(上海財(cái)經(jīng)大學(xué)信息管理與工程學(xué)院，上海 200433)

引言

自2009年10月30日創(chuàng)業(yè)板正式推出以來，市場規(guī)?？焖僭鲩L，截止2015年11月20日，已有484家企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，總市值從剛掛牌時(shí)的(28家企業(yè))1399.67億市值上升到2015年11月的54586.64億元，增長了近38倍。

目前，以民營企業(yè)為主的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)中一支龐大的力量，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)具有持續(xù)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵原因是其公司的創(chuàng)新能力，這也是推動(dòng)企業(yè)未來價(jià)值上漲的主要?jiǎng)恿?。然而，?duì)于規(guī)模較小的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)來說，獨(dú)立完成從產(chǎn)生創(chuàng)新構(gòu)想到最終商業(yè)化的過程是幾乎不可能實(shí)現(xiàn)的，自主創(chuàng)新的周期往往較長，企業(yè)無不希望自主創(chuàng)新周期越短越好，這也是創(chuàng)業(yè)板企業(yè)采取合作共享知識(shí)并實(shí)施開放式創(chuàng)新的主要原因。因此，對(duì)于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的研究將具有較為重要的實(shí)踐意義。已有創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)研究多圍繞規(guī)模較大、采取多元化合作經(jīng)營的企業(yè)，而忽視了更加需要合作創(chuàng)新的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，目前對(duì)于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的研究尚不多見。因此本文將基于創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)理論和社會(huì)資本理論，探索構(gòu)建創(chuàng)業(yè)板企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的方法，以期為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)嵌入創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)、利用社會(huì)資本提高創(chuàng)新能力提供參考。

理論基礎(chǔ)

一、創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)理論

隨著開放式創(chuàng)新模式的發(fā)展，加強(qiáng)企業(yè)間的合作創(chuàng)新,將有助于創(chuàng)業(yè)型小企業(yè)成長(陳春花、趙曙明，2004)[12]。傳統(tǒng)的封閉式創(chuàng)新雖然可以保證企業(yè)的技術(shù)保密和技術(shù)領(lǐng)先地位，但是內(nèi)部研發(fā)越來越困難甚至成為了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的障礙。在這種情況下，面臨著市場全球化和創(chuàng)新研發(fā)的高投入，開放式創(chuàng)新模式打破了傳統(tǒng)企業(yè)內(nèi)部“增加研發(fā)投資——基礎(chǔ)技術(shù)突破——新產(chǎn)品——獲得更多利潤”的封閉式創(chuàng)新循環(huán)。為了應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化、新的科技革命、產(chǎn)業(yè)重構(gòu)和調(diào)整以及越來越激烈的行業(yè)競爭，企業(yè)間合作創(chuàng)新成為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)生存發(fā)展的主要?jiǎng)恿?Enkel, et al.,2009)[4]。高技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)不僅是少數(shù)企業(yè)交互作用的過程，更是同行業(yè)甚至跨行業(yè)的大量企業(yè)不斷聯(lián)盟、結(jié)成創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的過程。開放式創(chuàng)新方式將企業(yè)與顧客、供應(yīng)商、競爭對(duì)手以及科研機(jī)構(gòu)、創(chuàng)新中介組織聯(lián)系在一起形成了創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)(Lee,et al.,2010)[6]。

