李暉

普惠金融概念自2005年由聯(lián)合國提出已超過10年。在諸多國家經(jīng)過了不同層次的實(shí)驗(yàn)，而其在中國的落地，伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的高調(diào)發(fā)展展現(xiàn)出了更為多樣的面貌。

普惠金融正在成為世界關(guān)注的焦點(diǎn)。

在G20杭州峰會上，普惠金融和綠色金融是有關(guān)金融的兩項(xiàng)重要議題。其中與普惠金融相匹配的議題是包容性增長，不斷整合所有的資源讓更多用戶受益。而本次峰會也是首次將普惠金融與“數(shù)字”相結(jié)合，包括《G20數(shù)字普惠金融高級原則》《G20普惠金融指標(biāo)體系》升級版以及《G20中小企業(yè)融資行動計(jì)劃落實(shí)框架》三份重要文件經(jīng)峰會公布后，正式成為全球普惠金融發(fā)展的指引性文件。

普惠金融概念自2005年由聯(lián)合國提出已超過10年。在諸多國家經(jīng)過了不同層次的實(shí)驗(yàn)，而其在中國的落地，伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的高調(diào)發(fā)展展現(xiàn)出了更為多樣的面貌。通過數(shù)字化的結(jié)合，以及G20峰會更高規(guī)格的重視，金融服務(wù)“最后一公里”的打通是否將更為順暢，而中國在普惠金融事業(yè)的發(fā)展又是否會迎來“彎道超車”的機(jī)會？

普惠金融的中國實(shí)踐

普惠金融的概念來源于英文“inclusive financial system”，是聯(lián)合國系統(tǒng)率先在宣傳2005小額信貸年時(shí)廣泛運(yùn)用的詞匯。其基本含義是：能有效地、全方位地為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系。其需要解決的核心問題是，讓那些此前無法接觸到金融服務(wù)的群體，更容易地獲得服務(wù)。

2016年初，國務(wù)院印發(fā)《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）》，為未來5年中國普惠金融的發(fā)展勾勒出了路線圖，普惠金融也因此作為國家發(fā)展戰(zhàn)略，成為“十三·五”計(jì)劃實(shí)施的優(yōu)先領(lǐng)域。由此引發(fā)的一個(gè)明顯趨勢是，這一領(lǐng)域正在吸引越來越多參與者紛至沓來。

宜信CEO唐寧曾經(jīng)在10多年前親赴孟加拉“朝圣”，希望從普惠金融鼻祖尤努斯創(chuàng)辦的格萊珉銀行模式中尋找“打通最后一公里”的奧秘。但當(dāng)他從美國舟車輾轉(zhuǎn)20多個(gè)小時(shí)到達(dá)孟加拉鄉(xiāng)村網(wǎng)點(diǎn)后，卻驚訝于現(xiàn)場沒有一個(gè)辦業(yè)務(wù)的客戶。“工作人員給我的裝備是一輛自行車，然后跟著他一起騎出去翻山越嶺找客戶。”唐寧說。

泥腿子、接地氣，活臟活累是普惠金融的一個(gè)橫切面。在多年前宜信剛剛開始從事網(wǎng)貸業(yè)務(wù)時(shí)，很多工作人員都不知道“普惠金融”為何物，“大家認(rèn)為無法介紹自己的業(yè)務(wù)，甚至覺得很low?！碧茖幈硎?。

一個(gè)需要面對的現(xiàn)實(shí)是，從世界各國的經(jīng)驗(yàn)來看，也不得不承認(rèn)普惠金融是一項(xiàng)說易行難的事業(yè)。

“普惠金融是因市場缺陷而產(chǎn)生的理念。普惠金融的先驅(qū)最早都是用非政府公益性組織的形式開展活動。經(jīng)過長期的實(shí)踐，人們越來越形成共識，普惠金融的可持續(xù)發(fā)展有賴于商業(yè)績效與社會績效雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)?！敝袊嗣翊髮W(xué)普惠金融研究院院長貝多廣指出。

