羅晉京

[摘要]海南發(fā)展離岸金融市場是建設(shè)國際旅游島的需要，也是難得的發(fā)展機遇。建議在離岸金融法律方面做好布局，才能更好地發(fā)揮有利因素，將不利的影響降低到最小的限度。

[關(guān)鍵詞]海南；離岸金融市場；建議

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.34.016

離岸金融市場是專門為非居民所開展的境外銀行業(yè)務(wù)交易的場所。離岸金融市場一般都具有優(yōu)惠的稅收待遇、良好的保密性、無外匯管制、較少的國際金融法規(guī)限制等特征。

1 海南發(fā)展離岸金融市場的必要性和可行性

海南發(fā)展離岸金融市場有以下的必要性和可行性。

1.1 國務(wù)院的文件要求

在2009年國務(wù)院《關(guān)于推進海南國際旅游島建設(shè)發(fā)展的若干意見》（簡稱第44號文）中明確提出，海南要加快發(fā)展金融保險業(yè)，推動開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，改善結(jié)算環(huán)境。探索開展離岸金融業(yè)務(wù)試點。因此，海南是國家明文規(guī)定可以進行離岸金融業(yè)務(wù)試點的少數(shù)地區(qū)之一。

1.2 海南擁有地方立法權(quán)，可以制定離岸金融相關(guān)地方性法規(guī)

首先是經(jīng)濟特區(qū)立法權(quán)。1988年七屆全國人大會議通過的關(guān)于建立海南經(jīng)濟特區(qū)的決議，授權(quán)海南省人大及其常委會制定經(jīng)濟特區(qū)法規(guī)?！读⒎ǚā吩俅我?guī)定了特區(qū)授權(quán)立法。其次是海南省人大及其常委會享有憲法及其他法律明確規(guī)定的省級人大及其常委會立法權(quán)，是唯一擁有“兩個立法權(quán)”的省級立法機關(guān)。

可見，海南省人大及其常委會可以根據(jù)本地方的具體情況和實際需要，就法律或者行政法規(guī)尚未制定的事項，先制定地方性法規(guī)。是目前全國唯一具有稅收方面立法權(quán)的省份。這表明，海南的立法具有明顯的試驗性、前瞻性和探索性。海南地方立法權(quán)與離岸金融市場的創(chuàng)新性、實驗性和探索性不謀而合。

1.3 從境外一些國家和地區(qū)發(fā)展離岸金融市場發(fā)展的情況來分析，一般需要滿足以下條件

①低稅率（甚至是無稅賦）、低收費，企業(yè)運營成本極低。②設(shè)立境外公司規(guī)范與限制極少、法律環(huán)境寬松，公司的隱密性及安全性極高。③沒有外匯管制，資金可以靈活調(diào)動。這些要求由海南的經(jīng)濟特區(qū)特別立法權(quán)來落實可能性會大一些。

1.4 借鑒其他省市的立法經(jīng)驗

深圳市人民政府在2014年發(fā)布了《關(guān)于充分發(fā)揮市場決定性作用全面深化金融改革創(chuàng)新的若干意見》，明確提出離岸金融市場建設(shè)的方案。北京、上海、天津等地都提出建設(shè)離岸金融中心的設(shè)想，海南可以從國內(nèi)外離岸金融市場的發(fā)展經(jīng)驗中獲得有益的啟示。

離岸金融市場與絕大多數(shù)事物一樣，既有積極的一面，也有不好的一面。海南發(fā)展離岸金融市場存在有利及不利方面。

2 海南發(fā)展離岸金融市場的利弊分析

2.1 海南發(fā)展離岸金融市場的有利之處主要表現(xiàn)在以下方面

第一，自然風(fēng)光。海南是中國唯一的熱帶海島省份，堪稱世界上“少有的幾塊未被污染的凈土”，森林覆蓋率超過60%。陽光、海水、沙灘、綠色、空氣五大旅游要素俱全，具有得天獨厚的熱帶海島自然風(fēng)光。海南與世界上著名的離岸金融市場開曼群島的熱帶性氣候相似，開曼群島雪白的沙灘、如鏡的海水和終年21攝氏度的氣溫將這里打造成天然的海濱勝地。該島還有世界上著名的“七英里海灘”。美不勝收的自然環(huán)境使得旅游業(yè)成為群島的經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)之一。除了自然風(fēng)光，開曼群島還利用其悠久的海島歷史文化吸引各國游客，比較著名的就是一年一度的海島節(jié)，每年九月份舉辦，以美食和街舞為主。

