張君怡,趙 息
(1、凱瑞環(huán)??萍脊煞萦邢薰?,河北 滄州 062451
2、天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部,天津 300072)
企業(yè)預(yù)算松弛成因分析與規(guī)避研究
——基于管理者自利性行為視角
張君怡1,趙息2
(1、凱瑞環(huán)??萍脊煞萦邢薰?,河北滄州062451
2、天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部,天津300072)
全面預(yù)算管理在企業(yè)管理中的作用與效益被管理者所普遍認(rèn)識,但是預(yù)算松弛問題對股東及企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)造成障礙,本文從管理者自利性行為的視角進(jìn)行研究,發(fā)現(xiàn)預(yù)算松弛是管理者自利性行為的體現(xiàn),預(yù)算松弛是全面預(yù)算管理的副產(chǎn)品,它是由預(yù)算的緊控制模式、信息的不對稱性、管理者的自利性行為共同作用的結(jié)果,三者是構(gòu)成預(yù)算松弛的必要條件,并以此為基礎(chǔ)提出了相關(guān)的解決建議。
預(yù)算松弛;管理者自利性行為;預(yù)算緊控制模式;股東與企業(yè)價(jià)值最大化
《史記》記載:“天下熙熙皆為利來,天下攘攘皆為利往”,也就是說人的行為是受利益所驅(qū)駛的。馬斯洛更是將人的行為需求動(dòng)機(jī)分為五個(gè)層次:生理需求、安全需求、社會(huì)需求、尊重需求與自我實(shí)現(xiàn)。心理學(xué)上認(rèn)為,人的行為是受動(dòng)機(jī)支配的,人的自利性需求是自然存在的,那么自利性行為也就不可避免,在預(yù)算管理中這種自利性行為同樣得到了體現(xiàn),產(chǎn)生了預(yù)算松弛現(xiàn)象。全面預(yù)算管理作為一種被普遍認(rèn)同的現(xiàn)代管理方法,在企業(yè)管理中所發(fā)揮的作用與所產(chǎn)生的效益是顯著的,被眾多企業(yè)所采用。同時(shí)全面預(yù)算管理中的預(yù)算松弛現(xiàn)象也成為理論界與企業(yè)管理實(shí)踐中的研究熱點(diǎn),本文從管理者自利性行為的視角,對預(yù)算松弛的成因進(jìn)行研究分析與探討,并提出了相關(guān)建議與方向,以促進(jìn)預(yù)算松弛在企業(yè)預(yù)算管理中得到良好解決。
關(guān)于預(yù)算松弛產(chǎn)生的原因也引起了眾多學(xué)者的關(guān)注,國外一些著名學(xué)者如Jensen(1986)的研究指出,美國上市公司管理層與股東之間存在著利益沖突,管理者從自身的利益出發(fā)可能會(huì)損害股東的利益。管理者的這種自利性行為源于現(xiàn)代企業(yè)管理中的所有權(quán)與控制權(quán)的分離,因所有權(quán)與控制權(quán)的分離產(chǎn)生了管理權(quán)的委托代理,而由于人本身的逐利性,使得這種治理機(jī)制有它的局限性,也就是在利益的選擇上管理者與所有者不可能完全一致,同時(shí)這種不一致性也為預(yù)算松弛的產(chǎn)生提供了前提。