《2016中國普惠金融發(fā)展報(bào)告》指出：在過去近10年，普惠金融在中國發(fā)展得“速快面廣”，形成了包括各規(guī)模銀行、信用社和小額信貸機(jī)構(gòu)在內(nèi)的較為完整的金融體系，并得到了政府層面的有力支持。但另一方面，金融結(jié)構(gòu)失衡、金融基礎(chǔ)設(shè)施的薄弱以及匱乏的金融教育仍是困擾中國普惠金融事業(yè)開展的明顯障礙。

為了打通金融服務(wù)的“最后一公里”，格萊珉銀行和中國普惠金融的實(shí)踐者均付出了巨大的成本?！坝袝r(shí)候去一個(gè)客戶家中做風(fēng)險(xiǎn)審核，往返車程就需要6個(gè)小時(shí)。這些成本都需要疊加進(jìn)貸款利息里?！币晃晦r(nóng)村金融從業(yè)者告訴筆者。

受制于金融基礎(chǔ)設(shè)施的薄弱，當(dāng)各類金融機(jī)構(gòu)甚至“民間金融”去關(guān)注小微企業(yè)、弱勢群體時(shí)，往往會發(fā)現(xiàn)這樣的問題：新客戶的基礎(chǔ)資料和信用記錄很難獲得，無法有效判斷其風(fēng)險(xiǎn)狀況，業(yè)務(wù)開展面臨困難。“在金融基礎(chǔ)設(shè)施方面，我們觀察到普惠金融的量化指標(biāo)體系、社會征信系統(tǒng)、農(nóng)村電子支付系統(tǒng)等都相對比較薄弱?！必惗鄰V表示。

因此，當(dāng)“數(shù)字普惠金融”被此次G20峰會列入重要議題時(shí)，貝多廣及眾多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是世界看到了數(shù)字化可以為普惠金融“開”出一條新路。

數(shù)字化破題

中國人民大學(xué)中國普惠金融研究院最新發(fā)布的《數(shù)字普惠金融的實(shí)踐和探索》中提出，數(shù)字普惠金融是指讓長期被現(xiàn)代服務(wù)業(yè)排斥的人群享受正規(guī)金融服務(wù)的一種數(shù)字化途徑。而“數(shù)字化”，則是計(jì)算機(jī)、信息通訊、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等一系列相關(guān)技術(shù)的統(tǒng)稱。

事實(shí)上，即使在資訊最為發(fā)達(dá)的傳媒行業(yè)，對于被G20峰會推到聚光燈下的“數(shù)字普惠金融”，仍覺得并不好理解。這種情況也讓螞蟻金服首席戰(zhàn)略官陳龍?jiān)谂笥讶θ滩蛔「锌骸白罱蝗灰庾R到普惠金融是這樣一個(gè)干巴巴的詞，如果再加上數(shù)字兩個(gè)字，其效果相當(dāng)于咀嚼蠟燭。這種枯燥的東西居然還有高級原則，如果不是G20峰會，估計(jì)大部分人打死也不采訪?！?/p>

如何理解這種數(shù)字化？一些觀點(diǎn)認(rèn)為，如果你擁有一部可以進(jìn)行支付、理財(cái)、借貸等各種需求的智能手機(jī)，那么之前很多金融服務(wù)則有了“一鍵解決”的可能。

陳龍認(rèn)為，大家可能沒有意識到，中國很多億人每天隨時(shí)隨地可以很爽地使用無需付費(fèi)的移動支付，一塊錢也可以升值的余額寶，都是數(shù)字普惠金融的好案例?！敖惺裁疵譀]有關(guān)系，數(shù)字普惠金融就是技術(shù)驅(qū)動的觸手可及，可承擔(dān)可依賴的金融?！?/p>

