陳 展（浙江省國家稅務(wù)局 浙江 杭州 310006）王增光（天津市國家稅務(wù)局 天津 300010）

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法國對外投資的稅收服務(wù)和管理

陳 展（浙江省國家稅務(wù)局 浙江 杭州 310006）
王增光（天津市國家稅務(wù)局 天津 300010）

內(nèi)容提要：法國作為對外投資大國，長期以來形成了完善的對外投資稅收體系，尤其是境外所得免稅、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度等稅收政策有效地促進了法國對外投資的發(fā)展。同時，法國政府的理念，比如稅務(wù)服務(wù)與管理并重、重點扶持中小企業(yè)、培育并依托中介機構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)等，對我國實施“一帶一路”戰(zhàn)略具有積極的借鑒意義。

關(guān)鍵詞：法國 境外投資 稅收政策 中介服務(wù)

一、法國境外投資概況

法國作為對外投資大國，其境外投資活動歷史悠久，經(jīng)歷過不同的發(fā)展階段。早在第一次世界大戰(zhàn)之前，法國已是“高利貸帝國主義”。雖然第二次世界大戰(zhàn)使法國的對外投資大幅縮減，但隨著法國經(jīng)濟的復(fù)蘇，尤其是1965年法國政府頒布法律規(guī)定境外投資所得免稅以后，法國的對外投資得到了較快的恢復(fù)和發(fā)展。1960年法國輸出資本總額約為100億美元，1970年達到200億美元，到1981年對外直接投資凈額又比1971年增長了近五倍。這期間，法國除繼續(xù)對發(fā)達國家增加投資外，對第三世界國家的投資力度也在不斷加大。

隨著生產(chǎn)國際化和資本國際化的深入發(fā)展，法國政府越發(fā)意識到發(fā)展境外投資對本國經(jīng)濟的促進作用。截至二十世紀(jì)九十年代中期，法國政府逐步取消了對本國企業(yè)對外直接投資的主要限制措施，諸如外匯管制和資本輸出管制，并且推出了一系列鼓勵和刺激本國企業(yè)對外直接投資的政策措施，對外投資取得跨越式發(fā)展。根據(jù)法蘭西銀行的歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，法國對外直接投資存量從1994年的1 486億歐元，增加到2005年的7 479億歐元，平均年增幅高達36.4%，遠遠超過同期國內(nèi)生產(chǎn)總值的增幅。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會每年發(fā)布的世界投資報告數(shù)據(jù)顯示，法國對外直接投資額一直保持較高的水平，在2005年曾一度超過美國成為世界對外直接投資流出量最大的國家。截至2013年，法國對外直接投資存量達1.2萬億歐元，位列世界第五。

然而，在全球經(jīng)濟危機的沖擊下，法國各實體經(jīng)濟都受到不同程度的影響。法國政府對其經(jīng)濟戰(zhàn)略進行了反思，提出了振興工業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，實施“法國制造”為主體的“再工業(yè)化戰(zhàn)略”，投入10億歐元用于鼓勵環(huán)保企業(yè)改造、法國境內(nèi)投資及調(diào)整工業(yè)結(jié)構(gòu)，意圖通過工業(yè)創(chuàng)新和增長促進就業(yè)，推動法國企業(yè)競爭力提升，使國家競爭力躋身世界最前列。為此，法國政府提出了五大類共二十三項配套政策措施，主旨是通過重振法國工業(yè)加快經(jīng)濟復(fù)蘇，側(cè)重于鼓勵新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。然而，也有評論認為這些措施很可能導(dǎo)致在貿(mào)易方面“獎出限入”，在投資方面“寬進嚴(yán)出”，其中一些政策措施帶有明顯的貿(mào)易和投資保護主義傾向。

二、境外投資相關(guān)管理制度

法國政府以提高本國企業(yè)的國際競爭力為核心，致力于支持企業(yè)開拓國際市場，對于本國企業(yè)的境外投資活動制定了一系列高效透明的法律法規(guī)。同時，法國與100多個國家簽署了稅收協(xié)定，以保護本國及外國投資者，避免國際雙重征稅。

（一）法國境外投資稅收政策

1.免稅法與抵免法相結(jié)合。

使用免稅法來消除國際雙重征稅是法國對外投資稅收政策的特色。根據(jù)法國政府于1965年頒布的一項法律規(guī)定，任何一家法國公司在外國公司持有10%以上的資本，即視為母公司，其持股的公司則被視為子公司，國外子公司分配給母公司的股息不計入母公司應(yīng)納稅所得范圍。此外，法國對居民公司通過其境外分支機構(gòu)從境外取得的收入也不予征稅。