除了管理者與所有者在利益的選擇上不一致外,預(yù)算松弛的產(chǎn)生還有另外一個(gè)條件,那就是預(yù)算的控制模式,預(yù)算松弛就是管理者的自利性行為在預(yù)算緊控制模式下產(chǎn)生的,預(yù)算的緊控制模式觸動(dòng)了管理者的自利性行為動(dòng)機(jī)。黃同鶴、謝志華(2014)總結(jié)預(yù)算松弛產(chǎn)生的眾多原因時(shí),將委托人與代理人之間關(guān)系層面的信息不對稱、棘輪效應(yīng),企業(yè)層面的股權(quán)結(jié)構(gòu)、企業(yè)規(guī)模、組織戰(zhàn)略,以及預(yù)算管理機(jī)制層面的預(yù)算參與、預(yù)算強(qiáng)調(diào)、目標(biāo)的清晰度總結(jié)為最終的兩個(gè)方面,即一是個(gè)人因素,二是集權(quán)與分權(quán)。李愛民、吳帥(2011)認(rèn)為預(yù)算松弛產(chǎn)生于預(yù)算過程的各個(gè)階段,在此過程中,所有者與管理者都扮演著“經(jīng)濟(jì)人”角色,追求自己的利益最大化,信息的不對稱性成為二者博弈的基礎(chǔ)。因此,管理者的自利性行為發(fā)生與管理中信息的不對稱性緊密相關(guān)。
預(yù)算松弛成為研究的熱點(diǎn)是因?yàn)槠鋵蓶|及企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)造成了障礙,引起了理論界與管理實(shí)踐的重視,想辦法來減輕或者消除預(yù)算松弛。然而,企業(yè)中的預(yù)算松弛也并不是完全有害的,有關(guān)研究也同時(shí)表明,預(yù)算松弛的存在在一定條件下對企業(yè)目標(biāo)的達(dá)成也表現(xiàn)出有利的一面,適度的預(yù)算松弛能夠穩(wěn)定企業(yè)業(yè)績,特別是在經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)定的時(shí)期能夠獲得穩(wěn)定的收益。潘飛、程明(2007)通過實(shí)證檢驗(yàn)得出在其他條件相同的情況下,企業(yè)的業(yè)績水平與預(yù)算松弛程度呈負(fù)相關(guān)的結(jié)論。
對預(yù)算松弛產(chǎn)生的原因進(jìn)行總體分析發(fā)現(xiàn),在外部權(quán)變環(huán)境下,預(yù)算松弛的成因總體上可分為三個(gè)方向,也就是管理者的自利性行為、預(yù)算的緊控制模式、信息的不對稱性。其中預(yù)算強(qiáng)調(diào)就是預(yù)算的緊控制模式;棘輪效應(yīng)與個(gè)人利益、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好,都與管理者的自利性行為緊密相關(guān);組織戰(zhàn)略、股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中度同企業(yè)規(guī)模、目標(biāo)的清晰程度以及管理上的集權(quán)與分權(quán)都導(dǎo)致了信息的不對稱性,預(yù)算參與也是為了解決信息的不對稱性。其中組織戰(zhàn)略決定著企業(yè)的預(yù)算管理,不同的戰(zhàn)略面臨著不同的市場環(huán)境與不確定性,委托代理所造成的信息的不對稱性也就更為突出。
這種信息的不對稱性在管理者對風(fēng)險(xiǎn)的偏好性的影響下強(qiáng)弱不同,管理者的自利性行為所造成的預(yù)算松弛的可能性與預(yù)算松弛的程度也不同,二者體現(xiàn)出正相關(guān)的關(guān)系,也就是不對稱性越強(qiáng),產(chǎn)生預(yù)算松弛的可能性與程度越強(qiáng),反之越弱,這是因?yàn)樵陬A(yù)算緊控制下人的自利性性格彈性作用,同時(shí)信息的不對稱性為管理者的自利行為提供了可操作空間。因此,預(yù)算松弛產(chǎn)生的原因可以總結(jié)為三個(gè)因素,即管理者的自利性行為、信息的不對稱性、預(yù)算的緊控制模式。
1、管理者自利行為與預(yù)算松弛的概念界定