創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)化合作極大地縮短了研發(fā)周期、提高研發(fā)質(zhì)量、加速了創(chuàng)新資源和知識(shí)要素在更大范圍內(nèi)的配置和流動(dòng)。與獨(dú)立研發(fā)相比，創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)能更好地滿足創(chuàng)新的資源要求和環(huán)境要求，并推動(dòng)創(chuàng)新進(jìn)程，緩解企業(yè)在開發(fā)投入、人力資本投資和知識(shí)積累上的不足，突破自身資源瓶頸限制。關(guān)于創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的意義，很多學(xué)者認(rèn)為創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)是應(yīng)付系統(tǒng)性創(chuàng)新的一種基本制度安排，網(wǎng)絡(luò)構(gòu)架的主要連結(jié)機(jī)制是企業(yè)間的創(chuàng)新合作關(guān)系。這種觀點(diǎn)得到了之后多數(shù)人的接受，但是并沒有涉及到非正式關(guān)系的概念。Olaf和Rolf(2000)[9]認(rèn)為，創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)是不同的創(chuàng)新參與者的協(xié)同群體，參與者之間的這種聯(lián)系可以通過正式合約或非正式安排形成，而且網(wǎng)絡(luò)形成的整體創(chuàng)新能力大于個(gè)體能力之和。陳偉、張永超和田世海(2012)[13]則認(rèn)為創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)內(nèi)合作伙伴之間的信息和知識(shí)共享對(duì)彼此學(xué)習(xí)和合作提供了機(jī)會(huì)，進(jìn)而激發(fā)了成員的創(chuàng)新行為。

二、社會(huì)資本理論

社會(huì)資本是社會(huì)科學(xué)研究中的一種新概念，將個(gè)體(包括個(gè)人、企業(yè)以及其他類型的組織機(jī)構(gòu))之間的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系以及由此形成的社會(huì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)規(guī)范，看作一種可以給個(gè)體以及所屬的群體(比如企業(yè)網(wǎng)絡(luò)、人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等)帶來收益的資本(Lin，1999)[7]。最早將“社會(huì)資本”這一概念引入社會(huì)學(xué)研究領(lǐng)域的是學(xué)者Bourdieu(1985)[2]，他認(rèn)為社會(huì)資本是實(shí)際或潛在資源的集合體。之后Coleman(1988)[3]提出社會(huì)資本是產(chǎn)生信任的一種機(jī)制，信任關(guān)系、規(guī)范信息網(wǎng)絡(luò)、多功能的組織等都是社會(huì)資本的特定形式。Raider和Burt(1996)[10]則認(rèn)為社會(huì)資本是社會(huì)行為者從社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中所獲得的一種資源，而企業(yè)是一類重要的社會(huì)行為者，所以社會(huì)資本應(yīng)該擴(kuò)展到企業(yè)層次。企業(yè)之間的關(guān)系是企業(yè)社會(huì)資本主要來源，也是競爭成功的最終決定者(曾江洪等人，2014)[14]。

企業(yè)社會(huì)資本實(shí)質(zhì)上是企業(yè)的關(guān)鍵性資源之一。而目前對(duì)于社會(huì)資本的研究多從兩個(gè)角度展開：(1)微觀層次的社會(huì)資本，指個(gè)體通過自己的個(gè)體社會(huì)網(wǎng)絡(luò)可以獲取的嵌入性資源，這種層次的社會(huì)資本來自于個(gè)體行動(dòng)者的外部社會(huì)關(guān)系。(2)宏觀社會(huì)層次的資本，是在群體內(nèi)部行動(dòng)者之間的關(guān)系的基礎(chǔ)之上逐步形成，可以提高群體成員的集體行動(dòng)水平和行動(dòng)績效。也有些學(xué)者從結(jié)構(gòu)、關(guān)系、認(rèn)知三維度研究社會(huì)資本(Nahapiet&Ghoshal,1998)[8]。也有學(xué)者將社會(huì)資本劃分為商業(yè)關(guān)系和政治關(guān)系兩個(gè)結(jié)構(gòu)維度，唐小飛等(2013)[15]在此基礎(chǔ)上把社會(huì)資本劃分為制度社會(huì)資本和商業(yè)社會(huì)資本，制度社會(huì)資本指的是與政府官員等有關(guān)社會(huì)團(tuán)體的關(guān)系；商業(yè)社會(huì)資本是與其他企業(yè)高管、供應(yīng)商等的關(guān)系。

三、社會(huì)資本與非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)