在使用免稅法的同時，法國還對部分所得采取抵免法，即允許居民公司來源于境外的利息、特許權(quán)使用費等所得已經(jīng)在境外繳納的企業(yè)所得稅稅款在匯總納稅時，從其應(yīng)納稅所得額中扣除。

2.總部優(yōu)惠政策。

法國政府對于公司總部提供特殊的稅收優(yōu)惠待遇。為鼓勵跨國公司將歐洲地區(qū)總部設(shè)在法國，法國政府給予其稅收便利，即總部型企業(yè)可以與法國稅務(wù)當(dāng)局談判，共同擬訂應(yīng)稅基數(shù)，該應(yīng)稅基數(shù)一般為總部日常支出總額的8%。

3.風(fēng)險準(zhǔn)備金制度。

法國國內(nèi)稅收法典第三十九條規(guī)定：進行海外投資的企業(yè)每年（一般不超過五年）可在應(yīng)稅收入中免稅提取準(zhǔn)備金，金額原則上不超過企業(yè)在此期間對外投資的總額，期滿后將準(zhǔn)備金按比例計入每年的利潤中納稅。

4.受控外國公司規(guī)則。

為了防止法國企業(yè)出于避稅目的而到境外投資或?qū)⒐I(yè)制造業(yè)務(wù)外遷到其他國家，法國政府采取財務(wù)合并制，規(guī)定對于境外子公司在國外的所得稅低于法國所得稅二分之一的情況，必須將其子公司的財務(wù)納入法國母公司之中，即受控外國公司（CFC）規(guī)則。

符合以下兩個條件在低稅地區(qū)的境外受控外國公司的利潤需并入法國母公司應(yīng)稅所得繳納公司稅：一是法國母公司直接或間接持有子公司50%以上股份（如果按上述標(biāo)準(zhǔn)某公司已判定為法國公司的CFC，那么，其他直接或間接持有該CFC 5%以上比例的法國公司，也應(yīng)將該CFC的所得納入合并繳稅）；二是不能證明子公司主要從事工商業(yè)經(jīng)營活動，也不能證明子公司主要與非關(guān)聯(lián)方進行交易。

為了便于執(zhí)行，CFC規(guī)則還有兩條安全港條款：一是設(shè)立在歐盟的子公司不適用，除非其組織架構(gòu)目的在于繞開法國稅法；二是法國公司證明CFC的經(jīng)營目的和結(jié)果均非出于稅收目的，CFC從事實際經(jīng)營活動即滿足此條安全港規(guī)定。

5.投資地黑名單制度。

從2010年開始，法國政府根據(jù)雙邊稅收信息透明度，每年列出一份避稅港黑名單。被列為黑名單中不合作轄區(qū)的第一個后果是，與黑名單地區(qū)開展業(yè)務(wù)的法國企業(yè)必須證明其交易是真實的交易，如果不能證明這一點，該法國企業(yè)就不能在稅前扣減任何利息、欠款、特許權(quán)使用費、租金或其他付款。另一個后果是根據(jù)對該公司的付款，按照交易額的75%扣稅，稅務(wù)機關(guān)重點關(guān)注該企業(yè)，與不合作轄區(qū)開展業(yè)務(wù)的企業(yè)必須向稅務(wù)機關(guān)提交資產(chǎn)負債表和損益表等文件資料。

（二）境外投資管理機構(gòu)

為促進法國境外投資發(fā)展，法國政府明確財政部對外經(jīng)濟關(guān)系總司為政府中負責(zé)制定和執(zhí)行對外經(jīng)濟關(guān)系和政策的主要職能部門。該部門主要依靠其駐外經(jīng)濟商務(wù)機構(gòu)以及各種官方和民間機構(gòu)，搜集并向法國企業(yè)提供來自世界各地的經(jīng)濟和貿(mào)易信息；促進法國企業(yè)對外投資，吸引外國企業(yè)投資；通過設(shè)立專門機構(gòu)和向企業(yè)提供保證金等方式，為法國的海外企業(yè)提供政治風(fēng)險擔(dān)保；向海外派遣在法國企業(yè)工作的技術(shù)人員等；利用各種統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行宏觀經(jīng)濟分析，提出分析報告和制定政策。此外，法國對外經(jīng)濟關(guān)系總司還負責(zé)部際聯(lián)席會議，協(xié)調(diào)外交部、法蘭西銀行、國庫司和稅收總署等部門的工作。

