賈天瓊

受航運業(yè)低迷影響，上半年德國北方銀行貸款損失準(zhǔn)備達(dá)5.2億歐元，遠(yuǎn)高于去年同期的1.19億歐元，致使其投資凈額僅為1.51億歐元德 國北方銀行是全球最大的航運融資銀行，航運業(yè)的持續(xù)低迷，致使其航運融資業(yè)務(wù)受到嚴(yán)重沖擊。上半年，德國北方銀行的航運業(yè)務(wù)稅前凈虧損達(dá)到2.27億歐元（去年同期為5900萬歐元），對其整體營收造成負(fù)面影響。

此前，歐洲央行實施航運銀行貸款審查，要求德國的航運銀行減記不良貸款，調(diào)整投資組合。這使得德國北方銀行撥備更多壞賬準(zhǔn)備金，并對占比最大的航運業(yè)務(wù)進(jìn)行重整。重組之后，德國北方銀行航運業(yè)務(wù)的稅前凈虧損降至1300萬歐元。

不良資產(chǎn)率達(dá)30%

截至上半年，德國北方銀行航運業(yè)務(wù)投資信貸總額高達(dá)129億歐元。其中，國際業(yè)務(wù)為81億歐元，占比63%；國內(nèi)業(yè)務(wù)為48億歐元，占比37%。

截至目前，德國北方銀行總計為1064艘船舶提供融資，平均船齡6.9年。其中，集裝箱船資產(chǎn)價值54億歐元；散貨船資產(chǎn)28億歐元，占比21.7%（見表）。

但不可忽視的是，航運貸款虧損嚴(yán)重，德國北方銀行航運業(yè)務(wù)的不良資產(chǎn)規(guī)模居高不下，截至目前為39億歐元，不良資產(chǎn)率高達(dá)30%。

為此，德國北方銀行股東方為其提供84億歐元的擔(dān)保金，覆蓋航運投資信貸組合規(guī)模的65%，其中39億歐元不良資產(chǎn)中，34億歐元資產(chǎn)被擔(dān)保。

上半年，德國北方銀行新增業(yè)務(wù)融資額由49億歐元降至35億歐元，同比下降29%，其中航運業(yè)新增融資額度最少，僅為2億歐元（自2014年以來航運業(yè)新增融資額度逐年縮減，去年同期為6億歐元），航運業(yè)務(wù)占比進(jìn)一步降至32%。

得益于持續(xù)減少航運業(yè)問題資產(chǎn)，上半年德國北方銀行盈利有所增長。上半年，德國北方銀行實現(xiàn)稅后凈利潤1.6億歐元（去年同期為1.47億歐元），一級資本充足率為13.5%。

德國北方銀行首席執(zhí)行官Stefan Ermisch謹(jǐn)慎表示，基于目前航運業(yè)低迷狀況和史上超低利率，今年全年業(yè)績?nèi)悦媾R很大挑戰(zhàn)。

脫手80億歐元航運資產(chǎn)

目前德國北方銀行正啟動私有化進(jìn)程，計劃在2018年2月前完成。根據(jù)德國北方銀行消息，私有化程序完成的期限，最多可以延長6個月。

德國北方銀行是由漢堡地方銀行與石勒蘇益格—荷爾斯泰因地方銀行合并而成，私有化后，上述兩家銀行將合計持有德國北方銀行25%的股權(quán)，持有時間4年。

目前，德國北方銀行正在對其航運信貸組合進(jìn)行重組，基于更嚴(yán)格的監(jiān)管要求，德國北方銀行已經(jīng)拆分出一家“壞賬銀行”專門處置不良資產(chǎn)。

6月30日，德國北方銀行已經(jīng)將價值50億歐元的航運不良信貸投資組合轉(zhuǎn)讓給其當(dāng)?shù)毓蓶|漢堡和石勒蘇益格—荷爾斯泰因聯(lián)邦政府。

按照計劃，德國北方銀行將于三季度提升其投資信貸組合質(zhì)量。為此，其將縮減21%的航運資產(chǎn)，進(jìn)一步縮小在航運業(yè)的風(fēng)險敞口。除50億歐元資產(chǎn)外，德國北方銀行還在資本市場出售價值32億歐元的不良資產(chǎn)。

上半年，德國北方銀行的貸款違約風(fēng)險敞口為868億歐元，其中航運貸款風(fēng)險敞口達(dá)174億歐元，占比20%。擔(dān)保金覆蓋322億歐元，分配在航運業(yè)務(wù)有125億歐元。

Stefan Ermisch稱，目前德國北方銀行正在顯著改善資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，鞏固資金比率。德國北方銀行正在剝離的航運不良資產(chǎn)約50%。