劉曉芹

摘 要 近年來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，潛藏于企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)也隨之浮現(xiàn)出來，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范對(duì)于促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要。本文以企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念入手，指出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要意義，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制提出對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念和特征

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，受難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，為了追求利益最大化，會(huì)根據(jù)歷史信息資料和現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況，編制財(cái)務(wù)預(yù)算，制定財(cái)務(wù)政策。但由于存在許多不確定因素，因此，企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的結(jié)果是未知的，從而導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績和盈利能力期望有偏差，給企業(yè)帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)存在遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)在財(cái)務(wù)領(lǐng)域的體現(xiàn)。它不僅具有風(fēng)險(xiǎn)的一般特征，又具有本領(lǐng)域的特點(diǎn)，有以下特征：

第一，客觀性。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的必然產(chǎn)物， 在企業(yè)經(jīng)營過程中無處不在，是價(jià)值規(guī)律運(yùn)行的客觀存在， 人們無法將其輕易回避、簡單消除，而只能盡量通過各種手段加以應(yīng)對(duì)。第二，不確定性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受多種因素影響，各因素在不同時(shí)期和條件下是可變的，具有極大的不穩(wěn)定性，致使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率難以確定。第三，系統(tǒng)性。企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在公司方方面面的財(cái)務(wù)關(guān)系中，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)管理的全過程，從資金籌集到利潤分配，每個(gè)環(huán)節(jié)都可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第四，激勵(lì)性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使企業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。在面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，只要采取科學(xué)的預(yù)測機(jī)制，采取有效的防御措施，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，就可以變被動(dòng)為主動(dòng)，變危機(jī)為盈利，提高企業(yè)資產(chǎn)安全性，增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

二、控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意義

有效的控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不僅有助于預(yù)測市場及經(jīng)濟(jì)狀況，為決策者制定完善的控制措施提供有價(jià)值的信息，而且對(duì)于改善財(cái)務(wù)狀況、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，以及企業(yè)預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)都有重要作用。

（一）有利于預(yù)測企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的規(guī)律

企業(yè)財(cái)務(wù)績效受很多不確定因素影響，這些因素與財(cái)務(wù)指標(biāo)之間有一定的相關(guān)性，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析，可以找出企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的規(guī)律性特征，預(yù)測推算與此密切相關(guān)的各因素的發(fā)展變化，把握財(cái)務(wù)運(yùn)行狀態(tài)的發(fā)展趨勢。

（二）有利于及時(shí)采取預(yù)防性措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的在于，當(dāng)影響企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)不良征兆時(shí)，可以及早尋求對(duì)策，減少財(cái)務(wù)損失。通過查找企業(yè)所記錄的已經(jīng)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加以研究和學(xué)習(xí)，從中汲取相關(guān)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，以防止類似財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的再次發(fā)生。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)是基于廣義的財(cái)務(wù)活動(dòng)，從長遠(yuǎn)和動(dòng)態(tài)的角度出發(fā)，設(shè)置敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)并觀察其變化，對(duì)企業(yè)潛在的或?qū)⒁媾R的財(cái)務(wù)危機(jī)進(jìn)行監(jiān)測預(yù)報(bào)的財(cái)務(wù)分析方法。充分認(rèn)識(shí)、全面了解我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的使用和局限性，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制起著極其重要的作用。就財(cái)務(wù)管理而言，不但要準(zhǔn)確及時(shí)地反映企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)信息，更要未雨綢繆防患于未然，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，我國企業(yè)普遍采用的財(cái)物風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)主要有償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)和盈利能力指標(biāo)，并且以會(huì)計(jì)利潤及凈資產(chǎn)收益率為核心。

第一，會(huì)計(jì)利潤。會(huì)計(jì)利潤指標(biāo)是傳統(tǒng)的用于計(jì)量公司業(yè)績和價(jià)值的指標(biāo)。會(huì)計(jì)利潤是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，直接在損益表中加以披露。它包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失等。第二，凈資產(chǎn)收益率。凈資產(chǎn)收益率又稱所有者權(quán)益收益率，它是凈利潤與平均所有者權(quán)益的比值。凈資產(chǎn)收益率反映所有者投資的獲利能力，該比率越高，說明所有者投資帶來的收益越高。凈資產(chǎn)收益率從業(yè)主角度檢驗(yàn)企業(yè)的盈利水平，是衡量企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)之一。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制