第二，寬松的外部環(huán)境。作為比較年輕的省份，海南自1988年建省之初便提出“小政府、大社會”的設(shè)想，希望政府對市場的干預(yù)降到盡可能低的程度。由于建省的時間比較短，海南的歷史包袱也顯得小一些。這樣寬松的外部環(huán)境對于發(fā)展離岸金融市場是比較有利的。從世界上絕大多數(shù)離岸金融市場的運作情況來看，離岸金融市場要求放松外匯管制，資金進出自由，方便外資進入。另外，發(fā)展離岸金融市場需要寬松的法律環(huán)境。例如，設(shè)立公司的手續(xù)簡便、費用簡單透明。對專門服務(wù)于離岸金融市場的金融機構(gòu)的設(shè)立和運營也盡量寬松。

第三，海南擁有其他地區(qū)所無法比擬的雙重地方立法權(quán)。離岸金融的相關(guān)法律，除了對金融機構(gòu)如何經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)作出規(guī)定以外，還需要制定稅收優(yōu)惠規(guī)定、公司信息保密規(guī)定、外匯管理規(guī)定等相關(guān)配套法規(guī)。這些規(guī)定在國家層面是不方便制定的，只能由海南根據(jù)離岸金融市場試點的實際情況來制定。

第四，實施國際旅游島戰(zhàn)略的組成部分。隨著國務(wù)院第44號文的發(fā)布，海南建設(shè)國際旅游島已上升為國家戰(zhàn)略，在這樣的背景之下，發(fā)展旅游業(yè)、現(xiàn)代物流業(yè)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)等得到國家政策的大力支持，相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會走上快車道。很多專家學(xué)者已指出，眾多的境外旅游資源，成為在海南開辦離岸國際金融業(yè)務(wù)的重要客戶來源。海南發(fā)展離岸金融市場如果基于旅游業(yè)、物流業(yè)等實業(yè)的基礎(chǔ)之上，會發(fā)展得更順利，也會更加堅實一些。

第五，符合國家的南海發(fā)展戰(zhàn)略。在國務(wù)院的第44號文中，也提到把海南建設(shè)成為南海資源開發(fā)和服務(wù)基地。對此，有的專家提出，海南地緣優(yōu)勢明顯，開展國際區(qū)域離岸金融中心的建設(shè)，能夠在金融國際化的多元博弈中參與國際資本流動，能夠進一步提升國家在經(jīng)貿(mào)外交、金融融合中的話語權(quán)。

2.2 海南發(fā)展離岸金融市場的不利之處

目前海南發(fā)展離岸金融市場也存在一些障礙，這也是不容忽視的。

首先是上位法的缺失。目前在國家層面關(guān)于離岸金融的規(guī)定僅有1997年中國人民銀行發(fā)布的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》和國家外匯管理局1998年發(fā)布的《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法實施細(xì)則》，這兩個部門規(guī)章僅僅適用于銀行辦理離岸金融業(yè)務(wù)的情形。從效力來看，目前關(guān)于離岸金融的立法的位階很低，還停留在行政規(guī)章階段。從內(nèi)容來看，現(xiàn)有的行政規(guī)章無法涵蓋離岸金融的主要法律規(guī)定，例如稅收的優(yōu)惠、外匯管制、公司的設(shè)立及相關(guān)保密制度等。

其次是地方立法權(quán)的范圍模糊。由于上位法的缺失，海南要發(fā)展離岸金融市場亟須對主要的法律制度進行填報?，F(xiàn)在面臨的問題是：海南的立法權(quán)有多大？是否能制定稅收的優(yōu)惠、外匯管制、公司的設(shè)立及相關(guān)保密制度、金融機構(gòu)的存款保證金，甚至是匯率、利率方面的地方性法規(guī)？跟《立法法》的相關(guān)規(guī)定是否會矛盾等。

再次是對人們主權(quán)思維的挑戰(zhàn)。從離岸金融市場發(fā)展的歷史來看，離岸金融業(yè)務(wù)是提供給非居民（多數(shù)是外國自然人及企業(yè)）從事境外銀行業(yè)務(wù)，它屬于一國金融業(yè)的“特區(qū)”，對于這個金融“特區(qū)”，國家均給予特殊的待遇，例如降低金融監(jiān)管的要求、給予稅收優(yōu)惠待遇、放松外匯管制、為投資者保密等。從這個角度來看，一國建立離岸金融市場是以犧牲國家主權(quán)（主要是金融主權(quán)）為代價換來外資的流入和實現(xiàn)金融市場的國際化。雖然是讓渡主權(quán)，但國際上設(shè)立的離岸金融市場還在不斷增加，已多達(dá)六十個國家及地區(qū)，既有英國、美國、日本等發(fā)達(dá)國家，也有新加坡、泰國、菲律賓、以色列、毛里求斯等發(fā)展中國家。國內(nèi)北京、上海、天津、深圳、廈門等城市也紛紛試點離岸金融業(yè)務(wù)。海南發(fā)展離岸金融市場不僅要面對來自國際上的競爭，也要面對國內(nèi)兄弟省市的激烈競爭。海南是否已做好面對因發(fā)展離岸金融市場而犧牲國家主權(quán)這種慣性思維的責(zé)難和挑戰(zhàn)？