值得注意的是，數(shù)字普惠金融在中國的發(fā)軔，得益于幾個(gè)關(guān)鍵條件的成熟。首先是移動終端的普及程度不斷提升。2016年8月3日，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）發(fā)布的第38次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2016年6月，中國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)7.1億，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)51.7%，超全球平均水平3.1個(gè)百分點(diǎn)、超亞洲平均水平8.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，中國手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.56億，網(wǎng)民中使用手機(jī)上網(wǎng)的人群占比由2015年底的90.1%提升至92.5%，僅通過手機(jī)上網(wǎng)的網(wǎng)民占比就達(dá)24.5%。

此外，則是金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的逐步完善。中國人民銀行副行長易綱在不久前的一次公開場合就曾指出，世界銀行的抽樣調(diào)查顯示，中國成年人擁有銀行賬戶的比例達(dá)到了79%。而中國統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，目前各種金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村覆蓋的網(wǎng)點(diǎn)有99.75萬個(gè)，覆蓋村級的行政區(qū)54萬個(gè)，覆蓋率超過了90%，農(nóng)民可以通過這些渠道得到存款、貸款、取款、支付、匯款，還有查詢等服務(wù)。

以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)，近年來在備受各界關(guān)注的同時(shí)，也積累了豐富的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。

通過數(shù)字技術(shù)，孟加拉鄉(xiāng)村打通金融服務(wù)最后一公里的“自行車”在中國已經(jīng)找到替代品。以宜信面向農(nóng)村金融市場而推出的惠農(nóng)平臺為例，農(nóng)戶完全可以通過一個(gè)移動APP，完成借貸、支付、理財(cái)?shù)取耙徽臼健毙枨?，成本僅僅是一部智能手機(jī)。“通過下鄉(xiāng)調(diào)查我們發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村客戶其實(shí)更容易接受移動互聯(lián)網(wǎng)的方式?！币诵牌栈莞呒壐笨偛猛跬嬖V記者，數(shù)字技術(shù)讓時(shí)效性、便捷性提升了，農(nóng)戶可以更快速地了解和找到服務(wù)，一些試點(diǎn)地區(qū)的獲客成本明顯降低。

彎道超車

此次提交給G20峰會的《高級原則》包括八項(xiàng)原則，66條行動建議。

據(jù)悉，八項(xiàng)原則具體為倡導(dǎo)利用數(shù)字技術(shù)推動普惠金融發(fā)展；平衡好數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)；構(gòu)建恰當(dāng)?shù)臄?shù)字普惠金融法律監(jiān)管框架；擴(kuò)展數(shù)字金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施；采取盡責(zé)的數(shù)字金融措施保護(hù)消費(fèi)者；重視消費(fèi)者數(shù)字技術(shù)知識和金融知識的普及促進(jìn)數(shù)字金融服務(wù)的客戶身份識別；監(jiān)測數(shù)字普惠金融進(jìn)展。

66條行動建議包括：支持跨境普惠金融服務(wù)，為各國數(shù)字金融企業(yè)走出國門提供方便；強(qiáng)調(diào)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一化與平臺之間的兼容互通性；探索利用分布式記賬（區(qū)塊鏈）技術(shù)升級金融基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)行效率與安全性；鼓勵出臺高于法律法規(guī)要求的行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)；通過普及數(shù)字金融服務(wù)，強(qiáng)化反洗錢與反恐怖融資工作等。

這也是國際社會首次在該領(lǐng)域推出高級別的指引性文件。作為G20峰會的一員，中國數(shù)字普惠金融發(fā)展理念、經(jīng)驗(yàn)以及重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容在起草過程中也被融入《高級原則》。在業(yè)內(nèi)看來，這將促使中國在未來國際普惠金融事業(yè)中擁有更多的話語權(quán)。

此前，包括螞蟻金服、宜信在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)代表參與了普惠金融全球合作伙伴（GPFI）針對此次高級原則制定的討論與研究。

