資介質(zhì)可以分為債券型、信托型、掛鉤型和QDII型；二是根據(jù)金融產(chǎn)品保障客戶收益程度的不同，而劃分為保證收益型和非保證收益型。

（二）銀行金融理財(cái)產(chǎn)品市場現(xiàn)狀

從光大銀行在2004年銷售的第一個款開放式金融產(chǎn)品，金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)開始，發(fā)展到目前為止，金融產(chǎn)品的數(shù)量快速增長。到2015年底，我國商業(yè)銀行共發(fā)行了186792個金融產(chǎn)品，比2004年的127個，增長了483倍；新發(fā)行的規(guī)模達(dá)到158.41萬億元人民幣，比2004年的400億元增長了758倍；參加發(fā)行的銀行也從最初15家增長到了2015年的465家。在國內(nèi)，基本上國際知名銀行都發(fā)行了理財(cái)產(chǎn)品，所占比例逐步增加，理財(cái)產(chǎn)品的類型也逐漸豐富起來，結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品拓寬了投資途徑。但是，產(chǎn)品在設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)上比較單一，創(chuàng)新能力不足，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重。

二、銀行金融理財(cái)市場存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）監(jiān)管過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)

具體表現(xiàn)為未明確發(fā)行資質(zhì)，監(jiān)管制度不完善?，F(xiàn)階段，銀監(jiān)會作為監(jiān)管一方到現(xiàn)在還沒有針對商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品資質(zhì)相關(guān)的詳細(xì)規(guī)定，從而造成部分沒有完全具備條件的商業(yè)銀行也混到了銷售理財(cái)產(chǎn)品的隊(duì)伍當(dāng)中，使投資者有可能會面對的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)變大了。另外，盡管從2004年開始銀監(jiān)會就陸續(xù)出臺了多個針對商業(yè)銀行進(jìn)行理財(cái)業(yè)務(wù)的管理辦法、制度，但許多規(guī)章制度尚不完善。

（二）產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)

盡管目前國內(nèi)各大銀行都已經(jīng)開展了理財(cái)業(yè)務(wù)，但是在產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制方面還是沒有采取相應(yīng)的措施，尤其是有些銀行只設(shè)立了一個單獨(dú)的部門，沒有專門的機(jī)構(gòu)，這就不能得到有效的防控產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平，當(dāng)管理過程中發(fā)生責(zé)任時(shí)，大家為了不承擔(dān)責(zé)任會出現(xiàn)相互推諉、相互扯皮的情況。同時(shí)，產(chǎn)品研發(fā)的團(tuán)隊(duì)欠缺高水準(zhǔn)的研發(fā)水平，商業(yè)銀行沒有自身的產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)和投資管理團(tuán)隊(duì)，這就使得產(chǎn)品在最初的設(shè)計(jì)就有可能存在風(fēng)險(xiǎn)。

（三）投資者的風(fēng)險(xiǎn)

在銷售過程中的營銷風(fēng)險(xiǎn)因素的影響下，投資者會過分關(guān)注產(chǎn)品的收益，卻忽略了預(yù)期收益率和實(shí)際收益率的不同，同時(shí)也會忽略產(chǎn)品本身的風(fēng)險(xiǎn)，從而造成投資者在理財(cái)市場的風(fēng)險(xiǎn)管理中處于被動地位，通常會等到產(chǎn)品期滿后沒有達(dá)到預(yù)期收益時(shí)，才能有清醒的認(rèn)識。

（四）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)一直都是商業(yè)銀行所面對的最重要風(fēng)險(xiǎn)，它指交易方還款能力發(fā)生問題使銀行遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品與債權(quán)人的權(quán)利和義務(wù)沒有直接的聯(lián)系，但它是以資產(chǎn)或負(fù)債的形式，當(dāng)債務(wù)人不能按約定條款支付給債權(quán)人的財(cái)務(wù)問題時(shí)，銀行會因?yàn)閾?dān)負(fù)連帶責(zé)任成為真正的債務(wù)人，這時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。信用風(fēng)險(xiǎn)從原來的貸款范圍擴(kuò)展到信用卡和金融產(chǎn)品，信用風(fēng)險(xiǎn)的范圍擴(kuò)大，銀行的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜。

三、銀行金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范的對策探索

（一）多舉措解決監(jiān)管問題

首先，銀監(jiān)會要加強(qiáng)監(jiān)管，要明確關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)布的資質(zhì)，制定關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品資質(zhì)的詳細(xì)規(guī)定，實(shí)施要對各商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的資質(zhì)進(jìn)行嚴(yán)格的審核，對不滿足發(fā)行條件的商業(yè)銀行，禁止發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，如若違反，嚴(yán)厲查處并追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