在創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中，存在一類關(guān)注較少的網(wǎng)絡(luò)形式:非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。對(duì)于公開市場企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的研究，多是通過問卷調(diào)查得到企業(yè)間合作的一手?jǐn)?shù)據(jù)或者國外統(tǒng)計(jì)企業(yè)間戰(zhàn)略合作、兼并或者成立合資企業(yè)等形式的二手?jǐn)?shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)是基于企業(yè)之間的正式合作關(guān)系，但是沒有考慮到企業(yè)間的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。在很多組織內(nèi)部或者組織之間，由于人員或部門之間的非正式聯(lián)系，產(chǎn)生了對(duì)隱性知識(shí)的傳遞與共享有促進(jìn)作用的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。這些非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的形成基礎(chǔ)是正式組織中由具有互補(bǔ)知識(shí)的員工或者不同組織管理者之間因?yàn)橄嘟呐d趣、愛好或共同的情感所組成的非正式聯(lián)系，但目前不管是在學(xué)術(shù)界還是產(chǎn)業(yè)界，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)之間的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的關(guān)注還比較少(黃海艷，2015)[16]。

和企業(yè)之間通過正式的契約關(guān)系(戰(zhàn)略合作合同、股權(quán)交換合同、合資公司等)形成的正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)不同，企業(yè)之間的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)往往是基于人際關(guān)系等非正式聯(lián)系形成的，而小企業(yè)可以通過非正式聯(lián)系獲取物流支持、市場信息、技術(shù)援助等，從而克服組織弱勢進(jìn)行跨領(lǐng)域投資(黃海艷，2014)[17]。關(guān)于正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)和非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的區(qū)別，可以從網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系的明確性、是否有正式的規(guī)章制度、是否有共同且明確的目標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)是否明確(網(wǎng)絡(luò)成員是否能感知到所處的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò))等幾個(gè)方面加以區(qū)分。

有學(xué)者總結(jié)了影響企業(yè)間創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)形成和演進(jìn)的因素，認(rèn)為企業(yè)的組織特征(比如組織結(jié)構(gòu)、組織文化、戰(zhàn)略意圖等)和企業(yè)管理者的個(gè)人特質(zhì)(比如教育背景、合作意識(shí)、擴(kuò)張?jiān)竿?是影響企業(yè)間創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建和演變的主要因素(張偉峰，萬威武，2004)[18]。因此，可以認(rèn)為企業(yè)管理者或者股東之間的聯(lián)系，可以看作企業(yè)社會(huì)資本的重要來源，所以企業(yè)管理者或者股東的投資行為是形成企業(yè)之間非正式聯(lián)系的主要形式之一。對(duì)于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)來說，可以利用企業(yè)股東間聯(lián)系所形成的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，以較低的成本獲取和整合資源的能力，從而為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)持續(xù)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新提供動(dòng)力，從而增加企業(yè)提供新產(chǎn)品和新服務(wù)的機(jī)會(huì)。因此，本文將探索創(chuàng)業(yè)板企業(yè)股東的投資行為所產(chǎn)生的非正式創(chuàng)新的構(gòu)建方法，并對(duì)這種非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行分析。

創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建

從創(chuàng)業(yè)板企業(yè)年報(bào)中可知，企業(yè)的多個(gè)股東有時(shí)會(huì)同時(shí)投資多個(gè)企業(yè)，企業(yè)股東的多元投資將使得企業(yè)之間產(chǎn)生一種和正式、直接的企業(yè)間合作聯(lián)系不同的非正式聯(lián)系。而創(chuàng)業(yè)板企業(yè)之間會(huì)通過共同的股東產(chǎn)生非正式的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，從而形成非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。因此，本文將以此為依據(jù)，探索創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新的構(gòu)建方法。

一、“企業(yè)-股東”2-模網(wǎng)絡(luò)

關(guān)于創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的已有研究，大多使用1-模(單模)網(wǎng)絡(luò)探索創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)與企業(yè)績效等變量之間的實(shí)證關(guān)系。但是與1-模網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)分析側(cè)重集合內(nèi)部的關(guān)系相比，2-模網(wǎng)絡(luò)理論和方法側(cè)重對(duì)不同集合間關(guān)系的定量分析，為復(fù)雜的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)分析提供了理論支持。傳統(tǒng)的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)研究一般是構(gòu)建單模網(wǎng)絡(luò)，即針對(duì)一種行動(dòng)者集合構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)并對(duì)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行測量，而雙?；蛘?-模網(wǎng)絡(luò)則描述了兩種行動(dòng)者集合間的相互關(guān)系或者一種行動(dòng)者集合和一種事件集合間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。