管理者自利行為這里界定為管理者為了自身利益的需要,在預(yù)算管理過程中所實(shí)施的損害投資者、企業(yè)績效與企業(yè)價(jià)值的行為。
預(yù)算松弛是在預(yù)算緊控制模式下所產(chǎn)生的一種現(xiàn)象。其源于對管理者進(jìn)行的預(yù)算考核與評價(jià),在全面預(yù)算管理的考核評價(jià)中,由于有確定的預(yù)算指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行業(yè)績評價(jià)與考核,責(zé)任人為緩解其業(yè)績考核壓力,或?yàn)橼A得業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì),在預(yù)算指標(biāo)的編制過程中產(chǎn)生的少報(bào)收入、多報(bào)支出而產(chǎn)生的上下級之間的一種博弈,使得預(yù)算指標(biāo)的確定偏離實(shí)際情況的現(xiàn)象。責(zé)任人的這種選擇往往造成對企業(yè)所有權(quán)人即股東權(quán)益因而受損,管理者的這種行為選擇被稱為“逆向選擇”。
從預(yù)算松弛的解釋不難看出,產(chǎn)生預(yù)算松弛的過程也就是管理者自利行為得以實(shí)現(xiàn)的過程,由于預(yù)算管理是一種績效考核機(jī)制,管理者的薪酬與預(yù)算績效掛鉤,由于利益的驅(qū)使,管理者的行為選擇往往會(huì)偏離股東或者企業(yè)價(jià)值目標(biāo)方向,在全面預(yù)算管理過程中表現(xiàn)得最為明顯的就是預(yù)算松弛。
2、預(yù)算管理的緊控制模式與松控制模式
預(yù)算緊控制模式是一種傳統(tǒng)的預(yù)算控制模式,在此模式之下,預(yù)算指標(biāo)呈現(xiàn)剛性特點(diǎn),基層單位管理者的預(yù)算目標(biāo)被當(dāng)作評價(jià)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn),在預(yù)算期內(nèi)一般不對預(yù)算進(jìn)行調(diào)整,不允許偏離預(yù)算目標(biāo),定期將實(shí)際完成的業(yè)績與計(jì)劃業(yè)績進(jìn)行比較,事后對預(yù)算業(yè)績進(jìn)行評價(jià)與考核。
預(yù)算松控制模式是20世紀(jì)90年代以后,限于預(yù)算緊控制模式的局限性,從國外企業(yè)逐漸興起的一種新的預(yù)算控制模式,也就是“超越預(yù)算”模式。它源于人本主義的管理思想。它的管理理念是,給予企業(yè)團(tuán)隊(duì)以充分的自由和力量,不再簡單地要求嚴(yán)格按計(jì)劃執(zhí)行,不再局限于內(nèi)部目標(biāo)的完成。在此模式之下,企業(yè)每年仍然會(huì)編制修訂、批準(zhǔn)預(yù)算,定期也會(huì)將實(shí)際業(yè)績與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比,計(jì)算、分析預(yù)算差異,并予以解釋。但這些預(yù)算主要用作溝通和計(jì)劃工具,不再被看作是對管理人員的約束。
從20世紀(jì)20年代產(chǎn)生至今,預(yù)算緊控制一直是多數(shù)企業(yè)的首選模式,人們普遍認(rèn)同預(yù)算緊控制的績效。實(shí)施“超越預(yù)算”控制模式的企業(yè)代表是歐洲的一些大公司,采納預(yù)算松控制模式可以使管理者更專注于持續(xù)的企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造,但是目前來講,我國大多數(shù)企業(yè)采用的還是預(yù)算緊控制模式。