在唐寧看來，中國普惠金融實(shí)踐有三個(gè)重要階段：第一階段是小額信貸，其推動了普惠金融最早的發(fā)展，整個(gè)普惠金融在國際上的實(shí)踐也是從小額信貸開始的；第二階段是微金融，提供更加多樣化的金融服務(wù)，包括存款、理財(cái)、支付、保險(xiǎn)等等；第三階段是能力建設(shè)，“一方面是信用教育，另一方面則是指導(dǎo)借款人更好地用小額資金把自己的事業(yè)和業(yè)務(wù)做好，這種能力建設(shè)可以視為普惠金融和傳統(tǒng)金融的一個(gè)重要區(qū)分。”

他認(rèn)為，數(shù)字普惠金融的高級原則可以從四個(gè)方面來理解。數(shù)字化，強(qiáng)調(diào)利用技術(shù)實(shí)現(xiàn)普惠金融一脈相承；可持續(xù)，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與創(chuàng)新的平衡；負(fù)責(zé)任，著眼創(chuàng)新過程中對消費(fèi)者、社會的責(zé)任擔(dān)當(dāng)；智慧，則要求在監(jiān)管方面尋求給予創(chuàng)新以空間和堅(jiān)守底線的平衡。

雖然在當(dāng)前中國普惠金融發(fā)展的道路上，可持續(xù)問題、監(jiān)管力度等都是目前需要面對的挑戰(zhàn)，但征信等基礎(chǔ)設(shè)置建設(shè)缺失無疑仍是最大短板。

調(diào)查表明，中國現(xiàn)有的征信系統(tǒng)覆蓋率僅為38%，大量用戶金融需求由此被排除在外。中國現(xiàn)行的以央行為主導(dǎo)的征信系統(tǒng)在數(shù)據(jù)覆蓋面上尚不能完全滿足普惠金融發(fā)展的需求。

通過數(shù)字技術(shù)解決上述問題也因此被寄予厚望。在此次峰會通過的《G20普惠金融指標(biāo)體系》中，就對包括賬戶的普及率、信貸的普及率、數(shù)字支付、網(wǎng)上支付、移動支付普及率，以及ATM機(jī)和銀行網(wǎng)點(diǎn)的密度，客戶賬戶的使用頻度和消費(fèi)者保護(hù)等方面提出了一系列指標(biāo)要求。據(jù)悉，這些指標(biāo)將對政府采用政策鼓勵和扶持?jǐn)?shù)字普惠金融發(fā)展、建立完善的法律和監(jiān)管框架，加強(qiáng)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和管理提出指引。

在陳龍看來，數(shù)字普惠金融正是普惠金融的正道，如果沒有技術(shù)的支持，普惠金融則比較難推廣和持續(xù)。“傳統(tǒng)的普惠金融，如果不使用技術(shù)去降低觸達(dá)用戶的成本、提高搜集信息判斷用戶風(fēng)險(xiǎn)的能力，一定面臨成本高、風(fēng)險(xiǎn)高、收益小的問題，要做好非常困難，經(jīng)營模式也很難持續(xù)。而隨著移動互聯(lián)、生物識別、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展，技術(shù)在普惠金融的發(fā)展中扮演越來越重要的角色，觸達(dá)用戶和理解用戶的能力正在被數(shù)字技術(shù)深刻改變，效率和成本都與以往顯著不同?！?/p>

而從實(shí)際案例看來，剛剛召開過G20峰會的杭州已成為全球最大的移動支付之城，覆蓋出租車、超市便利店、餐飲門店、美容美發(fā)、KTV、休閑娛樂等多行業(yè)。而服務(wù)范圍的擴(kuò)大，更多難點(diǎn)痛點(diǎn)同樣可以找到解決答案。搭乘移動互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字技術(shù)的快車，中國普惠金融將有可能為世界提供更多樣本。

李 暉 中國經(jīng)營報(bào)記者