（一）建立現(xiàn)代企業(yè)信用管理制度

現(xiàn)代企業(yè)信用管理制度包括信用管理政策、客戶信用管理體系、信用額度審批原則及程序、信用風(fēng)險(xiǎn)控制的原則及程序、應(yīng)收賬款監(jiān)控制度、拖欠賬款處理辦法和追賬程序以及建立信用管理部門等，迅速改善企業(yè)的信用管理狀況，使企業(yè)的市場競爭力和應(yīng)變能力不斷提高，最終實(shí)現(xiàn)建立和完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度的目標(biāo)。

（二）深化金融體制改革

繼續(xù)深化金融市場改革，大力發(fā)展各類金融市場，穩(wěn)步推進(jìn)利率、匯率市場化，改進(jìn)并不斷強(qiáng)化金融監(jiān)管，繼續(xù)完善金融領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施，努力完善我國的證券、期貨、外匯市場以及其他短期資本市場，為企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供良好的外部環(huán)境。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)工作涉及生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，尤其是一些關(guān)鍵崗位，更應(yīng)嚴(yán)格劃定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)界限，讓相關(guān)人員時(shí)刻警惕可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要重視和員工的溝通，保持企業(yè)上下級(jí)別的信息暢通無誤。加強(qiáng)企業(yè)員工思想品德教育，提高員工的綜合素質(zhì)，對(duì)員工采取激勵(lì)措施制定合理的獎(jiǎng)懲制度，提高員工的積極性和創(chuàng)新能力。

（四）強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和評(píng)估機(jī)制。

對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)施全方位系統(tǒng)化的監(jiān)管，強(qiáng)化考核監(jiān)管成效，審查監(jiān)督控制業(yè)務(wù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。首先，做好內(nèi)外協(xié)調(diào)監(jiān)管，通過管理過程中發(fā)現(xiàn)的問題對(duì)控制制度進(jìn)行持續(xù)修訂和完善，形成主動(dòng)監(jiān)管的控制體系。其次，完善內(nèi)部審計(jì)制度，確保各部門之間的相對(duì)獨(dú)立性，保證審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)的問題可以被及時(shí)準(zhǔn)確地反映給管理層。對(duì)于內(nèi)部審計(jì)團(tuán)隊(duì)力量相對(duì)薄弱的中小企業(yè)，應(yīng)聘請(qǐng)專業(yè)的外部審計(jì)人員對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，達(dá)到對(duì)企業(yè)監(jiān)管的目的。

（五）完善企業(yè)內(nèi)部控制制度

內(nèi)部控制涉及企業(yè)運(yùn)營的許多方面，要從企業(yè)管理細(xì)則、操作規(guī)程等對(duì)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格督導(dǎo)。一方面，明確企業(yè)管理層的權(quán)限和職責(zé)，讓內(nèi)控布局到企業(yè)的各個(gè)層面；確保內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性，使其獨(dú)立于財(cái)務(wù)部門之外對(duì)財(cái)務(wù)情況進(jìn)行審計(jì)，將風(fēng)險(xiǎn)遏制在其發(fā)生前。另一方面，對(duì)利益相關(guān)方的道德風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分析，對(duì)各方案綜合應(yīng)用，考察投資資金的收益實(shí)現(xiàn)情況，預(yù)測收益風(fēng)險(xiǎn)程度，在整個(gè)財(cái)務(wù)框架體系內(nèi)進(jìn)行評(píng)估和制定企業(yè)的經(jīng)營方案，就預(yù)測決策過程中遇到的問題妥善處理，將相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。

（六）降低已發(fā)生的財(cái)務(wù)損失

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)采取及時(shí)措施加以處理，具體做法就是根據(jù)事先的財(cái)務(wù)安排，迅速地對(duì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失進(jìn)行充分有效的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，以便在最短時(shí)間內(nèi)使風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響最小化。防止風(fēng)險(xiǎn)干擾企業(yè)財(cái)務(wù)的正常活動(dòng)，減少因突如其來的金融局勢所造成的損失，避免破產(chǎn)。

（作者單位為山東省委宣傳部）

參考文獻(xiàn)

[1] 步淑段.分公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測控系統(tǒng)研究

[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009：75-76.

[2] 曾姍姍.試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范[J].工作研究，2010（5）：50-51.

[3] 武郁蓓.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D].濟(jì)南：山東大學(xué)，2010：17-20.