本文基于共同股東和創(chuàng)業(yè)板企業(yè)之間的關(guān)系構(gòu)建了“企業(yè)-股東”2-模網(wǎng)絡(luò)，企業(yè)和股東之間的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系對(duì)應(yīng)著創(chuàng)業(yè)板市場中股東對(duì)企業(yè)的投資關(guān)系。創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)在公司年報(bào)中必須要公布企業(yè)的十大股東信息(包括股東份額、股東姓名或者機(jī)構(gòu)名等)，并且每個(gè)創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)的前十大股東和只注重企業(yè)短期盈利性的其他股東(比如流通股東)相比更能為企業(yè)成長帶來有利的社會(huì)資本，所以本文在構(gòu)建“企業(yè)-股東”2-模網(wǎng)絡(luò)時(shí)選取了企業(yè)的十大股東。

本文所構(gòu)建的“企業(yè)-股東”2-網(wǎng)絡(luò)數(shù)學(xué)定義為(吳亞晶等，2010)[19]：設(shè)定G=(V,E)為無向的“企業(yè)-共同股東”2-模網(wǎng)絡(luò)圖，網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)集合V可分割為兩個(gè)互不相交的子集(U1,U2)，即企業(yè)節(jié)點(diǎn)集和股東節(jié)點(diǎn)集。2-模網(wǎng)絡(luò)圖中的任意一條邊αi,j所關(guān)聯(lián)的頂點(diǎn)i和j分別屬于企業(yè)頂點(diǎn)集和股東頂點(diǎn)集(i∈U1,j∈U2)，則圖G為一個(gè)二部圖，即2-模網(wǎng)絡(luò)。在進(jìn)行2-模網(wǎng)絡(luò)到單模網(wǎng)絡(luò)的映射時(shí)，一個(gè)2-模網(wǎng)絡(luò)圖可以得到分別由節(jié)點(diǎn)集U1和U2構(gòu)成的兩個(gè)單模網(wǎng)絡(luò)，并且兩個(gè)單模網(wǎng)絡(luò)中的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系均是通過同一個(gè)2-模網(wǎng)絡(luò)中同類節(jié)點(diǎn)間的間接聯(lián)系產(chǎn)生。此外，本文構(gòu)建的2-模網(wǎng)絡(luò)為無向無權(quán)網(wǎng)絡(luò)，即不考慮網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系的方向和權(quán)重，只要企業(yè)和股東之間有被投資和投資關(guān)系，則反應(yīng)在網(wǎng)絡(luò)鄰接矩陣中的遠(yuǎn)足取值為1，沒有被投資和投資關(guān)系則對(duì)應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)鄰接矩陣元素取值為0。

二、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)

在得到了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)和股東之間的2-模網(wǎng)絡(luò)之后，可以通過網(wǎng)絡(luò)的映射得到企業(yè)單模非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)(以下簡稱“企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)”)。從2-模網(wǎng)絡(luò)通過投影轉(zhuǎn)化為單模網(wǎng)絡(luò)的轉(zhuǎn)換方法主要有以下兩種(吳亞晶等，2010)[19]：

1. 對(duì)應(yīng)乘積法(Cross-product Method)考慮到行動(dòng)者A所在行的每一項(xiàng)，分別乘以行動(dòng)者B的對(duì)應(yīng)項(xiàng)，然后加總。這種方法用于二值數(shù)據(jù)，因?yàn)槌朔e是對(duì)“共同發(fā)生”次數(shù)的累加。對(duì)于二值數(shù)據(jù)來說，只有當(dāng)每個(gè)行動(dòng)者在某個(gè)事件上都出現(xiàn)的時(shí)候，乘積的值才是1。如果兩個(gè)企業(yè)都沒有得到某一股東的投資，則計(jì)算結(jié)果為0*0=0，如果一個(gè)企業(yè)有某股東投資且另外一個(gè)企業(yè)沒有該股東的投資，結(jié)果是一樣的：0*1=0。如果兩個(gè)企業(yè)有共同的股東，即1*1=1，那么在結(jié)果矩陣二者對(duì)應(yīng)之值就為1。本文就是選取的這種轉(zhuǎn)換方法。

