沈建國(guó)+沈佳坤+楊賜

[摘 要]文章通過構(gòu)建條件博弈的學(xué)習(xí)行為模型，得出了基于“互聯(lián)網(wǎng)金融”參與者合作行為條件博弈的結(jié)果，即參與者既要通過尋找平均屬性相近程度大的合作者，提高合作成功比例；又要通過提高學(xué)習(xí)概率，提高合作成功率。其中，帶有屬性的博弈學(xué)習(xí)行為是文章方法的創(chuàng)新點(diǎn)。最后，提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”參與者共同發(fā)展的政策建議。

[關(guān)鍵詞]條件博弈；互聯(lián)網(wǎng)金融；參與者；合作行為

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.38.030

在“十三五”規(guī)劃的開局之年，基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)入新常態(tài)的大背景，經(jīng)過國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2016年3月25日，“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”在上海正式成立。協(xié)會(huì)首批共有單位會(huì)員四百余家，不僅包括商業(yè)銀行、證券公司、基金公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，也包括互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)、征信服務(wù)機(jī)構(gòu)等。目前，研究互聯(lián)網(wǎng)金融參與者之間如何在競(jìng)爭(zhēng)中更好地合作，實(shí)現(xiàn)共贏，已經(jīng)刻不容緩。

1 相關(guān)文獻(xiàn)綜述

條件博弈是經(jīng)濟(jì)學(xué)博弈論研究方法的新應(yīng)用，是在否定理性人假設(shè)基礎(chǔ)上建立的新分析框架，條件博弈綜合應(yīng)用了心理學(xué)、社會(huì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等的最新研究成果，把具有有限理性的社會(huì)人作為假設(shè)前提即參與博弈個(gè)體是有限理性的，從而對(duì)參與者的資源配置行為進(jìn)行分析。

①指出每個(gè)局中人的效用是所選純策略的一元函數(shù)。在給出極大熵準(zhǔn)則是每個(gè)局中人的共同知識(shí)的前提下，給出如何計(jì)算這種博弈期望意義下的Nash均衡點(diǎn)以及Nash均衡點(diǎn)的可交換定理與存在定理。

②給出解決合理利用公共環(huán)境的博弈方法，即N人非合作前提下的條件博弈，建立了兩個(gè)合理利用公共環(huán)境的數(shù)學(xué)模型，并對(duì)其求解。

③指出不同的邊界條件，系統(tǒng)如何演化到不同的均衡，在適當(dāng)?shù)恼a(bǔ)助機(jī)制下，系統(tǒng)將會(huì)演化到制造商都選擇進(jìn)入再制造策略的均衡狀態(tài)。

④盡管加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)減少了企業(yè)知識(shí)溢出的損失，但是其并不能消除合作者對(duì)知識(shí)的竊取，指出杜絕機(jī)會(huì)主義行為的根本方法是對(duì)未來合作收益的制約與必要的懲罰機(jī)制。

⑤通過建立流通中的貨幣（M0）、貨幣（M1）與余額寶的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，分析了余額寶對(duì)商業(yè)銀行存款的影響，指出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響，并給出商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)辦法。

⑥隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，由網(wǎng)上銀行、余額寶等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展而來的互聯(lián)網(wǎng)金融，其對(duì)商業(yè)銀行業(yè)的沖擊與日俱增，很有可能會(huì)改變商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式，因此商業(yè)銀行如何積極應(yīng)對(duì)以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題如何進(jìn)行監(jiān)管都已刻不容緩。

2 模型構(gòu)建

2.1 研究設(shè)計(jì)

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)中各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間雖然有大的合作空間，但各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間的科技水平、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、文化等差異，以及知識(shí)隱藏和技術(shù)壁壘都直接或間接地影響到他們是否有合作意圖及能否履行合作協(xié)議。故互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間的相似程度及學(xué)習(xí)情況對(duì)合作成功率的影響機(jī)理是本文研究的重點(diǎn)。

2.2 條件博弈結(jié)果

假設(shè)“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)”中共有L×L=100×100個(gè)參與者，各參與者的屬性和策略初始隨機(jī)賦值，在所有參與者參與博弈之后，同步更新所有參與者的屬性和策略。每次模擬運(yùn)行一百萬(wàn)代，重復(fù)十次取平均值，并計(jì)算模擬后一百步合作比例的平均值。

2.2.1 遍歷k

在固定學(xué)習(xí)概率α=0.1的情況下，在參與者不同的背叛損失c值下遍歷平均屬性相近程度反向指標(biāo)k，觀察合作比例的變化情況，結(jié)果如圖1所示。

3 結(jié)論與政策建議

3.1 結(jié)論

（1）在學(xué)習(xí)概率α相同的情況下，k越小即平均屬性相近程度越大合作成功比例越高。

（2）在平均屬性相似度k相同的情況下，學(xué)習(xí)概率α越高，合作成功率越大。

3.2 政策建議

（1）“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)”參與者要優(yōu)先尋找平均屬性相近程度大的合作者，來提高合作成功比例；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)參與者要想方設(shè)法提高學(xué)習(xí)概率，通過相互學(xué)習(xí)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，進(jìn)而提高合作成功率。

（2）“中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)”應(yīng)當(dāng)總結(jié)由螞蟻金服、復(fù)星、萬(wàn)向、寧波金潤(rùn)、杭州禾博士和金字火腿等六家股東發(fā)起設(shè)立的阿里網(wǎng)商銀行的成功經(jīng)驗(yàn)，立足服務(wù)小微，以互聯(lián)網(wǎng)的方式，更好地服務(wù)“長(zhǎng)尾”客戶。成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的有益補(bǔ)充，解決小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者和農(nóng)村用戶融資難的問題。

（3）“互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)”更要不斷創(chuàng)新新的金融服務(wù)與信息科技功能，通過向傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)模式學(xué)習(xí)，不斷探索新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

參考文獻(xiàn)：

[1]姜殿玉，張盛開，丁德文.N人非合作條件博弈在環(huán)境管理中的應(yīng)用[J].大連海事大學(xué)學(xué)報(bào)，2005（4）.

[2]姜殿玉，張盛開，丁德文.極大熵準(zhǔn)則下n人非合作條件博弈的期望Nash均衡[J].系統(tǒng)工程，2005（11）.

[3]郭軍華.雙寡頭再制造進(jìn)入決策的演化博弈分析[J].系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐，2013（4）.

[4]沈建國(guó)，沈佳坤，楊賜.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行存款影響的實(shí)證研究——以余額寶為例[J].哈爾濱商業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（4）.

[5]沈建國(guó)，沈佳坤，楊賜.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊及應(yīng)對(duì)策略[J].中國(guó)市場(chǎng)，2016（2）.