（三）境外投資統(tǒng)計分析制度

法國還建立起一套較為完備的、以國際收支為基礎(chǔ)的境外投資統(tǒng)計制度，企業(yè)在對外投資中取得 10%以上股東投票權(quán)或占有企業(yè)10%以上股份，就被認定為直接投資，包括股本或資本金投資、未分配利潤再投資以及母子公司之間的借貸、墊款等。法蘭西銀行負責(zé)境外投資的流量統(tǒng)計和存量統(tǒng)計。流量統(tǒng)計來源于企業(yè)的支付與決算申報，所有企業(yè)都要申報任何影響國際收支平衡的交易和行為，每年對外操作總金額超過 1.5 億歐元的法國企業(yè)，必須直接向法蘭西銀行申報每一筆投資和貿(mào)易（即直接普遍申報制度）；其他企業(yè)可歸類集中申報。存量統(tǒng)計的信息來源與流量統(tǒng)計不同，主要通過央行在各地的分支機構(gòu)對企業(yè)進行調(diào)查來收集信息。投資流向以法國企業(yè)對外投資到達的第一個國家為準(zhǔn)，投資的行業(yè)則按法國母公司所屬的行業(yè)進行歸類。

法國境外投資統(tǒng)計分析制度是其實施科學(xué)決策的根本保證。通過深入的統(tǒng)計分析，主管部門能全面掌握法國企業(yè)境外投資的發(fā)展?fàn)顩r，及時調(diào)整政策，正確引導(dǎo)投資方向。

三、立體服務(wù)網(wǎng)絡(luò)支持企業(yè)“走出去”

法國政府通過預(yù)算撥款、人員安排等手段，建立了涵蓋法國企業(yè)國際發(fā)展署、各類工商會、各類咨詢服務(wù)中介在內(nèi)的多層次立體服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，并以中介服務(wù)網(wǎng)絡(luò)為依托，與相關(guān)政府部門相互補充、相互促進，為企業(yè)提供全面信息和技術(shù)援助，向境外投資提供便利。

（一）投資目的國（地）信息服務(wù)

首先，為了便于有意向從事境外投資活動的法國企業(yè)了解投資目的國（地）的經(jīng)濟、稅收、投資法律法規(guī)等，降低這些企業(yè)的前期成本，法國財政部對外經(jīng)濟關(guān)系總司利用其派駐國外的常設(shè)機構(gòu)，即遍布世界120多個國家的駐外大使館和領(lǐng)事館的172個經(jīng)商參贊處以及各個大區(qū)政府外貿(mào)局，向法國企業(yè)提供來自世界各地的經(jīng)濟貿(mào)易信息。

其次，由行政上隸屬于法國財政部對外經(jīng)濟關(guān)系總司的法國企業(yè)國際發(fā)展署（UbiFrance）提供國外市場動態(tài)、產(chǎn)業(yè)信息、法律規(guī)定、稅收規(guī)定、融資條件、國外企業(yè)需求以及出口擔(dān)保等方面的信息服務(wù)，這些服務(wù)通常是有償服務(wù)。

最后，由各類工商會（目前法國國內(nèi)共有21個大區(qū)工商會、153個省市級工商會、6個海外省工商會、2個領(lǐng)地工商會，其中巴黎工商會是全國最大工商會），通過遍布全球的海外代表機構(gòu)， 建立各大區(qū)國際經(jīng)貿(mào)資料中心， 幫助企業(yè)掌握各種境外市場和經(jīng)濟政策信息。

（二）項目配對服務(wù)

除上述政府部門和組織外，各種類型的中介機構(gòu)服務(wù)機構(gòu)（投資咨詢公司、投資擔(dān)保公司、律師事務(wù)所、審計和會計事務(wù)所、獵頭公司、專業(yè)投資銀行）也是境外投資企業(yè)的求助對象。這些中介機構(gòu)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與政府的政策措施相互補充、相互促進，為企業(yè)境外投資的項目配對提供便利。此外，法國政府還通過官方機構(gòu)的出版物、組織研討會和投資洽談會等方式為計劃對外投資的企業(yè)提供服務(wù)，或組建赴海外投資考察團，為投資行為牽線搭橋，直接幫助跨國公司尋找投資機會。

（三）幫助落實融資、保險等支持服務(wù)

法國政府為企業(yè)提供了多種融資優(yōu)惠措施、投資保險服務(wù)和財稅優(yōu)惠。各類中介咨詢機構(gòu)的一個重要職責(zé)就是宣傳這些服務(wù)，并幫助企業(yè)及時獲得融資、保險優(yōu)惠。

