李娜

【摘要】在富人眾多理財(cái)方式當(dāng)中家族信托是一種富人打理財(cái)產(chǎn)的主要方式，尤其是在境外家族信托的金融產(chǎn)品在市場(chǎng)當(dāng)中已經(jīng)非常成熟。就目前來看眾多的國內(nèi)富豪在財(cái)產(chǎn)繼承方面面臨著各種財(cái)富的傳承問題，家族信托之所以受到富豪企業(yè)家們的青睞主要原因是家族信托是以財(cái)富傳承和預(yù)防股權(quán)分散為主要功能的信托方式，因此家族信托成為企業(yè)富豪的青睞也就理所應(yīng)當(dāng)了。在未來幾年信托的發(fā)展前景勢(shì)必會(huì)巨大無比，信托業(yè)也必然會(huì)攪動(dòng)起藍(lán)海當(dāng)中的大潮;家族信托其嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃矫苄蕴卣髟谑袌?chǎng)需要當(dāng)中具其現(xiàn)實(shí)意義和理論意義不言而喻?；诖?，本文對(duì)家族信托的私密性保障問題進(jìn)行了詳實(shí)的闡釋與分析，以供參考。

【關(guān)鍵詞】家族信托 ?保密性 ?保障問題

一、前言

家族財(cái)富的傳承一直是世界性的難題，也是富豪們永遠(yuǎn)關(guān)心的話題，家族信托作為一項(xiàng)家族財(cái)富傳承工具早已在國際上廣泛盛行。家族信托主要是通過對(duì)家庭財(cái)富的繼承、管理以及維護(hù)，更好的實(shí)現(xiàn)財(cái)富信托的一種模式。目前我國對(duì)家族財(cái)富管理模式還不夠完善，在某些方面仍存在一些問題，這也使得現(xiàn)階段國內(nèi)資產(chǎn)雄厚的家族企業(yè)對(duì)設(shè)立家族財(cái)富管理心有余悸或者認(rèn)識(shí)不足，仍在觀望，期待這種家族財(cái)富進(jìn)一步的改進(jìn)。因此，我國家族信托企業(yè)要想快速發(fā)展，增加國內(nèi)市場(chǎng)的占有率，還需要更加的努，但是在短時(shí)間內(nèi)仍然在國內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)處于劣勢(shì)。

二、家族信托概述

（一）家族信托的定義

家族信托在某種意義上講可稱之為醫(yī)囑信托，無論醫(yī)囑信托的內(nèi)容是什么只要符合信托的基本特征，醫(yī)囑信托就屬于信托業(yè)務(wù)的一種;毋庸置疑醫(yī)囑信托具就自身的特色。第一，家族信托的委托人通常都是資產(chǎn)雄厚的家族企業(yè)的法人，有雄厚的資金背景和企業(yè)背景。第二，家族信托的受益人基本都是家族財(cái)產(chǎn)指定的繼承人。第三，委托人之所以提出家族信托主要是為了家族企業(yè)在傳承后能夠繼續(xù)發(fā)展和確保股權(quán)在家族當(dāng)中的繼續(xù)集中。實(shí)際上家族信托就是為了保證家族企業(yè)和個(gè)人的資產(chǎn)的不流失。

（二）家族信托的作用

1.家族企業(yè)的延續(xù)。受托人按照行業(yè)布局的走向和未來的發(fā)展趨勢(shì)，采取科學(xué)有效的方法對(duì)信托進(jìn)行管理，實(shí)現(xiàn)受托財(cái)產(chǎn)的最終增值和保值，保證家族企業(yè)財(cái)富的一脈傳承。定制化條款設(shè)置是家族信托的實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值保值的關(guān)鍵所在，定制化條款設(shè)置可以起到激勵(lì)和約束收益人的作用;從而為家族企業(yè)優(yōu)選出合格的企業(yè)接班人繼續(xù)帶領(lǐng)家族企業(yè)向前發(fā)展;家族信托之所以可以對(duì)公司的股權(quán)進(jìn)行控制和維護(hù)其主要原因是家族信托可以將家族企業(yè)的股權(quán)鎖定在信托當(dāng)中;以此來防范因不合格股東的介入對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成影響，為企業(yè)的傳承和企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的維穩(wěn)保駕護(hù)航。

2.財(cái)富保護(hù)。第一，保證財(cái)產(chǎn)安全是家族信托的主要職能;設(shè)立信托的目的就是為了防止企業(yè)資產(chǎn)和企業(yè)經(jīng)營因企業(yè)破產(chǎn)和法人離婚等事件對(duì)企業(yè)造成影響也是為了避免個(gè)人財(cái)產(chǎn)因事件原因成為債務(wù)償還的對(duì)象。委托人是信托資產(chǎn)的實(shí)際所有人，信托財(cái)產(chǎn)和受托人財(cái)產(chǎn)的概念實(shí)際上是兩個(gè)獨(dú)立的概念，家庭信托對(duì)于企業(yè)的建設(shè)與發(fā)展不受信托公司破產(chǎn)和資不抵債等原因的影響而改變;第二;嚴(yán)格保密是家族信托的最基本的前提，受托人具有信托資產(chǎn)所屬權(quán)，信托資產(chǎn)的運(yùn)營和收益狀況委托人絕對(duì)不可以向外界透露;另外信托計(jì)劃的登記無需向政府匯報(bào)，其登記信息也不供外界查詢。

