李谷平

對(duì)再婚家庭來說，復(fù)雜的家庭結(jié)構(gòu)需要平衡多方家庭成員的利益和情感關(guān)系。除了要在情感上相互磨合與包容外，再婚家庭在經(jīng)濟(jì)安排和財(cái)產(chǎn)繼承等方面，也要面對(duì)更多人性和智慧的考驗(yàn)。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和文化的不斷發(fā)展，人們逐漸沖破了傳統(tǒng)文化的束縛，追求思想的自由和個(gè)性的解放。如今，為追求婚姻和家庭生活質(zhì)量，夫妻雙方“合則聚、不合則散”的現(xiàn)象越發(fā)頻繁，社會(huì)中再婚家庭占有相當(dāng)大的比例。通過合理的理財(cái)方法達(dá)成生活的和諧幸福，是每個(gè)再婚家庭都非常關(guān)注的話題。

再婚家庭的理財(cái)問題

再婚家庭如果在第一段婚姻中育有子女，則家庭結(jié)構(gòu)會(huì)比無子女家庭更復(fù)雜。而由于在前段婚姻中受到過感情傷害，再婚家庭成員可能比較敏感，會(huì)擔(dān)心感情關(guān)系再度破裂而避重就輕，對(duì)待經(jīng)濟(jì)問題往往順其自然，不做規(guī)劃。

新舊交織的復(fù)雜家庭結(jié)構(gòu)需要平衡多方家庭成員的利益和情感關(guān)系。如果處理不好，這些因素將影響再婚家庭的和諧與幸福。

目前，再婚家庭的經(jīng)濟(jì)狀況通常有3種狀態(tài)：一是沒有規(guī)劃，不做預(yù)先安排，一旦有經(jīng)濟(jì)糾紛發(fā)生，情與錢難以兩全；二是婚后實(shí)行AA制，財(cái)務(wù)不透明，夫妻雙方缺乏信任，這種方式不符合東方人的行為和思維習(xí)慣；三是做婚前財(cái)產(chǎn)約定，這種方式雖然理性，但也不符合東方人的思維方式，戒備多于信任，影響雙方的感情投入。

再婚家庭的理財(cái)渴求

除了基本的子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃和健康規(guī)劃外，再婚家庭面臨的經(jīng)濟(jì)問題還包括財(cái)產(chǎn)如何在前子女、再婚子女和愛人之間分配。它關(guān)乎各方子女的利益保障，再婚配偶經(jīng)濟(jì)利益的有效維護(hù)，雙方父母乃至兄弟姐妹的照顧，身后財(cái)產(chǎn)能否按照自己的愿望傳承等。面對(duì)這些難題，解決方法是運(yùn)用有效的金融工具，配合遺囑、公正等法律手段明確各個(gè)利益關(guān)系體應(yīng)享有的權(quán)益，把未來生活中需要面對(duì)和承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任以契約的方式加以確定。

在再婚家庭的理財(cái)規(guī)劃中，做好財(cái)產(chǎn)鎖定和傳承規(guī)劃很重要，但選擇怎樣的工具和方式更重要。市場(chǎng)中現(xiàn)有的資產(chǎn)傳承工具主要有遺囑、信托、股票、房產(chǎn)、保險(xiǎn)等。

案例背景與理財(cái)目標(biāo)

劉先生，40歲，外企高管；與前妻育有一女，8歲，女兒隨母親生活；在北京擁有一套房產(chǎn)，離婚后分給女方。劉先生再婚后育有一子，1歲；太太在家養(yǎng)育孩子，沒有收入；在北京擁有兩套房產(chǎn)，為夫妻共同財(cái)產(chǎn)，一套自住，一套出租（將來留給兒子）；夫妻雙方各有兩位老人，均有社保和自住房。

劉先生家庭年收入合計(jì)230萬元，其中，劉先生工資收入200萬元，理財(cái)收入（來自股票和基金）20萬元，房租收入10萬元；家庭年支出合計(jì)102萬元；家庭凈結(jié)余為128萬元?，F(xiàn)有資產(chǎn)包括兩套房產(chǎn)、現(xiàn)金存款120萬元、基金20萬元、股票1500萬元（市值）。

劉先生的預(yù)期家庭總負(fù)債為3600萬元，包括劉先生退休前后55年的家庭生活費(fèi)用、夫妻二人的健康預(yù)算、子女教育金、房貸、換車成本等；預(yù)期總資產(chǎn)為8190萬元，包括房產(chǎn)現(xiàn)值和金融資產(chǎn)本金，以及未來20年的家庭總工資收入、總房租收入、總理財(cái)收入（基金+股票賬戶）。

針對(duì)生活現(xiàn)狀，劉先生有幾個(gè)期望：為孩子籌備充足的教育金，為太太準(zhǔn)備一筆獨(dú)屬于她的養(yǎng)老金，希望父母安度晚年。同時(shí)，劉先生也有對(duì)未來生活的擔(dān)憂：擔(dān)心自己的安危影響家庭的正常生活，并造成身后可能的遺產(chǎn)糾紛。

家庭財(cái)務(wù)問題解析

（1）家庭收入中理財(cái)和房租收入占比小。劉先生是家庭唯一的經(jīng)濟(jì)支柱，其收入能力與家庭未來生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)息息相關(guān)，缺乏必要的保障。

（2）理財(cái)渠道單一，風(fēng)險(xiǎn)類型同質(zhì)，投資偏風(fēng)險(xiǎn)型。理財(cái)收入20萬元相對(duì)于理財(cái)本金（股票1500萬元+基金20萬元）而言收益率低，不相匹配?；钇诖婵?20萬元，在家庭總資產(chǎn)中比例過高，造成資金浪費(fèi)。

（3）兩套房產(chǎn)屬于應(yīng)稅資產(chǎn)。其中一套在孩子沒獨(dú)立時(shí)屬于投資資產(chǎn)，將來作為贈(zèng)予兒子的房產(chǎn)，不可變現(xiàn)。

（4）家庭生活水平較高，預(yù)期總負(fù)債3600萬元。但預(yù)期總資產(chǎn)中，投資股票賬戶可能縮水，預(yù)期的理財(cái)收入未必實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，劉先生未來20年的工資收入也存在不確定性。

（5）夫妻的健康保障、兩個(gè)孩子的教育金和太太的養(yǎng)老金是務(wù)必完成的心愿，未做適當(dāng)安排。

方案建議

（1）用保險(xiǎn)鎖定未來收入，見表1。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移后，劉先生每年凈現(xiàn)金流入80萬元，可以補(bǔ)充到投資賬戶中。

（2）調(diào)整家庭現(xiàn)有資產(chǎn)，見表2。

以上財(cái)務(wù)安排解決了劉先生的擔(dān)憂，對(duì)親人各方利益做了有效保全，使家庭更和諧。

相比初婚家庭，再婚家庭更要以和為貴，離婚割不斷血脈親情，割不斷父母對(duì)孩子的愛，未雨綢繆，做好理財(cái)規(guī)劃，是家庭幸福安樂的前提。