劉偉

摘要：通過回顧以往銀行業(yè)的發(fā)展，不難發(fā)現(xiàn)中國的商業(yè)銀行經(jīng)歷了一個(gè)從傳統(tǒng)專業(yè)體制向市場化體制轉(zhuǎn)型的過程。本文主要運(yùn)用了從2002年到2007年五年的中國省際面板數(shù)據(jù)，根據(jù)這些數(shù)據(jù)資料從貸款的角度來對市場競爭、產(chǎn)權(quán)改革與商業(yè)銀行貸款行為轉(zhuǎn)變問題進(jìn)行探討。

Abstract： By reviewing the development of the banking industry in the past， it is not difficult to find that Chinas commercial banks have undergone a process of transition from the traditional professional system to the market-oriented system. This paper mainly uses the data of Chinas inter-provincial panel from 2002 to 2007， and discusses the market competition， property right reform and the change of commercial bank loan behavior from the point of view of loan.

關(guān)鍵詞：市場競爭；產(chǎn)權(quán)改革；商業(yè)銀行；貸款行為；轉(zhuǎn)變

Key words： market competition；property rights reform；commercial banks；credit behavior；transformation

中圖分類號：F830.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-4311（2016）32-0049-02

0 引言

自從我們國家從1979年恢復(fù)中國農(nóng)業(yè)銀行以來，中國的銀行業(yè)就進(jìn)入了快速發(fā)展的階段，雖然發(fā)展很快但是國家的銀行業(yè)仍然存在著諸多問題，比如行業(yè)壟斷、官本位思想、盈利差、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高等，因此必須要對銀行業(yè)進(jìn)行改革。

1 根據(jù)商業(yè)銀行貸款行為的現(xiàn)狀提出兩種假設(shè)

商業(yè)銀行進(jìn)行變革的兩大主攻方向是市場競爭和產(chǎn)權(quán)變革。首先是市場競爭，目前在所有經(jīng)濟(jì)學(xué)家的認(rèn)知里面提高市場配置效率的有效機(jī)制就是市場競爭，對于商業(yè)銀行來說也是這樣，要想在激烈的競爭市場中獲得優(yōu)勢，商業(yè)銀行的貸款行為決策就必須要符合既定的商業(yè)規(guī)律，否則一旦不符合這個(gè)規(guī)律就會被市場所淘汰，但是目前我們國家的商業(yè)銀行是處在高度壟斷體制下的，銀行的借貸走向都是以國家意志為轉(zhuǎn)移的，而并不是根據(jù)商務(wù)規(guī)律進(jìn)行的，隨著我們國家市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變革以及市場競爭的日益加劇，商業(yè)銀行借貸以政府意志為轉(zhuǎn)移的現(xiàn)狀必然發(fā)生改變，因此我們可以假設(shè)市場競爭會提高商業(yè)銀行貸款行為的商業(yè)化導(dǎo)向；其次是產(chǎn)權(quán)改革，對于我們國家的商業(yè)銀行來說，產(chǎn)權(quán)的改革可以改善銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)果，同時(shí)能夠增加不同股東之間的制衡，因此我們也可以假設(shè)產(chǎn)權(quán)變革會提高商業(yè)銀行貸款行為的商業(yè)化導(dǎo)向。至于這兩個(gè)假設(shè)是否成立，我們進(jìn)行下面的詳細(xì)分析。

2 運(yùn)用數(shù)據(jù)、模型對商業(yè)銀行的貸款行為進(jìn)行分析

選擇樣本的起始時(shí)間定位了從2002年到2007年的五年時(shí)間，之所以定位在這一時(shí)間區(qū)間是因?yàn)榇藭r(shí)正處于經(jīng)濟(jì)的上行周期，而且商業(yè)銀行的出發(fā)點(diǎn)是為商業(yè)利益考慮的，但是由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)，2007年以后政府采取了一系列的措施可能會對商貸有影響。

2.1 運(yùn)用數(shù)據(jù)對商業(yè)銀行的貸款行為進(jìn)行分析

2.1.1 被解釋變量

我們在本篇文章中將貸款增長率作為了被解釋變量，以方便的考察商業(yè)銀行的貸款行為，貸款增長率定義為了第t年貸款增量與第t-1年貸款余額的比值。在實(shí)際的研究過程中我們需要對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行采集，本篇文章的樣本數(shù)據(jù)分別來自于四大國有商業(yè)銀行和全部的商業(yè)銀行。