其次，加強(qiáng)銀行自身內(nèi)控。一是理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)要按照穩(wěn)健經(jīng)營的原則，以謹(jǐn)慎為基礎(chǔ)，構(gòu)建并完善銀行內(nèi)部對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與管理的制度，貫穿于展開業(yè)務(wù)的計(jì)劃、有關(guān)理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)、交易對方的信用要求、交易模式、報(bào)告事項(xiàng)、預(yù)售的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)與收益等環(huán)節(jié)。二是銀行的高層必須對銀行能夠所承擔(dān)的市場最高風(fēng)險(xiǎn)水平予以明確，對管理市場的風(fēng)險(xiǎn)制定一個大概的框架，被授權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)管理委對市場風(fēng)險(xiǎn)管理的政策與程度要進(jìn)行明確的制定，同時(shí)對市場管理風(fēng)險(xiǎn)的情況與水準(zhǔn)進(jìn)行審核，限額分配給各個業(yè)務(wù)部門，從而實(shí)現(xiàn)對市場有效的監(jiān)督作用。

最后，國家應(yīng)進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，對商業(yè)銀行、房地產(chǎn)市場、金融產(chǎn)品的性質(zhì)進(jìn)行明確界定，對金融業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)、儲蓄存款業(yè)務(wù)進(jìn)行明確劃分，減少不必要的法律糾紛的產(chǎn)生，有效引導(dǎo)和監(jiān)管商業(yè)銀行的金融市場，有效防范商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)要設(shè)立并完善監(jiān)督管理體制，有利于銀監(jiān)會對商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管，做到有法可依，有章可循，從而逐步構(gòu)建起對整個理財(cái)市場的監(jiān)督體系。

（二）重視理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)

首先，要堅(jiān)持做好開發(fā)設(shè)計(jì)、投資顧問、營銷、投資操作以及后續(xù)服務(wù)之五個環(huán)節(jié)的原則。其次，商業(yè)銀行要能夠運(yùn)用切實(shí)可行的舉措，對新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)識、評估、監(jiān)測以及掌控，能夠?qū)嵤虑笫堑貙π聵I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，特別是在成本核算、產(chǎn)品定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)識別以及監(jiān)管方面。再次，要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，即商業(yè)銀行為了公平競爭的秩序，在市場上做有意識的維護(hù)，利用不只是謀求短期利益和不正當(dāng)競爭，不利于市場的可持續(xù)發(fā)展。最后，要培養(yǎng)自己的產(chǎn)品開發(fā)團(tuán)隊(duì)，提高產(chǎn)品開發(fā)的水平。在產(chǎn)品開發(fā)和設(shè)計(jì)方面，國內(nèi)商業(yè)銀行可以借鑒國外銀行對金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以及先進(jìn)的管理與技術(shù)，在自主研發(fā)和借鑒同行經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，不斷地完善產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、銷售等過程，加強(qiáng)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)力。

（三）構(gòu)建完善的客戶風(fēng)險(xiǎn)評估體系

商業(yè)銀行在宣傳、營銷理財(cái)產(chǎn)品的過程當(dāng)中，要充分對產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示，對客戶與產(chǎn)品的適合度做好測估，切實(shí)的使顧客心中期望的高收益心理得到改變，杜絕錯誤營銷。銀行需要針對理財(cái)產(chǎn)品的不同而進(jìn)行存在風(fēng)險(xiǎn)不同的分類，按照其自身的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行等級劃分?？蛻魟t依照他進(jìn)行回答風(fēng)險(xiǎn)問題試卷，問題不同所具有的分值也不同，最終的總分則是對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)等級劃分的依據(jù)，從而使客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級能夠科學(xué)合理的相匹配。對于不適合客戶的理財(cái)產(chǎn)品，銀行應(yīng)當(dāng)對信息充分披露，讓客戶清楚地認(rèn)識到產(chǎn)品并不是適合自己。

（四）構(gòu)建市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)銀行要構(gòu)建以風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)測量、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)處理為主體的個人理財(cái)業(yè)務(wù)市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系，做好信用評級，商業(yè)銀行要建立健全的數(shù)據(jù)庫，保證數(shù)據(jù)的及時(shí)性、準(zhǔn)確性和全面性。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，運(yùn)用有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、控制、計(jì)量和處理方法，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，和金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入整體風(fēng)險(xiǎn)管理體系，風(fēng)險(xiǎn)管理部門、個人金融部門和金融中心都有重點(diǎn)、分工明確、相互支持的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。另外，還要對個人理財(cái)業(yè)務(wù)人才的專業(yè)化培養(yǎng)予以加強(qiáng)，對有關(guān)投資市場的各項(xiàng)知識與信息要全面了解和掌握，對理財(cái)業(yè)務(wù)人員的責(zé)任意識要強(qiáng)化教育，對客戶負(fù)責(zé)，也要對銀行負(fù)責(zé)。

（作者單位為中國建設(shè)銀行山東省分行營業(yè)部）

［1］ 張彥卿.我國商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展［J］.現(xiàn)代營銷，2013（2）：62.

趙海紅（1972—），男，山東濟(jì)寧人，南開大學(xué)在職研究生，高級會計(jì)師，研究方向：金融學(xué)。］