3.納稅籌劃。家族信托不屬于重稅范疇因此可以做到避稅節(jié)稅。第三方在委托人去世前就已經(jīng)將財(cái)產(chǎn)進(jìn)行了轉(zhuǎn)移，沒有了遺產(chǎn)認(rèn)證環(huán)節(jié)其遺產(chǎn)稅就不屬于稅收的征收范圍，因此永久存續(xù)的信托設(shè)立可以為委托人解決多代傳承的納稅問題，將委托權(quán)交予信托公司保留委托人的控制權(quán)，就可以避免個(gè)人所得稅和企業(yè)營業(yè)稅了;與此同時(shí)，在離岸地設(shè)置信托架構(gòu)還可以避免企業(yè)營業(yè)地法域的稅收。

4.社會(huì)慈善。企業(yè)成立慈善機(jī)構(gòu)的目的是為了方便企業(yè)股權(quán)的捐贈(zèng)，與此同時(shí)，也是為了家族和家族企業(yè)在捐款、捐物時(shí)直接介入到慈善事業(yè)的管理與運(yùn)營當(dāng)中;從而更好的服務(wù)家族企業(yè)滿足慈善事業(yè)的需求;故此，慈善信托下的企業(yè)股權(quán)是不能轉(zhuǎn)讓的，慈善信托是家族對(duì)企業(yè)長期行使控制權(quán)的關(guān)鍵。

三、家族信托發(fā)展的道路選擇

（一）漸進(jìn)式發(fā)展，合理選擇家庭信托進(jìn)入路徑

通過對(duì)家庭信托業(yè)務(wù)功能和特定目標(biāo)的主動(dòng)嘗試，以養(yǎng)老型信托為契機(jī)，以財(cái)產(chǎn)保值增值為核心點(diǎn)，以家族企業(yè)傳承信托為目標(biāo)，同時(shí)進(jìn)行子女撫養(yǎng)型信托等信托產(chǎn)品的進(jìn)一步開展;另外，國內(nèi)實(shí)際控制人對(duì)于國外權(quán)益設(shè)立的離岸家族信托的安排也要全身心的進(jìn)行研究和探索。

（二）產(chǎn)品導(dǎo)向向客戶導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變

在家族財(cái)富管理過程當(dāng)中需要建立一支包括投資、稅務(wù)、法律、客服等涉及眾多領(lǐng)域的專家團(tuán)隊(duì)作為家族財(cái)富管理的核心智庫。另外，在提升主動(dòng)管理的基礎(chǔ)上，還需要制定出一個(gè)相對(duì)個(gè)性化的管理目標(biāo)確保未來財(cái)富支出由理有據(jù)。以客戶的實(shí)際需要為目標(biāo)，根據(jù)委托人實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，全面了解委托人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，細(xì)致的分析受益人對(duì)財(cái)富有哪些管理要求，進(jìn)而為委托人提供多層次信托產(chǎn)品配置和專業(yè)的財(cái)富管理定制化服務(wù)體系。

四、我國保障家族信托私密性的現(xiàn)狀與解決方法

（一）法律規(guī)定中的缺陷與矛盾

信托具有獨(dú)立性，獨(dú)立性是信托的最主要的特點(diǎn)，因此將財(cái)產(chǎn)設(shè)立給信托財(cái)產(chǎn)也就具有了獨(dú)立性和獨(dú)立的委托人，受托人以及受益人這些人因信托設(shè)立的固有財(cái)產(chǎn)而成立，其信托服務(wù)的目標(biāo)也是特定的。既然家族信托財(cái)產(chǎn)的設(shè)立已經(jīng)被登記備案了，那么第三方勢(shì)必可以通過合法的渠道查看到信托財(cái)產(chǎn)的設(shè)立情況，這就有可能會(huì)對(duì)家族企業(yè)的企業(yè)穩(wěn)定和家族族群的和諧造成影響，如果深度設(shè)想也有可能會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)和股市帶來一系列的動(dòng)蕩和隱患。

五、結(jié)語

綜上所述，家族信托能夠?qū)⒓易迤髽I(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)進(jìn)行分離從客觀上講，對(duì)于家族企業(yè)在股權(quán)治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化方面起到了一定的促進(jìn)作用，滿足了家族企業(yè)期望長期繁榮發(fā)展的目的，實(shí)現(xiàn)了公司在治理上的良好管理。就目前來看在我國要想解決家族企業(yè)的代際傳承問題，首先是要對(duì)解決目前家族信托功能還很單一的問題，將家族信托拉回到保護(hù)、管理和繼承家族企業(yè)的本質(zhì)上來。雖然家族信托機(jī)構(gòu)的起步在我國還處于蹣跚階段，但是發(fā)達(dá)國家的家族辦公室管理模式和經(jīng)營策略我們可以有針對(duì)性的進(jìn)行借鑒，以此來解決委托人的財(cái)富傳承的問題和保證委托人提供的信息和財(cái)富不被泄露。

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