2.1.2 解釋和控制變量

①市場競爭。

衡量市場競爭的指標(biāo)有很多，最常用的指標(biāo)是CR4，這個(gè)指標(biāo)通過數(shù)據(jù)計(jì)算可以清晰直觀的反應(yīng)市場競爭程度，為了更好的反應(yīng)商業(yè)銀行貸款行為的市場競爭我們最終對CR4指標(biāo)進(jìn)行了轉(zhuǎn)變，將非國有商業(yè)銀行的市場份額來反映市場競爭程度，這個(gè)CR4指標(biāo)的取值設(shè)定在了0和1之間，如果數(shù)值越接近于0，說明壟斷程度越高；反之，如果數(shù)值越接近于1，說明壟斷程度越低，為了保證結(jié)果的相對穩(wěn)定性，我們分別使用了貸款、存款市場競爭程度來進(jìn)行分析論證。

②產(chǎn)權(quán)改革。

本文主要是用商業(yè)銀行非國有產(chǎn)權(quán)比重來刻畫產(chǎn)權(quán)改革變量，其計(jì)算公式是：NonSo-equityi，t=工行市場行市i，t×工行非國有產(chǎn)行非國t+農(nóng)行市場份額i，t×農(nóng)行非國有產(chǎn)權(quán)比例t+中行市場行市i，t×中行非國有產(chǎn)行非國t+建行市場行市i，t×建行非國有產(chǎn)行非國t。

③盈利能力控制變量。

盈余能力的衡量方式是多種多樣的，在本篇文章中我們主要是用營業(yè)盈余占地區(qū)生產(chǎn)總值的比重來衡量，目前我們國家將生產(chǎn)總值進(jìn)行了詳細(xì)劃分，其中主要包括生產(chǎn)稅凈額、固定資產(chǎn)的折舊以及勞動者報(bào)酬和營業(yè)盈余四個(gè)項(xiàng)目。

④GDP、國有經(jīng)濟(jì)比重等其它變量。

為了更好地對商業(yè)銀行貸款行為進(jìn)行分析，還需要對GDP增長率、存款增長率及國有經(jīng)濟(jì)比重進(jìn)行研究，為了更好地研究我們也查閱了很多文獻(xiàn)資料。

2.2 運(yùn)用模型對商業(yè)銀行的貸款行為進(jìn)行分析

我們根據(jù)貸款行為回歸框架來設(shè)定相應(yīng)的計(jì)算模型，可以得出以下公式：

上述中所展示的計(jì)量模型其中β1衡量了上年貸款增長率的影響；β2表明了盈利能力與貸款增長率之間的關(guān)系，而且可以用它來衡量商貸行為是否符合商業(yè)導(dǎo)向，如果商業(yè)銀行的貸款行為符合商業(yè)導(dǎo)向那么β2為正，反之，如果商業(yè)銀行的貸款行為不符合商業(yè)導(dǎo)向那么β2為負(fù)；另外Competition和NonSoequity是這個(gè)計(jì)算模型的核心變量，而且用Competition、NonSoequity和Surplus來表示市場競爭、產(chǎn)權(quán)改革對于商貸行為的影響，上文中我們已經(jīng)對市場競爭和產(chǎn)權(quán)改革對于商貸行為的影響進(jìn)行了假設(shè)，所以我們可以預(yù)估β4和β6的系數(shù)都是正數(shù)。而且Xi，t是影響商貸增長率的控制變量，μt是不隨省份變化的時(shí)間虛擬變量，ηi是地區(qū)固定效應(yīng)，另外εi，t是干擾項(xiàng)。

3 預(yù)估市場競爭與產(chǎn)權(quán)改革對商業(yè)銀行貸款行為轉(zhuǎn)變的影響

上文中我們提到了計(jì)量模型，根據(jù)這個(gè)計(jì)量模型可以預(yù)估出市場競爭與產(chǎn)權(quán)改革對商業(yè)銀行貸款行為轉(zhuǎn)變的影響，具體的預(yù)估結(jié)果如表1所示。

3.1 商業(yè)銀行貸款增長率與盈利能力之間成負(fù)相關(guān)

從上表的內(nèi)容整體來看，盈利能力與商業(yè)銀行貸款行為之間是呈負(fù)相關(guān)的，這說明了商業(yè)銀行貸款行為沒有做到足夠的商業(yè)導(dǎo)向，對于商業(yè)利益的考量不夠充分。