2. 最小值方法(Minimums Method)考察每個(gè)事件上的兩個(gè)行動(dòng)者的每一項(xiàng)，并選擇出最小值。對(duì)于二值數(shù)據(jù)來說，計(jì)算結(jié)果與Cross-product Method是一樣的。對(duì)于多值數(shù)據(jù)來說，兩個(gè)行動(dòng)者間的關(guān)系為二者與事件之間關(guān)系最小值。

三、數(shù)據(jù)選取與網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建

本研究選擇的數(shù)據(jù)為2009～2014年5年內(nèi)的429家企業(yè)及其股東數(shù)據(jù)。這429家企業(yè)的行業(yè)分布如表1所示。

可以發(fā)現(xiàn)：在這429家企業(yè)中，信息技術(shù)行業(yè)的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)數(shù)量最多，有74家，其次是通信設(shè)備行業(yè)，且制造業(yè)企業(yè)占據(jù)了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的很大比例。根據(jù)上文的“企業(yè)-股東”2-模網(wǎng)絡(luò)的定義，通過對(duì)數(shù)據(jù)的整理、處理得到2009～2014年共5年(2013年創(chuàng)業(yè)板市場停板一年)的2-模網(wǎng)絡(luò)。圖1為2009～2014年5年內(nèi)429家企業(yè)及其股東之間形成的2-模網(wǎng)絡(luò)(左圖)，以及經(jīng)過2-模網(wǎng)絡(luò)映射得到的429家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)(右圖)。

通過企業(yè)之間的共同股東所建立的企業(yè)間非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)并不能說明在實(shí)際市場中，這些企業(yè)之間確實(shí)存在著如網(wǎng)絡(luò)圖所示的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系或者合作關(guān)系。但是圖中所示的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系可以描繪出對(duì)于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)來說可能存在的尋求外部創(chuàng)新合作的關(guān)系渠道以及獲取創(chuàng)新資源的途徑。比如，在2009年創(chuàng)業(yè)板企業(yè)“創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)”中，神州泰岳、愛爾眼科、華測檢測、迪安診斷、東方財(cái)富、安居寶、榮科科技等企業(yè)之間有網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系，隨后的幾年時(shí)間里，這些公司在醫(yī)療信息化(智能醫(yī)療)、新型醫(yī)療診斷和檢測技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域開展新業(yè)務(wù)。雖然這些之前有網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系的企業(yè)之間并不一定會(huì)建立正式合作關(guān)系，但是股東的多元投資行為對(duì)企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)會(huì)產(chǎn)生影響，從而促使企業(yè)業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展。

表1 創(chuàng)業(yè)板企業(yè)所屬行業(yè)及其數(shù)量(2009～2014年)

創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)特征分析

本部分將對(duì)通過上文所述方法得到的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行社會(huì)網(wǎng)絡(luò)特征分析，從而進(jìn)一步了解創(chuàng)業(yè)板企業(yè)之間的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。從社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的角度進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在市場中的相互作用是社會(huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系的一種具體體現(xiàn)形式，而基于此類關(guān)系的規(guī)律模式則反映了企業(yè)的社會(huì)結(jié)構(gòu)。本文使用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)分析軟件Ucinet6.0計(jì)算了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)中心度、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)洞、小世界性和無標(biāo)度特性，并使用派系過濾算法分析了網(wǎng)絡(luò)的一類凝聚子群結(jié)構(gòu)，從而進(jìn)一步了解創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)特征。

一、中心度指標(biāo)分析

圖1 2009～2014年創(chuàng)業(yè)板“企業(yè)-股東”2-模網(wǎng)絡(luò)(左)和非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)(右)

