P2P網(wǎng)貸不是洪水猛獸

面對現(xiàn)狀，真正的P2P企業(yè)應(yīng)該要堅守底線，資金池和自融這兩種業(yè)務(wù)模式堅決不碰。

5月31日，惠州市公安局惠城區(qū)分局通報稱：經(jīng)依法偵查查明，廣東匯融投資股份公司打著網(wǎng)絡(luò)P2P旗號，其實以自融、設(shè)立資金池、發(fā)虛假標(biāo)的形式進行非法集資，利用“e速貸”平臺非法吸收的資金累計達數(shù)億元。經(jīng)提請惠州市惠城區(qū)人民檢察院批準(zhǔn)，對廣東匯融投資股份公司相關(guān)負責(zé)人依法執(zhí)行逮捕。

再加上年初的轟動一時的“e租寶”事件，P2P網(wǎng)貸儼然成了過街老鼠。

4月14日，國務(wù)院組織14個部委召開電視會議，將在全國范圍內(nèi)啟動有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項整治，為期一年。同時，公安機關(guān)將與有關(guān)部門展開密切合作，集中整治互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。同日，由央行牽頭聯(lián)合多部委，結(jié)合地方政府及相關(guān)金融監(jiān)管部門組成的專項整治小組正式成立。

伴隨這次嚴(yán)厲的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管風(fēng)暴，P2P網(wǎng)貸更是遭到猛烈的口誅筆伐。

但是，P2P網(wǎng)貸被冤枉了。

P2P網(wǎng)貸主要有三種模式。第一種是單純的中介型P2P，這種模式既不吸儲也不放貸，僅通過向借貸雙方收取服務(wù)費獲得收入，人人行科技的借貸寶是其中代表。第二種是復(fù)合中介型P2P，也即線上交易，線下?lián)?，以宜信普惠為代表。第三種，是自融自用平臺P2P，自建網(wǎng)站，承諾給用戶很高的回報，誘惑投資者加入，其目的是解決公司自身或關(guān)聯(lián)公司的資金難題；當(dāng)下發(fā)生風(fēng)險的，基本上屬于這種模式的P2P。

人民日報曾刊文指出，真正的P2P平臺，只是借錢人和投資人的信息中介平臺，僅收取賬戶管理費和服務(wù)費等費用，不做資金收付和集中投資業(yè)務(wù)，即資金池業(yè)務(wù)。我國出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》也已經(jīng)說的非常明白，網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。個體包含自然人、法人及其他組織。

中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、金融法研究所所長黃震指出，現(xiàn)在所謂出的問題，實際上是偽P2P和變異的P2P出的問題，真正的P2P是不會出問題的。

互聯(lián)網(wǎng)的核心是利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)便利和成本優(yōu)勢，實現(xiàn)金融脫媒。所謂“金融脫媒”是指在金融管制的情況下，資金供給繞開商業(yè)銀行體系，直接輸送給需求方和融資者，完成資金的體外循環(huán)。

互聯(lián)網(wǎng)金融對于普惠金融的實現(xiàn)有著非常高的價值，有許多無法從傳統(tǒng)渠道，比如銀行，貸不到款的企業(yè)和個人因為互聯(lián)網(wǎng)金融而實現(xiàn)了自己的創(chuàng)業(yè)夢。而作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表，P2P網(wǎng)貸在其中扮演的角色尤為重要。

面對現(xiàn)狀，真正的P2P企業(yè)應(yīng)該要堅守底線，資金池和自融這兩種業(yè)務(wù)模式堅決不碰。此外，P2P企業(yè)應(yīng)打造一個更大的金融生態(tài)，發(fā)揮風(fēng)控能力和金融創(chuàng)新能力優(yōu)勢。因為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的核心競爭力是風(fēng)控能力，這也是平臺生存的關(guān)鍵因素。

本刊記者：孫杰賢

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