另外，法國政府還將大量的財政資金，以委托中介機構(gòu)代管、補貼中介為企業(yè)提供咨詢服務(wù)等方式，為企業(yè)進行市場開拓調(diào)研、可行性研究報告擬定，資助企業(yè)參與國際性商務(wù)活動（展博覽會、洽談會）。這種間接為企業(yè)“輸血”的做法充分體現(xiàn)了法國政府利用國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則的靈活度，不僅符合經(jīng)濟合作與發(fā)展組織等國際經(jīng)濟組織的規(guī)定，同時也提高了財政扶持資金的效率，使有限的財政資金在保證長期收益的同時擴大了對企業(yè)的促進效應(yīng)，促使企業(yè)增強風(fēng)險意識，從而更加謹(jǐn)慎高效地使用扶持資金。

四、境外投資稅收政策評析

（一）實行境外所得免稅，消除雙重征稅

對對外投資企業(yè)的境外所得實行免稅法，不僅體現(xiàn)了對所得來源國稅收主權(quán)的尊重，而且能使本國居民企業(yè)在其境外所得來源國與當(dāng)?shù)仄渌髽I(yè)承擔(dān)同等稅負，從而有利于實現(xiàn)企業(yè)間的平等競爭，促進境外投資企業(yè)的發(fā)展。免稅法的采用有效減輕了法國跨國企業(yè)的稅負，使得雷諾、雪鐵龍等知名跨國公司更具國際競爭力。另外，許多世界著名跨國公司將研發(fā)中心設(shè)置在法國，這與法國在對外投資所得稅制上采取以免稅法為基礎(chǔ)的資本輸出中性模式有著不可忽視的關(guān)系。

（二）促進投資與反避稅并重，有效維護稅收權(quán)益

鼓勵對外投資并不是無原則的，法國在鼓勵對外投資的同時，也對利用國家稅收優(yōu)惠政策進行國際避稅的現(xiàn)象及時加以防范，以維護國家稅收權(quán)益。法國的受控外國公司規(guī)則、投資地黑名單制度等均對跨境避稅行為作了限制。

（三）稅收優(yōu)惠間接為主直接為輔，全過程覆蓋

法國的稅收優(yōu)惠主要體現(xiàn)在所得稅上，以間接優(yōu)惠為主，直接優(yōu)惠為輔，互相補充，共同發(fā)揮稅收調(diào)控作用。直接優(yōu)惠方式以減免稅為主，對企業(yè)經(jīng)營成果的優(yōu)惠，側(cè)重于事后優(yōu)惠；間接優(yōu)惠方式主要采用減少稅基、延遲納稅等方式，側(cè)重于事前優(yōu)惠。法國更傾向于靈活運用各種間接優(yōu)惠，包括研發(fā)費用加計扣除、研發(fā)項目融資直接稅前扣除、加速折舊和提取準(zhǔn)備金等，結(jié)合初創(chuàng)中小企業(yè)定期減免、技術(shù)收入再投資免稅等直接優(yōu)惠政策，覆蓋對外投資、技術(shù)創(chuàng)新各階段，以減少稅基、共擔(dān)風(fēng)險的方式直接刺激企業(yè)對外投資和技術(shù)創(chuàng)新。

（四）重視扶持中小企業(yè)，實施特殊稅收優(yōu)惠

法國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中占據(jù)舉足輕重的地位。據(jù)統(tǒng)計，法國中小企業(yè)數(shù)量已達法國企業(yè)總數(shù)的99.8%，中小企業(yè)雇用了法國 80%的雇員，擁有法國55%的企業(yè)營業(yè)額、57%的產(chǎn)品附加值和 66%的投資，法國中小企業(yè)出口、對外投資遍及世界各地。法國中小企業(yè)之所以能在國際經(jīng)濟中具有較強的競爭力，離不開政府為中小企業(yè)國際化發(fā)展提供的政策支持。法國政府通過制定特殊的稅收優(yōu)惠政策、為中小企業(yè)提供信息服務(wù)、實施企業(yè)國際志愿者計劃、頒發(fā)出口獎勵等措施，鼓勵了中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，促進了中小企業(yè)的國際化發(fā)展，使法國中小企業(yè)在國際經(jīng)濟中保持著較強的競爭力。

責(zé)任編輯：趙薇薇

Tax Service and Administration on Foreign Investment in France

Zhan Chen & Zengguang Wang

Abstract：As a famous country with a large amount of outbound investment， France forms a perfect tax regime of outbound investment. Those tax policies， especially foreign branch income exemption and risk reserve credit， greatly promote the French companies to invest abroad. Meanwhile， the experience from French government including paying equal attention to tax service and administration， supporting the small and medium-sized enterprises， utilizing the intermediary to provide professional service，will help China to better implement "the Belt and Road Initiative" strategy.

Key words：France Outbound investment Tax policy Professional service

中圖分類號：F810.42

文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：2095-6126（2016）03-0017-04