最后是南海問題。從境外發(fā)展離岸金融市場的經(jīng)驗來看，穩(wěn)定的政治局面、完善的法制和國民經(jīng)濟穩(wěn)步增長是離岸金融市場發(fā)展的良好外部環(huán)境。我國穩(wěn)定的政局、持續(xù)高速的經(jīng)濟發(fā)展無疑為海南建設(shè)離岸金融中心提供了外部保障，但南海問題還沒有徹底解決，周邊國家的挑釁行為時不時地發(fā)生，南海地區(qū)的不穩(wěn)定因素也有可能對海南的離岸金融市場建設(shè)產(chǎn)生負(fù)面影響。

分析海南發(fā)展離岸金融市場的有利因素和不利因素，主要是為了積極發(fā)揮有利條件，克服不利因素可能帶來的負(fù)面影響，做到未雨綢繆，化不利因素為有利的發(fā)展條件。

3 海南發(fā)展離岸金融市場的建議

針對前文所分析的有利條件和不利因素，筆者試提出以下一些建議。

3.1 保護好海南的自然環(huán)境

海南建省時間短，海南的經(jīng)濟金融基礎(chǔ)相對薄弱，這是我們應(yīng)當(dāng)正視的現(xiàn)實。但海南有得天獨厚的自然環(huán)境，這是其他地區(qū)無法比擬的，也是發(fā)展離岸金融市場的一大優(yōu)勢。近些年來，海南加大了環(huán)境保護的力度和投入，自然環(huán)境向好的方面發(fā)展，然而生態(tài)環(huán)境方面出現(xiàn)的一些問題還是不容忽視的。

從官方的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，海南的森林覆蓋率在逐年增加，空氣質(zhì)量從2010年的全省無污染到2013年的部分城市（鎮(zhèn)）空氣質(zhì)量出現(xiàn)輕度或中度污染。地表水質(zhì)量也從2010年的絕大多數(shù)中小河流水質(zhì)優(yōu)良到2013年的個別湖庫和局部中小河流河段水質(zhì)受到一定污染。而絕大部分近岸海域水質(zhì)出現(xiàn)改善狀況，從2010年的一、二類海水占88.9%提高到2013年的一、二類海水占92.7%。在保護生態(tài)環(huán)境方面，一方面要完善立法，更為主要的是要嚴(yán)格執(zhí)法，增加民眾的參與意識。

除了要保護好海南的自然環(huán)境，還要改善海南的軟環(huán)境。例如改善機關(guān)的工作作風(fēng)和效率、提高司法公信力、提高中介機構(gòu)的服務(wù)水平等。

3.2 加快發(fā)展旅游業(yè)及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)

國務(wù)院第44號文發(fā)布以后，海南的經(jīng)濟發(fā)展實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，這種實體經(jīng)濟的發(fā)展為離岸金融市場提供了堅實的經(jīng)濟基礎(chǔ)。

從官方的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，海南在旅游過夜人數(shù)、旅游總收入、金融機構(gòu)存貸款額、外貿(mào)進出口總值等都有較大發(fā)展。在看到成績的同時，我們也應(yīng)清醒地看到，海南與發(fā)達(dá)國家和兄弟省市的差距還是很大的，海南金融業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)還不是很優(yōu)化，金融機構(gòu)對本地經(jīng)濟發(fā)展的支持力度有待提高。例如，2011年全省金融機構(gòu)的本外幣存款增長率為6.8%，貸款增長率卻為27.1%，銀行金融機構(gòu)的利潤增長10%；2012年全省金融機構(gòu)的本外幣存款增長率為13.3%，貸款增長率為21%，銀行金融機構(gòu)的利潤增長14%；2013年全省金融機構(gòu)的本外幣存款增長率為16.4%，貸款增長率僅為18.9%，銀行金融機構(gòu)的利潤增長41.3%。由此可知，其他行業(yè)在不斷發(fā)展，對資金的需求只會越來越大，而金融機構(gòu)的存款率在增加，貸款率卻不斷下降，而銀行的利潤急劇上升。在這種情況下，金融業(yè)對本地經(jīng)濟的扶持和促進又體現(xiàn)在哪里？因此，金融機構(gòu)本身固然需要發(fā)展，但實體經(jīng)濟也需要發(fā)展，否則，金融業(yè)的發(fā)展也是難以持續(xù)的。

