陳玉罡

一般來說，家庭理財(cái)應(yīng)從應(yīng)急規(guī)劃、長期保障規(guī)劃、子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃這4個(gè)方面入手，完成以上基本規(guī)劃后，再根據(jù)家庭的實(shí)際情況進(jìn)行個(gè)性化配置。

孫先生，31歲，月收入1.6萬元，年底雙薪；孫太太，29歲，月收入8000元，年底雙薪。孫先生和孫太太每月的生活支出均為3000元，孩子2歲，月生活支出2500元。夫妻二人擁有一套住房，目前的市值為180萬元，還有62萬元貸款未還清，每月還款4500元，夫妻二人各承擔(dān)50%的房貸。目前，孫先生家庭的現(xiàn)金和活期賬戶共計(jì)17萬元，定期存款賬戶25萬元。夫妻二人均有社保，但未購買商業(yè)保險(xiǎn)。家庭每年用于旅游、贍養(yǎng)老人等支出約2萬元。孫先生夫婦希望在孩子18歲前為其準(zhǔn)備100萬元教育金。

家庭財(cái)務(wù)診斷

從表1來看，孫先生家庭負(fù)債占資產(chǎn)的比重為27.93%，家庭財(cái)務(wù)較安全，風(fēng)險(xiǎn)評級為中等風(fēng)險(xiǎn)。孫先生家庭正處于成長期，這一階段里，家庭最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí)，隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母精力充沛，又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn)，投資能力大大增強(qiáng)。

從表2來看，夫妻二人的月收入合計(jì)2.4萬元，其中，男方的月收入為1.6萬元，占比66.67%；女方的月收入為8000元，占比33.33%。從家庭收入構(gòu)成可以看到，男方是主要家庭經(jīng)濟(jì)支柱。

目前，孫先生家庭的月支出合計(jì)為1.3萬元，其中，日常生活支出為8500元，占比65.38%；月房貸還款支出為4500元，占比34.62%。家庭日常支出占月收入的比重為35.42%，低于50%，控制開支的能力較強(qiáng)，具有良好的儲(chǔ)蓄能力。家庭月房貸還款占月收入的比重為18.75%，低于40%，家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，處于較為安全的水平。

從年結(jié)余來看，孫先生的家庭每年可結(jié)余13.6萬元，留存比例為43.59%，儲(chǔ)蓄能力較好。

家庭理財(cái)規(guī)劃

孫先生家庭的理財(cái)規(guī)劃可從以下4方面入手。

應(yīng)急規(guī)劃

孫先生家庭每月的生活支出為8500元，每月需要償還的房貸為4500元。對于有房貸的家庭來說，建議準(zhǔn)備6個(gè)月的應(yīng)急資金，且這筆資金應(yīng)覆蓋6個(gè)月的房貸支出。按此標(biāo)準(zhǔn)測算，孫先生家庭應(yīng)準(zhǔn)備的應(yīng)急資金為7.8萬元。這筆資金中的1/6以活期存款的方式保留，另外5/6可購買貨幣基金。

長期保障

目前，孫先生的年收入為20.8萬元，有社保，是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱。在孩子出生后，家庭對商業(yè)保險(xiǎn)的需求將逐漸凸顯。在遇到意外情況時(shí)，社保顯然無法滿足緊急的資金需求。如果孫先生希望保障未來5年的收入，則保額缺口為104萬元。如果覆蓋房貸風(fēng)險(xiǎn)，則保額缺口為135萬元。根據(jù)保費(fèi)年支出控制在年收入10%～15%的標(biāo)準(zhǔn)，孫先生還可增加2.08萬～3.12萬元的保費(fèi)。

孫太太同樣是家庭經(jīng)濟(jì)的重要來源，如果希望保障未來5年的收入，則保額缺口為52萬元。目前，孫太太承擔(dān)50%的房貸，考慮房貸后的保額缺口為83萬元，則孫太太還可增加1.04萬～1.56萬元的保費(fèi)。

子女教育規(guī)劃

目前，孫先生夫婦的孩子2歲，夫妻二人希望在其18歲時(shí)籌備100萬元教育金。根據(jù)測算，在通脹為3%、收益率為7%的情況下，每月需投資4555元。

養(yǎng)老規(guī)劃

孫先生31歲，距離60歲退休還有29年；孫太太29歲，距離55歲退休還有26年。由于孫太太退休時(shí)間更早，因此根據(jù)孫太太退休的時(shí)間測算夫妻二人退休后所需的養(yǎng)老費(fèi)用。目前，孫先生夫婦每月的生活費(fèi)用為6000元，按3%的通脹率計(jì)算，至孫太太退休時(shí)夫妻二人共計(jì)需要生活費(fèi)1.29萬元。假設(shè)測算時(shí)間為25年，則所需的養(yǎng)老費(fèi)用共計(jì)388萬元。如果其中的50%可以由社保滿足，另外50%自行籌備，在7%的年投資收益率下，每月需定投2203元。

基本規(guī)劃完成后的收入支出情況

從表3來看，基本規(guī)劃完成后，孫先生家庭的月結(jié)余為4242元，年結(jié)余為8099元，表明家庭現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源足以支撐上述規(guī)劃。

實(shí)施策略

第一，從活期存款中拿出7.8萬元作為應(yīng)急資金，其中1.3萬元以活期存款的形式保留，剩余6.5萬元可購買貨幣基金。

第二，孫先生夫婦可用商業(yè)保險(xiǎn)增加長期保障，分別配置重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。孫先生的保費(fèi)支出應(yīng)控制在2.08萬～3.12萬元；孫太太的保費(fèi)支出應(yīng)控制在1.04萬～1.56萬元。

第三，在通脹3%、收益率為7%的情況下，每月定投4555元，作為教育金儲(chǔ)備。

第四，每月定投2203元用于夫妻二人退休后的養(yǎng)老金儲(chǔ)備。

第五，在完成上述規(guī)劃后，結(jié)余資金暫時(shí)沒有對應(yīng)的理財(cái)目標(biāo)，可用于改善生活，或進(jìn)行一些高風(fēng)險(xiǎn)投資，如股票等，以積累投資經(jīng)驗(yàn)。