可以發(fā)現(xiàn)，在2009～2014年“企業(yè)-股東”2-模網(wǎng)絡(luò)中，企業(yè)節(jié)點(diǎn)的中間中心度遠(yuǎn)低于接近中心度，且中間中心度的最大值和最小值差別較大，說明較少有企業(yè)處于許多其他企業(yè)交往的網(wǎng)絡(luò)路徑上，即控制其他企業(yè)間交流的能力差，企業(yè)對(duì)資源控制的程度較低(Gilsing, et al.,2008)[5]。而所有股東節(jié)點(diǎn)的點(diǎn)度中心度均低于或等于企業(yè)節(jié)點(diǎn)，說明股東之間聯(lián)系很少且很少在2-模網(wǎng)絡(luò)中處于核心位置，2-模網(wǎng)絡(luò)的形成依賴于少數(shù)點(diǎn)度中心度較高的股東。在2009～2014年創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)中，三種中心度指標(biāo)大小為介于2-模網(wǎng)絡(luò)中的企業(yè)節(jié)點(diǎn)中心度和股東節(jié)點(diǎn)中心度中間。網(wǎng)絡(luò)中有部分核心成員，節(jié)點(diǎn)之間的資源傳遞需要經(jīng)過一定數(shù)量的橋梁位置成員并且在一定程度上依賴其他節(jié)點(diǎn)。

表2 2009～2014年“企業(yè)-股東”2-模網(wǎng)絡(luò)中企業(yè)節(jié)點(diǎn)中心度的描述性統(tǒng)計(jì)分析

表3 2009～2014年“企業(yè)-股東”2-模網(wǎng)絡(luò)中股東節(jié)點(diǎn)中心度的描述性統(tǒng)計(jì)分析

表4 2009～2014年創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)中心度的描述性統(tǒng)計(jì)分析

二、結(jié)構(gòu)洞指標(biāo)分析

可以發(fā)現(xiàn)，結(jié)構(gòu)洞特性較為顯著，網(wǎng)絡(luò)冗余度較低，說明創(chuàng)業(yè)板企業(yè)網(wǎng)絡(luò)中，企業(yè)節(jié)點(diǎn)的分布出現(xiàn)了核心成員和邊緣成員的差異，網(wǎng)絡(luò)中資源的傳遞需要依賴部分結(jié)構(gòu)洞位置的企業(yè)成員。

三、小世界性與無標(biāo)度特性分析

1. 小世界特性檢驗(yàn)方法

小世界性被認(rèn)為是客觀世界眾多復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)運(yùn)動(dòng)中最為有效的信息傳遞方式，連同一些隨機(jī)的有助于產(chǎn)生短路徑的長距離隨機(jī)連接可以提高信息傳遞效率，它具有相對(duì)較大的集聚系數(shù)和較短的平均路徑。聚集系數(shù)和平均路徑長度是考查小世界特征的兩個(gè)重要指標(biāo)，可以使用小世界商數(shù)σ=(C/Cran)÷(L/Lran)驗(yàn)證實(shí)際網(wǎng)絡(luò)與隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)的小世界特征(Uzzi&Spiro，2005)[11]，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)滿足(C/Cran)＞(L/Lran)，即小世界商數(shù)σ＞1時(shí)，網(wǎng)絡(luò)具有顯著的小世界特征。本文用Ucinet軟件生成與2009～2014年的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)有相同規(guī)模和密度的ER隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)。結(jié)果如表6所示。

表5 2009～2014年創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)結(jié)構(gòu)洞的描述性統(tǒng)計(jì)分析

表6 2009～2014年企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)和對(duì)應(yīng)的ER隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)聚集系數(shù)和平均路徑長度