3.3 充分利用海南的地方立法權(quán)

海南省人大的立法權(quán)主要包括：①根據(jù)海南省的具體情況和實際需要，在不同國家憲法、法律、行政法規(guī)相抵觸的前提下，可以制定和頒布地方性法規(guī)，并報全國人民代表大會常務(wù)委員會和國務(wù)院備案。②根據(jù)海南經(jīng)濟特區(qū)的具體情況和實際需要，遵循國家有關(guān)法律、全國人民代表大會及其常務(wù)委員會有關(guān)決定和國務(wù)院有關(guān)行政法規(guī)的原則制定法規(guī)，在海南經(jīng)濟特區(qū)實施，并報全國人民代表大會常務(wù)委員會和國務(wù)院備案。從以上表述來看，海南的地方立法權(quán)還是屬于“補充性”的權(quán)力。

如前文所述，離岸金融市場的一些配套規(guī)定需要通過法律的層面來制定，很多是要突破目前的法律框架。那么，為了加快發(fā)展海南離岸金融市場，一方面要促進國家層面的離岸金融市場立法加快進程；另一方面海南也要積極取得全國人大及其常務(wù)委員會的授權(quán)，授權(quán)海南可以制定離岸金融市場相關(guān)的地方性法規(guī)（包括離岸金融交易、稅收優(yōu)惠、離岸金融監(jiān)管的法律等），在特定的區(qū)域內(nèi)適用。

3.4 培養(yǎng)和引進專業(yè)離岸金融人才

離岸金融對社會金融環(huán)境、金融服務(wù)水平提出更高的要求，需要有大量高素質(zhì)的金融人才才能支撐得起離岸金融市場的發(fā)展。離岸金融人才不僅要具備金融專業(yè)知識，還要懂外語和金融國際慣例，是操作型的創(chuàng)造性人才。而海南的高端金融人才奇缺，根據(jù)中國人民銀行?？谥行闹姓n題組的研究，截至2010年6月，海南金融業(yè)從業(yè)人員為14819人，人員數(shù)量不及上海同期的1/10。其中大專以下學(xué)歷人員占62.9%，碩士學(xué)歷占1.5%，具有博士學(xué)位的僅有5人，留學(xué)歸國人員13人。具有高級專業(yè)技術(shù)職稱的占3.3%，初級職稱的占61.3%。絕大多數(shù)金融機構(gòu)未能制訂專門的人才引進計劃，也未制定專門人才引進和培養(yǎng)政策。薪酬過低、缺乏職業(yè)發(fā)展空間、就業(yè)配套措施不完善成為金融人才流失的主要原因。中國人民銀行?？谑兄行闹姓n題組.國際旅游島戰(zhàn)略背景下海南省金融人才隊伍建設(shè)若干思考[J].海南金融，2010（12）.

海南加快離岸金融人才建設(shè)最好采取“請進來、走出去”的方式，人才培養(yǎng)與人才引進并舉。通過金融機構(gòu)自主培養(yǎng)、與高等院校合作培養(yǎng)、行業(yè)協(xié)會組織開展專業(yè)技能培訓(xùn)、國際人才交流等方式建立多層次、多形式的離岸金融人才培養(yǎng)機制，將離岸金融人才的培養(yǎng)列入海南省的重大人才政策和重點人才工程，加快高層次人才培養(yǎng)和引進的立法步伐，加強對離岸金融人才的系統(tǒng)化培養(yǎng)，逐步形成良性發(fā)展的金融專業(yè)人才成長機制。

3.5 妥善解決南海問題

我國強大的國力、雄厚的經(jīng)濟實力是海南發(fā)展離岸金融市場的強有力后盾。發(fā)展離岸金融市場需要穩(wěn)定的政治局面、科學(xué)完備的立法、高效廉潔的執(zhí)法、公正的司法等。國家的南海發(fā)展戰(zhàn)略是海南可以利用的有利條件，但南海地區(qū)的不穩(wěn)定因素則會傷害到離岸金融市場的健康發(fā)展。我們是否可以考慮在一定的法律框架內(nèi)，通過全球化的分工、區(qū)域經(jīng)濟的共同發(fā)展來化解領(lǐng)土的矛盾。最近中央提出的“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略就是實現(xiàn)區(qū)域內(nèi)國家和地區(qū)共同發(fā)展，推動沿線各國發(fā)展戰(zhàn)略的對接與耦合，增進沿線各國人民的人文交流與文明互鑒的例子。離岸金融正是金融全球化、金融自由化、金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，海南發(fā)展離岸金融市場可以促進南海問題的和平解決，而南海地區(qū)的和平也會促進海南離岸金融市場的進一步發(fā)展。

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