3、預(yù)算緊控制模式與預(yù)算松弛
從上面關(guān)于預(yù)算緊控制模式與預(yù)算松控制模式的比較發(fā)現(xiàn),在預(yù)算松控制模式下,由于預(yù)算業(yè)績的完成情況不作為責(zé)任人進(jìn)行評價(jià)與考核的依據(jù),只用來進(jìn)行對比、分析,對管理者個(gè)人的利益不進(jìn)行直接掛鉤,管理者也就不會(huì)面臨預(yù)算指標(biāo)的考核壓力,那么管理者的自利行為下的自我保護(hù)意識也就不會(huì)存在或者很弱。而在緊控制模式下,由于預(yù)算完成情況直接與管理者的薪酬相聯(lián)系,影響責(zé)任者的收入與利益,因此管理者在預(yù)算過程中的行為選擇上出于風(fēng)險(xiǎn)偏好與利益得失,在預(yù)算指標(biāo)的制定時(shí),往往傾向于選擇對自己更為有利的指標(biāo),同樣在預(yù)算控制過程中也會(huì)體現(xiàn)出自利性的行為。因?yàn)樵陬A(yù)算緊控制模式下,越是貼近實(shí)際情況的預(yù)算目標(biāo)執(zhí)行者,日子過得越緊巴,往往越容易受到考核,從反面來講它鼓勵(lì)了預(yù)算執(zhí)行者的不誠信行為。詹森教授認(rèn)為,預(yù)算的緊控制即以預(yù)算為基礎(chǔ)進(jìn)行評價(jià)并實(shí)施獎(jiǎng)懲,實(shí)際上是“付錢讓員工說謊”,因此,預(yù)算緊控制模式下更容易產(chǎn)生預(yù)算松弛。
預(yù)算松弛可能產(chǎn)生于預(yù)算管理的各個(gè)階段,但其結(jié)果集中體現(xiàn)在預(yù)算目標(biāo)的確定上,預(yù)算松弛實(shí)際上就是管理者自利行為的具體反映,管理者出于自身利益的考慮,在預(yù)算目標(biāo)的制定、預(yù)算的執(zhí)行、預(yù)算的考核等環(huán)節(jié)都有所體現(xiàn),不過體現(xiàn)的方式有所不同。
1、在預(yù)算制定階段的表現(xiàn)
在預(yù)算目標(biāo)的制定過程中,更多的是表現(xiàn)為下級與上級在預(yù)算目標(biāo)制定上的博弈,而且由于在制定預(yù)算目標(biāo)的下級參與程度與方式上的不同,管理者的自利行為會(huì)有所差別。強(qiáng)制性預(yù)算不需要下級的參與,上級制定好預(yù)算目標(biāo)后由下級執(zhí)行,由于上級下達(dá)的任務(wù)下級難以完成,會(huì)造成下級行為扭曲,也就出現(xiàn)了預(yù)算松弛。在強(qiáng)制性預(yù)算的基礎(chǔ)上,毛洪壽(2009)提出了參與式預(yù)算。參與式預(yù)算雖然增強(qiáng)了上下級之間的溝通,在預(yù)算目標(biāo)的制定過程中其實(shí)也就是上下級之間的博弈,是討價(jià)還價(jià)的結(jié)果,不過使管理者的自利行為在形式上更合理化,預(yù)算執(zhí)行者參與預(yù)算的編制為預(yù)算管理注入了新的活力,但同時(shí)作為一種利益集團(tuán)的介入,它也增加了預(yù)算目標(biāo)確定的難度,但參與式預(yù)算并不能對預(yù)算松弛的自利性行為進(jìn)行控制,參與式預(yù)算卻因參與變得更容易讓下級接受。
2、在預(yù)算執(zhí)行階段的表現(xiàn)
管理者的自利行為在預(yù)算的執(zhí)行過程中也有較明顯的表現(xiàn),主要表現(xiàn)形式為前緊后松的狀態(tài),也就是在執(zhí)行期的前期,預(yù)算執(zhí)行者往往由于對未來環(huán)境信息不確定性的把握上還難以掌控,惟恐完不成預(yù)算目標(biāo)被考核,往往控制得比較嚴(yán)格,而到期末,往往知道預(yù)算目標(biāo)完成的程度已經(jīng)差不多,一般是集中花錢,以防明年的預(yù)算指標(biāo)被定的更緊,容易形成浪費(fèi)。
