常琪

摘 要：資產(chǎn)減值是目前上市公司進(jìn)行盈余管理的重要手段之一。資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理具有較強(qiáng)的靈活性與模糊性，可以極大程度上滿足上市公司盈余管理之需求。筆者在此文中將資產(chǎn)減值與盈余管理作出淺析，試論在現(xiàn)行的資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之下，資產(chǎn)減值與盈余管理之間的關(guān)聯(lián)。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)；減值與盈余；管理

一、引言

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》中將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為一項(xiàng)單獨(dú)的具體準(zhǔn)則發(fā)布，標(biāo)志著資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)理論的新發(fā)展，改善了資產(chǎn)減值政策的分散性的缺點(diǎn)，有著十分重要的意義。許多學(xué)者就這一改變做出了相應(yīng)的研究和分析。

張相輝等對(duì)我國(guó)上市公司尤其是虧損上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，通過(guò)統(tǒng)計(jì)的方法，得出我國(guó)上市公司普遍存在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理的行為的結(jié)論。

岳琴，鄭華麗[1]在2011年《資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)上市公司盈余管理的影響分析》一文中提出新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則執(zhí)行后對(duì)上市公司過(guò)度計(jì)提和轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為起到了抑制作用。并通過(guò)對(duì)不同盈余管理動(dòng)機(jī)的上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的差異分析的研究，得出結(jié)論新準(zhǔn)則執(zhí)行后三年（2007-2009年）具有配股動(dòng)機(jī)、避免ST動(dòng)機(jī)和扭虧為盈動(dòng)機(jī)的上市公司進(jìn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的幅度顯著高于新準(zhǔn)則執(zhí)行前三年（2004-2006年），而資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的幅度顯著低于新準(zhǔn)則執(zhí)行前三年。

Duh、Lee和Lin（2009）對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回與盈余管理的關(guān)系進(jìn)行了研究。并對(duì)公司內(nèi)部控制制度對(duì)盈余管理行為的影響進(jìn)行了分析。研究結(jié)果表明，企業(yè)大量計(jì)提資產(chǎn)減值更可能是為了在后續(xù)期間轉(zhuǎn)回以避免公司業(yè)績(jī)將來(lái)的大幅下滑。[2]

陳宏亞通過(guò)對(duì)12個(gè)行業(yè)資產(chǎn)減值信息的回歸模型分析，得出結(jié)論扭虧動(dòng)機(jī)、配股動(dòng)機(jī)對(duì)資產(chǎn)減值的影響上升，而大清洗動(dòng)機(jī)在新準(zhǔn)則實(shí)施后程度降低。資產(chǎn)減值市場(chǎng)反應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果表明，新準(zhǔn)則實(shí)施后，減值的信息含量下降，這可能源于企業(yè)的盈余管理行為。同時(shí)在舊準(zhǔn)則實(shí)施期間（2003～2006年），市場(chǎng)對(duì)具有/不具有某盈余管理動(dòng)機(jī)的企業(yè)所報(bào)出的減值信息的反應(yīng)不存在顯著差異，這一結(jié)果同樣出現(xiàn)于新準(zhǔn)則實(shí)施期間。[3]

張冰彬，陸正飛，張然等基于盈余-回報(bào)關(guān)系度量法（Basu，1997），建立減值計(jì)提模型，得出結(jié)論，在進(jìn)行盈余管理時(shí)，大清洗動(dòng)機(jī)和平滑動(dòng)機(jī)越強(qiáng)（體現(xiàn)為減值前盈余越小或越大），計(jì)提的減值準(zhǔn)備越大。而且，扭虧和大清洗公司會(huì)同時(shí)使用流動(dòng)資產(chǎn)/影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減值準(zhǔn)備，以及長(zhǎng)期資產(chǎn)/不影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減值準(zhǔn)備。[4]

二、盈余管理的抑制因素

盈余管理是指企業(yè)在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)信息的調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化的行為。盈余管理會(huì)通過(guò)對(duì)某些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行故意地歪曲來(lái)達(dá)到實(shí)現(xiàn)期望盈余的目的，其降低了財(cái)務(wù)信息的可靠性。這種行為會(huì)嚴(yán)重地影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的秩序。目前，我們雖然無(wú)法從本質(zhì)上阻止盈余管理的產(chǎn)生，但仍可以采用多種途徑對(duì)企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行一定的約束。約束盈余管理行為的途徑主要有以下幾種：

（一）外部審計(jì)。外部審計(jì)是指獨(dú)立于企業(yè)之外的審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行審計(jì)，外部審計(jì)可以有效地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審查，降低企業(yè)提供虛假信息的可能性，約束企業(yè)的盈余管理行為。外部審計(jì)人員和企業(yè)之間不存在依附關(guān)系，因此在審計(jì)過(guò)程中能保證獨(dú)立性和公正性，這將促進(jìn)企業(yè)自覺(jué)地遵守相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律法規(guī)。但同時(shí)，由于外部審計(jì)人員對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等都不甚了解，如果企業(yè)內(nèi)部人員出于某種原因不愿配合，將大大增加外部審計(jì)人員的審計(jì)難度。