與ER隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)相比，2009～2014年實(shí)際網(wǎng)絡(luò)的平均路徑較短，而聚集系數(shù)較大且滿足不等式，且小世界商數(shù)σ=(C/Cran)÷(L/Lran)=7.85＞1，因此創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)具有顯著小世界性特性，網(wǎng)絡(luò)模塊化程度較高，這與上文的網(wǎng)絡(luò)凝聚子群分析結(jié)果相吻合：網(wǎng)絡(luò)的模塊化產(chǎn)生了凝聚子群，且子群內(nèi)網(wǎng)絡(luò)信息流通效率較高。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)中出現(xiàn)一些內(nèi)部密度較高的子群體時(shí)，一般認(rèn)為這種網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)是非常理想的結(jié)構(gòu)，同時(shí)，各個(gè)群體之間在某種意義上存在類似“中間人”的聯(lián)系(即團(tuán)體間的橋聯(lián)系)，這種網(wǎng)絡(luò)中存在部分核心位置企業(yè)，有利于提高網(wǎng)絡(luò)資源流通的有效程度并且避免網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系的冗余(葉春霞等，2015)[21]。

2. 無標(biāo)度特性檢驗(yàn)方法

無標(biāo)度特性的意義之一在于幫助人們認(rèn)識(shí)到網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)和演化不可分割，即真實(shí)的網(wǎng)絡(luò)是動(dòng)態(tài)的而非靜態(tài)的，研究創(chuàng)業(yè)板企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的無標(biāo)度性可以找出對(duì)于網(wǎng)絡(luò)整體具有較為重要影響的樞紐節(jié)點(diǎn)。本文使用Matlab計(jì)算出2009～2014年創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)度分布，然后求出logp(k)=γlogk+α的參數(shù)γ和α，且當(dāng)γ∈(1,2)時(shí)，網(wǎng)絡(luò)中存在較多中樞節(jié)點(diǎn)，當(dāng)γ∈(2,3)時(shí)中樞節(jié)點(diǎn)數(shù)量較少(車宏安，2004)[22]，γ值越小意味著出現(xiàn)高度數(shù)節(jié)點(diǎn)的可能性越大，網(wǎng)絡(luò)中出現(xiàn)樞紐企業(yè)數(shù)量越多，即高度數(shù)節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)的頻率高。結(jié)果如圖2所示。

可以發(fā)現(xiàn)，參數(shù)γ=2.0625∈(2,3)，網(wǎng)絡(luò)中有少量的高度數(shù)樞紐節(jié)點(diǎn)，即網(wǎng)絡(luò)中存在部分網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)度高的樞紐節(jié)點(diǎn)，比如2010年創(chuàng)業(yè)板上市的深圳市銀之杰科技股份有限公司(主營業(yè)務(wù)為圖像識(shí)別、數(shù)據(jù)庫等金融信息服務(wù))，2011年創(chuàng)業(yè)板上市的上海天璣科技股份有限公司(主營業(yè)務(wù)為高端IT服務(wù)和解決方案)和浙江迪安診斷技術(shù)股份有限公司(主營業(yè)務(wù)為醫(yī)學(xué)診斷服務(wù))等?？梢园l(fā)現(xiàn)這些企業(yè)在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域之外，開拓了新的技術(shù)領(lǐng)域或者進(jìn)入了新的技術(shù)市場，比如深圳銀之杰的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、上海天璣的綠色I(xiàn)T與云數(shù)據(jù)服務(wù)、浙江迪安診斷的互聯(lián)網(wǎng)云診斷系統(tǒng)以及北京北信源的大數(shù)據(jù)分析等。說明網(wǎng)絡(luò)樞紐位置為企業(yè)帶來的異質(zhì)性資源和合作渠道能夠大大提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

四、凝聚子群分析

凝聚子群結(jié)構(gòu)是網(wǎng)絡(luò)中部分節(jié)點(diǎn)之間基于聯(lián)系緊密等的聚類現(xiàn)象。在社會(huì)網(wǎng)絡(luò)和復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)研究中，有很多凝聚子群概念和凝聚子群提取算法?？紤]到凝聚子群之間的重疊現(xiàn)象，本文選取派系過濾算法對(duì)2009～2014年5年時(shí)間形成的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行凝聚子群提取(Adamcsek, 2006)[1]，結(jié)果如圖3所示。