3、在預(yù)算評價(jià)與考核階段的表現(xiàn)
上面已經(jīng)說明了在預(yù)算目標(biāo)的制定與預(yù)算的執(zhí)行過程中,管理者的自利行為的不同,同樣在預(yù)算的最終考核方面,若管理者最終沒有能夠完成預(yù)算目標(biāo),管理者也更傾向于將原因歸于外部環(huán)境的影響,而不是將原因歸于自身在預(yù)算執(zhí)行過程中的預(yù)算控制不利,會(huì)出現(xiàn)新的討價(jià)還價(jià)的現(xiàn)象,又會(huì)產(chǎn)生新的博弈。在不少的企業(yè)里面,上級會(huì)出于下年的任務(wù)目標(biāo)的考慮而在考核方面打折扣,對管理者的自利性行為進(jìn)行縱容,從而也就為下一年度預(yù)算管理又埋下了新的預(yù)算松弛的種子。
預(yù)算松弛是管理者自利性行為的具體體現(xiàn),是全面預(yù)算管理的副產(chǎn)品,它是由預(yù)算的緊控制模式、信息的不對稱性、人的風(fēng)險(xiǎn)偏好所具有的性格彈性(也就是管理者的自利性行為)共同作用的結(jié)果,三者是構(gòu)成預(yù)算松弛的必要條件,所以,要規(guī)避預(yù)算松弛必須從這三方面入手來解決。
1、管理者自利性行為的管理
在這三者之中,管理者的自利性行為是由人本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)偏好所支配的,它是無法消除的,也是最難以控制,卻是最容易改變的。它因人而異,并且它的彈性幅度也是由緊控制的程度、信息的不對稱性水平?jīng)Q定的。因?yàn)樗牟豢上耘c易變性,所以要解決管理者的自利性行為只能是因勢利導(dǎo),利用人的風(fēng)險(xiǎn)偏好,以利益為導(dǎo)向,引導(dǎo)管理者的自利性行為與股東利益與企業(yè)價(jià)值最大化的方向趨于一致。
2、自利性行為下的預(yù)算控制模式選擇
從上面的分析我們知道,預(yù)算的緊控制模式是造成預(yù)算松弛的必要條件之一,這是因?yàn)轭A(yù)算緊控制模式下是以預(yù)算業(yè)績來與責(zé)任人的薪酬或者利益掛鉤,這觸動(dòng)了人的自利性行為所實(shí)施的自我保護(hù),而且這種保護(hù)是造成預(yù)算松弛的內(nèi)在原因,這也是預(yù)算的緊控制模式的缺陷所在,解決的辦法也是在歐洲少數(shù)大企業(yè)所實(shí)施的預(yù)算松控制模式,即“超越預(yù)算”。由于超越預(yù)算的特點(diǎn),它規(guī)避了管理者的自利性行為產(chǎn)生的動(dòng)機(jī),使預(yù)算松弛的產(chǎn)生失去了一個(gè)前提。但是,“超越預(yù)算”的成功實(shí)施有著嚴(yán)格的前提條件,它需要管理者放棄傳統(tǒng)的業(yè)績考核辦法,建立一套全新的業(yè)績考核體系,需要對原來的管理考核體系進(jìn)行全面整合,這會(huì)產(chǎn)生巨大的整合成本,這需要企業(yè)本身已經(jīng)具有較高的管理水平,目前也僅是在歐洲幾個(gè)管理水平較高的大企業(yè)中實(shí)施成功。目前而言,我國多數(shù)企業(yè)的管理風(fēng)格正在由粗放轉(zhuǎn)向集約、由“人治”轉(zhuǎn)向“法治”,建立規(guī)則是頭等大事,處于需要通過全面預(yù)算管理建立規(guī)則的時(shí)期,因此預(yù)算的緊控制模式仍是最佳的選擇。
3、管理者的自利性行為與信息的不對稱性