（二）內(nèi)部控制。內(nèi)部控制是企業(yè)在其內(nèi)部采取的一系列調(diào)整、控制、評(píng)價(jià)等措施方法的總稱(chēng)。其目的在于建立企業(yè)內(nèi)部的職責(zé)分工制約，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。完善的內(nèi)部控制，能夠使企業(yè)各部門(mén)、企業(yè)管理者之間相互制約，權(quán)責(zé)分明，提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的可靠性和真實(shí)性，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的實(shí)施，為審計(jì)工作打好基礎(chǔ)，從而降低企業(yè)盈余管理行為的程度。

（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是會(huì)計(jì)人員從事會(huì)計(jì)工作的行為規(guī)范，其既是企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)處理的標(biāo)準(zhǔn)，也是外部審計(jì)有效實(shí)施審計(jì)行為的依據(jù)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的盈余管理行為進(jìn)行了制度上的約束，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善，有利于減少企業(yè)可以利用的漏洞和空缺，從根源上減少企業(yè)的盈余管理行為。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的完善在這方面就起到了很大的作用。

三、資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的積極作用

（一）使資產(chǎn)減值的判斷難度降低?，F(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。相比原準(zhǔn)則中規(guī)定企業(yè)應(yīng)在每年年終對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行是否減值的判斷，在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行判斷意味著企業(yè)一旦需要保送財(cái)務(wù)報(bào)表，就需要判斷資產(chǎn)是否存在減值跡象，從而進(jìn)行相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。這一規(guī)定提高了企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)減值判斷的頻率，有利于提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性和透明性，方便企業(yè)外部相關(guān)人員對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行及時(shí)準(zhǔn)確的判斷。

同時(shí)，準(zhǔn)則中也規(guī)定了資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可回收金額，而資產(chǎn)不存在減值跡象的，不應(yīng)估計(jì)其可回收金額。這一規(guī)定很大程度上減輕了企業(yè)隨意更改資產(chǎn)可回收金額的現(xiàn)象，減少了企業(yè)通過(guò)控制資產(chǎn)減值來(lái)實(shí)現(xiàn)盈余管理目的的可能性，提高了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的可靠性。

（二）使資產(chǎn)減值的確認(rèn)更加全面。準(zhǔn)則中對(duì)存貨、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、建造合同、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃、金融資產(chǎn)、未探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等資產(chǎn)的資產(chǎn)減值問(wèn)題作出了詳細(xì)地規(guī)定和解釋。其中還指出準(zhǔn)則中的資產(chǎn)，除特殊規(guī)定外，包括單項(xiàng)資產(chǎn)和資產(chǎn)組，這相對(duì)于原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的單項(xiàng)資產(chǎn)的說(shuō)法，內(nèi)容更為詳細(xì)，范圍更加廣泛。

（三）使資產(chǎn)減值的計(jì)量更加規(guī)范。準(zhǔn)則規(guī)定，可回收金額的計(jì)量應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間的較高者確定。這一規(guī)定與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中資產(chǎn)的可回收金額計(jì)量方法一致，與原有的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定相比，更加規(guī)范化國(guó)際化。

四、資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中仍存在的問(wèn)題

（一）依靠主觀判斷，客觀性較低，難度較大。資產(chǎn)減值的準(zhǔn)則中對(duì)于如何判斷減值跡象并沒(méi)有做出清晰明確的描述，會(huì)計(jì)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中只能依據(jù)自己的工作經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)素養(yǎng)做出相應(yīng)的判斷，其準(zhǔn)確性和客觀性難以得到保證。同時(shí)也為企業(yè)利用這些機(jī)會(huì)實(shí)施盈余管理的行為留下了漏洞和監(jiān)管空缺。

（二）不能完全制止上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理。資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)于上市公司的盈余管理有一定的抑制作用，但由于準(zhǔn)則所規(guī)定的資產(chǎn)范圍有限，描述不甚明確，導(dǎo)致一些企業(yè)可以利用準(zhǔn)則中沒(méi)有提到的資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)減值來(lái)調(diào)整當(dāng)年的收益。

五、結(jié)論

新的準(zhǔn)則下的資產(chǎn)價(jià)值，有利于遏制市場(chǎng)中企業(yè)的盈余管理行為，但其仍存在一定的局限性。要想加強(qiáng)對(duì)盈余管理的控制和監(jiān)控，需要加強(qiáng)有關(guān)政策的實(shí)施，相關(guān)監(jiān)察機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督，和對(duì)市場(chǎng)操控行為的懲處力度。

參考文獻(xiàn)：

[1] 岳琴，鄭華麗.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對(duì)上市公司盈余管理的影響分析[J].學(xué)術(shù)交流，2011，（6）：120-123.DOI：10.3969/j.issn.1000-8284.2011.06.031.

[2] Rong，Wen，Ching.Reversing an impairment loss and earnings management：The role of corporate governance.The International[J].Journal ofAccounting，2009（44）：11 3-1 37.

[3] 陳宏亞.新舊準(zhǔn)則下資產(chǎn)減值盈余管理及其經(jīng)濟(jì)后果的對(duì)比分析[J].中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)2012，42（12）：966-976.DOI：10.3969/j.issn.0253-2778.2012.12.004

[4] 張冰彬，陸正飛，張然等.資產(chǎn)減值：穩(wěn)健性還是盈余管理[J].會(huì)計(jì)研究，