3.2 市場競爭對于商業(yè)銀行貸款行為有著顯著影響

從上表中的內(nèi)容可以看出，市場競爭與盈利能力交互項(xiàng)這兩項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)是正，市場競爭可以改善商業(yè)銀行貸款行為，而且可以推動商業(yè)銀行的貸款行為向商業(yè)導(dǎo)向進(jìn)行轉(zhuǎn)變。另外，從某種高層次的意義來講，我們可以認(rèn)為中國銀行市場機(jī)構(gòu)方面的改革帶來了積極的影響，股份制銀行、城市商業(yè)銀行等不同銀行之間的良性競爭有利于中國商業(yè)銀行行為方式向現(xiàn)代化商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。

3.3 產(chǎn)權(quán)改革對于商業(yè)銀行貸款行為并沒有顯著影響

從表1中的內(nèi)容可以看出，非國有股權(quán)比例的這一變量對于商業(yè)銀行貸款增長率本身并沒有顯著影響，對盈利能力的交互項(xiàng)系數(shù)的估計(jì)沒有顯著性，而且呈現(xiàn)負(fù)向效應(yīng)。導(dǎo)致這一現(xiàn)狀的原因可能有兩方面，一是在銀行業(yè)的變革過程中，市場競爭的作用要更大，相比較而言產(chǎn)權(quán)改革的作用較??；二是我們采取的是2002年到2007年的數(shù)據(jù)，在這五年的區(qū)間內(nèi)產(chǎn)權(quán)改革的影響是比較小的，所以也有可能并沒有真正反映出產(chǎn)權(quán)改革的情況。

3.4 在其它變量方面符合預(yù)期

通過上述表中的內(nèi)容可以看出，國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的增長率、上年貸款的增長率以及存款增長率都是比較符合預(yù)期的，而且都有顯著的正向關(guān)系，但是還有一點(diǎn)值得注意，就是對國有經(jīng)濟(jì)比重有顯著的負(fù)向影響，這是因?yàn)殡S著國家政策的調(diào)整以及市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，商業(yè)銀行的貸款行為從偏好國有企業(yè)慢慢開始進(jìn)行了轉(zhuǎn)變，這一發(fā)現(xiàn)具有非常重要的意義。

4 商業(yè)銀行貸款行為轉(zhuǎn)變的可行性政策建議

通過上面的研究表明，市場競爭是推動我國商業(yè)銀行進(jìn)行貸款行為改善的有利措施，但是縱觀市場結(jié)構(gòu)，我們可以發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)還存在很多漏洞，要對市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行變革，可行性的政策和方法可以有以下幾種：一是多銀行主體進(jìn)行競爭，比如說鼓勵國有商業(yè)銀行、各類城市商業(yè)銀行、外資銀行、股份制的商業(yè)銀行等進(jìn)行合理的銀行競爭，通過競爭來推動商業(yè)銀行向現(xiàn)代化轉(zhuǎn)變；二是在同類銀行競爭手段方面，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)姆艑掋y行的經(jīng)營范圍，可以進(jìn)行金融的創(chuàng)新；三是要盡可能的完善相關(guān)機(jī)制，從法律法規(guī)層面對商業(yè)銀行貸款行為進(jìn)行規(guī)范。

上文中已經(jīng)提到了，雖然產(chǎn)權(quán)改革對商業(yè)銀行貸款行為沒有顯著的影響，但是產(chǎn)權(quán)改革也是具有本身的積極意義的，產(chǎn)權(quán)改革會受到市場競爭的制約，如果在不打斷市場壟斷的前提下進(jìn)行產(chǎn)權(quán)改革是非常難完成的，另外，我們所做的目的并不是只是單純?yōu)榱送瓿僧a(chǎn)權(quán)的變革，而是要在產(chǎn)權(quán)改革的過程中建立起有效的商業(yè)銀行管理和運(yùn)行機(jī)制，促進(jìn)傳統(tǒng)的商業(yè)銀行向現(xiàn)代化商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。

5 結(jié)語

由于受到數(shù)據(jù)的限制，本文的研究還存在著一定的局限性，沒有考慮銀行監(jiān)管因素。總之，本文的某些論斷希望能夠給商業(yè)銀行的行為模式轉(zhuǎn)變提供些許建議。

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