從前面的預(yù)算松弛產(chǎn)生的成因分析我們知道,信息的不對稱性給了管理者自利性行為發(fā)揮的空間,現(xiàn)代企業(yè)的管理提倡所有權(quán)與管理權(quán)的分離,于是產(chǎn)生了委托代理,信息的不對稱性也就不可避免,這也為管理者的自利性行為提供了土壤。
隨著我國許多企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大,管理層級的增多,信息的不對稱性會(huì)越來越嚴(yán)重。對眾多企業(yè)而言,由于管理?xiàng)l件的限制,要消除信息的不對稱幾乎是不可能的。雖然從根本上消除信息的不對稱性在實(shí)踐中是難以實(shí)現(xiàn)的,但是面對預(yù)算松弛現(xiàn)象,人們從理論到實(shí)踐還是想出了許多辦法,無論是參與式預(yù)算管理,還是組織機(jī)構(gòu)上的扁平化、管理的信息化,都在一定程度上約束了管理者的自利性行為,也在一定程度上解決了信息的不對稱性問題。
既然造成預(yù)算松弛的三個(gè)必要條件為管理者的自利性行為、預(yù)算的緊控制模式、信息的不對稱性在我國企業(yè)目前的管理現(xiàn)狀都難以避免,那么預(yù)算松弛也就難以規(guī)避。從內(nèi)外關(guān)系上講,管理者的自利性行為是內(nèi)因,而預(yù)算的緊控制模式與信息的不對稱性是外因,預(yù)算松弛是在外因條件下的管理者自利性行為的具體體現(xiàn)。從這三者在預(yù)算松弛所起的作用來分析,信息的不對稱性只是提供了客觀環(huán)境,預(yù)算的緊控制模式在此客觀環(huán)境下作用于管理者,激發(fā)了管理者的主觀自利行為,從而利用管理項(xiàng)目的知情優(yōu)勢來獲取自身利益的最大化,另外管理者也很可能在自利動(dòng)機(jī)下擴(kuò)大信息不對稱的空間,從而在利益博弈中占居有利地位。從另一方面講,股東與企業(yè)價(jià)值的最大化也是企業(yè)所有者自利性行為的體現(xiàn),控制預(yù)算松弛的目的是為了限制管理者的自利性行為,二者同時(shí)扮演著“經(jīng)濟(jì)人”的角色,都是為了實(shí)現(xiàn)各自價(jià)值的最大化,二者在企業(yè)預(yù)算管理中所表現(xiàn)出來的利益沖突與博弈是通過管理工具或者制度設(shè)計(jì)來達(dá)到一個(gè)平衡點(diǎn)的,因此,對于管理者的自利性行為應(yīng)是約束與激勵(lì)并存。再者,預(yù)算松弛的存在也不完全是有害的,適當(dāng)?shù)念A(yù)算松弛對企業(yè)目標(biāo)的達(dá)成是有利的,有關(guān)的研究也表明,適度的預(yù)算松弛能夠穩(wěn)定企業(yè)業(yè)績,特別是在經(jīng)濟(jì)形勢不穩(wěn)定的時(shí)期能夠獲得穩(wěn)定的收益。這表明預(yù)算松弛就像關(guān)節(jié)間的骨膜,只需薄薄的一層,多了少了都會(huì)對機(jī)體的正常運(yùn)行造成障礙。
因此,我們要解決的是預(yù)算松弛的度的問題,對管理者的自利行為通過制度設(shè)計(jì)或者企業(yè)文化建設(shè)加以引導(dǎo),在預(yù)算緊控制模式下盡力降低信息的不對稱性對預(yù)算松弛的影響,充分考慮管理者的自利性偏好,以利益為導(dǎo)向,從而使預(yù)算松弛問題降到更加合理的水平,實(shí)現(xiàn)企業(yè)所有者與管理者的共贏,股東及企業(yè)的價(jià)值也就實(shí)現(xiàn)了最大化。
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(責(zé)任編輯:胡春雨)
國家科技部星火計(jì)劃立項(xiàng)項(xiàng)目,輕汽油醚化樹脂催化產(chǎn)業(yè)化研究,編號:2015GH030756。