可以發(fā)現(xiàn)不同的派系-團(tuán)體之間有多重聯(lián)系，這些聯(lián)系來自于派系-團(tuán)體內(nèi)的企業(yè)節(jié)點(diǎn)之間的網(wǎng)絡(luò)連接。派系過濾算法找到的n-派系-團(tuán)體為網(wǎng)絡(luò)中規(guī)模為n的派系之間通過共享n-1條邊所形成，n的取值越大，則找到的n-派系-團(tuán)體越大，且團(tuán)體之間允許有重疊。結(jié)果發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)中存在較多的派系-團(tuán)體，并且派系-團(tuán)體之間的聯(lián)系也很多，其中規(guī)模最大的編號(hào)為3的3-派系-團(tuán)體(包含86個(gè)節(jié)點(diǎn))同時(shí)和其他13個(gè)派系-團(tuán)體有聯(lián)系。因此，在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)凝聚子群分析時(shí)，需要將子群之間的聯(lián)系考慮進(jìn)來，從而發(fā)現(xiàn)更多子群特征及其對(duì)網(wǎng)絡(luò)資源傳遞、網(wǎng)絡(luò)成員創(chuàng)新等的影響。通過對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)凝聚子群的分析，可以看出網(wǎng)絡(luò)中的企業(yè)節(jié)點(diǎn)“成員關(guān)系”劃分如何，哪些企業(yè)會(huì)產(chǎn)生更為緊密的聯(lián)系，哪些企業(yè)之間的聯(lián)系屬于不同的網(wǎng)絡(luò)子群體，這些分析結(jié)果將為企業(yè)嵌入網(wǎng)絡(luò)的不同子群中提供依據(jù)。整體的創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)可以被分為不同的子群，不同子群代表了不同的利益團(tuán)體，或者可能產(chǎn)生的不同企業(yè)聯(lián)盟，依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和業(yè)務(wù)領(lǐng)域選擇嵌入不同的網(wǎng)絡(luò)子群，將會(huì)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生不同影響。

圖2 2009～2014年創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)度分布圖

圖3 2009～2014年創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的3派系-團(tuán)體劃分圖

總結(jié)與思考

本文基于創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)理論和社會(huì)資本理論，使用創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的多元投資數(shù)據(jù)構(gòu)建并研究了創(chuàng)業(yè)板企業(yè)之間的非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的節(jié)點(diǎn)中心性度大小介于2-模網(wǎng)絡(luò)中的企業(yè)節(jié)點(diǎn)和股東節(jié)點(diǎn)中心度之間，且網(wǎng)絡(luò)有較為顯著的小世界性和一定的無標(biāo)度特性，即網(wǎng)絡(luò)中存在網(wǎng)絡(luò)核心樞紐成員，這些企業(yè)的出現(xiàn)為創(chuàng)業(yè)板企業(yè)嵌入創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)獲得較多創(chuàng)新資源提供了參考。同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)洞特性比股東單模網(wǎng)絡(luò)更顯著，且存在大量的內(nèi)部聯(lián)系緊密、相互之間有聯(lián)系的子群結(jié)構(gòu)，因此可以通過對(duì)不同子群結(jié)構(gòu)的選擇性嵌入尋找利益共同體，尋求創(chuàng)新競爭的規(guī)模效應(yīng)。尤其是對(duì)于戰(zhàn)略性新興行業(yè)的上市公司而言，這一結(jié)論對(duì)于其構(gòu)建和完善創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)有著較強(qiáng)的參考價(jià)值。

本文還存在一些不足之處。首先，對(duì)于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建方法的合理性還需要尋找更多實(shí)際案例,分析這種非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)如何促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)建立正式的創(chuàng)新合作關(guān)系，以驗(yàn)證本文所構(gòu)建的這種非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用；其次，對(duì)于這種非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)如何影響創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的創(chuàng)新或者成長，以及PE/VC股東在其中所起的作用，尚未進(jìn)行進(jìn)一步的實(shí)證分析，因此，未來研究可以對(duì)創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)成長與企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響提出一系列假設(shè)，并通過計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)手段進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，以進(jìn)一步檢驗(yàn)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)非正式創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的有效性。